Drei Filter Strategie-KUV

[Aktiencrash]

Hallo,

 

ich finde die Drei-Filter-Strategie ebenfalls sehr interessant, und würde gerne eine ähnliche Strategie aufbauen, kannst Du mir sagen welche Informationsquelle Du für die Berechnung des KUV nutzt. Wo finde ich diese Daten schnell und kostenlos.

 

Herzlichen Dank!

 

guntherg

 

Werde meine Strategie hier vorstellen sobald ich Sie ausgearbeitet habe.

Beitrag 25

[Fleisch]

wir sind übrigens beim Ifo-Test voll auf Kurs und die kommenden Zahlen dürften deine Vermutung zur weiteren Abschwächung weiter bestätigen.

 

Hast du eigentlich andere Depots mit ähnlichem Ansatz mal mit deinem verglichen ?

[Aktiencrash]

wir sind übrigens beim Ifo-Test voll auf Kurs und die kommenden Zahlen dürften deine Vermutung zur weiteren Abschwächung weiter bestätigen.

 

Hast du eigentlich andere Depots mit ähnlichem Ansatz mal mit deinem verglichen ?

 

 

https://www.wertpapier-forum.de/topic/24896-anlegen-nach-geschaeftsklimaindizes/?do=findComment&comment=616502

[Aktiencrash]

Hier ein neues Update zum KUV-Depot !

 

 

Der Knoten scheint geplatzt zu sein. Bis auf Stada sind nun alle Werte über die +10 %-Marke gehüpft.

[Archimedes]

Ich bin mal auf den DAX Vergleich gespannt.

[Aktiencrash]

Ich bin mal auf den DAX Vergleich gespannt.

 

Werde den Chart in nächster Zeit reinstellen .

[funky1]

Hallo!

 

Verfolge diesen interessanten Thread jetzt schon ein paar Wochen. Über die beiden Filter KUV und RS Aktien auszuwählen, habe ich schon im von Uwe Lang, den "Aktienpfarrer", gelesen. Diesen beiden Filtern noch den Gewinn vorzuschalten kann ich sehr gut nachvollziehen. Jetzt meine Frage: Consors bietet meiner Meinung nach die meisten Suchfilter. Da gibt es z. B. die Sparten Fundamental, Technisch, Profi, Analysten und Aktieninspektor. Über KUV, RS Levy, RS Wilder usw. kann man alles filtern. Für einen Aktienlaien ist das ziemlich viel auf einmal, gibt es hier Profis die eine verständliche Anleitung für Consors nach der Drei Filter Strategie-KUV erstellen könnten?

 

Gruß

 

funky

[anoz]

Profi bin ich zwar nicht, aber so wie ich das verstanden hab, würde ich erstmal nach dem KUV<1 filtern, in diesen Aktien dann schauen, welche Firma eine Gewinnsteigerung erwirtschaftet hat und diese dann nach der Performance im vergangenen Jahr sortieren und die obersten sieben kaufen.

[funky1]

Habe mir noch mal Seite 1 in Ruhe durch gelesen. Und da heißt es:

 

"Wie geht man vor?

Die Drei Filter-Strategie ist die Steigerung der KUV+RS-Strategie, indem sie neben dem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) und der Relativen Stärke (RS) noch einen dritten Filter hinzunimmt - den Gewinn. Dieser wird den beiden anderen Kriterien als Eingangsbedingung zugeschaltet.

Die Strategie ist auf den Kauf eines "Korbes" von sieben Aktien (ursprünglich aus dem S&P 500-Index, hier aus dem HDAX) ausgerichtet, die jeweils ein Jahr lang gehalten werden. Die Auswahl findet durch oben stehende Filter wie folgt statt:

Grundvoraussetzung ist, dass das Unternehmen im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Gewinnanstieg melden konnte. Einfache Grundannahme hierzu: Nur wenn die Gewinne steigen, kann die Aktie sich nachhaltig positiv entwickeln. Dabei gelten folgende zwei Spezifikationen:

Die Verringerung des Verlustes ist NICHT als Gewinnanstieg zu sehen.

Wenn ein Unternehmen jedoch in der Verlustzone war und im abgelaufenen Geschäftsjahr erstmals wieder Gewinne erzielt hat, gilt das Kriterium des Gewinnanstiegs indes als erfüllt.

Nur diejenigen Aktien aus dem HDAX, die dieses Auswahlkriterium erfüllen, kommen in die engere Wahl und werden mit dem zweiten Filter konfrontiert: Dem KUV.

Hierzu wird für alle verbliebenen Werte das KUV errechnet was kleiner als 1 sein muß und eine Rangliste erstellt. Ganz oben stehen diejenigen Titel mit dem höchsten, ganz unten die Aktien mit dem niedrigsten KUV. Auf diese herausgefilterten Aktien wird nun der dritte und letzte Filter angesetzt: Die Relative Stärke. Hierbei geht es um folgende Überlegung: Grundsätzlich stehen die Chancen für diejenigen Aktien hinsichtlich einer besseren Kursentwicklung gegenüber dem Index besser, die sich auch im Vorfeld als Outperformer präsentierten und dadurch eine hohe Relative Stärke gegenüber dem Index entwickeln konnten. Für das Investment werden aus den durch den ersten Filter verbliebenen Aktien diejenigen sieben ausgewählt, die die höchste Relative Stärke gegenüber dem Dax entwickelt haben."

Für mein Verständnis heißt das in der richtigen Reihenfolge:

1. Unternehmen mit steigenden Gewinnen rausfiltern.

2. Diese Unternehmen dann nach dem KUV sortieren

3. Zum Schluß noch die sieben Aktien mit der höchsten RS selektieren.

Zu 1.) Kann man zur Gewinnermittlung bei Consors unter der Sparte Kurse & Märkte, Aktien, Aktiensuche, Profi den Filter "Gewinn pro Aktie" verwenden und zu 3.) verwendet man den RS-Levy- oder den RS-Wilder-Filter?

funky

[Aktiencrash]

Habe mir noch mal Seite 1 in Ruhe durch gelesen. Und da heißt es:

 

"Wie geht man vor?

Die Drei Filter-Strategie ist die Steigerung der KUV+RS-Strategie, indem sie neben dem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) und der Relativen Stärke (RS) noch einen dritten Filter hinzunimmt - den Gewinn. Dieser wird den beiden anderen Kriterien als Eingangsbedingung zugeschaltet.

Die Strategie ist auf den Kauf eines "Korbes" von sieben Aktien (ursprünglich aus dem S&P 500-Index, hier aus dem HDAX) ausgerichtet, die jeweils ein Jahr lang gehalten werden. Die Auswahl findet durch oben stehende Filter wie folgt statt:

Grundvoraussetzung ist, dass das Unternehmen im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Gewinnanstieg melden konnte. Einfache Grundannahme hierzu: Nur wenn die Gewinne steigen, kann die Aktie sich nachhaltig positiv entwickeln. Dabei gelten folgende zwei Spezifikationen:

Die Verringerung des Verlustes ist NICHT als Gewinnanstieg zu sehen.

Wenn ein Unternehmen jedoch in der Verlustzone war und im abgelaufenen Geschäftsjahr erstmals wieder Gewinne erzielt hat, gilt das Kriterium des Gewinnanstiegs indes als erfüllt.

Nur diejenigen Aktien aus dem HDAX, die dieses Auswahlkriterium erfüllen, kommen in die engere Wahl und werden mit dem zweiten Filter konfrontiert: Dem KUV.

Hierzu wird für alle verbliebenen Werte das KUV errechnet was kleiner als 1 sein muß und eine Rangliste erstellt. Ganz oben stehen diejenigen Titel mit dem höchsten, ganz unten die Aktien mit dem niedrigsten KUV. Auf diese herausgefilterten Aktien wird nun der dritte und letzte Filter angesetzt: Die Relative Stärke. Hierbei geht es um folgende Überlegung: Grundsätzlich stehen die Chancen für diejenigen Aktien hinsichtlich einer besseren Kursentwicklung gegenüber dem Index besser, die sich auch im Vorfeld als Outperformer präsentierten und dadurch eine hohe Relative Stärke gegenüber dem Index entwickeln konnten. Für das Investment werden aus den durch den ersten Filter verbliebenen Aktien diejenigen sieben ausgewählt, die die höchste Relative Stärke gegenüber dem Dax entwickelt haben."

Für mein Verständnis heißt das in der richtigen Reihenfolge:

1. Unternehmen mit steigenden Gewinnen rausfiltern.

2. Diese Unternehmen dann nach dem KUV sortieren

3. Zum Schluß noch die sieben Aktien mit der höchsten RS selektieren.

Zu 1.) Kann man zur Gewinnermittlung bei Consors unter der Sparte Kurse & Märkte, Aktien, Aktiensuche, Profi den Filter "Gewinn pro Aktie" verwenden und zu 3.) verwendet man den RS-Levy- oder den RS-Wilder-Filter?

funky

 

 

Im Prinzip ist es völlig egal welchen Filter du in welcher Reihenfolge einsetzt !

 

In einer Hausse wäre es besser mit dem KUV zu beginnen, da die Auswahl von Aktien hier drastisch eingeschränkt wird, denn Gewinne machen in Hausse überproportional viele Unternehmen.

 

In einer Baisse wäre es sinnvoll mit den Gewinnen anzufangen, da in der Regel durch fallende Kurse sehr viele Aktien ein niedriges KUV haben.

 

Zu 3.

Hier benutzt du einfach die Einstellung Performance 52 Wochen oder, die Formel für die Relative Stärke

 

Die Formel für die Relative Stärke lautet:

 

((A2 / B2) - (A1 / B1)) / (A1/B1)

 

A1 = Erster Kurs der Aktie A

 

A2 = Letzter Kurs der Aktie A

 

B1 = Erster Kurs der Aktie B oder des Indexes B oder des Sektors B

 

B2 = Letzter Kurs der Aktie B oder des Indexes B oder des Sektors B

[Aktiencrash]

Folgende Einstellung hättest du bei Consors am 1. Juni 2010 machen müssen/können.

 

 

Hier das Ergebnis. Einfach absteigend für das Jahr 2008 sortieren.

Alle Werte die einen hören Gewinn zum Vorjahr auszeichnen inkl. Performance aufschreiben.

 

 

Im Anschluss nur noch das KUV 2009 von diesen notierten Werten ermitteln. Alle Werte die größer 1 sind wegstreichen.

 

 

Fertig !

[funky1]

Folgende Einstellung hättest du bei Consors am 1. Juni 2010 machen müssen/können.

 

 

Hier das Ergebnis. Einfach absteigend für das Jahr 2008 sortieren.

Alle Werte die einen hören Gewinn zum Vorjahr auszeichnen inkl. Performance aufschreiben.

 

 

Im Anschluss nur noch das KUV 2009 von diesen notierten Werten ermitteln. Alle Werte die größer 1 sind wegstreichen.

 

 

Fertig !

 

Vielen Dank für die Mühe und schnelle Antwort. Genau so habe ich mir das vorgestellt, sehr schöne Anleitung

 

Schönen Abend noch

 

funky

 

 

 

[Aktiencrash]

 

 

Vielen Dank für die Mühe und schnelle Antwort. Genau so habe ich mir das vorgestellt, sehr schöne Anleitung

 

Schönen Abend noch

 

funky

 

Dafür gibt es sicherlich ein paar Sterne .................

 

[Aktiencrash]

Hier die angekündigte Komplettauswertung des KUV-Depot.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[chartprofi]

von mir bekommst de auch n sternchen

[Aktiencrash]

von mir bekommst de auch n sternchen

 

Da revangiere ich mich doch gleich bei deinen Depots , das Abo habe ich ja schon .

[chartprofi]

von mir bekommst de auch n sternchen

 

Da revangiere ich mich doch gleich bei deinen Depots , das Abo habe ich ja schon .

danke

 

jaja ... man bekommt wenig feedback obwohl viel interesse da ist ... wer so ein musterdepot nicht für sich, sondern für anerkennung macht, der steht auf verlorenem posten

 

immer wenn ich in deine depots schaue, dann muss ich daran denken wie du/ihr damals im faz-börsenspiel-forum euer guerilla-marketing gemacht habt ... verrückt ... dadurch bin ich in das wpf gekommen ... ich fand die einfachheit und schlüssigkeit deiner chartanalyse überwältigend ...

[Aktiencrash]

 

 

Da revangiere ich mich doch gleich bei deinen Depots , das Abo habe ich ja schon .

danke

 

jaja ... man bekommt wenig feedback obwohl viel interesse da ist ... wer so ein musterdepot nicht für sich, sondern für anerkennung macht, der steht auf verlorenem posten

 

immer wenn ich in deine depots schaue, dann muss ich daran denken wie du/ihr damals im faz-börsenspiel-forum euer guerilla-marketing gemacht habt ... verrückt ... dadurch bin ich in das wpf gekommen ... ich fand die einfachheit und schlüssigkeit deiner chartanalyse überwältigend ...

 

 

Ru(h)m lasst sich damit natürlich nicht ernten , dass stimmt wohl.

[Fleisch]

*batsch* bekommst ein Mondgesicht und Nachrichten dazu , aber bei Anleihen kein Wort verlieren :'(

 

Welche Probleme siehst du durch den deutlichen Wackler, den du ja erwartest, auf das Depot zukommen ?

[Aktiencrash]

*batsch* bekommst ein Mondgesicht und Nachrichten dazu , aber bei Anleihen kein Wort verlieren :'(

 

Welche Probleme siehst du durch den deutlichen Wackler, den du ja erwartest, auf das Depot zukommen ?

 

Alter Erpresser B) !

Schnell gevotet

 

Ich habe das KUV-Depot nach den Handelssignalen des Geschäftsklimas bis zum 22.10.2010 durchgerechnet. Der Stand wäre 40329,60 € . Das ATH lag soweit ich sehe bei 41952,55 €.

 

Werde die jetzige Strategie natürlich hier fortführen. Ab und zu werde ich das KUV-Depot auf das Ifo-Modell umrechnen.

Für das Value-Depot werde ich das Ifo-Modell mit anwenden, wobei das nur ein Aspekt für die Depotführung ist.

[funky1]

Folgende Einstellung hättest du bei Consors am 1. Juni 2010 machen müssen/können.

 

 

Hier das Ergebnis. Einfach absteigend für das Jahr 2008 sortieren.

Alle Werte die einen hören Gewinn zum Vorjahr auszeichnen inkl. Performance aufschreiben.

 

 

Im Anschluss nur noch das KUV 2009 von diesen notierten Werten ermitteln. Alle Werte die größer 1 sind wegstreichen.

 

 

Fertig !

 

Hallo Aktiencrash!

 

Habe gerade festgestellt das deine Consors-Anleitung zwei Fehler hat.

J. P. O`Shaughnessy hat sich bei der Berechnung der RS auf den guten alten Levy bezogen. Wenn man so will, ist Robert Levy der Vater dieser Strategie. Er entwickelte 1968 ein Modell zur Relativen Stärke. Dabei setzte er den aktuellen Aktienkurs mit dem Durchschnittskurs der Aktie über 15 Monate ins Verhältnis. Der 52 Wochen-Performance-Filter mag auch seine Berechtigung haben, hat aber bei der Cornerstone-Growth-Strategie von O`Shaughnessy keine Relevanz. Statt diesem Suchfilter muss man den "Relative Stärke Levy 250 Tage - Filter" einstellen.

Bei den gezeigten Jahresüberschuss-Einstellungen würde z. B. ProSieben oder Drillisch nicht erscheinen, da bei beiden 2008 kein Jahresüberschuss sondern ein Jahresfehlbetrag eingefahren wurde, aber trotzdem die Forderung eines steigenden Gewinnwachstums erfüllt wäre.

Wenn man konsequent die Strategie nach O`Shaughnessy verfolgen würde, dann müsste man jetzt auch Stada Arzneimittel (mittlerweile RS 0,87%) gegen eine andere Aktie die die Auswahlkriterien erfüllt, wie z. B. QSC, austauschen.

 

Nach RS sortiert würde sich somit folgende neue Aufstellung ergeben:

 

1. ProSieben 777117 RS: 1,61% KUV: 0,62

2. Fresenius SE 578563 RS: 1,2% KUV: 0,57

3. QSC AG 513700 RS: 1,18% KUV: 0,55

4. GEA Group 660220 RS: 1,15% KUV: 0,65

5. Drillisch 554550 RS: 1,14% KUV: 0,78

6. Hochtief 607000 RS: 1,12% KUV: 0,2

7. Fresenius Med. Care 578580 RS: 1,09% KUV: 0,98

8. Gerresheimer AG AOLD6E RS: 1,09% KUV: 0,72

9. Südzucker AG 729700 RS: 1,07% KUV: 0,44

10. Münchner Rück. 843002 RS: 1,04% KUV: 0,54

 

An dieser Stelle aber trotzdem noch mal vielen Dank für deine Anleitung

 

Gruß

 

funky

[ediric]

 

 

Hallo Aktiencrash!

 

Habe gerade festgestellt das deine Consors-Anleitung zwei Fehler hat.

J. P. O`Shaughnessy hat sich bei der Berechnung der RS auf den guten alten Levy bezogen. Wenn man so will, ist Robert Levy der Vater dieser Strategie. Er entwickelte 1968 ein Modell zur Relativen Stärke. Dabei setzte er den aktuellen Aktienkurs mit dem Durchschnittskurs der Aktie über 15 Monate ins Verhältnis. Der 52 Wochen-Performance-Filter mag auch seine Berechtigung haben, hat aber bei der Cornerstone-Growth-Strategie von O`Shaughnessy keine Relevanz.

 

Also in meiner Ausgabe wird bei O'S mit der 52 Wochen-Performance gearbeitet.

Levy ist im Orginal auch die RS über 26 Wochen und nicht über 250 Tage. Ich kenne diesen langen Zeitraum nur vom Uwe Lang.

 

Gruß

ediric

[funky1]

Hallo Aktiencrash!

 

Habe gerade festgestellt das deine Consors-Anleitung zwei Fehler hat.

J. P. O`Shaughnessy hat sich bei der Berechnung der RS auf den guten alten Levy bezogen. Wenn man so will, ist Robert Levy der Vater dieser Strategie. Er entwickelte 1968 ein Modell zur Relativen Stärke. Dabei setzte er den aktuellen Aktienkurs mit dem Durchschnittskurs der Aktie über 15 Monate ins Verhältnis. Der 52 Wochen-Performance-Filter mag auch seine Berechtigung haben, hat aber bei der Cornerstone-Growth-Strategie von O`Shaughnessy keine Relevanz.

 

Also in meiner Ausgabe wird bei O'S mit der 52 Wochen-Performance gearbeitet.

Levy ist im Orginal auch die RS über 26 Wochen und nicht über 250 Tage. Ich kenne diesen langen Zeitraum nur vom Uwe Lang.

 

Gruß

ediric

 

 

 

Mit den 26 Wochen hast du recht, ist aber m.E. zu kurz um ein vernünftiges Ergebnis zu erhalten. Bei der 52 Wochen-Performance kommt man definitiv auf andere Ergebnisse und verfälscht so das Auswahlergebnis. Er arbeitete mit der RSL, also von Levy.

 

Schaut mal hier (runter scrollen bis zu "stocks"):

 

http://www.die-beste...id=41&Itemid=27

 

"Achtung: Die Relative Stärke nach Levy (RSL) ist nicht zu verwechseln mit dem Relative-Stärke-Index (RSI). Nach diesem Modell wird der Aktienkurs mit der Entwicklung eines Aktienindex verglichen. Aufgegriffen hat das Modell von Levy insbesondere James O'Shaughnessy, der die RSL (über sechs Monate) mit weiteren Kennzahlen kombinierte."

 

funky

[ediric]

 

Mit den 26 Wochen hast du recht, ist aber m.E. zu kurz um ein vernünftiges Ergebnis zu erhalten. Bei der 52 Wochen-Performance kommt man definitiv auf andere Ergebnisse und verfälscht so das Auswahlergebnis. Er arbeitete mit der RSL, also von Levy.

 

Schaut mal hier (runter scrollen bis zu "stocks"):

 

http://www.die-beste...id=41&Itemid=27

 

"Achtung: Die Relative Stärke nach Levy (RSL) ist nicht zu verwechseln mit dem Relative-Stärke-Index (RSI). Nach diesem Modell wird der Aktienkurs mit der Entwicklung eines Aktienindex verglichen. Aufgegriffen hat das Modell von Levy insbesondere James O'Shaughnessy, der die RSL (über sechs Monate) mit weiteren Kennzahlen kombinierte."

 

funky

 

Da kann ich teilweise nur den Kopf schütteln. Der Link enthält meiner Meinung nach mehrere Fehler.

 

1. O'Shaughnessy arbeitet mit 52 Wochen (ich habe das Buch).

2. Levy hat mit 26 bzw.27 Wochen RS gearbeitet (siehe Anhang).

3. Uwe Lang arbeitet mit den langen RS. Er behauptet die Ergebnisse sind besser. Er behauptet aber viel wenn der Tag "Lang" ist. Es gibt keine Studie darüber.

 

Studien über lange Zeiträume sind mir nur von O'Shaughnessy und Tortoriello bekannt.

 

Wenn Du meinst das man mit einer anderen RS besser fährt, nenne doch mal bitte die Quelle, damit man die Ergebnisse prüfen kann.

Von welchen Zeiträumen sprichst Du?

 

Meiner Meinung nach war das Beispiel von Aktiencrash zu Consors genau richtig.

 

Beste Grüße

ediric

B NET Levy 1968.pdf

[funky1]

Mit den 26 Wochen hast du recht, ist aber m.E. zu kurz um ein vernünftiges Ergebnis zu erhalten. Bei der 52 Wochen-Performance kommt man definitiv auf andere Ergebnisse und verfälscht so das Auswahlergebnis. Er arbeitete mit der RSL, also von Levy.

 

Schaut mal hier (runter scrollen bis zu "stocks"):

 

http://www.die-beste...id=41&Itemid=27

 

"Achtung: Die Relative Stärke nach Levy (RSL) ist nicht zu verwechseln mit dem Relative-Stärke-Index (RSI). Nach diesem Modell wird der Aktienkurs mit der Entwicklung eines Aktienindex verglichen. Aufgegriffen hat das Modell von Levy insbesondere James O'Shaughnessy, der die RSL (über sechs Monate) mit weiteren Kennzahlen kombinierte."

 

funky

 

Da kann ich teilweise nur den Kopf schütteln. Der Link enthält meiner Meinung nach mehrere Fehler.

 

1. O'Shaughnessy arbeitet mit 52 Wochen (ich habe das Buch).

2. Levy hat mit 26 bzw.27 Wochen RS gearbeitet (siehe Anhang).

3. Uwe Lang arbeitet mit den langen RS. Er behauptet die Ergebnisse sind besser. Er behauptet aber viel wenn der Tag "Lang" ist. Es gibt keine Studie darüber.

 

Studien über lange Zeiträume sind mir nur von O'Shaughnessy und Tortoriello bekannt.

 

Wenn Du meinst das man mit einer anderen RS besser fährt, nenne doch mal bitte die Quelle, damit man die Ergebnisse prüfen kann.

Von welchen Zeiträumen sprichst Du?

 

Meiner Meinung nach war das Beispiel von Aktiencrash zu Consors genau richtig.

 

Beste Grüße

ediric

 

Es war schon aus dem Grund nicht richtig, weil der Jahresüberschuss-Filter bei ProSieben und Drillisch versagt hat. Kannst es gerne nachprüfen Das mit den 26 Wochen habe ich bereits kommentiert. Ob jetzt 52 Wochen oder 250 Tage wird keinen signifikanten Unterschied mehr ausmachen (gibt halt leider keinen 52 Wochen RSL-Filter bei consors) Ja, unser guter Aktienpfarrer ist sehr umstritten, aber nicht alles von Lang sollte man in die Tonne klopfen. An dieser Stelle noch mal vielen Dank für die Führung der Tabelle

 

 

http://www.stocks.ch...ne_machen_18821

 

Zweiter Absatz:

 

"..........Für Anleger, die auf das Momentum setzen, aber lieber mit bewährten Gewinner-Aktien verdienen wollen, gibt es einen anderen Indikator: die Relative Stärke nach Levy, kurz RSL. Der RSL wurde bereits vor 40 Jahren vom US-Finanzexperten Robert Levy entwickelt. Und Anleger konnten damit kräftig Kasse machen. Nach einer Studie des US-Börsenfachmanns James O`Shaughnessy liefen die nach einer Momentumstrategie ausgewählten Aktien in den 44 Jahren zwischen 1952 und 1996 um 3,5 Prozent pro Jahr besser als der breite US-Aktienmarkt........"

 

Ich denke das sollte jetzt aber genügen um zu zeigen, dass O`Shaughnessy mit der RSL gearbeitet hat. Es sei denn du beweist mir, dass er mit der "52 Wochen-Performance" gearbeitet hat und wie sie berechnet wird .

funky