Goldpreis - Entwicklung

[BeCi]

Re: Letzter Beitrag von @reko

Mark Bristow, CEO of Barrick Gold, said last week that if the price of #gold dropped as low as $1,500 per troy ounce, it would wreak havoc on a sector struggling with rising costs.

 

Apropos, weil ich gerade die aktuellen COT-Daten für Gold nachgetragen habe. Was fällt auf:

1. Gegenwärtig besteht eine sehr gute Korrelation zwischen den Nettopositionen der spekulativen Teilnehmer am Terminmarkt =Trendfolger=Managed Money (nicht im Bild zu erkennen).

2. MM bauen ihre Nettopositionen seit Anfang 2020 ab (rot unteres Bild). Im Jahr 2022 ist dieser Trend sehr eindeutig zu sehen (->Zinsentwicklung). Sichtbar gut an der Reduzierung der Longpositionen und Aufstockung der Shortpositionen (auch hinsichtlich ihres Anteiles am OI im oberen Bild). Dieser Trend ist bisher intakt.

3. Nach kurzer Zeitdauer mit netto Shortpositionierungen der Managed Money-Gruppe ist diese gegenwärtig wieder positiv. Jedoch beachte: Positive Nettopositionen müssen nicht steigende Kurse bedeuten.

4. Der jüngste Kursanstieg im November ging v.a. mit Shorteindeckungen einher:

Veränderungen der Longpositionen im Nov: +20676

Veränderungen der Shortpositionen im Nov: -44460 

 

[PKW]

vor 18 Stunden von PadaCrem:

Wohin geht der Goldkurs in EUR in der Zukunft?

Er geht weg vom Preis pro Unze hin zu Preisen pro 1g, 30g oder 100g. Ich rede aber nicht von Jahren, sondern von Jahrzehnten. Der chinesische Gold-Panda hat den Schritt schon vor einigen Jahren vollzogen.

Ich finde den Chart von @Sovereign toll, auch wenn er insofern geschönt ist, dass eine höhere Inflation als die Offizielle unterstellt wurde (steht dort zumindest). 2,5% über 35 Jahre ergibt mehr als eine Verdopplung, bzw. fast den Faktor zwoeinhalb (um den man den Wert des Goldes zusätzlich herabgerechnet hat).
Trotzdem hat Gold vom Startzeitpunkt bis heute seine Kaufkraft mehr als erhalten, dem Auge nach gut verdoppelt. Und das netto nach Inflation = kaufkraftbereinigt ...
Seine zitierten Anmerkungen beschreiben auch schön, über welche Zeiträume man damit Werte konservieren kann: Jahrhunderte

[reko]

2023/01/23 India expected to cut gold import duty to sideline smugglers

.. A cut in the import duty by the world’s second-biggest consumer could lift retail sales by making gold cheaper ahead of peak demand season and support global prices .. “Substantial reduction in the duty is the only solution to stop smuggling,”.

 

2023/01/23 Yamana Gold founder says ‘chatter’ points to more industry M&A

.. Yamana Gold Inc.’s $4.8-billion takeover will be the catalyst for “much needed” consolidation in the gold industry this year, says founder Peter Marrone.

[Owl]

die russen habe kleine mengen verkauft. wird man sehen ob das erst der anfang war.

[Glory_Days]

Einfach wunderbar, wenn man so alte Originalquellen zur Goldmanie in 1979 findet und sich dadurch sehr gut in die Geschehnisse der damaligen Zeit hineinversetzen kann:

https://www.nytimes.com/1979/09/19/archives/gold-price-soars-at-record-pace-in-wild-trading-hits-37778-at.html

[flip123]

Am 20.2.2023 um 10:48 von Owl:

die russen habe kleine mengen verkauft. wird man sehen ob das erst der anfang war.

 

Naja, Russland hat... wieviel 3,6t Gold verkauft? Zum Vergleich: An der LBMA in London werden täglich(!) ca. 600t gehandelt. Das ist entspricht mehr als einem Viertel der gesammten Goldreserven Russlands. Der Welthandel kann Russland vermutlich innerhalb einer Woche abfrühstücken. 

[Aachsoo]

Steht der Anstieg des Goldpreises im Zusammenhang (d.h. korreliert) mit der US-Bankenkrise? Ich bin mir nicht ganz sicher. Ich dachte, die Anleger würden stattdessen Anleihen mit hohem Rating kaufen.

[Shylock]

Sie tun beides, deshalb sinken die Renditen von deutschen Staatsanleihen gerade stark. Es gibt eine Flucht in sichere Anlagen, dazu gehört neben risikolosen Staatsanleihen auch Gold.

[Sovereign]

vor 50 Minuten von Aachsoo:

Steht der Anstieg des Goldpreises im Zusammenhang (d.h. korreliert) mit der US-Bankenkrise? Ich bin mir nicht ganz sicher. Ich dachte, die Anleger würden stattdessen Anleihen mit hohem Rating kaufen.

Die FED hat heimlich, still und leise wieder mit QE begonnen und Geld in den Markt gepumpt:

Wenn QE und Inflation wieder durchstarten dann startet Gold durch.

 

[Aachsoo]

Danke für die Erklärung.

9 hours ago, Shylock said:

Sie tun beides, deshalb sinken die Renditen von deutschen Staatsanleihen gerade stark. Es gibt eine Flucht in sichere Anlagen, dazu gehört neben risikolosen Staatsanleihen auch Gold.

Nur Flucht in risikolose Anlagen? Krypto-Preis steigt auch.. Ich habe den Eindruck, dass Investoren in jeden Vermögenswert fliehen, der sich gegen die Abwertung von Fiat absichern kann. Vielleicht habe ich das falsch verstanden?

8 hours ago, Sovereign said:

Die FED hat heimlich, still und leise wieder mit QE begonnen und Geld in den Markt gepumpt:

Wenn QE und Inflation wieder durchstarten dann startet Gold durch.

 

Ach, also mehr Gelddrucken. Jetzt macht es Sinn, dass der Goldpreis steigt.

[Sapine]

Die Flucht in Staatsanleihen ist jetzt aber nicht wirklich eine Flucht aus dem Fiatgeld. Vielmehr herrscht meiner Einschätzung nach eine gesteigerte Angst bei Bankanlagen durch die aktuellen Turbulenzen in dem Bereich. 

[Aachsoo]

9 hours ago, Sapine said:

Die Flucht in Staatsanleihen ist jetzt aber nicht wirklich eine Flucht aus dem Fiatgeld. Vielmehr herrscht meiner Einschätzung nach eine gesteigerte Angst bei Bankanlagen durch die aktuellen Turbulenzen in dem Bereich. 

Ok, also Flucht in alle Investitionen, die nicht mit dem Bankensektor zusammenhängen, und Gold ist eine davon.

[Glory_Days]

vor 8 Stunden von Aachsoo:

Ok, also Flucht in alle Investitionen, die nicht mit dem Bankensektor zusammenhängen, und Gold ist eine davon.

Daher wird Gold landläufig auch als "Krisenwährung" bezeichnet. Zweifel am Fiat-Geldsystem dürfte auch Kryptowährungen in die Karten spielen. Krypto war bislang kurzfristig kein guter Hedge gegen Inflation - gegen Angst vor einem Crash der Banken/des Finanzsystems könnte es sich aber als guter kurz- und längerfristiger Hedge erweisen - wie die Kursentwicklung der vergangenen Wochen eindrucksvoll zeigt.

[Namthip]

Goldpreis knackt Allzeithoch! (es wird spannend)

 

 

 

[reko]

Gold Future GC1 auf All Time High, Spotmarkt knapp unter ATH

yahoo.com/quote/GC=F

 

Einkauf @2038$ + Future 2027 @2336$ = 14,6% in 4 Jahren = 3,47% pa

 

Video 2023/04/12: Billionaire: What's NOT To Like About GOLD | Ross Beaty

[Schildkröte]

Auch wer schwerpunktmäßig in Aktien investiert, schielt ab und an mal nach Gold. Andre Kostolany meinte mal augenzwinkernd, die beste Investition in Gold sei am Hals einer schönen Frau. Ken Fisher beschreibt es wesentlich analytischer:

Zitat

Gold erfordert perfektes Timing, sonst wird es zur Belastung. Wenn Ihnen die Sache mit dem richtigen Timing bei Aktien schwerfällt, versuchen Sie es erst gar nicht mit Gold.

...

Goldaktien? Sie bieten Dividenden, ein netter Vorzug. Aber als Gruppe sind sie wieder volatiler als der breite Markt und verhalten sich meist wie kleinere Substanzwerte.

Hier seine vollständige Kolumne bei trend.

[reko]

Gold am All Time High intraday 2076$/oz (Kitco). Die Saisonalität paßt auch gerade.

2023/12/01 Gold prices ignore Powell's hawkish stance as prices surge to session highs above $2,050

[Cepha]

und schon taucht es wieder in den Medien auf.

 

ich glaub, dass Gold eins der Dinge ist, die von Privatinvestoren mit am zyklischsten gekauft werden. Wenn es noch etwas weiter steigt (und die Aktien nicht) kann ich zum nächsten Zeitpunkt welches zum rebalancen verkaufen.

[Gast231207]

Moin, das sieht m.E. mittelfristig positiv aus.

Absicherungsniveau der Minen unter 2020.

 

 

[Gast231207]

Sehenswert, nicht nur für Goldbugs. Tolle Aufnahmen

Gold: A Journey With Idris Elba

 

 

https://youtu.be/R7UikzYdgTc

[reko]

hat zwar nicht lange gehalten aber der Anstieg war spektakulär: intraday neues all-time high 2148.99 $/oz .. driven by a powerful combination of rate cut expectations and technical levels. .. “The inverse head and shoulder pattern has triggered (assuming a daily close above $2,080).” .. Soloway said a “calculated target for 2024 sits at $2,534"

[Gast231207]

Zurzeit habe ich meine Minen mit Short Gold 2500 abgesichert.

 

[Gast231207]

Diese Volatilität gefällt mir nicht. Gold sollte eigentlich Sicherheit bieten.

 

 

 

 

[moonraker]

Der Goldpreis-Anstieg könnte auch auf anderen Gründen als der üblichen Saisonalität beruhen:

https://www.n-tv.de/politik/politik_person_der_woche/China-kauft-heimlich-Gold-fuer-einen-Krieg-article24578557.html

[Gast231207]

Schwer zu beurteilen, wie die Führung in China wirklich denkt.

China hat zurzeit genug wirtschaftliche Probleme. En Krieg würde die Situation noch verschärfen.

 

Zum Chart:

Kurse außerhalb des Bollingerbandes sind ein Indikator für eine spekulative Kursübertreibung.

Jetzt werden die spekulativen Positionen aufgelöst.

Unter ca. 2010 befindet sich eine stärkere Widerstandszone. Mal sehen, wie der Kurs dort reagiert.