Depot/Zins&Dividende/Transaktionen

[troi65]

Schöne Aufstellung.

Lediglich Dein Verrechnungskonto ( und Dein Consolidated Edison Dingens ) sieht etwas mau aus.

Wie siehts mit Rebalancing für die Ursprungsgewichtung 50:50 aus ?

[Tutti]

Jepp

 

das Verrechnungskonto wird ja monatlich gefüllt und incl. der Erträge dann re-investiert. Im Moment kann ich mit der 60/40 - Aufteilung noch "gut" leben.....70/30 wäre dann aber Wohl das Maximum.

[troi65]

Wundert mich etwas , da Du gem. #1 noch von einer anvisierten festen Quote von 50:50 gesprochen hast .

Oder bist Du flexibler geworden ?

[Tutti]

Ja, absolut.

Ich halte inzwischen auch viele meine Aktienpositionen für einigermaßen "robust", um mit diesen auch in schwächeren Phasen gut aufgestellt zu sein.

[Sisyphos]

Eine schöne Wertentwicklung für ein ausgewogenes Depot!

 

Was hat Dich denn dazu bewogen, Dich von den Aktien der Hamborner REIT zu trennen?

 

Ich kann mich in den letzten Monaten an keine schlechten Nachrichten über das Unternehmen erinnern. Die Q3-Zahlen sahen einmal abgesehen von der leicht gesunkenen EK-Quote ganz ordentlich aus und die Dividendenrendite ist nach wie vor sehr interessant. Waren es die Insider-Trades vor Weihnachten?

[Tutti]

Ich will meinen Immobilien-Anteil im Depot doch etwas absenken. Im Anleihebereich halte ich auch noch Papiere von TAG und DIC.

 

Den einen "bestimmten" Grund gab es nicht für den Hamborner-Verkauf. Letztlich hätte ich auch den Euroshop-Bestand verkleinern können, allerdings beträgt die YOC hier auch bereits schon 5,5%. VIB Vermögen läuft sensationell und hier sehe ich weiter sehr gute Perspektiven. Die Deutsche Grundstücksauktionen hat ein völlig anderes Geschäftsmodell, dass ich interessant finde und somit viel die Wahl dann auf die Hamborner REIT. Kursgewinne gab es keine und somit setzt sich die Performance von ca. 8,5% hier nur aus den Dividendenzahlungen zusammen.

[Sisyphos]

Bei einer Adjustierung des Immobilienanteils im Gesamtportfolio ist die Entscheidung natürlich nachvollziehbar.

 

Da aufgrund der gesetzlichen Bestimmungen REITs 90% ihrer Gewinne ausschütten müssen, ist mit sonderlichen Kurssteigerungen kaum zu rechnen. Ich sehe die REITs in meinem Depot (Hamborner und Alstria Office) daher auch eher als Anleihen ohne Laufzeitbegrenzung und da sind Renditen von über 5% auch nicht gerade schlecht.

 

Deine Einschätzung bezüglich VIB Vermögen teile ich übrigens.

[Tutti]

Anbei ein aktuelles Depot-Update für Januar 2014!!

 

 

 

Verkauft wurde mit einem kl. Minus im Zuge der EM-Unsicherheit die volle Pos. des ETF Emerging Markets USD Corp. Bond zu 73,71 € und 40 Stücke des 200er Bestandes der Deutschen Euroshop (Positionanpassung) zu 33,20 €. Der Erlös und die restliche Liquidität ging komplett in

 

32 Stück Pernod Ricard (853373) zu 84,24€ incl. Gebühren, sowie 20 Stück LVMH (853292) zu 131,01 € incl. Gebühren. LVMH hat kürzlich den Markt positiv überrascht . Bei beiden Werten haben mich die alten Analysen von Karl Napf inspiriert. Der Börsenaufschwung ist zuletzt an beiden Pos. vorbeigegangen und als absolutes Langfristinvestment gedacht.

 

Es gab außerdem eine Menge Unternehmenszahlen und sehr gefreut habe ich mich über mein Schweizer Vorzeige-Pharmawert Roche. Mit der neuen Dividendenerhöhung rentiert Roche inzwischen mit 5,6% bezogen auf meinen Einstandskurs.

 

 

Dividenden-Erhöhungen gab es bei:

Roche (6%)

Consolidated Edison (2,44%)

 

Dividenden-Zahlungen gab es von:

Pepsi, GSK, Altria

 

Kupon-Zahlungen gab es von:

Fresenius 13/20

 

 

Bei der Verwendung der Februar-Liquidität wurde noch keine Entscheidung getroffen. Da ich mit den beiden Neuerwerbungen nun das Etappenziel von 100 Ausschüttungen p.a. erreicht habe, gehe ich mal von einer Aufstockung aus.

[Trauerschwan]

Hallo Trauerschwan,

 

die Lufthansa-Anleihe ist ein Relikt aus der Bond-Zeit unmittelbar nach dem Lehmann-Crash.....genauso wie die 8,5er Thyssen-Anleihe und beide Papiere sind absolute Verkaufspositionen.

 

Konnte mich bisher nicht durchringen, das schöne Papier abzugeben....werde ich aber wahrscheinlich zeitnah machen. Habe eventuell vor, die neue 2,25% Stada-Anleihe rein zu nehmen,

allerdings.......so richtig Spass macht das bei den "sicheren" Papieren im Moment nicht

 

 

Wie ich sehe hast du Lufthansa-Anleihe weiterhin im Depot. Gibt es denn keine vernünftige Alternative? Ich glaube, dass selbst Tagesgeld mittlerweile die 1,135% Restrendite schlagen könnte.

 

Ansonsten: Sehr schönes Depot

[Kaffeetasse]

Jap, sehr schön aufbereitet,@ Tutti.

[Tutti]

Schön, vielen Dank

 

Ich werde jetzt auch wieder öfter über "meine" Unternehmen berichten, interessante Links setzen und für etwas mehr Leben in "meinem" Thread sorgen.

 

Weiterhin positive News gibt es von meiner Immobilien-Position VIB Vermögen AG (WKN 245751)

VIB Vermögen AG erwirbt Einkaufszentrum bei Bamberg

 

Neuburg/Donau, 29. Januar 2014 – Die VIB Vermögen AG, eine auf Bestandshaltung von Gewerbeimmobilien spezialisierte Gesellschaft, setzt den Ausbau ihres Immobilienportfolios im neuen Jahr unvermindert fort. In Bischberg-Trosdorf nahe Bamberg hat das Unternehmen ein großes Einkaufszentrum mit einem Investitionsvolumen von 22,2 Mio. EUR erworben. Zu den 15 verschiedenen bonitätsstarken Mietern auf einer vermietbaren Fläche von insgesamt 13.770 m² zählen u.a. Kaufland, Schuh Mücke, Rofu Kinderland und Takko. Die Einzelhandelsimmobilie wurde 2012 errichtet und generiert eine jährliche Mietrendite von 7,4 %. Mit den Mietern bestehen langjährige Mietverträge zwischen fünf und 15 Jahren, wobei die Mietverträge der beiden flächengrößten Mieter Laufzeiten von elf bzw. 15 Jahren aufweisen. Der Erwerb des Objekts wird mit einem Teil des Erlöses aus der im November begebenen Pflichtwandelanleihe sowie durch ein Darlehen finanziert.

[markymark]

Hallo Anja!

 

Deine VIB entwickelt sich ja gut. Ganz im Gegenteil zu einigen anderenn Immowerten. Und auch jetzt sieht sie weiter gut aus. Bei 9 Euro hatte ich auch mal überlegt, einzusteigen. Hab sie dann aber aus den Augen verloren. Schön, daß du hier mal ab und an zu deinen Unternehmen was schreiben willst. Das mache ich auch. Mein Thread sehe ich auch als eine Art Tagebuch an.

 

Gruss

Mark

[Tutti]

2 meiner aktuellen Kauf-Kandidaten haben heute Zahlen gebracht, die sehr gemischt aufgenommen wurden:

 

Syngenta und Swatch

 

Da ich mit sehr großer Wahrscheinlichkeit meine Intel-Position abstoßen werde, die Februar-Rate noch da ist und die ersten Ausschüttungen gebucht wurden, interessiert mich konkret auch der US-Lebensmittelkonzern J.M. Smuckers .

 

Die J.M. Smuckers Company ist ein US-Hersteller von Fruchtaufstrichen, natürliche Erdnussbutter, Getränken, Kaffee, Eis und Backwaren (die Marmelade ist übrigens extrem lecker)

 

Die Dividende wird seit 13 Jahren kontinuierlich erhöht, zuletzt im Juli 2013 um 11,5% auf 2,32 US$.

 

Was meint Ihr?

[Snowky]

Da ich mit sehr großer Wahrscheinlichkeit meine Intel-Position abstoßen werde, die Februar-Rate noch da ist und die ersten Ausschüttungen gebucht wurden, interessiert mich konkret auch der US-Lebensmittelkonzern J.M. Smuckers .

 

Die J.M. Smuckers Company ist ein US-Hersteller von Fruchtaufstrichen, natürliche Erdnussbutter, Getränken, Kaffee, Eis und Backwaren (die Marmelade ist übrigens extrem lecker)

 

Die Dividende wird seit 13 Jahren kontinuierlich erhöht, zuletzt im Juli 2013 um 11,5% auf 2,32 US$.

 

Was meint Ihr?

 

Kralicek Quicktest sagt 2,00

 

Gibt also Besseres ... aber auch Schlechteres.

[schinderhannes]

Der Quicktest ist aber extrem oberflächlich.

Gerade die Tilgungsdauer von FK will ich mal schwer in Frage stellen.

[Snowky]

Der Quicktest ist aber extrem oberflächlich.

Gerade die Tilgungsdauer von FK will ich mal schwer in Frage stellen.

 

Als Einstieg in die Betrachtung dienlich.

 

 

 

Mehr Fundamentals:

 

http://www.macroaxis...est/compare/SJM

 

http://financials.mo...os/r.html?t=SJM

[Tutti]

Danke, scheint in der Tat ein schöner und defensiver Wachstumswert zu sein. Ein Kauf als Langfristanlage scheint für mich bereits beschlossene Sache zu sein.

 

Gewinnwachstum, Dividende, Robustheit und Produkte.....alles passt, zumal die Bewertung nicht zu hoch ist.

[Tutti]

Meine Beteiligungsgesellschaft Effectenspiegel hat heute den Net Asset Value veröffentlicht:

 

Net Asset Value zum 31.12.2013

 

Der NAV als Nettoinventarwert aller Vermögenswerte der Gesellschaft inkl. stiller Reserven und stiller Lasten sowie inkl. Verbindlichkeiten ist nach Gewinnausschüttung für das Vorjahr zum 31.12.2013 auf 22,11 EUR (vor Ausschüttung knapp 23,00 EUR) je Effecten-Spiegel-Aktie gestiegen. Die Effecten-Spiegel-Stammaktie notiert aktuell bei 14,30 Euro, die ES-Vorzugsaktie bei 14,00 Euro.

 

Zum Portfolio:

 

Die zehn größten Aktienpositionen des Finanzanlagevermögens der Gesellschaft sind, geordnet nach Positionsgröße auf Basis des Tageskurswertes zum 31. Dezember 2013:

 

Siemens AG

infas Holding AG

Porsche Holding SE (Vorzüge)

MAN SE (Stämme)

Vossloh AG

Cisco Systems

Fielmann AG

Allianz SE

IBM Corp.

Deere & Co. (John Deere)

[Laser12]

Da ich mit sehr großer Wahrscheinlichkeit meine Intel-Position abstoßen werde

Warum?

[Kaffeetasse]

@Tutti: Hab n paar Fragen/Bitten...

1) Woher kommt denn diese Riesendifferenz zwischen NAV pro Aktie und Aktienkurs?

2) Wo kaufst du Aktien wie Smucker? In New York oder anderswo? Oder sind dir die Kosten relativ egal?

3) Bitte stell mehr solche Unternehmen vor! US-Nahrungsmittel-Midcaps hat man in D kaum auf dem Schirm.

[Tutti]

Da ich mit sehr großer Wahrscheinlichkeit meine Intel-Position abstoßen werde

Warum?

 

Weil ich Intel inzwischen nur noch als reine Dividendenaktie sehe und ich inzwischen gerne Gewinn- und Dividendenwachstum kaufen möchte. Die Entscheidung ist aber noch nicht zu 100% gefallen.

[Tutti]

1) Woher kommt denn diese Riesendifferenz zwischen NAV pro Aktie und Aktienkurs?

Hallo Kaffeetasse, sagen wir mal so.....das Management hält sich mit positivem Newsflow stets zurück.

 

 

2) Wo kaufst du Aktien wie Smucker? In New York oder anderswo? Oder sind dir die Kosten relativ egal?

Die Aktie wird zwar wenig, aber sie wird an den deutschen Börsen gehandelt. So einen Wert würde ich bei einem Einstieg auch nicht verkaufen wollen und wirklich halten. Wenn J.M. Smucker auch weiterhin in dem Tempo solide wächst und dementsprechend auch meine Performance (Gewinnwachstum + Dividende) steigt, sind Aktienkursschwankungen viel besser zu ertragen.

3) Bitte stell mehr solche Unternehmen vor! US-Nahrungsmittel-Midcaps hat man in D kaum auf dem Schirm.

klar, immer gerne

[Flughafen]

Warum?

 

Weil ich Intel inzwischen nur noch als reine Dividendenaktie sehe und ich inzwischen gerne Gewinn- und Dividendenwachstum kaufen möchte. Die Entscheidung ist aber noch nicht zu 100% gefallen.

 

Für eine reine Dividendenaktie ist die Dividende von Intel gerade mal ausreichend. Allerdings (und das vergessen viele Investoren) ist das Halbleitergeschäft von Intel sehr zyklisch. Sollten sie es nächstes Jahr schaffen, einen überzeugenden Chipsatz für Smartphones und Tablets auf den Markt zu bringen, werden die Gewinnen signifikant anziehen. Ein neuer Zyklus wird beginnen. Der Bedarf für so einen Chipsatz ist da, - die aktuellen Tablets sind von ihrer Leistung her noch sehr bescheiden.

[hugolee]

1) Woher kommt denn diese Riesendifferenz zwischen NAV pro Aktie und Aktienkurs?

Hallo Kaffeetasse, sagen wir mal so.....das Management hält sich mit positivem Newsflow stets zurück.

 

Würde das heissen, dass wir hier einen KBV von 0,65 hätten?

[Sisyphos]

 

Würde das heissen, dass wir hier einen KBV von 0,65 hätten?

 

Das kann man sicher nicht so simpel daraus schließen. Die Effectenspiegel AG ist keine reine Kapitalanlagegesellschaft sondern in erster Linie ein Verlag mit zusätzlichen Kapitalbeteiligungen. Nur den NAV der Kapitalbeteiligungen zu sehen, greift daher zu kurz, denn diesen Beteiligungen können sehr wohl Verbindlichkeiten aus anderen Bereichen gegenüberstehen.

 

Um also das KBV zu beurteilen, müßte man sich die vollständige Bilanz ansehen.