Schwellenländer-Staatsanleihen
Hallo liebes Forum,
ich bin (vermutlich durch jemanden hier) auf diesen Artikel von Gerd Kommer gestoßen: https://www.gerd-kommer-invest.de/schwellenlaender-staatsanleihen/
Darin liest es sich so, als wären Schwellenländer-Staatsanleihen in Hartwährungen eine sehr sinnvolle Ergänzung zu Aktien, da ähnliches Risiko/Rendite-Profil, aber weniger korreliert als gängige Beimischungen wie REITs (oder ggf. defensive Dividenden-ETFs).
Meine Fragen:
- Zu schön u
Erster großer Unterschied ist, ob die Bonds in Weichwährung (Local Currency) oder Hartwährung (z.B. USD, EUR) laufen. Gerd Kommer beispielsweise zitiert eine Studie zu Hartwährungen und schreibt weiter: "Auf Emerging Markets Bonds in lokaler Währung (Weichwährung) lassen sich die MRT-Erkenntnisse und Datenergebnisse nicht unbedingt übertragen. Für diese stark abweichende Asset-Klasse existieren kaum zuverlässige Daten, die weiter als wenige Jahre zurückreichen." (https://www.gerd-kommer-invest.d