Für mich steht bei Markowitz im Mittelpunkt, dass es Wechselbeziehungen zwischen einzelnen Wertpapieren in einem Portfolio gibt und dadurch das Risiko insgesamt erwartbar gesteuert werden kann. Risiko wird dabei mit Volatilität gemessen. Eigentlich müsste "sein" Ideal-Portfolio bereits einen Teil des "Marktportfolios" (Optimalportfolio) von Sharpe mit allen Wertpapieren des Marktes enthalten  haben. Aufbauend auf Markowitz seinen Erkenntnissen entwickelte Sharpe bekanntlich das CAPM (Capita