nachdem ich nun einem eigenes Musterdepot starte, will ich das Unterforum gerne mit Leben füllen. Zu Beginn stelle ich euch mein Anti-Riester-Depot vor. In den kommenden Wochen folgt mein Einzelaktiendepot.

Da das nachträgliche Einpflegen in Portfolio Performance Zeit kostet, bitte ich um Nachsicht, wenn es etwas länger dauern sollte. Im Zweifel geht die Familie vor. 

Schon einmal vielen Dank an @Kezboard für die Anregung eines Musterdepots, @Thomas fürs Erstellen und @ghost_69 für die guten Ideen, die er beständig mit seinem Thread liefert, und den netten Austausch.

Viele Grüße und viel Spaß beim Schnacken,

Euer Kastor

Seit dem Jahr 2005 hatte ich die UniProfiRente bespart. Mit den Änderungen, die seit Ende der 2010er Jahre Einzug hielten, insbesondere Einführung des UniGlobal Vorsorge (ISIN: DE000A1C81G1), war ich nicht mehr einverstanden. Der UniGlobal (DE0008491051) als gehebelter MSCI World war noch in Ordnung und damit hätte ich mich wohl auch über die Laufzeit arrangiert.

Ich hatte das Glück, dass ich nur für die Dauer eines Monats (März 2020) und auch nur mit 90 % des monatlichen Sparbeitrags im UniRenta landete, das heißt, die Entwicklung des Vertrags ist deutlich positiver als bei manch anderem, der hier im Forum berichtete. Grob gesagt beläuft sich der Depotwert auf das 3,5fache der Einzahlungen.

Nebenbei: Ich hatte nie den vollen Ausgabeaufschlag von 5 % auf die Einzahlungen bezahlt.

Die Riester-Rente soll aus mehreren Gründen nicht mehr bespart werden:

a) laufende Kosten des Fonds, Ausgabeaufschlag und Depotgebühr

b) Möglichkeit des Wechsels des angesparten Kapitals in ein passendes, kostengünstiges Produkt zu Beginn der Auszahlungsphase unsicher

c) Die letzten Bundesregierungen haben keinen Versuch mehr unternommen, die Riester-Rente attraktiv und kostengünstig zu gestalten sowie Wettbewerb zu fördern (Opportunitätskosten sind hoch, kaum noch Anbieter vorhanden). Ich schätze den Veränderungswillen der Politik als sehr gering ein.

d) Ich möchte die Asset Allocation aufgrund meiner Risikotragfähigkeit selbst bestimmen können.

Eine selbst genutzte Immobilie ist vorhanden und die damit einhergehenden Risiken (Verschuldung, Arbeitsplatzwechsel) wurden betrachtet und in Kauf genommen.

Zielsetzungen

Langfristiger Vermögensaufbau

Zusatzeinkommen zu Zahlungen aus der Gesetzlichen Rentenversicherung und Betriebsrenten generieren, die das Gros des Einkommens in der Rentenphase darstellen werden

Weitestgehend passive Anlage, aber Auswahl der zugehörigen Produkte

Bei der Anlage orientiere ich mich nicht an MCAP, Abweichungen sind explizit zugelassen.

Eine 100 % risikoreiche Anlage ist akzeptabel und tolerierbar.

Anlagehorizont der Anlage

Mindestens 25 Jahre

Taktische Umsetzung

Separates Depot (hier: ING)

Monatliche Einzahlungen aus Arbeitseinkommen oder Kapitalerträgen

Rebalancing zwischen den Produkten mittels Ausschüttungen, sofern möglich, oder Einmalzahlungen

Asset Allocation

ca. 70-80 % Aktien weltweit

ca. 10-20 % Staatsanleihen Emerging Markets

ca. 0-10 % Liquidität, auch für Schnäppchenjagd à la Holzmeier

Produktauswahl

Vanguard FTSE All-World (IE00B3RBWM25)

Vanguard FTSE Developed Europe (IE00B945VV12)

SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted (IE00BSPLC413)

Vanguard USD EM Gov. Bond (IE00BZ163L38)

Einzahlungen bei den Produkten von Vanguard erfolgen mit Sparplänen, der Rest via Einmalkauf.

Start

Quasi bei 0 EUR, Einzahlungen mindestens in Höhe der Riester-Rente

Um mit der Inflation Schritt zu halten, werden sich die Einzahlungen mittelfristig an der Höhe der steuer- und sozialversicherungsfreien Entgeltumwandlung in der bAV orientieren (4 % der BBG West: 302 EUR mtl. im Jahr 2024).

Zwischenziele

Einen quartalweise Ausschüttungsbetrag des All-World von 75 EUR für die automatische Wiederanlage erreichen

Erwägungen

Ins Rollen kam die Aufgabe der bestehenden Riester-Lösung durch einen Vortrag von chirlu.

Die Aufstellung der Asset Allocation ist nicht dogmatisch und die Verteilung somit nicht in Stein gemeißelt. Weitere Anlageklassen sind nicht explizit ausgeschlossen.

Beim Anteil der Emerging Markets stelle ich mich auch auf die Fremdkapitalseite. Hattifnatt nannte den ETF einmal EM-Proxy. Hinsichtlich der Gründe verweise ich auf Meyer et al., 2022 (PDF im Anhang).

Für Large Caps leiste ich mir einen Home Bias. Ich habe das Cederburg-Paper durchgearbeitet und bin zum Schluss gekommen, dass eine Beimischung von Europa nichts verdirbt. Auch hier standen einige Produkte zur gedanklichen Auswahl: Developed Europe, Developed Europe ex-UK (IE00BKX55S42), Fidelity Europe Quality Income (IE00BYSX4176). Da es in den Top Holdings viele Überschneidungen gibt siegte der Pragmatismus.

Hinsichtlich Small Caps werde ich mich auf USA und Europa konzentrieren, EM Small Caps sollen nicht im Depot landen. Pragmatismus geht vor Perfektion: statt des ausschüttenden iShares S&P SmallCap 600 (IE00B2QWCY14) ein thesaurierender SPDR. Da dieses Produkt nicht im Sparplan zu erwerben ist, muss ein Europe/EMU Small Cap bis zur nächsten Einmalanlage warten.

Produkte von State Street und Vanguard werden, falls möglich, bevorzugt, um Fondsverschmelzungen, ESG-Filter (jeweils Amundi) und Bestandskundenbenachteiligungen (iShares) möglichst zu umgehen.

Last but not least: Bei den vorliegenden Ausschüttern geht es mir nicht um die größtmögliche Steuerstundung, ich fokussiere mich aufs Rebalancing.

Schön, dass ihr es bis hierher geschafft habt! Für Diskussionen und Kommentare gibt es hier den passenden Thread.

Links

Vorstellung

Risikotragfähigkeit eines Aktionärs

Schwellenländer-Staatsanleihen – eine bedenkenswerte Asset-Klasse?

Viele Grüße und uns allen viel Spaß,

Euer Kastor

bonds_waterloo.pdf

Das Anti-Betongold-Depot ist entstanden, nachdem ich in meinem bisherigen Depot zugunsten einer Immobilie Gewinne realisiert hatte. Markettiming im Laufe des Jahres 2021, nicht zur Nachahmung empfohlen.  Die - wenigen - Überbleibsel waren der Start für dieses Projekt.

In den Übersichten werde ich zur besseren Historie noch die Depotperformance für die Jahre 2020 bis 2022 teilen, gleichwohl soll es keine Rückschau sein. Im Jahr 2022 war es sehr still im Anti-Betongold-Depot, da meine Zeit für den Hausbau gebunden war; und das spiegelte sich in der schlechten Performance wider. Daher hatte ich mich entschlossen, das Depot in 2023 neu aufzubauen.

Zielsetzungen

Das Depot soll in ca. 25 Jahren einen Zusatzbeitrag zur Altersvorsorge leisten. Das laufende Einkommen in der Rente soll aus der Gesetzlichen Rentenversicherung und Betriebsrenten bestritten werden. Riester habe ich zugunsten des Anti-Riester-Depots aufgegeben. Ein kompletter Verzehr des Anti-Betongold-Depots ist Stand heute nicht vorgesehen.

Asset Allocation

Die Anlage soll auf folgende Bereiche verteilt werden:

• 50 bis 80 % Einzelaktien
• 5 bis 30 % Anleihen
• 5 bis 10 % Gold
• <= 5 % Zocks
• Aktien-ETFs (Bestand oder für Kinder) dürfen im Depot bleiben
• vorgeschlagene Benchmark: Vanguard LifeStrategy 80% Equity

strategische Produktauswahl

Anleihen erweitern u.a. meinen Cashpuffer ("Notgroschen"). In der Anlagephase dürfen sie ggf. auch verkauft werden, in der Entnahmephase sollen sie einen permanenten Cashflow erwirtschaften.

Bei der Auswahl der Einzelaktien nehme ich folgende Aspekte zur Hand:

• Charttrend
  Zur Verlustminimierung werden bereits beim Kauf Stoppkurse ermittelt, um (hoffentlich rechtzeitig) bei einem Trendbruch auszusteigen. Für alle Aktien führen ich einen ICO-Stoppkurs (ICO = in computer only), nicht für alle gibt es auch eine Stopp-Order an der Börse.
• Zinskurve
  Aktien mit Dividendenrendite > 3 % schneiden in Niedrigzinsphasen als Anleihenersatz besser ab.
• Fallen Angels
  Die wenigen, geprügelten Rebound-Kandidaten erhalten mehr Luft zum Atmen.

Ich nehme euch auf die Reise mit und werde in den ersten Beiträgen meine Käufe und Verkäufe seit Januar 2023 darstellen. Da ich eine sehr lebhafte Familie  habe, wird es mehrere Wochen dauern.

Für Diskussionen und Kommentare gibt es hier den passenden Thread.

to be continued... stay tuned!