[Jose Mourinho]

Geschichtlicher Hintergrund von ETFs

ETF-Lebenslauf

Werdegang
Anfang der 70er Jahre
Investoren erkennen allmählich, dass es unmöglich scheint, die Benchmark mit Stockpicking-Methoden zu übertreffen.

1971
William Sharp und Bill Fouse kreieren bei Wells Fargo mit dem "Samsonite Pension Fund" den ersten Indexfonds für institutionelle Investoren.

1976
John Bogle und Burton Malkiel entwickelten mit dem Vanguard 500 den ersten Indexfonds für Privatanleger.
Anfang der 80er Jahre Programmhandel und Futures ermöglichen es institutionellen Investoren, große Aktienkörbe zu kaufen und zu verwalten.

1987
Handel von Cash Index Participations (CIPs) an der Philadelphia Stock Exchange und Index Participation Shares (IPS) an der American Stock Exchange.

1988
Erster Indexfonds "CB German Index Fund" für Institutionelle Investoren in Deutschland. Emittent: Luxemburger Commerzbanktocher CB German Index Fund Company.

1989
Der Handel mit den auf dem TSE-35-Index basierenden Toronto Index Participation Shares (TIPS) beginnt in Kanada. TIPS sind das erste aktienbasierte Instrument zum Indexhandel. Wenig später werden die Toronto 100 Index Participations (HIPs) nach dem gleichen Prinzip eingeführt.

1990
Zulassungsprozess für ETFs wird in Gang gesetzt.

1992
Erste deutscher Index-Publikumsfonds "Oppenheim DAX-Werte Fonds" vom Bankhaus Oppenheim.

1993
Erster ETF mit Namen SPDRs (Standard & Poor's Depository Receipts) an der American Stock Exchange!

1996
"WEBS" und "Country Baskets" sind die ersten ETFs, die auf einzelnen Länderkörben basieren.

1998
Einführung von "Diamonds", "HOLDRs" und "Select Sector SPDRs".

1999
Einführung von Nasdaq-100-Trust-Anteile "Cubes".

2000
ETF-Handel in Deutschland, Großbritannien, Israel, der Schweiz und Schweden. Zudem: erste aktive ETFs wurden aufgelegt.

2004
Gold- und Immobilien-ETFs werden initiiert
ETFs für Schwellenländer kommen.
Erster börsengehandelte Fonds in der Türkei.
ETFs-China wird von BGI lanciert

2005
ETFs erobern neue Märkte: Osteuropa-ETFs,
ETF-lizenziert für Südafrika,
Börse Dublin legt ersten ETF für irische Aktien auf.
11 ETFs für die Wiener Börse
ETF mit Export-Fokus
Erster Indexfonds auf Bundes-Langläufer
Rohstoff-ETF
ETF-Lebensversicherung
ETF mit Dividendenrendite: DivDAX®EX, Dow Jones STOXXSM Select Dividend 30EX Dow Jones EURO STOXXSM Select Dividend 30EX, Dow Jones U.S. Select DividendSMEX
Sechs neue ETFS im Stoxx 600 Universum
i-Shares MSCI Brasil


Hier zur Veranschaulichung der Entwicklung ein Chart über das weltweite Wachstum von ETFs:



Update 06.01.2008:


Update 20.04.2009:

Marktanteile Xetra

Dieser Beitrag wurde von Jose Mourinho bearbeitet: 28. September 2009 - 18:21

[Jose Mourinho]

Forumsthreads und Links
die sich speziell mit dem Thema ETF beschäftigen und die eine Vielzahl der Anfängerfragen aber auch mehr beantworten findet Ihr hier.

Intern:

Stärken und Schwächen von aktiven und passiven Fonds
Übersicht ETFs für Langfristdepot - Welche sind empfehlenswert..., und welche nicht? Und warum?
ETF´s die bessere Lösung?
Sel Dividend ETFs, Fakten,Stärken, Schwächen, Kritik, Lobeshymnen
ETF Nachrichten
Effiziente Märkte
ETF-Swaps vs. ausl. thesau. Fonds und Steuer
Rebalancing
Supertobs ETF - Langfristdepots
ETF Korrelationen
ETF Suchmaschine gesucht




Extern:

Grundlagenwissen ETFs
Einführung in die Portfolio Selection Theory
T-Online ETF Matrix
ETF Nachrichten Yahoo
ETFs auf Onvista
ETFs auf Fondsweb
How active is your fund manager?
ETF Suche auf Finanzen.net
Fundexplorer

Bücher:

Souverän investieren mit Indexfonds, Indexzertifikaten und ETFs
Genial einfach investieren. Mehr müssen Sie nicht wissen - das aber unbedingt!

Selbstverständlich gilt auch hier: Falls Ihr der Meinung seid, es fehlen Links zu superwichtigen Basisinformationen, lasst es uns wissen, wir werden die Liste dann erweitern.

Dieser Beitrag wurde von Jose Mourinho bearbeitet: 03. Mai 2010 - 15:27

[Jose Mourinho]

ETF Emittenten

ABN Amro

AXA Investment Managers

Barclays Global Investors Limited

Comstage (Commerzbank ETFs)

Credit Suisse Asset Management

Deutsche Bank

Easy ETF

ETFlab

DWS Investments
Fidelity

INDEXCHANGE Investment AG

iShares plc

Lyxor Asset Management S.A.

Oppenheim Pramerica

State Street Global Advisor

Source

UBS Exchange Traded Funds

Dieser Beitrag wurde von Jose Mourinho bearbeitet: 03. Mai 2010 - 15:27

[Jose Mourinho]

ETF Produkte

So, es freut mich, dass Mighty Gandalf sich bereit erklärt hat uns seine Liste zur Verfügung zu stellen, in der die Einzel ETFs vorgestellt werden. Ich bedanke mich an dieser Stelle auch gleich nochmal für die Mithilfe!
 ETF_Liste_Mighty.xls (39,5K)
Anzahl der Downloads: 1483

Hier findet Ihr eine upgedatete Liste aus dem Thread: Übersicht ETFs für Langfristdepot - Welche sind empfehlenswert..., und welche nicht? Und warum?

Die Liste wurde von Mighty mit einigen Informationen erweitert (Emittent/Steuerliche Situation) und ich habe noch ein paar Filter und Kommentare reingebastelt um die Übersichtlichkeit zu erhöhen.

Mighty war damit einverstanden, dass wir diese Liste hier an zentraler Stelle liegen lassen und gegebenenfalls anpassen. Vielleicht fallen Euch noch weitere Ideen und ETFs ein, um die Liste zu verbessern oder zu ergänzen?


Update 30.11.2007

Just an dieser Stelle sollten wir auch mal auf die eigentlich leicht erreichbarste und vermutlich aktuellste Liste für Indexfonds (!) auf Smarter Investieren verweisen.
Hier geht`s lang

Und so schauts aus:


Ebenfalls empfehlen kann man die Liste der Börse Frankfurt. Die Liste ist etwas detaillierter als die Liste von Smarter Investieren und wird etwas regelmäßiger upgedatet. Im übrigen umfasst sie neben den Standardwerten auch die Branchen- und Strategieindezes.

Hier geht`s lang

Auf der Seite ist auch ein PDF verlinkt, das man sich mal anschauen kann. Meist Vorstellung neuer Produkte und Tips (die man sich wie üblich schenken kann). Interessant sind aber z.B. die Zahlen zu den ausgeführten Orders, den Assets under Management etc.)

Update 31.03.2008
Eine schöne ETF Suchfunktion bietet Godmode Trader an. Man kann auf einer Weltkarte die Zielregion wählen und erhält die ETFs, sowie eine Information der Entwicklung des Landes/der Region.


Link: http://www.godmode-t...nt/?p=etf_suche

Update 29.06.2010

Eine sehr schöne Übersicht über die verfügbaren ETFs in der auch Swap-ETFs gekennzeichnet sind, findet ihr hier.

Dieser Beitrag wurde von Chemstudent bearbeitet: 29. Juni 2010 - 18:32

[Jose Mourinho]

Broker

Intern:

Broker, Bank und Handelsmanagement

Extern:

Online Broker Vergleich
Modern Banking
Online Broker Test
Transaktionskosten
Börse Online Discountbrokervergleich

Dieser Beitrag wurde von Chris1975_bayern bearbeitet: 04. August 2007 - 10:11

[Jose Mourinho]

Indexanbieter

ETFs bilden Indexe ab, hier die Links zu den Anbietern:

Dow Jones Inc.
Morgan Stanley Capital International (MSCI)
Standard & Poor's
Goldman Sachs
iBoxx
Morning Star
EuroMTS Indices
STOXX Ltd.
RICI
FTSE
DAX Familie
Yahoo Indexe weltweit

Dieser Beitrag wurde von Chris1975_bayern bearbeitet: 12. August 2007 - 17:07

[Jose Mourinho]

Asset Allocation Management und Begriffe

Korrelation

Der Korrelationsbegriff ist von erheblicher Bedeutung bei Kapitalanlagen. Es gilt: Das Gesamtrisiko des gesamten Portfolios ist umso geringer je geringer die einzelnen Anlagen (Assets) miteinander korrelieren.

Beispiel für positive Korrelation: Besteht ein Portfolio nur aus vielen einzelnen Aktien, so führt der Kursrückgang von Aktie 1 auch zum Wertverlust von Aktie 2 und auch Aktie 3 in einem bestimmten Verhältnis. Besteht das Portfolio jeweils zur Hälfte aus Aktien und Renten, so ist der Verlust geringer, da nur eine geringfügige Korrelation Aktien-Renten besteht.

Allerdings gibt es auch (negative) Korrelationen, wenn auch geringere, bezüglich Aktie-Rente. Ist der Aktienmarkt schwach, so wird tendenziell in Renten investiert (Kapitalflucht in den sicheren Hafen). Die Rentenkurse steigen. Dies fängt jedoch nicht den Komplettverlust im Aktienbereich auf. Daher ist es sinnvoll noch in weitere Anlagen zu diversifizieren als nur in Renten und Aktien (siehe auch Diversifikation). Die Risikominderung durch Diversifikation oder Investition in negativ korrelierte Assets bezeichnet man als Hedging. Dem ist allerdings eine natürliche Grenze dadurch gegeben, dass, wenn zwei Assets negativ korreliert sind, ein dritter nicht mit beiden negativ korreliert sein kann, sondern nur mit dem einen negativ in dem Maße, in dem er mit dem anderen positiv korreliert ist.

Die ideale Diversifikation ist so umfassend, dass keine Korrelationen zwischen den einzelnen Assets existieren. Erwirtschaften zudem die einzelnen, nicht korrelierenden Assets noch eine maximale Rendite, so ergibt sich das ideale, jedoch in Realität nie existierende Portfolio.

Reduktion der Korrelation des Gesamtportfolios im Verhältnis zu seinen Einzelanlagen, verbessert nach dem Markowitz-Modell das Rendite-Risiko-Verhältnis. Auf langfristiger Basis wird damit prinzipiell eine höhere Rendite bei geringerem Risiko erzielt .


Und eine Übersicht von KORRELATIONSDATEN 1990-2006 von Portfoliotheorie.com:

Dieser Beitrag wurde von Jose Mourinho bearbeitet: 03. Mai 2010 - 15:29