cbk Juni 2, 2007 hallo, OS sollen ja eigentlich zum hedgen etc da sein. Der Gewinn sollte sich ja aus der Differenz zw. Basiskurs und aktuellem Kurs erleben. Der OS Kurs steigt ja prozentual um das Omega, bspw. steigt das Underlying um 1 %, so steigt der OS Kurs um das Omega. Stimmt soweit. Wenn mich die ganze Absicherungsmöglichkeit etc jedoch nicht interessiert und ich mich einfach nur auf die Kursdifferenzen konzentrieren möchte, kann ich da mit einem OS gut fahren? Oder würde ihr mir andere Instrumente nennen? Bsp: Dax: 7600 Punkte OS: 0,40 EUR Dax steigt Dax: 8000 Punkte OS: 3,00 EUR macht einen Gewinn vor Gebühren von 2,60 EUR pro OS. Ich bin mir des Risikos bewusst, weiss um mein Money Management bescheid und überhaupt. Es hört sich evtl. zu leicht an als das es wirklich wahr ist. Meine Frage ist einfach ob es sich hierbei um eine gute Art zu hebeln handelt oder ob es noch bessere Möglichkeiten gibt. Ich weiss auch, dass es DIE Methode zum schnellen Reichtum nicht gibt, jedoch bin ich jung und dem Risiko durchaus nicht abgeneigt. Meine Zweifel bestehen einfach darin, das man in diversen anderen Foren und auch hier öfters liest, mit welchen Methoden die OS Emittenten den Kleinanleger sozusagen "abzocken". Ich denk mal, wenn ich die normalen Möglichkeiten des OS nicht ausschöpfen möchte und nur an der Kursdifferenz interessiert bin, kann es mir doch also egal sein mit welchen Methoden die Emittenten business betreiben? Die OS sollten jedoch gute Umsätze an der Euwax bzw. Smart Trading Frankfurt haben, ansonsten kann man es, denke ich, nicht so gut betreiben. Freue mich auf Antworten Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
oder Juni 2, 2007 · bearbeitet Juni 2, 2007 von oder in etlichen postings wurden die vor- und nachteile von optis und hebelzertis bereits beschrieben. suchst du... :-" B) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
cbk Juni 2, 2007 ich möchte keine vor- und nachteile ich möchte eine antwort auf meine frage.... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
oder Juni 2, 2007 · bearbeitet Juni 2, 2007 von oder Meine Frage ist einfach ob es sich hierbei um eine gute Art zu hebeln handelt oder ob es noch bessere Möglichkeiten gibt. im allgemeinen ist es aus verschiedenen gründen für den privatanleger einfacher, mit hebelzertis zu rechnen, umzugehen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
xenon1 Juni 2, 2007 · bearbeitet Juni 2, 2007 von xenon1 du hast nur den inneren Wert berechnet. Volatilität, Zeitwert, ... außen vorgelassen. Das geht beim Optionsschein nicht! Was du suchst ist etwas fast lineares, und dann kommst du zu den Hebelzertifikaten (Turbo Knockout). WKN: BN4Z33 http://derivate.bnpparibas.com/ (Übertreib's nicht gleich am Montag! Hebel 15x sollte reichen.) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
steff123 Juni 2, 2007 · bearbeitet Juni 2, 2007 von steff123 hallo, OS sollen ja eigentlich zum hedgen etc da sein. Der Gewinn sollte sich ja aus der Differenz zw. Basiskurs und aktuellem Kurs erleben. Der OS Kurs steigt ja prozentual um das Omega, bspw. steigt das Underlying um 1 %, so steigt der OS Kurs um das Omega. Stimmt soweit. Dass stimmt aber nur, bei sehr sehr sehr kleinen Änderungen deines Basiswertes (sagen wir mal kleiner 1%) In das Omega fließt das Delta mit ein. Das Delta ist quasi die 1. Ableitung des Optionspreises nach dem Preis des Basiswertes. Da die Optionspreisformel nicht linear ist, ändert sich das Delta, wenn sich der Preis des Basiswertes ändert. Wenn du wissen, willst wie sich ein größerer Anstieg des Basiswertes auf deinen Optionspreis auswirkt, solltest du mit einem Optionspreismodell rechnen (z.B. Black-Schooles). Dafür musst du aber die zukünftige implizite Volatilität des Optionsschein schätzen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
desesperado Juni 2, 2007 du hast nur den inneren Wert berechnet. Volatilität, Zeitwert, ... außen vorgelassen. Das geht beim Optionsschein nicht! genauso sehe ich das auch Wenn du wissen, willst wie sich ein größerer Anstieg des Basiswertes auf deinen Optionspreis auswirkt, solltest du mit einem Optionspreismodell rechnen (z.B. Black-Schooles). Dafür musst du aber die zukünftige implizite Volatilität des Optionsschein schätzen. dafür gibt es Optionscheinrechner, da einfach ein wenig mit der impliziten Volatilität spielen bzw. erhöhen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
cubewall Juni 21, 2007 · bearbeitet Juni 21, 2007 von cubewall dafür gibt es Optionscheinrechner, da einfach ein wenig mit der impliziten Volatilität spielen bzw. erhöhen Ups, finde den Post erst heute Desesperado, deine Empfehlung ist sehr gefährlich! Der Fragesteller geht in seinem Szenario von einem steigenden Dax aus. Das bedeutet gemeinhin fallende Volatilitäten - und somit eine Verringerung der impl. Vola. Dies bedeutet Kursabschlag bei einem OS, je nach gerade vorherrschender Situation können das auch deutliche Abschläge sein. Wenn der VDAX nach einem heftigen Korrektur/Konsolidierungsrücksetzer einige Prozentpunkte nach oben geschnellt ist, kann es durchaus passieren, daß ein OS aus dem Geld selbst bei steigendem Dax seitwärts tendiert oder gar an Wert verliert, weil dann der VDAX relativ stark relativ schnell wieder sinkt. Das muss man unbedingt beachten bei so etwas. Wer also nach einer Korrektur wieder einsteigen möchte, sollte das auf jden Fall mit einem Hebelzerti tun oder mit einem OS , der am Geld/im Geld steht. Ganz wichtig! Am Geld heisst in dem Fall Basiswert des OS max. 1-1,5% vom aktuellen Kurs entfernt. Gruss cube Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
desesperado Juni 21, 2007 Desesperado, deine Empfehlung ist sehr gefährlich! dann hoffe ich mal , dass nichts passiert ist, als ich früher OS-Rechnern benutzt habe, habe ich neben anderen "Tests" die impl. Vola rauf und runter getestet - und so einige Szenarien durchgespielt, hab´mich wohl nicht eindeutig ausgedrückt, dachte es sei selbstverständlich :-" sollte das auf jden Fall mit einem Hebelzerti tun oder mit einem OS , der am Geld/im Geld steht. Ganz wichtig! auch hier dachte ich, es sei klar, dass ein "Anfänger" der so vernünftig schreibt keine heissen Scheine nimmt Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
cubewall Juni 21, 2007 hab´mich wohl nicht eindeutig ausgedrückt, dachte es sei selbstverständlich :-" auch hier dachte ich, es sei klar, dass ein "Anfänger" der so vernünftig schreibt keine heissen Scheine nimmt Also ein Schein für 0,40 Euro ist definitiv weit aus dem Geld. Soviel zum Einsatz *heisser* Scheine. Gruss cube Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
desesperado Juni 21, 2007 hast natürlich recht, bin müde und.... habe nicht richtig geguckt, doch dann gilt besonders "Besser man hält den Mund und macht vielleicht einen dummen Eindruck, als die Klappe aufzureissen und alle Zweifel zu beseitigen." (Mark Twain) danke Dir nun Scheibenwischer und Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
