Mitch September 18, 2008 · bearbeitet September 18, 2008 von Mitch Da ich ja überwiegend kurzfristig unterwegs bin, möchte ich mit diesem Musterdepot beobachten, wie sich m.E. historisch günstige Aktien langfristig entwickeln. Als Depotkandidaten kommen Aktien in Betracht, die vom KBV oder KUV in der Nähe ihrer Tiefststände (seit maximal 2001) notieren. Beim ausloten der Tiefs werde ich ggf. noch die Eigenkapitalquote und die Gesamtkapitalrendite berücksichtigen. Die Daten werde ich in einer kleinen Übersicht in folgender Form für jede Aktie zusammenstellen: Die Spalte "akt. Wert" basiert auf Basis des zuletzt veröffentlichten Firmenberichtes. Beim akt. Wert für Umsatz je Aktie nehme ich sofern vorhanden die Prognose des Unternehmens oder alternativ den Wert des Vorjahres. Wer entsprechende Kandidaten auf seiner Watchlist hat möge diese bitte mitteilen. Jedes Wertpapier wandert mit 2500,00 ins Depot; Nachkäufe zum verbilligen werden nicht durchgeführt. Für Kauf- und Verkaufsgebühren werde ich gleich beim Kauf 2 x 10,00 (insgesamt also 20,00 ) mit einberechnen. Das Depot hat keinen finanziellen Höchstbetrag, d.h. es können jederzeit neue Aktien gekauft werden. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Matze_Le September 18, 2008 schöne Idee Mitch! Allerdings bist Du alleine mit dem Kriterium bei recht vielen Nulpen; Ich würde daher noch alle Werte rausschmeißen, die in 10 Jahren einen Verlust gemacht haben; Dann fliegen - die meiner Meinung nach unsichersten (Arcandor; Verbio und Praktiker raus); Bei Praktiker gibts übrigens noch alte Daten vor dem "Going Private" und die waren katastrophal; Gruß Matze Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Mitch September 19, 2008 Hi Matze, sieht nicht wirklich nach der "Crème de la crème" aus. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Matze_Le September 19, 2008 Wenn ich ehrlich bin habe ich aber gleich 2 Kandidaten (Funkwerk und Jungheinrich) als potenziellen "goldenen Bodensatz" ins Depot aufgenommen; Es gibt ein interessantes Buch - vom Gründer des Tweedy Brown Fonds; Dort wird beschrieben, wie Du "Gold" von "Narrengold" unterscheidest; Verbio ist da relativ einfach als "Nulpe" zu entdecken; Kein Gewinn; Hohe Abhängigkeit etc. An sonsten ist es bewiesen, dass ein Portfolio voll mit solchen Werten (keine Insolvenzler) gute Ergebnisse erzielen kann; Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stairway September 19, 2008 Depotübersicht: Hey Mitch, das sieht sehr interessant aus! Im Grunde genau das, was Buffett im Appendix im Intelligen Investor geschrieben hat. Allerdings würde ich tatsächlich die sehr schlechten Unternehmen rausnehmen und dafür andere hinzufügen! - Nur dann macht diese Taktik auch Sinn! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Mitch September 19, 2008 · bearbeitet September 19, 2008 von Mitch Matze, wie heisst denn das Buch? Mit Verbio warte mal ab, ob sich die Nulpe nicht doch entwickeln kann, ist ja erst 2006 an die Börse gekommen und total abgestürzt. Im Jahr 2006 hat die Aktie auch wahrlich nicht zum Kauf eingeladen; im Hoch hatten wir hier folgende Werte: KUV: 3,10 KBV: 1,73. Auf Quartalssicht sieht die Entwicklung doch gar nicht so schlecht aus: Der Vorstandsvorsitzende Sauter gehörte zur Delegation die Angela Merkel auf Ihrer Lateinamerika-Reise im Mai 2008 begleitete. Merkel will mit Brasilien guten Biosprit machen Wer weiss, vielleicht kommt die Zeit für Biosprit ja noch... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Mitch September 19, 2008 Allerdings würde ich tatsächlich die sehr schlechten Unternehmen rausnehmen und dafür andere hinzufügen! - Nur dann macht diese Taktik auch Sinn! Staiway, welches sind Deiner Meinung nach die sehr schlechten Unternehmen? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Matze_Le September 19, 2008 Hey Mitch, das sieht sehr interessant aus! Im Grunde genau das, was Buffett im Appendix im Intelligen Investor geschrieben hat.Allerdings würde ich tatsächlich die sehr schlechten Unternehmen rausnehmen und dafür andere hinzufügen! - Nur dann macht diese Taktik auch Sinn! Hihi genau das ist mein Ansatz: Mischung "sehr gute Unternehmen" mit "ordentliche aber abgestürzt"; @Mitch; Das Buch heißt "Die Value-Zauberformel" und ist sehr zu empfehlen; Auch die Shareholder Reports und Artikel von Tweedy Brown sind hervorragende Lektüre: http://www.tweedy.com/ Bei Verbio habe ich das Problem, dass der Cashflow ziemlich sch***** aussieht (Gewinn+Abschreibung-Capex) Und das die Branche einfach total staatlich abhängig ist; Ich denke, dass die innerhalb von 5-10 Jahren "krachen" gehen; Ob Du sie zwischendurch nochmal "teuerer" verkaufen kann weiß ich nicht; Aber ich setzt mich nicht für 10 km in ein Auto rein, dass auf den nächsten 100 Km kaputt gehen könnte; Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stairway September 19, 2008 Staiway, welches sind Deiner Meinung nach die sehr schlechten Unternehmen? Arcandor, Air Berlin und Veribo. Die meisten anderen sagen mir leider nichts. Daher hab' ich zu denen keine Meinung. Gruß Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Wave XXL September 19, 2008 gutes Musterdepot dürfte ganz schön Arbeit sein, deshalb mit Aktientipps meinerseits wirds schwierig, da ich mich als nicht wirklich für die historische Bewertung interessiere - aber ich kann dir gerne mal die Kandidaten mit geringem KBV/KUV aus meinem System schicken Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Mitch September 21, 2008 Bei Arcandor sind die Werte für KUV & KBV bei neuen historischen Tiefs; da steckt m.E. einiges Uppotenzial drin. Arcandor erwägt Abspaltung von Karstadt Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
