b0ng0rt Januar 22, 2009 Hallo, ich wollte mal Fragen, wie die Thesaurierung bei einem ETF, der einen Index abbildet(z.B. ISHARES DAX, WKN 593393), abläuft. Thesaurierung bedeutet ja, das erwirtschaftete Gewinne, in diesem Fall die Dividende der DAX Unternehmen, wieder in den Wert des Fonds einfließt. Da ja aber nur der Index abgebildet werden soll, macht dies ja keinen Sinn, da sich ja der Fondwert ausschließlich am Index orientieren soll. Was wird mit der Dividende gemacht, wird diese dann doch ausbezahlt und ggf. mit Verwaltungsgebühren verrechnet oder behält sie Ishares ??? Gruß Patrick Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
harryguenter Januar 22, 2009 · bearbeitet Januar 22, 2009 von harryguenter Für Dein genanntes Beispiel gilt Deine These schonmal nicht, da DAX, Eurostoxx und Co zu den Indizes gehören, deren Index-Wertentwicklung die Dividenden berücksichtigt (Performance Indizes). Interessanter wäre da schon der Aspekt, ob es thesaurierende Preisindizes gibt. Da es sich bei ETFs um Fonds handelt, darf die KAG anders als bei Zertifikaten die Dividenden nicht selbst behalten, da sie Eigentum des Anlegeres sind. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Delphin Januar 22, 2009 · bearbeitet Januar 22, 2009 von Delphin Hallo,ich wollte mal Fragen, wie die Thesaurierung bei einem ETF, der einen Index abbildet(z.B. ISHARES DAX, WKN 593393), abläuft. Thesaurierung bedeutet ja, das erwirtschaftete Gewinne, in diesem Fall die Dividende der DAX Unternehmen, wieder in den Wert des Fonds einfließt. Da ja aber nur der Index abgebildet werden soll, macht dies ja keinen Sinn, da sich ja der Fondwert ausschließlich am Index orientieren soll. Was wird mit der Dividende gemacht, wird diese dann doch ausbezahlt und ggf. mit Verwaltungsgebühren verrechnet oder behält sie Ishares ??? Also wenn der Fonds thesauriert, bedeutet er, dass seine Entwicklung in etwa der Entwicklung der Aktien inkl. der Dividenden folgt. Also dem Performance-Index. Wenn es sich um einen Kursindex handelt, dann würde der ETF jedese Jahr etwa um die Dividenden minus Gebühren besser laufen als der Index (der ja die Dividenden außen vor lässt). Der DAX ist einer der wenigen bekannten Performance-Indizes, ein thesaurierender ETF wird sich etwas so entwickeln wie der DAX (minus Gebühren). Ein ausschüttender ETF würde jedes Jahr um etwa den Dividenden-Betrag (minus gebühren) hinter dem Index zurückbleiben. Im Grunde ganz einfach. Als Anleger bekommst du in allen Fällen die Entwicklung der Aktien und die Dividenden, also die volle Performance. Nur im einen Fall (thesaurierend) spiegeln die Fondskurse allein das wieder, im anderen Fall (ausschüttend) musst du Fondskurse und Ausschüttungen korrekt miteinander verrechnen, um das nachzuvollziehen. Die Dividende behalten tut iShares in keinem Fall. geht auch gar nicht, denn die Aktien gehören gar nicht wirklich iShares (sozusagen), sondern sind Teil des Sondervermögens. Sie fließen im Laufe des Jahres dem Sondervermögen zu, deshalb haben die auch immer ein bisschen Cash in so nem Fonds. Die Frage ist eben nur, ob am Ende des Jahres dieser Cash aubezahlt wird, oder ob innerhalb des Vermögens davon neue Aktien gekauft werden. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
