Diskussionsthread rund um das Thema: Kreditvergabe

[andy]

Hallo,

 

um mal den "Nachrichten Thread" etwas zu entlasten, eröffne ich diesen Thread, der sich nur auf Nachrichten und Diskussionen zur Kreditvergabe beziehen soll.

Hier darf fleißig über Entwicklungen, Gründe und (zukünftige) Auswirkungen diskutiert werden.

 

Ich mache auch direkt den Anfang:

 

http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,638527,00.html

 

Trotz massiver Kritik aus Politik und Industrie halten sich Banken bei der Geldvergabe immer stärker zurück: Die Kredite an Unternehmen in den 16 Euro-Ländern sind im Juni wegen der Rezession geschrumpft.

Haltet ihr diese Entwicklung für richtig, immerhin soll ja nun verstärkt auf die Bonität der Kreditnehmer geachtet werden.

 

Experten führen die Entwicklung vor allem auf die Rezession, aber auch auf schärfere Kreditbedingungen zurück.

 

Weitere Begründung:

 

Er führt die negative Entwicklung ebenso wie Commerzbank-Experte Michael Schubert auf sinkende Investitionen zurück. "Wegen der ungewissen Aussichten wollen viele Unternehmen weniger investieren und fragen deshalb auch weniger Kredite nach"

 

Der Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI) rechnet allerdings erst im weiteren Verlauf des Jahres mit einer Kreditklemme.

Wie ist nun das zu beurteilen? Kann es wirklich soweit kommen?

[Toni]

Kreditvergabe an Unternehmen schrumpft im Rekordtempo

 

http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,638527,00.html

 

Die Kreditklemme ist doch schon längst da, kann mir einer

erzählen, was er will. Es wird noch übel kommen, glaubt mir das.

 

Mit anderen Worten: DAX 2000 ist noch nicht vom Tisch für mich.

[Gast240123]

Das ifo-Institut hat letzte Woche die Kreditvergabepraxis näher durchleuchtet.

 

Resultat: "Die Schätzungen zeigen, dass die Kreditvergabepraxis deutscher Banken nicht grundlegend restriktiver ausgestaltet ist..."

 

Entwicklung der Kreditbestände und Kreditzinsen einschließlich ifo-Prognose

 

Quelle: ifo Schnelldienst 12/2009, ifo Konjunkturprognose 2009/2010: Abschwung setzt sich fort, Seite 27 f.

Quelle: ifo Schnelldienst 12/2009, ifo Konjunkturprognose 2009/2010: Abschwung setzt sich fort, Seite 27 f.

Quelle: ifo Schnelldienst 12/2009, ifo Konjunkturprognose 2009/2010: Abschwung setzt sich fort, Seite 27 f.

[Orwell]

Wenn die Kreditklemme nachhaltig ist und systemgefährdend wird, wird Heli-Ben ("Deflation - make sure it doesn't happen here") sein Versprechen wahr machen und Geld aus Helikoptern über der Bevölkerung abwerfen (natürlich nur sinnbildlich). Aber so wird es kommen. Auch in der EU.

[XYZ99]

Die Kreditklemme ist doch schon längst da, kann mir einer

erzählen, was er will. Es wird noch übel kommen, glaubt mir das.

Toni, wie erklärst du das Paradoxon, dass eigentlich unlimitierte Liquidität vorhanden wäre aber eine Kreditklemme andauert, bzw. sich verschärft... Deine Ansicht dazu wäre hier bestimmt interessant!

[crosplit]

Wenn die Kreditklemme nachhaltig ist und systemgefährdend wird, wird Heli-Ben ("Deflation - make sure it doesn't happen here") sein Versprechen wahr machen und Geld aus Helikoptern über der Bevölkerung abwerfen (natürlich nur sinnbildlich). Aber so wird es kommen. Auch in der EU.

 

Richtig, die Politik wird ALLES unternehmen, um ein Deflationsszenario zu verhindern...denkt mal an die Staatsausgaben und sinkenden Steuereinnahmen :'( :'( :'(

[XYZ99]

Ausweg aus der Kreditklemme?

Schuldscheindarlehen in Mode

 

Zahlreiche Unternehmen beschaffen sich in diesem Jahr erstmals Mittel via Schuldscheindarlehen. Das Instrument ist altbewährt, neu ist aber vor allem ein Wunsch, der die Unternehmen in diesen Tagen so stark umtreibt wie selten zuvor: Sie wollen unabhängiger werden von einzelnen Gläubigern, etwa von Krediten ihrer Hausbank.

 

Ich hatte schon einmal auf Klett DE000A0Z1KL9 hingewiesen, so sieht sowas dann aus.

[Stairway]

Toni, wie erklärst du das Paradoxon, dass eigentlich unlimitierte Liquidität vorhanden wäre aber eine Kreditklemme andauert, bzw. sich verschärft... Deine Ansicht dazu wäre hier bestimmt interessant!

 

In Japan hatten wir das selbe Spiel damals - Zins Null Prozent aber Unternehmen mussten bei Kredithaien horrende Zinsen bezahlen. Warum ? Ganz einfach, für die Banken waren andere Investments (vor allem mit dem billigen Geld) unriskanter als Kreditvergabe. Man sieht das auch an den Zahlen, damals nahm der Anteil der von Banken gehaltenen Equities auf ~ 40 % zu.

 

Die Banken handeln rational.

[Duder]

In Japan hatten wir das selbe Spiel damals - Zins Null Prozent aber Unternehmen mussten bei Kredithaien horrende Zinsen bezahlen. Warum ? Ganz einfach, für die Banken waren andere Investments (vor allem mit dem billigen Geld) unriskanter als Kreditvergabe. Man sieht das auch an den Zahlen, damals nahm der Anteil der von Banken gehaltenen Equities auf ~ 40 % zu.

 

Die Banken handeln rational.

 

Verhindern aber auch eine "genauere" Regulierung durch die Zentralbank. Das gilt ebenso für den Aufschwung wie für den Abschwung.

[Stephan09]

In Japan hatten wir das selbe Spiel damals - Zins Null Prozent aber Unternehmen mussten bei Kredithaien horrende Zinsen bezahlen. Warum ? Ganz einfach, für die Banken waren andere Investments (vor allem mit dem billigen Geld) unriskanter als Kreditvergabe. Man sieht das auch an den Zahlen, damals nahm der Anteil der von Banken gehaltenen Equities auf ~ 40 % zu.

 

Die Banken handeln rational.

 

Hast du dazu einen Text oder eine Statistik? Würde mich sehr interessieren. Das, was die FED z. Z. betreibt (Gelddruckerei oder "quantitative easing", um es vornehm auszudrücken) hat die BoJ im übrigen erst 2001 begonnen.

[andy]

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/...,645575,00.html

 

Eine Studie des Ifo-Institut zufolge ist der Zugang von Unternehmen zu Krediten ein bisschen leichter geworden. Die Bundesbank allerdings geht noch einen großen Schritt weiter - und sieht ausweislich einer aktuellen Umfrage keine breite Kreditklemme im Firmenkundengeschäfts. Des Rätsels Lösung -die Bundesbänker befragten Finanzinstitute, das Ifo-Institut herkömmliche Unternehmen.

 

 

 

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/...,644977,00.html

 

Aktuell gibt es nach Einschätzung des Finanzministers noch keine Belege für eine gesamtwirtschaftliche Kreditklemme. Nach einem Bericht des Wirtschaftsministeriums, der dem Handelsblatt vorliegt, ist der Bestand an Krediten an Unternehmen und Selbstständige im zweiten Quartal 2009 im Vergleich zum Vorquartal um 0,2 Prozent gestiegen. Allerdings seien die Zinsen für neu vergebene Kredite im Juni im Vergleich zum Vormonat um 0,35 Prozentpunkte gestiegen, heißt es in dem Bericht.

 

Immobilienbranche schlägt Alarm

 

http://www.manager-magazin.de/geld/geldanl...,644827,00.html

[XYZ99]

BlickLog, 3.9.09: Neue Kreditmaßnahmen der Bundes helfen nicht gegen Eigenkapitalklemme

 

Die Finanzierungszurückhaltung der Banken ist nicht etwa ein subjektiver Eindruck (so Sparkassenpräsident Haasis gestern im Deutschlandfunk), sondern eine messbare Tatsache. Die Diskussion jedoch, ob eine Kreditklemme vorliegt oder nicht und wer daran die Schuld hat, ist überflüssig und offenbart lediglich, dass die in der Öffentlichkeit sich äußernden Vertreter von Politik, Unternehmen und Banken die Praxis nicht kennen.

 

Unternehmen haben in der Summe deutlich höheren Finanzbedarf als ihn die Banken derzeit abdecken können, wollen oder dürfen. Das hat verschiedene Gründe, die u.a. im gestiegenen Risiko der Finanzierungen und der geringeren Eigenkapitalausstattung der Banken begründet liegen. Daher ist der Versuch des Bundes, Milliarden gegen die Kreditnot bereit zu stellen, im Prinzip lobenswert. ... Allerdings kann ich ohne Kenntnisse der Details bereits jetzt sagen, dass dieser Plan die Finanzierungsklemme nicht oder nur sehr punktuell lindern wird (siehe hier zur Wirkungslosigkeit der staatlichen Bürgschaftsprogramme). Ich werde nicht müde, weiter zu wiederholen, dass die Finanzierungsklemme nur zum Teil auf die restriktive Kreditvergabepraxis der Banken zurückzuführen ist. Seit Monaten beobachten wir nämlich in der Beratungspraxis* eine Eigenkapitalklemme bei mittelständischen Unternehmen. Und dagegen helfen keine noch so guten Kreditprogramme. Viele Unternehmen müssen und wollen sich mit Eigenkapital bzw. eigenkapitalnahen Mitteln versorgen. Bereits Anfang Juli veröffentlichte die KfW eine Kurzstudie dazu (mehr hier), die leider keine öffentliche Diskussion angefacht hat. ...

 

und vom 10.9.09: Endlich richtige Feststellung: Sparkassenpräsident sieht drohende Eigenkapitalklemme

[andy]

Bankenliebling Familienunternehmen

 

Während viele mittelständische Unternehmen zuletzt klagten, von ihren Banken zu wenig Kredit für den Geschäftsbetrieb zu bekommen, scheint zumindest eine Vielzahl von Familienunternehmen von der vermeintlichen Kreditklemme gar nicht so schwer betroffen zu sein: Ihre Kreditkonditionen sind in der Krise offenbar sogar gesunken.

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/...,649287,00.html

[andy]

Britische Notenbank erwägt Strafzins für Banken

 

Die britische Notenbank will mit unkonventionellen Mitteln die Banken dazu bringen, mehr Kredite zu vergeben. Mervyn King, Gouverneur der Bank of England, denkt dabei auch laut über negative Zinssätze für Einlagen von Überschussreserven der Geschäftsbanken bei seinem Geldinstitut nach. Schweden hat diese radikale Lösung bereits eingeführt.

 

http://www.handelsblatt.com/politik/konjun...-banken;2457296

[Gast240123]

EZB: Eurozone droht eine Kreditklemme

 

Firmen und Haushalten in der Eurozone droht offenbar doch eine Kreditklemme. Wie die Europäische Zentralbank (EZB) am Freitag in Frankfurt mitteilte, stagnierte die Kreditvergabe der Banken in den 16 Euro-Ländern nahezu.

 

http://www.handelsblatt.com/politik/konjun...tklemme;2461181

 

Das heißt wohl: Ball weiter flachhalten und das gemachte Geld erstmal sicher bunkern

[andy]

Konzerne klagen über Kreditklemme

 

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/mittelstand/0,2828,652042,00.html

[Gast240123]

Kreditklemme

Regierung will die Risiken der Banken übernehmen

 

Die drohende Kreditklemme bereitet der Bundesregierung Sorgen. Laut einem Medienbericht will sie deswegen ein milliardenschweres Hilfspaket schnüren und damit den Banken die größten Risiken abkaufen. Es soll um zehn Milliarden Euro gehen. Es sei eine sehr kritische Situation, sagte die Kanzlerin in ihrer Videobotschaft im Internet.

 

http://www.welt.de/wirtschaft/article5356875/Regierung-will-die-Risiken-der-Banken-uebernehmen.html

[andy]

KreditklemmeRegierung will die Risiken der Banken übernehmenDie drohende Kreditklemme bereitet der Bundesregierung Sorgen. Laut einem Medienbericht will sie deswegen ein milliardenschweres Hilfspaket schnüren und damit den Banken die größten Risiken abkaufen. Es soll um zehn Milliarden Euro gehen. Es sei eine sehr kritische Situation, sagte die Kanzlerin in ihrer Videobotschaft im Internet.http://www.welt.de/wirtschaft/article5356875/Regierung-will-die-Risiken-der-Banken-uebernehmen.html

Jetzt also doch? Sonst hütete man sich doch immer davor, von einer Kreditklemme zu sprechen.

Da bin ja mal auf weitere Informationen gespannt.