Warum finanzieren sich Firmen wie BMW über Anleihen und nicht über Ihre Banken und somit direkt bei der Fed?

[Skype]

Viele Unternehmen haben eigene Banken. (z.B. BMW) warum geben diese Firmen also Anleihen aus und zahlen hier einen weit höheren Zinssatz, als wenn sie sich einfach über Ihre eigenen Banken FK bei der FED / EZB zum Leitzins besorgen??

[lenzelott]

Viele Unternehmen haben eigene Banken. (z.B. BMW) warum geben diese Firmen also Anleihen aus und zahlen hier einen weit höheren Zinssatz, als wenn sie sich einfach über Ihre eigenen Banken FK bei der FED / EZB zum Leitzins besorgen??

 

Weil die EZB Sicherheiten haben will?!

[Skype]

Viele Unternehmen haben eigene Banken. (z.B. BMW) warum geben diese Firmen also Anleihen aus und zahlen hier einen weit höheren Zinssatz, als wenn sie sich einfach über Ihre eigenen Banken FK bei der FED / EZB zum Leitzins besorgen??

 

Weil die EZB Sicherheiten haben will?!

 

aber das ist doch nen nullsummenspiel. wertpapiere von unternehmen gelten als sicherheiten. dann könnte ein unternehmen doch z.b. anleihen auflegen zum zinssatz von 1% und diesen komplett seiner bank verkaufen. diese nimmt dann die wertpapiere und verkauft sie der ezb.

gut theoretisch ist hier ne kleine zeitdifferenz nämlich, dass die bank die wertpapiere nur kaufen kann, wenn sie das geld der ezb bereits hat. die ezb allerdings nur geld gibt, wenn es sicherheiten bekommt. (aber mal ehrlich das ist doch nur ne formalie)

ließe sich dies nicht umgehen, indem das unternehemen seiner bank ein darlehen schenkt (also das unternehmen schuldet dann seiner bank geld ohne eine gegenleistung zu erwarten) somit hat seine bank ein darlehen (das könnte man doch auch mit wertpapieren machen) welches es bei der ezb als sicherheiten gegen geld tauscht.

gibt die eigene bank seinem unternehemen das geld.

 

Viele Unternehmen haben eigene Banken. (z.B. BMW) warum geben diese Firmen also Anleihen aus und zahlen hier einen weit höheren Zinssatz, als wenn sie sich einfach über Ihre eigenen Banken FK bei der FED / EZB zum Leitzins besorgen??

 

Weil die EZB Sicherheiten haben will?!

 

aber das ist doch nen nullsummenspiel. wertpapiere von unternehmen gelten als sicherheiten (bei entsprechender bonität). dann könnte ein unternehmen doch z.b. anleihen auflegen zum zinssatz von 1% und diesen komplett seiner bank verkaufen. diese nimmt dann die wertpapiere und verkauft sie der ezb.

gut theoretisch ist hier ne kleine zeitdifferenz nämlich, dass die bank die wertpapiere nur kaufen kann, wenn sie das geld der ezb bereits hat. die ezb allerdings nur geld gibt, wenn es sicherheiten bekommt. (aber mal ehrlich das ist doch nur ne formalie)

ließe sich dies nicht umgehen, indem das unternehemen seiner bank ein darlehen schenkt (also das unternehmen schuldet dann seiner bank geld ohne eine gegenleistung zu erwarten) somit hat seine bank ein darlehen (das könnte man doch auch mit wertpapieren machen) welches es bei der ezb als sicherheiten gegen geld tauscht.

gibt die eigene bank seinem unternehemen das geld.

[Drella]

 

aber das ist doch nen nullsummenspiel. wertpapiere von unternehmen gelten als sicherheiten (bei entsprechender bonität). dann könnte ein unternehmen doch z.b. anleihen auflegen zum zinssatz von 1% und diesen komplett seiner bank verkaufen. diese nimmt dann die wertpapiere und verkauft sie der ezb.

gut theoretisch ist hier ne kleine zeitdifferenz nämlich, dass die bank die wertpapiere nur kaufen kann, wenn sie das geld der ezb bereits hat. die ezb allerdings nur geld gibt, wenn es sicherheiten bekommt. (aber mal ehrlich das ist doch nur ne formalie)

ließe sich dies nicht umgehen, indem das unternehemen seiner bank ein darlehen schenkt (also das unternehmen schuldet dann seiner bank geld ohne eine gegenleistung zu erwarten) somit hat seine bank ein darlehen (das könnte man doch auch mit wertpapieren machen) welches es bei der ezb als sicherheiten gegen geld tauscht.

gibt die eigene bank seinem unternehemen das geld.

 

Ein Job bei Enron wäre dir sicher. Dort würde man sicher auch eine Lösung für die "zeitdifferenz" finden...

[lenzelott]

 

 

Ein Job bei Enron wäre dir sicher. Dort würde man sicher auch eine Lösung für die "zeitdifferenz" finden...

 

Die Griechen suchen einen neues Finanzminister habe ich gehört ?! :'(

Zeitdifferenz?

 

Anfängerfehler. Bisschen schneller handeln, dann greift die Zeitdilatation, die löst das von ganz alleine.

[John Silver]

Viele Unternehmen haben eigene Banken. (z.B. BMW) warum geben diese Firmen also Anleihen aus und zahlen hier einen weit höheren Zinssatz, als wenn sie sich einfach über Ihre eigenen Banken FK bei der FED / EZB zum Leitzins besorgen??

 

Weil die EZB Sicherheiten haben will?!

 

aber das ist doch nen nullsummenspiel. wertpapiere von unternehmen gelten als sicherheiten. dann könnte ein unternehmen doch z.b. anleihen auflegen zum zinssatz von 1% und diesen komplett seiner bank verkaufen. diese nimmt dann die wertpapiere und verkauft sie der ezb....

Nein, das geht nicht weil die EZB nur Wertpapiere einer gewissen "Qualität" ankauft. Meines wissens fallen darunter nur Bundesanleihen und Anleihen der Bundesländer. Auf jeden Fall kann keine Bank ihre eigenen Anleihen in Pension geben.

 

Bei den Wechseln war das genauso. Auch hier kaufte die Bundesbank keine Finanzwechsel und keine Sola-Wechsel an, sondern nur "gute" Wechsel hinter denen ein echtes Handelsgeschäft stand. Sonst hätten die Banken Wechsel auf sich selber oder gegenseitig untereinander gezogen und diese dann bei der Bundesbank zum Rediskont eingereicht.

 

Hier nochmal weiterführende Links:

Offenmarktpolitik

http://de.wikipedia.org/wiki/Offenmarktpolitik

Wechsel

http://de.wikipedia.org/wiki/Wechsel_%28Urkunde%29#Wechselarten

[Grumel]

Wuh, bist ja ein ganz cleverer! Die Einlagensicherung für die Tages/Festgelder bei den Autobanken reichen schon als Subventionen für die Autoindustrie )-:.

 

Was jetzt zu der Frage führt wie verhindert wird das sie sie sich nicht komplett durch Tages/Festgeld bei den Autobanken finanzieren.

[Prospektständer]

... reichen schon als Subventionen für die Autoindustrie )-:. ...

Das Wort "Geschäftswagen" reicht auch schon...

[obx]

Nein, das geht nicht weil die EZB nur Wertpapiere einer gewissen "Qualität" ankauft. Meines wissens fallen darunter nur Bundesanleihen und Anleihen der Bundesländer. Auf jeden Fall kann keine Bank ihre eigenen Anleihen in Pension geben.

Stimmt es das die EZB aber auch besicherte Forderungen als Pfand akzeptiert? Ich hab mal gelesen das sogar Kredite, solange diese wiederum real besichert sind, als Pfand taugen.

 

Sprich im Falle von BMW:

BMW-Bank gewährt der BMW-Mutter einen Kredit in Höhe von 1 Mrd Euro. Zur Sicherung dieses Darlehens lässt sich die BMW-Bank Firmengelände und Fertigungshallen als Grundschuld sicherungsübereignen. Das Darlehen ist also durch einen realen Sachwert unterfüttert.

Dieses durch Grundstücke abgesicherte Darlehen hinterlegt die BMW-Bank bei der EZB und holt sich für billige Zinsen frisches Zentralbankgeld.

 

Und mit diesem Zentralbankgeld kann die BMW-Bank jetzt so richtig schön am Kapitalmarkt zocken

 

Eigenhandel lautet das Zauberwort

[John Silver]

...

 

Nein, das geht nicht weil die EZB nur Wertpapiere einer gewissen "Qualität" ankauft. Meines wissens fallen darunter u.a. nur Bundesanleihen und Anleihen der Bundesländer. Auf jeden Fall kann keine Bank ihre eigenen Anleihen in Pension geben.

...

Ich darf mich korrigieren.

Die Einzelheiten zu den Bestimmungen könnt Ihr der folgenden Veröffentlichung der Bundesbank bzw. EZB entnehmen,

insbesondere Kapitel 2 und 6.

 

http://www.bundesbank.de/download/ezb/publikationen/ezb_publication_geldpolitik_08.pdf