Welche Aktienindizes bieten sich für einen Vergleich "ETFs-vs.-Fonds" an?

[Knorx]

Hallo,

 

ich würde gerne selber vergleichen, wie oft bestimmte aktive Fonds den Index schlagen. Für den Vergleich stellt sich die Frage: Welche Indizes kommen denn überhaupt in Frage? Warum eignen sich bestimmte Indizes (MSCI-World) eher weniger für einen Vergleich?

 

Bei eigenen Recherchen habe ich folgende Indizes gefunden:

 

Aktien International (Vergleichsindex: MSCI-World)

Aktien Nordamerika

Aktien USA (Aktienindizes: Dow Jones; S&P 500; NASDAQ)

Aktien Europa (Aktienindizes: DJ Euro Stoxx 50; DJ Stoxx 50; MSCI Europe)

Aktien Westeuropa

Aktien Osteuropa (Aktienindizes: MSCI - Emerging Markets Eastern Europe)

Aktien Deutschland (Aktienindizes: CDAX; DAX; TecDAX)

Aktien Lateinamerika

Aktien Indien (Vergleichsindex: SENEX)

Aktien Pazifik

Aktien Dividenden

Aktien Emerging Markets (Vergleichsindex: MSCI - Emerging Markets Index)

Immobilien International

Immobilien Nordamerika

Immobilien Europa

[Maikel]

ich würde gerne selber vergleichen, wie oft bestimmte aktive Fonds den Index schlagen. Für den Vergleich stellt sich die Frage: Welche Indizes kommen denn überhaupt in Frage? Warum eignen sich bestimmte Indizes (MSCI-World) eher weniger für einen Vergleich?

Die meisten Indizes sind sogenannte Preis-Indizes, ohne die Dividenden. Ein Fonds sollte aber auch die Dividenden vereinnahmen und weitergeben.

Ausnahme sind die großen deutschen Indices DAX, M-DAX usw. Das sind Performance-Indices, incl. der Dividenden.

 

Genaugenommen gibt es auch vom DAX eine Preis-Index-Version, und z.B. vom (Preis-Index) Euro-Stoxx eine Performance-Index-Version, aber die werden selten verwendet.

 

Neuere Teil-Indices auf den DAX, wie z.B. der auf Dividenden-Werte, werden auch meist in der Preis-Index-Version verwendet.

 

Gruß, Michael

[Chemstudent]

Hallo,

 

ich würde gerne selber vergleichen, wie oft bestimmte aktive Fonds den Index schlagen. Für den Vergleich stellt sich die Frage: Welche Indizes kommen denn überhaupt in Frage? Warum eignen sich bestimmte Indizes (MSCI-World) eher weniger für einen Vergleich?

Wie Maikel schon schrieb gibt es die meisten Indizes in einer Preis und einer Performance (Total Return) Variante. Als möglichst fairer Vergleich dienen Indizes mit reinvestierten Nettodividenden.

Der MSCI World eignet sich durchaus als Vergleich, aber man muss eben auch die richtigen Fonds mit ihm vergleichen. Viele Internationale Aktienfonds investieren zum einen auch in Emerging Markets und zum anderen haben sie oft andere Alageschwerpunkte. (Value, Growth, andere Regionenaufteilung etc.)

Als Vergleich bieten sich die MSCI Indizes an. Möglichst in der Nettodividenden-Variante (NDTR). Für den Vergleich solltest du darauf achten, dass Benchmark und Fonds zusammenpassen.

Auch eignen sich Indizes von DJ und Stoxx.