db x-trackers IBOXX Euro Soveigns Eurozone Yield Plus Index ETF

[boll]

Ich möchte den (relativ neuen) ETF von DBX, der den IBOXX Euro Soveigns Eurozone Yield Plus Index (ISIN LU0524480265) abbildet, hier zur Diskussion stellen.

 

Zunächst die Fakten:

- Staatsanleihenfonds

- TER 0,15%

- Domizil: Lux

- Auflagedatum: 22.09.2010

- gesamtes Fondsvermögen: 25,0 Mio € (Stand 02.12.2010)

- verwaltetes Vermögen Anteilsklasse: 10,5 Mio € (Stand 02.12.2010)

- Ertragsverwendung: thesaurierend

- SWAP

- Fondswährung: €

 

Der Markit iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Yield Plus Index® (der "Index") ist ein Total Return Index, der die Wertentwicklung eines Portfolios aus auf Euro lautenden, von den fünf Mitgliedstaaten der Eurozone mit der höchsten Anleiherendite begebenen Staatsanleihen abbildet. Der Index wird von der International Index Company Limited ("IIC"), einer Tochtergesellschaft von Markit, (zusammen "Markit Group") gesponsert. (...) Alle im Index enthaltenen Anleihen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet, wobei die Gewichtung einer einzelnen Anleihe auf maximal 20% des Index beschränkt ist.

Quelle: Factsheet

 

Index Informationen:

Anzahl der Anleihen im Index 124

Länder im Index 5 (Italien, Spanien, Belgien, Portugal, Irland)

Kupon 4,29% (laut Factsheet, Stand 29.10.2010)

Endfälligkeitsrendite 4,04%

Duration 6,41

Modified Duration 6,18

Konvexität 73,61

 

 

 

Jahresbericht 2009 (Dez.)

Halbjahresbericht Juni 2010

 

Was haltet ihr davon? Ist der ETF eine gute Beimischung z.B. zum "Lyxor ETF EuroMTS Global (FR0010028860)" oder "iShares iBoxx € Liquid Sovereigns Capped 1.5-10.5 (DE) (DE000A0H0785)", sofern man die fünf genannten Länder etwas übergewichten möchte?

[Blujuice]

Was haltet ihr davon? Ist der ETF eine gute Beimischung z.B. zum "Lyxor ETF EuroMTS Global (FR0010028860)" oder "iShares iBoxx Liquid Sovereigns Capped 1.5-10.5 (DE) (DE000A0H0785)", sofern man die fünf genannten Länder etwas übergewichten möchte?

Wenn du unbedingt die Euro-Peripherieländer übergewichten willst, ja. Ich halts aber für Unsinn. Zumindest wenn du langfristig anlegen und nicht nur spekulieren willst. Anleihen tragen zwei Risiken: das Zinsrisiko und das Ausfallrisiko des Schuldners. Letzteres ist stark mit den Risiken einer Aktienanlage korreliert, ersteres nicht. Jeder passive (!) Anleger, der 20% und mehr Aktien im Portfolio hat, sollte also der Diversifikation wegen das Ausfallrisiko der Anleihen minimieren und das Zinsrisiko maximieren (hohe Laufzeit).

 

Alternative Herangehensweise: Alle Renten-ETF verkaufen und das ganze Geld in eine Sparbriefleiter stecken. Ich denke, dass die meisten Privatanleger damit am besten fahren würden. Nur klingt Sparbrief halt nicht so cool wie "iShares iBoxx Liquid Sovereigns Capped 1.5-10.5".

[DAX43]

Was haltet ihr davon? Ist der ETF eine gute Beimischung z.B. zum "Lyxor ETF EuroMTS Global (FR0010028860)" oder "iShares iBoxx Liquid Sovereigns Capped 1.5-10.5 (DE) (DE000A0H0785)", sofern man die fünf genannten Länder etwas übergewichten möchte?

Wenn du unbedingt die Euro-Peripherieländer übergewichten willst, ja. Ich halts aber für Unsinn. Zumindest wenn du langfristig anlegen und nicht nur spekulieren willst. Anleihen tragen zwei Risiken: das Zinsrisiko und das Ausfallrisiko des Schuldners. Letzteres ist stark mit den Risiken einer Aktienanlage korreliert, ersteres nicht. Jeder passive (!) Anleger, der 20% und mehr Aktien im Portfolio hat, sollte also der Diversifikation wegen das Ausfallrisiko der Anleihen minimieren und das Zinsrisiko maximieren (hohe Laufzeit).

 

Alternative Herangehensweise: Alle Renten-ETF verkaufen und das ganze Geld in eine Sparbriefleiter stecken. Ich denke, dass die meisten Privatanleger damit am besten fahren würden. Nur klingt Sparbrief halt nicht so cool wie "iShares iBoxx Liquid Sovereigns Capped 1.5-10.5".

 

das Privatanleger eines Tages für Staatsschulden aufkommen könnten und vielleicht nur einen Teil ihres Geldes wiedersehen könnten klingt auch nicht so cool