Malvolio 3. März · bearbeitet 3. März von Malvolio Vielen Dank für die bisherigen Kommentare! Vielleicht noch ein Nachtrag zu ALPHABET: In jüngster Zeit gab es aber auch einige skeptische Stimmen, ob man hinsichtlich der Entwicklung in Sachen KI nicht eventuell auch auf dem Holzweg ist und ob das Geschäftsmodell auch in der Zukunft noch so gut funktioniert wie bisher. Muss man mal im Auge behalten, zumal die Position zu einer überdurchschnittlichen Größe herangewachsen ist. Als letztem Teil fehlt jetzt noch die "Inspektion" der Bereiche AKTIEN EMERGING MARKETS und ASIEN/PAZIFIK uns Sonstiges. Fangen wir mal an mit den entwickelten Märkten ASIEN/PAZIFIK. Hier mache ich ja nur Fonds bzw. ETFs und keine Einzelaktien: AMUNDI JPX-NIKKEI 400 ETF LU1681038912 VANGUARD FTSE JAPAN ETF IE00BFMXYX26 Die beiden Japan ETFs habe sich seit dem Kauf sehr gut entwickelt, wobei beide sich sehr ähnlich entwickeln. Der Aktienmarkt in Japan scheint endlich aus dem langen Winterschlaf aufgewacht zu sein. Im Nachhinein hätte ich nur besser die währungsgesicherten Varianten nehmen sollen, die sich in EUR noch wesentlich besser entwickelt haben. Der Unterschied ist schon krass. Muss ja in Zukunft nicht so bleiben , aber da muss man mal drüber nachdenken. ISHARES MSCI AC FAR EAST EX-J SMALL CAPS ETF IE00B2QWDR12 Der iShares MSCI AC Far East ex-Japan Small Cap UCITS ETF hat sich in den letzten Jahren nicht gut entwickelt .... keine Katastrophe, aber insgesamt eher enttäuschend. Im Grunde ist der ETF wahrscheinlich auch eher dem Bereich "Emerging Marktets" zuzuordnen und hat auch einen relativ hohen China-Anteil, neben Taiwan als größtem Länderanteil. Ich muss mir hier mal grundlegend überlegen, ob ich diesen ETF wirklich behalten will. VANGUARD FTSE DEV. ASIA PACIFIC EX J ETF IE00B9F5YL1 Leider war auch im Rest von ASIEN/PAZIFIK ohne Japan in letzter Zeit nicht viel los. Die Entwicklung ist hier auch ziemlich enttäuschend. Richtig glücklich bin ich mit diesem ETF ehrlich gesagt nicht, obwohl er absolut die mit Abstand größte Position im Portfolio ist. 45% Australien und 30% Südkorea sind ja auch ziemlich dicke Klumpen. Aber ich habe hier leider noch keine wirklich gute Alternative für die abzubildende Region gefunden. Kommen wir jetzt zum Bereich Aktien EMERGING MARKETS: ISHARES MSCI EM ETF IE00B0M63177 VANGUARD FTSE EM ETF IE00B3VVMM84 ISHARES MSCI EM EX-CHINA ETF IE00BMG6Z448 ISHARES MSCI CHINA A ETFIE00BQT3WG13 Die breiten EM-ETFs haben ... vor allen Dingen wegen der schlechten Entwicklung in China, in letzten Zeit nicht die Wurst vom Brot gezogen, wobei der FTSE noch etwas besser gelaufen ist. Ich überlege insgesamt, ob mein EM-Anteil insgesamt nicht zu hoch ist, aber andererseits scheinen 10% schon ganz angemessen zu sein. Zuletzt habe ich daher den MSCI EM EX CHINA mit einer (noch) kleineren Position hinzugefügt. Letzteren würde ich wahrscheinlich in der Zukunft als nächstes aufstocken, um den China-Anteil etwas zu reduzieren. Die Lage in China ist sehr schwierig und man kann sich auch die Frage stellen, ob man in so einem Umfeld überhaupt investiert sein will. Anderseits ist China einfach zu groß, um es ignorieren zu können. Zuletzt lief es ja auch wieder etwas besser. Die ohnehin relativ kleine Position des MSCI CHINA A-SHARES behalte ich daher auch erstmal. Der Vollständigkeit halber zum Schluss noch die SONSTIGEN: EUWAX GOLD IIDE000EWG2LD7 UBS (D) EUROINVEST IMMOBILIEN - Q DE000A111Z11 Im Grunde halte ich nicht viel von langfristigen Rohstoffinvestments. Die 5% Gold sind ein kleiner Beitrag zu weiteren Diversifikation des Portfolios. Bisher läuft der Gold-Kurs ja auch ganz gut. Das bleibt erstmal so wie es ist. Der Immobilienfonds von der UBS ist ein Test und nicht zur Nachahmung empfohlen. Normalerweise würde ich sowas nicht mit der Kneifzange anfassen. Ich habe hier mal eine kleine Position mit einem großen Abschlag gegenüber dem "offiziellen" NAV gekauft und sofort gekündigt .... in der Hoffnung, dass bis zur Rückgabe an die Fondsgesellschaft noch genug NAV übrig ist. Damit ist die Jahresinventur abgeschlossen! Konstruktive Kommentare sind wie immer sehr willkommen! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Malvolio 8. März · bearbeitet 8. März von Malvolio So ... in der vergangen Woche habe ich wie geplant AIRBNB, CISCO und PFIZER verkauft. Die Gründe habe ich ja weiter oben bereits erläutert. MEYER-BURGER steht auch noch auf der Verkaufsliste ... hier wartet das Verkaufslimit aber noch darauf, getroffen zu werden. Als nächstes werde ich wohl erstmal den Renten-Anteil weiter in Richtung auf die Ziel-Größe von 15% anheben. Im Aktienbereich werde ich voraussichtlich erstmal etwas abwarten. Es muss ja irgendwann auch mal wieder eine Korrektur kommen. Vielleicht schaue ich mir als erstes mal wieder einen EM-Renten ETF an .... mal sehen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Malvolio 1. April · bearbeitet 1. April von Malvolio So ,,, hier ist der Bericht zum 31.03.2024. Das Gesamtportfolio hat YTD einen Performance von 5,9% p.a. gemacht. Im großen und ganzen war die Entwicklung ganz erfreulich. Mit beiden Händen ganz tief ins Klo habe ich nur mit Meyer Burger gegriffen. Die Hoffnungen auf eine Rettungsaktion der Bundesregierung hat sich leider zerschlagen. Die Position ist inzwischen quasi ein Totalverlust. Ich warte jetzt mal ab, ob sie in den USA nochmal auf einen grünen Zweig kommen ... jetzt muss ich auch nicht mehr verkaufen. Ein Trauerspiel. Im Q1 hat sich relativ viel getan. Fokus war der Ausbau des Rentenanteils auf die neue Zielgewichtung von 15%. Neu ins Portfolio eingezogen ist eine Anleihe der DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK. Zuletzt habe ich meine EUR und USD CORPORATE BOND ETF von VANGUARD von der ausschüttenenden in die thesaurierenden Varianten getauscht und bei der Gelegenheit die Positionen aufgestockt. Die monatliche Ausschüttung der beiden ersten Varianten hat mich etwas genervt. Als nächstes kommt dann vielleicht noch ein EM BONDS ETF. Dann ist der Aufbau des Renten-Anteils erstmal abgeschlossen. Nach meiner "Jahresinventur" hatte ich mich ja mal von einigen Aktien getrennt (CISCO, AIRBNB und PFIZER) ... aber dazu habe ich ja schon oben etwas geschrieben. Der Verkauf von Meyer Burger hatte leider nicht geklappt ... siehe oben. Für meine Verhältnisse habe ich zur Zeit eine relativ hohe Cash Position. Aber da wird sich schon was finden. Ich denke im Moment über einen Schweiz-ETF und einen Nordamerika Small-Caps ETF nach. Aber ich habe es damit nicht eilig. Vielleicht kommt ja auch mal eine kleine Konsolidierung. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schildkröte 3. April Danke für das Update. Zitat Als nächstes kommt dann vielleicht noch ein EM BONDS ETF. Dafür gibt es einen schönen Thread von Bärenbulle. Zitat Ich denke im Moment über einen Schweiz-ETF ... nach. Ernsthaft? Das geht schon was in Richtung Sammel- und Spieltrieb. Bei dieser Wette auf ein kleines Land machen die drei global aufgestellten Konzerne Nestle, Novartis und Roche gut die Hälfte vom Index aus. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Malvolio 4. April · bearbeitet 4. April von Malvolio vor 9 Stunden von Schildkröte: Danke für das Update. Dafür gibt es einen schönen Thread von Bärenbulle. Ernsthaft? Das geht schon was in Richtung Sammel- und Spieltrieb. Bei dieser Wette auf ein kleines Land machen die drei global aufgestellten Konzerne Nestle, Novartis und Roche gut die Hälfte vom Index aus. Den Faden von Bärenbulle schau ich mir an .... können wir ja auch nächste Woche drüber sprechen. Bei der Schweiz geht es mir ja genau um diese Unternehmen. Da sind ein paar sehr gute Firmen dabei, die ich durchaus gerne (zu einem angemessenen Anteil) im Portfolio hätte. Nur leider macht die Quellensteuerregelung in der Schweiz die direkte Investition in Schweizer Aktien weniger attraktiv. Bei einem ETF kümmert sich dann die Fondsgesellschaft um die Erstattung der Quellensteuer. Zudem ist es ja auch eine kleine Währungsdiversifikation, aber das ist sicher nicht der Hauptgrund. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schildkröte 4. April · bearbeitet 4. April von Schildkröte Beim Forentreffen bin ich diesmal nicht dabei. Hm, die schweizerische Quellensteuer ist noch recht einfach rückholbar. Gibt reichlich Threads dazu. Dann würde ich lieber direkt in diese Unternehmen investieren. Da Roche und Novartis in der selben Branche tätig sind, sollte eine der beiden Aktien genügen. Die drei Unternehmen bilanzieren zwar in Schweizer Franken. Das Gros der Umsätze generieren sie jedoch im Ausland. Ggf. müsstest Du prüfen, ob sie Fremdwährungen absichern. Wenn es Dir speziell auf den Schweizer Franken geht, würde ich allerdings eine auf CHF laufende Anleihe kaufen, ggf. via Renten-ETF. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Malvolio 5. April · bearbeitet 5. April von Malvolio vor 15 Stunden von Schildkröte: Beim Forentreffen bin ich diesmal nicht dabei. Hm, die schweizerische Quellensteuer ist noch recht einfach rückholbar. Gibt reichlich Threads dazu. Dann würde ich lieber direkt in diese Unternehmen investieren. Da Roche und Novartis in der selben Branche tätig sind, sollte eine der beiden Aktien genügen. Die drei Unternehmen bilanzieren zwar in Schweizer Franken. Das Gros der Umsätze generieren sie jedoch im Ausland. Ggf. müsstest Du prüfen, ob sie Fremdwährungen absichern. Wenn es Dir speziell auf den Schweizer Franken geht, würde ich allerdings eine auf CHF laufende Anleihe kaufen, ggf. via Renten-ETF. Habe ich gar nicht dran gedacht. Kompliziert ist es nicht ... aber lästig, (z.B. braucht man auch eine Wohnsitzbestätigung vom Finanzamt) .... und es kostet auch noch Geld, so dass es sich für kleinere Positionsgrößen gar nicht lohnt. Durch den ETF wird die Größe des einzelnen Unternehmens ja weniger prominent .... da kann ich mit Roche und Novartis gut leben .... und habe sogar noch Nestle und ein paar andere dabei. Ich finde sogar ganz gut, dass die Aktienauswahl eher konzentriert ist .... und bei den großen ist keines dabei, das ich unbedingt vermeiden würde. Der Währungseffekt ist mir dabei auch nicht so entscheidend .... das ist nur ein Nebeneffekt. Schweizer Renten sind ja auch relativ uninteressant, finde ich. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
chirlu 5. April · bearbeitet 5. April von chirlu vor 12 Minuten von Malvolio: und es kostet auch noch Geld, so dass es sich für kleinere Positionsgrößen gar nicht lohnt. Das kommt auf die Bank an. Einige lassen sich die Ausstellung des „Tax-Vouchers“ sehr teuer bezahlen, andere schicken ihn automatisch und kostenfrei mit jeder Abrechnung einer Dividendenzahlung mit … Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Malvolio 5. April · bearbeitet 5. April von Malvolio vor 12 Minuten von chirlu: Das kommt auf die Bank an. Einige lassen sich die Ausstellung des „Tax-Vouchers“ sehr teuer bezahlen, andere schicken ihn automatisch und kostenfrei mit jeder Abrechnung der Dividendenzahlung mit … Bei mir kostet es leider .... abgesehen von dem administrativen Aufwand. Ich weiß jetzt ehrlich gesagt nicht, ob es pro Aktie kostet oder ob man das bündeln kann. Aber so oder so ist der ETF für mich die günstigere und einfachere Lösung. Es soll ja nur eine kleine Beimischung sein. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Lever-H Montag um 12:57 Am 3.3.2024 um 11:57 von Malvolio: Der iShares MSCI AC Far East ex-Japan Small Cap UCITS ETF hat sich in den letzten Jahren nicht gut entwickelt .... keine Katastrophe, aber insgesamt eher enttäuschend. Im Grunde ist der ETF wahrscheinlich auch eher dem Bereich "Emerging Marktets" zuzuordnen und hat auch einen relativ hohen China-Anteil, neben Taiwan als größtem Länderanteil. Ich muss mir hier mal grundlegend überlegen, ob ich diesen ETF wirklich behalten will. Mir sagt der ETF insgesamt sehr zu und ich sehe auch die Chance einer Überrendite. Habe ihn seit 2 Jahren auf der Watchlist. Er hat nur 14 % Chinaanteil und gar kein (bereits jetzt schon hoch bewertetes) Indien, dafür aber >20 % ASEAN, was mir zusagt. Ein paar hakelige Eckpunkte wären da noch: - Spread - Kosten - Taiwananteil 38 % - Nur als Ausschütter vorhanden Wie bist Du weiter vorgegangen? Welche Erfahrungswerte hast Du für Dich sammeln können? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Malvolio Montag um 13:14 vor 14 Minuten von Lever-H: Mir sagt der ETF insgesamt sehr zu und ich sehe auch die Chance einer Überrendite. Habe ihn seit 2 Jahren auf der Watchlist. Er hat nur 14 % Chinaanteil und gar kein (bereits jetzt schon hoch bewertetes) Indien, dafür aber >20 % ASEAN, was mir zusagt. Ein paar hakelige Eckpunkte wären da noch: - Spread - Kosten - Taiwananteil 38 % - Nur als Ausschütter vorhanden Wie bist Du weiter vorgegangen? Welche Erfahrungswerte hast Du für Dich sammeln können? Ich habe noch nichts unternommen. Viel Freude hat einem der ETF in den letzten drei Jahren nicht gemacht. Aber Asien ex Japan hat sich insgesamt in letzter Zeit nicht gut entwickelt. Ich weiß noch nicht was ich mache. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
