Was haltet ihr vom NORDEA 1- STABLE RETURN Mischfonds?

[Valueanalyst]

Hallo zusammen,

 

was haltet ihr von dem besagten Mischfonds als langfrist Investment als Maßgabe der Kapitalerhaltung und dem Kapitalwachstum? Kann jemand den Einbruch im letzten Monat erklären?

 

Danke & Gruß

 

 

 

Fondsstrategie zu NORDEA 1- STABLE RETURN FUND - BP - EUR

Die Vermögenswerte setzen sich in der Regel aus aktienähnlichen Wertpapieren und Schuldinstrumenten zusammen. Der Teilfonds darf derivative Finanzinstrumente einsetzen, vor allem um: sich vor der Abwertung der im Portfolio enthaltenen Fremdwährungen zu schützen; die negativen Auswirkungen eines Ausfalls des/der Emittenten von im Portfolio enthaltenen Schuldinstrumenten zu mildern; zusätzliche Kreditrisiken einzugehen, um dafür von der Gegenpartei, die von dem Schutz profitiert, als Gegenleistung regelmäßige Prämienzahlungen zu erhalten; seine Duration zu erhöhen oder zu reduzieren oder eine direkte Anlage in Wertpapieren zu umgehen.

 

 

Fondsziel zu NORDEA 1- STABLE RETURN FUND - BP - EUR

Ziel des Teilfonds ist es, das Kapital der Anleger zu erhalten und ihnen ein stabiles Wachstum zu bieten. Anlagen erfolgen weltweit in Aktien, Anleihen (einschließlich in Aktien umwandelbaren Anleihen) und Geldmarktinstrumenten, die angesichts zu erwartender Wechselkursschwankungen auf verschiedene Währungen lauten.

 

 

[otto03]

Hallo zusammen,

 

was haltet ihr von dem besagten Mischfonds als langfrist Investment als Maßgabe der Kapitalerhaltung und dem Kapitalwachstum? Kann jemand den Einbruch im letzten Monat erklären?

 

Danke & Gruß

 

 

 

 

 

Tippe mal - aktives Management, eine Wundertüte führt eben manchmal zu unerwarteten Ergebnissen.

[Fondsanleger1966]

Hallo,

 

was haltet ihr von dem besagten Mischfonds als langfrist Investment als Maßgabe der Kapitalerhaltung und dem Kapitalwachstum?

für Anleger mit ausreichender Sachkunde und Erfahrung, die sich mit diesem Anlageprodukt ausreichend beschäftigt haben, könnte das eigentlich einer der Fonds für den eher defensiven Teil des Portfolios sein - sofern er denn nicht seit kurzem ein Softclosure hätte.

 

Kann jemand den Einbruch im letzten Monat erklären?

Ein Anleger, der in diesen Fonds investieren will, sollte sich das schon selbst zusammenreimen können bzw. seinen - hoffentlich sachkundigen - Berater fragen. Ansonsten ist das eine Kontraindikation für diesen Fonds.

 

Vermutlich dürfte es am jüngsten Zinsanstieg gelegen haben.

[aragon7]

Es lag in der Tat am Zinsanstieg - über 40% Staatsanleihen und Pfandbriefe, das hinterlässt Spuren.

 

Zwei Dinge sind hierzu zu sagen:

 

1.

Einer der besten Mischfonds der letzten Jahre, ein Basis-Investment zum "Ruhig-Schlafen"

 

2.

Ein klassisches und hochaktuelles Beispiel für das Dilemma aktiver Fonds: eine Strategie bewährt sich über viele Jahre

hervorragend. Dann tritt eine Änderung des Umfelds ein, die vom Management falsch eingeschätzt oder übersehen wird.

Der Fonds kackt ab und keiner weiss, ob es das jetzt war oder ob er nochmal die Wende schafft.

 

Das richtig einzuschätzen bleibt dem werten Anleger überlassen.

[Fondsanleger1966]

Es lag in der Tat am Zinsanstieg - über 40% Staatsanleihen und Pfandbriefe, das hinterlässt Spuren.

Die waren aber über Zinsfutures weitgehend abgesichert. Mod Duration im Schnitt deutlich unter 1.

 

Es gibt einen ausführlichen Bericht zu den Gründen des jüngsten Wertrückgangs: http://www.nordea.de...SRF_ger_INT.pdf Es war anscheinend nicht nur der Zinsanstieg, sondern auch die aktuelle Schwäche der Low-Vola-Aktien, die man auch bei anderen Fonds beobachten konnte, und bestimmte Währungsbewegungen.

 

Zwei Dinge sind hierzu zu sagen:

 

1.

Einer der besten Mischfonds der letzten Jahre, ein Basis-Investment zum "Ruhig-Schlafen"

 

2.

Ein klassisches und hochaktuelles Beispiel für das Dilemma aktiver Fonds: eine Strategie bewährt sich über viele Jahre

hervorragend. Dann tritt eine Änderung des Umfelds ein, die vom Management falsch eingeschätzt oder übersehen wird.

Der Fonds kackt ab und keiner weiss, ob es das jetzt war oder ob er nochmal die Wende schafft.

 

Das richtig einzuschätzen bleibt dem werten Anleger überlassen.

Das ist ein Multi-Asset-/Multi-Strategy-Fonds. Die Fondsmanager verfolgen nicht nur eine Strategie, sondern ganz viele gleichzeitig.

 

Es gibt außerdem kaum einen Fonds dieser Art, bei dem die Anleger derart ausführlich über Positionierungen und deren Erfolge informiert werden. Sie müssen nur die angebotenen Berichte auf http://www.nordea.de...tabilitaetImmer lesen.

 

Trotz der guten Historie lässt es sich meiner Meinung nach bei einem solchen Fonds nur dann gut schlafen, wenn der Anleger seine Besonderheiten kennt und seine Funktionsweise versteht. Entweder, weil er sich selbst eingearbeitet hat oder weil einen guten Berater hat, der ihm das erklärt und für Rückfragen in Krisenzeiten zur Verfügung steht.

[Raccoon]

Guter Zeitpunkt für eine Investition in das Garantiezertifikat?

 

Nicht für Anfänger geeignet - wer sich mit Zertifikaten nicht auskennt, sollte die Finger davon lassen.

[aragon7]

Es lag in der Tat am Zinsanstieg - über 40% Staatsanleihen und Pfandbriefe, das hinterlässt Spuren.

Die waren aber über Zinsfutures weitgehend abgesichert. Mod Duration im Schnitt deutlich unter 1.

 

Es gibt einen ausführlichen Bericht zu den Gründen des jüngsten Wertrückgangs: http://www.nordea.de...SRF_ger_INT.pdf Es war anscheinend nicht nur der Zinsanstieg, sondern auch die aktuelle Schwäche der Low-Vola-Aktien, die man auch bei anderen Fonds beobachten konnte, und bestimmte Währungsbewegungen.

 

Das ist ein Multi-Asset-/Multi-Strategy-Fonds. Die Fondsmanager verfolgen nicht nur eine Strategie, sondern ganz viele gleichzeitig.

 

Es gibt außerdem kaum einen Fonds dieser Art, bei dem die Anleger derart ausführlich über Positionierungen und deren Erfolge informiert werden. Sie müssen nur die angebotenen Berichte auf http://www.nordea.de...tabilitaetImmer lesen.

 

Trotz der guten Historie lässt es sich meiner Meinung nach bei einem solchen Fonds nur dann gut schlafen, wenn der Anleger seine Besonderheiten kennt und seine Funktionsweise versteht. Entweder, weil er sich selbst eingearbeitet hat oder weil einen guten Berater hat, der ihm das erklärt und für Rückfragen in Krisenzeiten zur Verfügung steht.

Alles richtig - wie man sieht, geraten aber auch solche Fonds in schweres Fahrwasser, der eine bei dieser

Gelegenheit, der andere bei jener, früher oder später.

 

Trotzdem:

das Teil hat zweifellos seine Qualitäten und ich persönlich bin davon überzeugt, dass der Durchhänger nicht

von Dauer ist - natürlich weiß ich das nicht sicher.

 

Ich würde ihn nach wie vor empfehlen, falls es denn unbedingt ein aktiver sein soll. Bin selber über viele Jahre

lang immer wieder dort investiert gewesen.

 

Im übrigen ist eine Multi-Asset-/Multi-Strategy als Ganzes eben auch nur eine Strategie.

[domkapitular]

Guter Zeitpunkt für eine Investition in das Garantiezertifikat?

Meiner Meinung nach wegen der Durchschnittsbildung mit dem Fonds überhaupt nicht vergleichbar. Bei einem halbwegs kontinuierlichen Anstieg des Fondswers kommt im Vergleich ja ganz was anderes heraus.

 

Abgesehen davon : In den Zertifikatsbedingungen behält sich der Emi das Recht auf eine Anpassung vor, wenn eines von 30 Anpassungsereignissen eintritt. Dazu zählt auch ein starker Anstieg der Vola. Im Prinzip kann er fast machen was er will.

[Raccoon]

Meiner Meinung nach wegen der Durchschnittsbildung mit dem Fonds überhaupt nicht vergleichbar. Bei einem halbwegs kontinuierlichen Anstieg des Fondswers kommt im Vergleich ja ganz was anderes heraus.

Das die Garantie nicht umsonst ist sollte klar sein. Wer aber nicht in den Fonds direkt investieren will weil er Kapitalverluste befürchtet könnte hier gut aufgehoben sein (VKP lesen!)

 

Abgesehen davon : In den Zertifikatsbedingungen behält sich der Emi das Recht auf eine Anpassung vor, wenn eines von 30 Anpassungsereignissen eintritt. Dazu zählt auch ein starker Anstieg der Vola. Im Prinzip kann er fast machen was er will.

Guter Hinweis aber auch nichts ungewöhnliches für solche Zertifikate. Dachte auch eher an eine kurz- bis mittelfristige Anlage, da der Zerti-Kurs z.Zt. unter pari notiert.

[Smartinvestor]

Wenn ich in aktive Fonds investiere, dann nur wenn sichergestellt ist, dass die eine statistisch signifikante Outperformance (Alpha) gegenüber ihrem korrekten Benchmark generieren können, d.h. dass ihnen das in der Vergangenheit nachweislich gelungen ist und dass die Fondsstrukturen ausreichend sind, um das zukünftig mit hoher Wahrscheinlichkeit auch zu schaffen. Die Bestimmung des korrekten Benchmarks ist bei exotischen Fondskonstruktionen allerdings oft nicht trivial. Im "Kommer" findet man eine gute Anleiting, wie es geht. Nach diesem Filter bleiben nur ganz wenige Fonds übrig, auf die man sich nach meiner Erfahrung dann aber sehr langfristig verlassen kann.

 

Wenn man das dann möglichst selber durchgerechnet und nachgewiesen hat, kann man i.d.R. auch temporäre Einbrüche, wie hier hinterfragt, sehr leicht erklären und bewerten. Ansonsten fährt man mit Index-ETFs grundsätzlich besser.