Hochselektives Revenue/Profit Growth Stock Picking by A Sense of Capital, ehemals "Los geht's! Rebalancing basierend auf dem Cost-Average-Effect."

[Ecke908090]

Hi @lowcut,

 

da hast du tatsächlich Bärengeduld an den Tag gelegt und einen augenscheinlich sehr guten Nachkaufzeitpunkt erwischt. Gratulation!

 

Ich habe mir hiermit zuletzt etwas schwerer getan. Primär resultierte das aus meiner dünnen Liquidität, wobei ich mir bereits vorgenommen habe, SENTINELONE bei Bedarf zu veräußern. Darüber hinaus kann ein negatives Momentum bei einem Wert weitaus länger anhalten, als es einem lieb ist, siehe auch HIMS. Trotzdem erzielte für mich SENTINELONE mit diesen Ergebnissen die beste und meinerseits erstmals als positiv bewertete Performance seit knapp 1,5 Jahren. Der Weggang des erst kürzlich zugestoßenen CFO hinterlässt einen faden Beigeschmack, rechtfertigt für mich jedoch nicht den Kurseinbruch. Das das Unternehmen massiv unprofitabel ist und darüber hinaus mit fallenden Umsätzen konfrontiert ist, ist nichts Neues; das war zumindest mir als Investor bekannt und würde ich deshalb nun verkaufen, dann wäre das in meinem Verhalten inkonsequent. Problematisch ist denke ich aber vor allem trotzdem, dass die Stock-based Compensation extrem hoch ist und gleichzeitig der Kurs immer weiter fällt. Bedeutet aus meiner Sicht, dass das Unternehmen eine immer höher werdende Anzahl an Aktien ausgeben muss, um eine Kompensation auf dem gleichen Level zu erreichen. Gleichzeitig vermute ich, dass dieser Umstand dem Management bekannt ist und die nun stattgefundenen Entwicklungen in Richtung einer nachhaltigen Profitabilität deuten daraufhin.

 

Meine Wette im Hinblick auf steigende Kurse ist hier klar: Ich möchte bei Minimum langsam fallenden oder konstantem Umsatzwachstum von >20% deutliche Verringerungen der Stock-based Compensation sehen.

 

Insgesamt bin ich optimistisch für SENTINELONE und den Aktienmarkt, auch wenn das Unternehmen für mich nach wie vor der stärkste Wackelkandidat in meinem Porftolio ist.

[lowcut]

Ich wäre bei Sentinal One normalerweise auch eher skeptisch, aber ich kenne Firmen, die Produkte von Sentinal One einsetzen und mit diesen sowie mit dem Support sehr zufrieden sind. Ich kann mir gut vorstellen, das Sentinal One mittelfristig von einem größeren Unternehmen aufgekauft wird. Auf Dauer sind sie zu sehr Spezialist und das Wachstum in diesem Markt ist nur begrenzt mit der existierenden Konkurrenz möglich. Vielleicht liege ich auch daneben. Da Sentinal One weniger als 1% meines Depots ausmacht, kann ich beruhigt warten. Mal schauen, wie sich der Wert nächstes Jahr entwickelt und wie die Zahlen sind.

[Ecke908090]

vor einer Stunde von lowcut:

Ich wäre bei Sentinal One normalerweise auch eher skeptisch, aber ich kenne Firmen, die Produkte von Sentinal One einsetzen und mit diesen sowie mit dem Support sehr zufrieden sind. Ich kann mir gut vorstellen, das Sentinal One mittelfristig von einem größeren Unternehmen aufgekauft wird. Auf Dauer sind sie zu sehr Spezialist und das Wachstum in diesem Markt ist nur begrenzt mit der existierenden Konkurrenz möglich. Vielleicht liege ich auch daneben. Da Sentinal One weniger als 1% meines Depots ausmacht, kann ich beruhigt warten. Mal schauen, wie sich der Wert nächstes Jahr entwickelt und wie die Zahlen sind.

Deine positiven Erfahrungen aus zweiter Hand sind sehr spannend. Kannst du hier Informationen ergänzen, bspw. Unternehmensgröße, national oder international, Endpoint Protection oder/und weitere Produkte?

 

Die Gerüchte bzgl. des Aufkaufens sind ja immer mal wieder stärker im Vordergrund. Ich glaube, dass es derzeit als deutliche Schwäche von SENTINELONE ausgelegt wird, dass sich bis jetzt niemand zu einem Kauf durchringen konnte. Die Hintergründe dabei sind jedoch völlig im Dunkeln, weshalb ich diesen Themenblock als neutral bewerte. Mir persönlich wäre es in jedem Fall lieber, einen ordentlich laufenden Cyber Security-Wert im Depot zu haben als ein Rauskaufen dessen. 

 

Meiner Ansicht nach ist das Unternehmen, gerade für seine Größe, mit Endpoint, Cloud und Identity Security + AI und Data (und weiteren Sub-Genres) produktseitig eher breit und als schmal aufgestellt. Auch im Hinblick auf die Regionen scheinen sie massiv diversifiziert zu sein, denn gerade erst wurde im Call 40% Umsatz international und 34% YoY Umsatzwachstum international kommuniziert bei 23% YoY Umsatzwachstum gesamt. (Q2: 38% Umsatz international und 27% YoY Umsatzwachstum international). Ich möchte nicht zu sehr ins Detail gehen, aber ich habe als Treiber diverse in der Vergangenheit bekanntgemachte globale Partnerschaften und Niederlassungen in stark wachsenden Absatzregionen im Kopf. Ich liebe gerade zu diese Zahlen und mein Investment Case trägt sich essenziell dadurch, dass ich davon ausgehe, dass sie eigenständig existieren können und werden.

 

Ich bin genauso gespannt wie du auf die Zukunft des Unternehmens und zuversichtlich, dass jede einzelne Quartalsergebnisveröffentlichung für mich einen kleinen Krimi darstellen wird. 

 

P.S.

 

Manchmal habe ich den Eindruck, dass wir von unterschiedlichen Unternehmen sprechen, da du stets Sentinal One und nicht SentinelOne schreibst. Eine kurze Recherche hat ergeben, dass es Ersteres nicht gibt und so hoffe ich auch weiterhin auf zukünftigen Austausch. 

[lowcut]

Bei den Firmen handelt sich um Konzerntöchter in Deutschland bzw. Deutschlandtöchter von internationalen Konzernen und ein mittelständisches Unternehmen. Der Schwerpunkt lag bei allen auf EDR, aber ich weiß nicht mehr wie der genaue Umfang war.

Im Sommer gab es mal das Gerücht, das Palo Alto SentinelOne übernehmen wollte, aber es blieb ein Gerücht. Für mich ist SentinelOne auch die günstigere Anlage gegenüber Crowdstrike. Große technische Unterschiede zwischen den Produkten von SentinelOne und de Pendanten von Crowdstrike konnte ich nicht entdecken. Aber ich stufe die drei Leader so ein: Microsoft ist breiter aufgestellt als Crowdstrike (ja ist unfair) und Crowdstrike ist breiter aufgestellt als SentinelOne.

Quelle: SentinelOne: 2025 Gartner Magic Quadrant Leader | Secure ISS

 

Meine Schreibweise war tatsächlich irgendwie seltsam. 

[Ecke908090]

Hi,

 

fix ein kleiner Nachkauf.

 

GRAB, KYG4124C1096 - 2025-12-16, 237 shares each $ 4,94 --> $1.171,76

 

@lowcut

 

Richtig, Crowdstrike und vor allem Palo Alto sind breiter aufgestellt, trotzdem ist die Abhängigkeit vom Kerngeschäft mit 50% Umsatzanteil Endpoint Protection kleiner als bei Crowdstrike. Darüber hinaus wachsen die Subsparten Data und AI jeweils im hohem zwei- bis niedrigem dreistelligem Prozentbereich; Data ist bereits bei >100M ARR, also knapp 10% des gesamten ARR.

 

Wie dem auch sei, ich hoffe, dass sie zeitnah auf einen grüneren Dampfer kommen, da ich spüre, dass mir ein wenig die Geduld ausgeht. Laut Aussage des CEO sollten Akquisitionen soweit durch sein, das Produktportfolio soweit passen und nun das Erreichen der Rule of Fourty (>40% = Umsatzwachstum + Free Cash Flow) im Vordergrund stehen. Persönlich hoffe ich wie gesagt zusätzlich noch auf das konstante Abschmelzen der Stock-based Compensation.

 

Beste Grüße

[lowcut]

Ich sehe das aktuell sehr entspannt. Mal schauen wie das nächste Jahr so läuft.

[Ecke908090]

Hi,

 

ich habe nochmal nachgegriffen, wobei ich gestehen muss, dass ich in meinem Leben besser durchdachte Käufe getätigt habe, vor allem mit dem Hintergrund von möglichem weiteren makroökonomischen Gegenwind und schwindender Kaufkraft. Falls Liquidität von Nöten sein sollte, werde ich in jedem Fall die SENTINELONE-Position abverkaufen.

 

GRAB, KYG4124C1096 - 2025-12-18, 237 shares each $4,93 --> $1.168,89

HIMS & HERS, US4330001060 - 2025-12-18, 34 shares each $35,12 --> $1.194,13

SENTINELONE, US81730H1095 - 2025-12-18, 80 shares each $14,64 --> $1.171,50

 

Beste Grüße

[Ecke908090]

*PORTFOLIO UPDATE*

 

Hi,

 

das Jahr war ganz schön aufregend. Glücklicherweise konnten selbst die letzten drei negativen Monate nicht die starke 2025-Performance von +32,4 % zu Nichte machen (reell war sie höher, da ich wie bereits in den vergangenen Jahren stets mit Fremdkapital nachhelfe)!

„Lustigerweise” hätte ich, wenn ich nach dem Januar alles verkauft hätte, bereits eine Rendite von +31,5 % erzielt, was bedeutet, dass ich 11 Monate gebraucht habe, um die Messlatte um nur +0,9 % anzuheben. Andererseits habe ich insbesondere in den letzten 90 Tagen versucht, von den niedrigeren Aktienkursen zu profitieren und mehr als 50.000 USD vollständig gehebelt in Aktien investiert, die aus meiner Sicht fair bewertet sind. Vielleicht bin ich zu aggressiv positioniert, aber gleichzeitig habe ich großes Vertrauen in die ausgewählten Unternehmen und ihr Management.

 

2026 kann kommen!

 

 

 

 

 

Beste Grüße

[Ecke908090]

Hi,

 

und schon ist der erste Nachkauf in 2026 im Sack.

 

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-02, 35 shares each $33,08 --> $1.157,75

 

Beste Grüße

[Ecke908090]

Hi

 

ich musste eingestehen, dass ich zu hoch verschuldet war. Bereits ein Rückgang um 20 % würde zu einem Margin Call führen, der mich zwingen würde, einen Teil meines Portfolios zu potenziellen Tiefstständen zu verkaufen, ohne die Möglichkeit zu haben, Aktien günstiger zurückzukaufen.

 

Jetzt fühle ich mich wieder ausbalanciert zwischen Yin und Yang. 

 

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-12, 52 shares each $247,45 --> $12.867,21

SENTINELONE, US81730H1095 - 2026-01-12, 467 shares each $15,00 --> $7.004,31

 

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-08, 34 shares each $33,84 --> $1.184,30

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-09, 36 shares each $32,58 --> $1.172,76

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-12, 77 shares each $30,30 --> $2.333,14

 

Beste Grüße

[lowcut]

Hast du alle Anteile von SENTINELONE verkauft?

[Ecke908090]

@lowcut

 

Auf keinen Fall. Habe noch über 2,3K Anteile oder 30K €.

 

Es war für mich keine Option, eines der drei Kerninvestments HIMS, NU oder GRAB zu veräußern und so mussten die Jungen wilden mit REDDIT und SENTINELONE ran.

 

Das oberste Prinzip der Zahlungsfähigkeit musste gewahrt werden. Ab Juli sind zwei von drei Krediten abbezahlt und vermutlich werde ich den Rest des Lombards auf einen neuen Kredit umschulden. Bis dahin brauche ich möglichst sichere Fahrwasser. 

[lowcut]

Das verstehe ich. Unter Druck zu Tiefständen zu verkaufen wäre echt übel.

[Ecke908090]

Hi,

 

Die erst kürzlich getätigten Verkäufe fließen schneller zurück als erwartet, aber ich halte mich bis zur Berichtssaison an meinen Plan und werde dann mein Portfolio neu bewerten.

 

Besonders freue ich mich jedoch darüber, weitere Anteile an GRAB zu erwerben, denn wie bei NU schlafe ich damit einfach gut, und das ist für mich ein Zeichen für ein wirkliches solides und zu mir passendes Investment.
 

GRAB, KYG4124C1096 - 2026-01-14, 245 shares each $4,70 --> $1.150,51

SENTINELONE, US81730H1095 - 2026-01-14, 81 shares each $14,32 --> $1.159,91

GRAB, KYG4124C1096 - 2026-01-14, 253 shares each $4,58 --> $1.158,75

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-16, 5 shares each $231,90 --> $1.159,50

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-16, 5 shares each $224,94 --> $1.124,72

GRAB, KYG4124C1096 - 2026-01-16, 262 shares each $4,42 --> $1.157,44

 

Auch verrückt, was es derzeit, zumindest oberflächlich betrachtet, für Schnapper am Markt existieren, wenn man sich mal die Kursverläufe von gestanden Playern wie Adobe, Salesforce, ServiceNow, Hubspot oder Datadog anschaut. KI mag Eruption mit sich bringen, aber sicherlich auch Chancen bei dem ein oder anderen dadurch abgestraften Unternehmen.

 

Ich bin in jedem Fall ganz glücklich, dass meine Strategie keine Versuchung zulässt, sonst könnte ich nicht mehr für Übersichtlichkeit im Depot garantieren. 

 

Beste Grüße

[Ecke908090]

Hi,

 

SENTINELONE, US81730H1095 - 2026-01-19, 128 shares each $13,83 --> $1.770,61

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-20, 39 shares each $30,26 --> $1.179,95

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-20, 6 shares each $222,27 --> $1.133,63

GRAB, KYG4124C1096 - 2026-01-20, 326 shares each $4,35 --> $1.418,38

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-21, 7 shares each $216,36 --> $1.514,53

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-21, 61 shares each $28,98 --> $1.767,67

 

Ich bitte nun um Ruhe und gute Quartalsergebnisse. 

 

Beste Grüße

[Diamantenhände]

Bei $GRAB (5000x3,90 EUR) und $HIMS (1000x24,90 EUR) bin ich jetzt auch dabei. Von daher wünsche ich Dir alles Gute 

[Ecke908090]

vor 4 Minuten von Diamantenhände:

Bei $GRAB (5000x3,90 EUR) und $HIMS (1000x24,90 EUR) bin ich jetzt auch dabei. Von daher wünsche ich Dir alles Gute 

 

Stark, derart günstigere Preise abgewartet zu haben!

 

Vielen Dank. Lass uns die positive Energie kanalisieren und Richtung Singapur und San Francisco senden. 

[Ecke908090]

*PORTFOLIO UPDATE*

 

Hi,

 

keineswegs ein angenehmer Start ins Jahr 2026. Viel zu viel Aktivität meinerseits, zu kleine Käufe, die zu früh getätigt wurden und angesichts meiner Bankroll viel zu aggressiv waren.

 

Mein Ziel für Februar: Vor die Welle kommen, um mehr Stabilität in meinem Portfolio und meinem Handeln zu erreichen. Und die Earnings Season darf natürlich ebenfalls positiv ausfallen und folgerichtig die Boote heben. 

 

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-28, 42 shares each $28,40 --> $1.192,60

HIMS & HERS, US4330001060 - 2026-01-30, 43 shares each $27,39 --> $1.177,64

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-27, 18 shares each $202,03 --> $3.636,51

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-28, 6 shares each $189,78 --> $1.138,66

REDDIT, US75734B1008 - 2026-01-30, 7 shares each $183,85 --> $1.286,92

 

 

 

 

Beste Grüße

[Ecke908090]

Am 17.1.2026 um 14:34 von Ecke908090:

Auch verrückt, was es derzeit, zumindest oberflächlich betrachtet, für Schnapper am Markt existieren, wenn man sich mal die Kursverläufe von gestanden Playern wie Adobe, Salesforce, ServiceNow, Hubspot oder Datadog anschaut. KI mag Eruption mit sich bringen, aber sicherlich auch Chancen bei dem ein oder anderen dadurch abgestraften Unternehmen.

Primär aus Interesse, aber auch um meine Überzeugung in die von mir gehaltenen Unternehmen zu stärken, habe ich meinen persönlichen Bewertungs-KPI "Fair Price Comparator" (sieher auch letzter Post oben) für diverse kürzlich abgestrafte Unternehmen angesetzt.

 

Adobe: 0,5

Datadog: 0,4

Duolingo: 1,3

Hubspot: 0,9

Microsoft: 0,4

Netflix: 0,4

Rubrik: 0,6

Salesforce: 0,5

SAP: 0,7

ServiceNow: 0,6

SoFi: 1,0

Zscaler: 0,5

 

(Interpretation abhängig von Branche, aber tendenziell...

<1 = overvalued

1 = fair valued

>1 = undervalued)

 

Aus meiner Sicht trügen die Kursverläufe, da wenn überhaupt von einer historisch-günstigen Bewertung und nicht von einer absolut günstigen Bewertung zu sprechen ist. So gesehen können die Werte auch fundamental betrachtet, zumindest im Verhältnis zu anderen Unternehmen, noch deutlich Unternehmenswert abgeben. Gleichzeitig ist es für mich immer wieder beeindruckend zu sehen, wie verhältnismäßig preiswert Nvidia nach all dem Wachstum noch dasteht.

 

Natürlich lässt sich daraus nicht 1zu1 schließen, inwieweit der Markt ein Unternehmen als fair bewertet erachtet, jedoch ist die Sicht auf die Fundamentaldaten stets spannend und schafft Transparenz.

[PapaPecunia]

vor 1 Stunde von Ecke908090:

Aus meiner Sicht trügen die Kursverläufe, da wenn überhaupt von einer historisch-günstigen Bewertung und nicht von einer absolut günstigen Bewertung zu sprechen ist. So gesehen können die Werte auch fundamental betrachtet, zumindest im Verhältnis zu anderen Unternehmen, noch deutlich Unternehmenswert abgeben. 

Das sehe ich (vielleicht mit Ausnahme von Microsoft) ganz genau so. 

Für mich persönlich ist Grab einer der nächsten Nachkaufkandidaten, da ich Nu schon vergleichsweise hoch gewichtet habe. Ich fahre aber auch kein Konzept mit high-conviction-bets (Edelmetall vielleicht mal ausgenommen). Finde dein Vorgehen aber in der aktuellen Marktphase absolut stimmig und lese hier immer wieder gerne mit!

[Norica]

vor 2 Stunden von Ecke908090:

Primär aus Interesse, aber auch um meine Überzeugung in die von mir gehaltenen Unternehmen zu stärken, habe ich meinen persönlichen Bewertungs-KPI "Fair Price Comparator" (sieher auch letzter Post oben) für diverse kürzlich abgestrafte Unternehmen angesetzt.

 

Adobe: 0,5

Datadog: 0,4

Duolingo: 1,3

Hubspot: 0,9

Microsoft: 0,4

Netflix: 0,4

Rubrik: 0,6

Salesforce: 0,5

SAP: 0,7

ServiceNow: 0,6

SoFi: 1,0

Zscaler: 0,5

 

(Interpretation abhängig von Branche, aber tendenziell...

<1 = overvalued

1 = fair valued

>1 = undervalued)

 

Aus meiner Sicht trügen die Kursverläufe, da wenn überhaupt von einer historisch-günstigen Bewertung und nicht von einer absolut günstigen Bewertung zu sprechen ist. So gesehen können die Werte auch fundamental betrachtet, zumindest im Verhältnis zu anderen Unternehmen, noch deutlich Unternehmenswert abgeben. Gleichzeitig ist es für mich immer wieder beeindruckend zu sehen, wie verhältnismäßig preiswert Nvidia nach all dem Wachstum noch dasteht.

 

Natürlich lässt sich daraus nicht 1zu1 schließen, inwieweit der Markt ein Unternehmen als fair bewertet erachtet, jedoch ist die Sicht auf die Fundamentaldaten stets spannend und schafft Transparenz.

Demnach wären lediglich Duolingo undervalued und SoFi fair bewertet.

Die beiden Firmen kenne ich nicht wirklich, aber der große Rest hat in meinen Augen durchaus weiteres Rückschlagspotential.

Man muss sich nur PYPL ansehen, bei 80 hat mancher schon zum Einstieg geblasen und jetzt?

 

SAP lieferte von Donnerstag auf Freitag einen schönen pullback in der "Korrektur", sowas kann trotz Überbewertung Geld bringen.

 

 

SG

[Ecke908090]

vor einer Stunde von PapaPecunia:

Das sehe ich (vielleicht mit Ausnahme von Microsoft) ganz genau so. 

Für mich persönlich ist Grab einer der nächsten Nachkaufkandidaten, da ich Nu schon vergleichsweise hoch gewichtet habe. Ich fahre aber auch kein Konzept mit high-conviction-bets (Edelmetall vielleicht mal ausgenommen). Finde dein Vorgehen aber in der aktuellen Marktphase absolut stimmig und lese hier immer wieder gerne mit!

Hi,

 

ich freue mich über dein Feedback und dass mein Vorgehen, zumindest bei dir, nicht komplett auf Unverständnis trifft. Grundsätzlich bin ich da auch bei dir, wobei mein Broker-Lombardkreditrahmen bereits jetzt fast zu 100% aufgebraucht ist und weltwirtschaftlich ist noch nicht allzu viel passiert, zumindest wenn man sich die großen Indices anschaut. Das ist meiner Ansicht nach nicht vernünftig, jedoch hatte ich mir darüber bereits umfangreich Gedanken gemacht und meine Zielsetzung, bis zu den Earnings ohne größere Verkäufe zu kommen, steht für mich nach wie vor. Ich brauche die Informationen, um meine Positionen und Positionsgrößen für 2026 besser bewerten zu können; im Grunde ist unumgänglich, dass ich einzelne Positionen teilweise abverkaufe, oder mich vollständig von einer Position trenne, um wieder einen stabilen und nachhaltigen Liquiditätspuffer aufzubauen.

 

GRAB ist meiner Ansicht nach zu den aktuellen Preisen mit einem langfristigen Horizont ein No-Brainer, besonders mit der $-Schwäche als Rückenwind.

 

Microsoft kann durchaus fair bepreist sein. Wie gesagt, meine Bewertung basiert nur auf den oberflächlichsten Fundamentaldaten. Das Microsoft bspw. einen enorm hohen und wertigen Cloud-Anteil ausmacht, spielt dabei erstmal keine Rolle.

 

vor einer Stunde von Norica:

Demnach wären lediglich Duolingo undervalued und SoFi fair bewertet.

Die beiden Firmen kenne ich nicht wirklich, aber der große Rest hat in meinen Augen durchaus weiteres Rückschlagspotential.

Man muss sich nur PYPL ansehen, bei 80 hat mancher schon zum Einstieg geblasen und jetzt?

 

SAP lieferte von Donnerstag auf Freitag einen schönen pullback in der "Korrektur", sowas kann trotz Überbewertung Geld bringen.

 

 

SG

Hi,

 

Dein Paypal-Beispiel ist absolut treffend. Meiner Ansicht nach laufen zu viele Privatinvestoren ehemaligen Höchstkursen hinterher, ohne eine eigene reflektierte Bewertung durchzuführen. Das bedeutet nicht, dass hier schnelle XX% zu holen sind, aber bezieht sich darauf, dass nicht etwas günstig ist, nur weil es in der Vergangenheit teurer war - nicht anderes bringst du ja auch mit SAP zum Ausdruck und da bin ich ganz bei dir.

 

Bzgl. meines Bewertungsansatzes gilt selbst nur auf fundamentaler Ebene stets die Branche zu berücksichtigen. Eine 1 im Banking ist nicht im Ansatz gleichzusetzen mit einer 1 im Cyber Security-Bereich. Generell empfinde ich es schwer, einen Wert auf einen "Fair Value" festzunageln, was vermutlich jedoch sehr aussagekräftig ist, ist fundamental mehrere Unternehmen einer gleichen Branche miteinander zu vergleichen.

 

SoFi ist ein Wachstumswert im Banking -> lässt sich gut mit NU vergleichen = 1,0 SoFi vs. 1,7 NU (basierend auf den zu Grunde gelegten Metriken ist NU klar günstiger)

Hubspot ist SaaS im CRM-Bereich -> lässt sich gut mit Salesforce vergleichen = 0,9 Hubspot vs. 0,5 Salesforce (basierend auf den zu Grunde gelegten Metriken ist Hubspot klar günstiger)

Zscaler und Rubrik sind Wachstumswerte in der Cyber Security -> lassen sich gut mit SENTINELONE vergleichen = 0,5 Zscaler vs. 0,6 Rubrik vs. 1,0 SENTINELONE (basierend auf den zu Grunde gelegten Metriken ist SENTINELONE klar günstiger)

 

Rein auf Basis dieser Bewertung und unter Berücksichtigung der Branche, ist für mich unter den aufgeführten Titeln, abseits der von mir Gehaltenen, das einzige attraktiv-bewertete Unternehmen Hubspot (und vielleicht Duolingo). Bevor ich eine Kaufentscheidung treffen würde, müsste ich eine Vielzahl weiterer Aspekte berücksichtigen. Letztlich könnte ich mir aber vorstellen, dass sich Hubspot tatsächlich durchsetzen würde, einfach weil hier wahrscheinlich Stärke beim Unternehmen selbst als auch Produkt zu finden ist und kurstechnisch bereits vor dem negativen KI-Einfluss korrigiert wurde und nun durch die weiteren marktbreiten Rückgänge tendenziell ungerechtfertigt weiter korrigiert wird. Das Schema erinnert mich an SENTINELONE, wobei ich hier ein größeres Fragezeichen hinsichtlich der Stärke des Unternehmens und dem Produkt adressieren würde.

 

In jedem Fall bieten sich in allen Marktlagen attraktive Chancen. 

[forceone]

vor 7 Stunden von PapaPecunia:

Das sehe ich (vielleicht mit Ausnahme von Microsoft) ganz genau so. 

Für mich persönlich ist Grab einer der nächsten Nachkaufkandidaten, da ich Nu schon vergleichsweise hoch gewichtet habe. Ich fahre aber auch kein Konzept mit high-conviction-bets (Edelmetall vielleicht mal ausgenommen). Finde dein Vorgehen aber in der aktuellen Marktphase absolut stimmig und lese hier immer wieder gerne mit!

Hast du bei Grab wegen der Klage bzgl. der Deckelung der Provision gar keine Sorge?

[PapaPecunia]

vor 21 Minuten von forceone:

Hast du bei Grab wegen der Klage bzgl. der Deckelung der Provision gar keine Sorge?

Hat man sich hier nicht bereits im Sommer geeinigt? 

Vielleicht bin ich hier zu sorglos, weil ich das selbe bei Alphabet mehrmals mitgemacht (und mich teilweise zu überhasteten Verkäufen hinreißen habe lassen). 

[Ecke908090]

vor 9 Stunden von forceone:

Hast du bei Grab wegen der Klage bzgl. der Deckelung der Provision gar keine Sorge?

Hi,

 

meinst du das hier? https://www.reuters.com/world/china/indonesian-ride-hailing-industry-set-shake-up-under-draft-presidential-decree-2026-01-14/

 

Zumindest ich habe derzeit generell keine Sorgen, was GRAB angeht. Wenn ich in diesem Fall über solche Aspekte nachdenke, dann schwimmt für mich stets der positive Aspekt mit, dass es den weniger stabil-aufgestellten Wettbewerb stärker treffen sollte, dieser dadurch noch mehr unter Druck geriet und der M & A zwischen GRAB und Goto wohlmöglich doch noch stattfinden kann.

 

Es wäre prima, wenn du @PapaPecunia und mich darüber aufklären könntest, warum es Grund zur Sorge gibt.

 

Danke dir.