IuteCredit Finance

[avalyn]

IuteCredit wurde 2008 in Tallin, Estland, gegründet und zählt zu den führenden Anbietern von Konsumentenkrediten im Balkan. Die Gesellschaft ist in Moldawien, Albanien, Kosovo, Nord-Mazedonien und Bosnien-Herzegowina tätig. In diesen Ländern werden (Verbraucher-)Kredite und andere Bankdienstleistungen nicht in dem Umfang von klassischen Banken angeboten wie in Westeuropa.

Emittent & Anleihe

  

Emittent

Iutecredit Finance S.A.R.L.

Herkunft Luxemburg

Stammdaten

WKN A2R5LG

Nominal 1.000

Währung EUR

Zinslauf ab 07.08.2019

Fälligkeit 07.08.2023

Emissionsvolumen 40.000.000

Kupondaten

Kuponart Fest

Kupon 13%

Kuponperiode Halbjahr

Nächster Kupon 07.02.2020

Bewertungen

Gesellschaft Creditreform

Rating BB+ Datum 02.05.16

Termsheet

190801_IuteCredit_Term_Sheet_Final_Updated2.pdf

Prospekt

190801_Iute_OM_Final_Updated2.pdf

[Alf_BB]

P2P News: Mintos Anbahner IuteCredit und Monego verlieren Lizenz in Kosovo:

 

n

[Yerg]

Danke @Alf_BB! Kosovo macht 12% des Kreditportfolios von IuteCredit aus und in den ersten 9 Monaten 2019 rund 11% der Zinserträge (Quelle: 9M-Bericht von IuteCredit).

[Stift]

Zitat

IuteCredit nimmt Abschreibung auf Portfolio im Kosovo vor

IuteCredit Europe schreibt aus Gründen der kaufmännischen Vorsicht das Portfolio von IuteCredit Kosovo auf 4,9 Mio. Euro (30. September 2019: 9,3 Mio. Euro) ab, seit dem Ansatzbetrag und dem Zeitpunkt Der Einzug der Forderungen ist ungewiss. 
...

Zinsdeckungsgrad (ICR) und Kapitalisierungsgrad sind von der Abschreibung nicht wesentlich betroffen und bieten ausreichend Spielraum für die Einhaltung der Covenants der ausstehenden 40-Millionen-Euro-Anleihe. Der Zinsdeckungsgrad betrug 2,0 (vor Abschreibung: 2,6) gegenüber dem Financial Covenant von 1,5. Der Kapitalisierungsgrad betrug 22,4% (Vorabschreibung: 25,0%). Die Quote muss gemäß Covenants mindestens 15,0% betragen.

Die finanziellen Auswirkungen des abgeschriebenen Kreditportfolios im Kosovo auf die Konzernperformance von IuteCredit Europe für das Gesamtjahr 2019 sind unter den gegenwärtigen Umständen begrenzt, da das Kreditvolumen im Kosovo vor der Abschreibung gering war und 13,7% des Kreditvolumens der Firmengruppe betrug. Das EBITDA wird nur minimal beeinflusst. Durch die Abschreibung wird nunmehr eine Konzerngewinnmarge von 14,0% erwartet (bisher: 17,0%).
...

https://www.fixed-income.org/index.php?id=154&tx_ttnews[tt_news]=9463&cHash=17eef33215f5f2086db6402f0cf0c4a6

[Alf_BB]

IuteCredit reports unaudited results for H1/2020

Zitat

 

Operational Highlights
• Measures to overcome Corona-crisis well on track:
• Operating costs cut by -25% while keeping headcount at 350+ people.
• Treasury build-up of cash and gold backed exchange traded funds exceeding 12,0% of the balance sheet.
• Controlled contraction of balance sheet to 96,7 million EUR (Q1 2020: 105,6 million EUR) – contraction has
been stopped since July 2020.
• Number of loans issued in period under review down y-o-y 24,7% to 92.880 (H1/2019: 123.368).
• Principal amount of loans issued decreased y-o-y 23% to 49,9 million EUR (H1/2019: 65,0 million EUR).
• Gross loan portfolio down 2,3% to 90,0 million EUR (31/12/2019: 92,1 million EUR).
• Additional 7,9 million EUR added to loan provisions in Q2, total of 11,8 million EUR in H1/2020) – reversal
expected with customer repayment discipline current levels.
• Home markets prove to be remarkably resilient – loan demand and customer repayment discipline picking
up since June 2020.
• Repayment discipline (Customer Performance Index, CPI) on course for recovery after interim decline – CPI0
and CPI30 still approximately by -5% down pre-pandemic.
• Annual percentage rates (APR) of newly originated loans increased by 8% on average, to compensate the
increased risk environment – simultaneously recording stronger demand for loans.

 

Financial Highlights
• Interest and commission fee income up 27,5% to 22,7 million EUR (H1/2019: 17,8 million EUR).
• Net interest and commission fee income increased by 18.5% to 17,1 million EUR (H1/2019: 14,5 million EUR).
• Total income up 57,6% to 28,9 million EUR (H1/2019: 18,3 million EUR).
• Cost to income ratio at 27,1% (H1/2019:44,6%), reflecting different portfolio size and operational cost
cutting.
• EBITDA increased by 5,4% to 9,9 million EUR (H1/2019: 8,6 million EUR).
• Strong capitalization and resilient profitability exceeding Eurobond covenants.
• Net profit for the period decreased 65,3% to 1,3 million EUR (H1/2019: 3,8 million EUR) as the Group added
to provisions a very conservative 7,9 million EUR in Q2, totaling 11,8 million EUR.
• Increase in equity along with repayment of liabilities resulted in stronger equity ratio.

 

 

[intInvest]

Wie sieht’s aus? Ist hier jemand investiert?

 

Wie ist eure Meinung?

[Ramstein]

vor 6 Minuten von intInvest:

Wie sieht’s aus? Ist hier jemand investiert?

 

Wie ist eure Meinung?

Ja.

Halte.

[Alf_BB]

Viel Geld würde ich da aber nicht investieren.

[intInvest]

vor 2 Stunden von Alf_BB:

Viel Geld würde ich da aber nicht investieren.

Weil?

[Alf_BB]

vor 5 Minuten von intInvest:

Weil?

Weil das Ausfallrisiko hoch ist.

 

[etf-friese]

Es gibt eine neue Anleihe 21/26 XS2378483494 A3KT6M

Kupon 9,5–11,5 Prozent (steht noch nicht fest)

 

Infos und Wertpapierprospekt hier: https://www.boerse-frankfurt.de/lutecredit

 

[herbert_21]

Das unabhängige Mintos Rating für Iutecredit fällt gut aus:

https://explorep2p.com/mintos-lender-ratings/

 

Von allen Anbahnern ist man auf Platz 3 (in jeder Kategorie wird ein Score von bis zu 20 Punkten vergeben)

 

 

Die letzte Meldung liegt schon etwas zurück:

"Iute Credit has released its results for Q3 21.The business remains on track to generate €6m of profits this year.

We did notice however that it increased leverage during the quarter, growing its loan portfolio by over €10m.

We have slightly cut its capitalisation score as a result, and the overall Iute score is now down 2 to 75."

 

 

Im PDF zu den Q3 Earnings heißt es u.a.

"Meanwhile, IuteCredit maintained robust default recovery, with an average of
40% of the principal amount in cash within the first 180 days after the default"

 

"By the end of loans lifecycle, IuteCredit can receive about 135 of the paid out
amount which represents the profitability of lending"

 

Fazit: Ramsch, aber bester Ramsch. Die kürzer laufende Anleihe bis 08/20233 (WKN: A2R5LG / ISIN: XS2033386603) dürfte wohl bedient werden können.

 

Stückzinsen beachten!

[farkas]

Iute hat die Zinsen welche am 6.10 fällig sind immer noch nicht überwiesen! Was kann der Grund sein???

[Ramstein]

Bullshitpost ohne WKN oder ISIN. Und Broker!

vor 10 Minuten von farkas:

Lute hat die Zinsen welche am 6.10 fällig sind immer noch nicht überwiesen! Was kann der Grund sein???

A3KT6M hat bei diversen Brokern bereits gezahlt, falls du die meinst.

[stagflation]

Interessantes Wertpapier (Quelle):

• Coupon: 11%
• Rendite auf Verfall: 13,1 % (bei einem Cleankurs von 93,7)

Das ist eine der Anleihen, vor denen meine Mutter mich immer gewarnt hat.

[Herr]

die Zinsen sind am 11.10.22 bei flatex bez. worden

[herbert_21]

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/iute-group-reports-unaudited-results-for-12m-2022-on-its-way-to-a-profitable-fintech-bank/1757523 (ältere Nachricht von Februar 2023)

 

Ramsch, aber profitabler Ramsch!