Meine Asset Allocation - Theorie und Praxis

[Bigwigster]

vor 36 Minuten von kublai:

Ihr Vögel macht mich ganz kribbelig. Order zu  33,8 € draußen 

[Bigwigster]

Da ich selber ein bisschen das Gesamtbild mit Käufen/Verkäufen usw. mal überblicken wollte eine kleiner Überblick seit Aufnahme des Wertpapierkredits im April:

 

Stand Mitte April Wertpapierkredit: 23k€

 

Bitcoin Verkäufe/Käufe Netto: 0€

Silberverkäufe: ~9k€

Einzelaktienkäufe: ~10k€

Kauf Genossenschaftsanteile: 1k€

 

Stand Mitte Dezember Wertpapierkredit: 13k€

Abbau des Kredits erfolgte aus Sparraten und erhaltener Steuerrückzahlung von 2023+2024. 

 

Damit fand quasi ein Tausch von Silber in Windkraft- und PV-Anlagen statt. 

 

Außerdem werde ich wohl dann für nächstes Jahr mal wieder an meiner theoretischen Ziel Asset Allokation feilen müssen, ich denke es wird einfach ein bisschen offener formuliert was alles als "dritte Assetklasse" noch dazu zählt:

 

Theoretische Asset Allocation 2024 Update:

 

70% Aktien (Faktor Exposure: ~ ⅓ DFA Targeted Value und ⅔ DFA Core Regional: 25% Emerging Markets)

20% Anleihen ("risikoarm", Duration ~2-3 Jahre, €, kleiner Anteil BBB)

8%   Gold (alternativ Rohstoffe denkbar)

2%   Bitcoin

 

Theoretische Asset Allocation 2026 Update:

 

70% Aktienfonds (Faktor Exposure: ~ ⅓ DFA Targeted Value und ⅔ DFA Core Regional: 25% Emerging Markets)

20% Anleihen ("risikoarm", Duration ~2-3 Jahre, €, kleiner Anteil BBB)

10% Alternative Anlageklassen (Gold/Bitcoin/Einzelaktien Infrastruktur/Rohstoffe)

 

Ja ich weiß, sind nur kleine Details, schaut aber doch gleich viel ordentlicher aus und stimmt dann auch mit der Realität mehr überein 

 

[Beginner81]

Ja, strukturiert,  aber doch etwas zerfranst, ich kenne das. Und ich habe Verständnis, denn wie Du schon mal bei mir kommentiert hast, der Spieltrieb muss ein wenig möglich sein aber entsprechend gezähmt werden. 

[kublai]

Am 11.12.2025 um 15:49 von Bigwigster:

Dabei zu 34,45

[Bigwigster]

Am 3.1.2025 um 11:53 von Bigwigster:

Im Dezember habe ich noch eine Einzahlung in meinen Riestervertrag vorgenommen, teils auf Grund des 2024 hohen Einkommens durch 40 Stunden Vertrag, teils auf Grund der Hoffnung auf eine Riesterreform.

Das habe ich diese Woche auch wieder gemacht, 2027 kann dann hoffentlich auf ein Altersvorsorgedepot umgestellt werden. 

[Bigwigster]

So noch die aktuelle Asset Allokation visuell gepimpt:

 

 

 

 

 

[Beginner81]

Mit Deinem intergalaktischen Commodore Amiga 500 erstellt? 

[Bigwigster]

Eventuell ein bisschen übertrieben neon grell 

[Ramstein]

Sieht schon gut aus. Gemini? Wie erstellt?

[Bigwigster]

Zunächst habe ich meine normalen Diagramme als Screenshot in Gemini importiert und herumprobiert, um daraus eine „professionelle Darstellung wie von einem Grafikdesigner“ zu erstellen und die Daten akkurat zu übernehmen. Nachdem mir das Ergebnis nach ein bisschen Feintuning gefallen hat, habe ich mir einen Prompt generieren lassen, mit dem das Ganze reproduziert werden kann und mit dem auch die Daten aus meinen Diagrammen ausgelesen werden sollen. In Zukunft möchte ich einfach einen Screenshot meiner vorhandenen Diagramme und den Prompt in Gemini reinkopieren. Der Prompt sieht jetzt wie folgt aus:

 

Generate a professional, futuristic high-end infographic dashboard based specifically on the data extracted from the three charts in the provided image. The overall style must be a clean, uniform, deep dark blue background. The background must be very subtle, plain, and minimalistic, without circuit board lines, busy textures, or distractions, creating a calm and professional financial atmosphere.

The layout must consist of three distinct, glowing rectangular containers:

1. Top Left Container (titled 'ANLAGEKLASSEN'): Visualize the data from the top-left chart in the source image as a glowing vertical bar chart. The bars must be arranged from left to right in descending order of their percentage values. The largest asset class (Aktienfonds, 91.4%) will be the first and most dominant large magenta glowing bar on the left, with its label and percentage clearly displayed. To its right, create smaller glowing blocks or bars for the remaining asset classes (Infrastruktur 3.7%, Gold/Silber 3.1%, Bitcoin 1.8%), arranged in descending order, each with its corresponding label, percentage value, and a distinct glow color (e.g., purple, orange, yellow) as derived from the source data.

2. Top Right Container (titled 'AKTIENFONDS'): Visualize the data from the top-right chart in the source image as a large, glowing 3D multi-layered donut chart. Extract all labels and percentage values for each fund segment from the source chart. Assign a unique neon glow color (e.g., blue, green, red, purple) to each segment. In the center of the donut chart, nothing.

3. Bottom Right Container (titled 'INFRASTRUKTUR'): Visualize the data from the bottom-right chart in the source image as another large, glowing 3D multi-layered donut chart, distinct from the one above it. Extract all labels and percentage values for each alternative asset segment from the source chart. Assign a unique neon glow color (e.g., yellow, cyan, blue, orange) to each segment. In the center of this donut chart, nothing.

Overall Style Notes: All extracted text, percentages, and chart elements must emit a neon glow appropriate to their segment color, ensuring high readability against the solid, dark background. The connections between the containers should be very faint, simple, and straight lines, keeping the look clean and organized.

 

 

Sicher nicht optimal effizient, da zum Beispiel der Hintergrund erst ein bisschen übertrieben war und da ich das nicht wollte, jetzt extra aufgelistet wird was alles nicht rein soll

"In the center of this donut chart, nothing." Auch das nothing war von mir ergänzt, weil vorher eine Quatschprozentangabe da drin stand. 

Und beim Promp generieren, hat es jetzt z.b. auch konkrete daten schon übernommen in anlageklassen, was ich auch noch ausbessern muss...

[Bigwigster]

 

Noch ein bisschen visueller Feinschliff . 

[Lazaros]

vor 4 Minuten von Bigwigster:

Noch ein bisschen Feinschliff .

Erster Gedanke: Weniger ist manchmal mehr. 

[west263]

vor 39 Minuten von Bigwigster:

Noch ein bisschen visueller Feinschliff . 

dadurch das es "nur" jeweils 4 Positionen sind, macht es ordentlich was her. Nicht so überladen

Ich finde es super. Nette Spielerei

[kublai]

@Bigwigsterdich werde ich ab jetzt genauer beobachten. Gute Arbeit 

[Yerg]

vor 55 Minuten von Bigwigster:

Noch ein bisschen visueller Feinschliff . 

Sieht gut aus, aber die Visualisierung stimmt nicht mit dem Prozentangaben überein, 52,6 % sollten mehr als die Hälfte des Donuts sein.

[Theobuy]

Sehr schick. Nur der Punkt in den Prozentzahlen ist nicht ganz korrekt - es müssten ja eigentlich Kommata sein...

[Bigwigster]

Frohes Neues zusammen. Erste Amtshandlung im neuen Jahr: Verkauf des restlichen Silbers. Damit nur noch etwas physisches Gold vorhanden und das Kapitel physisches Silber abgeschlossen.

[Cornwallis]

Hallo,

vor 3 Stunden von Bigwigster:

Verkauf des restlichen Silbers. [..] Kapitel physisches Silber abgeschlossen.

Ich habe noch einige, wenige der guten, alten Münzen von der Olympiade 1972 aus dem Nachlass meiner Großeltern..

 

Ich erlaube es mir, ganz indiskret vier Rückfragen zu stellen, da ich mich auch trennen möchte, allerdings handelt es sich um absolute Kleinstsummen, < 1.000 Euro.

 

An welchen Händler hast Du verkauft, bzw. wie hast Du Dich für diesen entschieden?

War es reines Silber (mit irgendwelchen Zertifikaten)? (Oder auch nur eine Silberlegierung, die wohl nur eingeschmolzen werden, sprich: hohe Kosten der Verwertung?

Welchen Abschlag zum Materialwert hat der Ankäufer denn in etwa genommen?

Und damit ich es u. U. einordnen kann: In welcher Größenordnung hast Du verkauft?

 

Vielen Dank!

 

Gruß

 

 

PS: Bitte sieh es mir nach, falls es bereits irgendwo eine derartige Erläuterung gibt..

 

[Bigwigster]

@Cornwallis Bei mir war das Meiste 999 Feinsilber und Standardware. Selbst das bekommt man nur mit großem Abschlag beim Händler los, ich habe deswegen das Meiste bei ebay und/oder kleinanzeigen verkauft. Standard Maples kosten aktuell zu kaufen laut gold.de ~81€ pro Unze, der beste Ankaufspreis ist bei circa 69€ die Unze. Bei Ebay bin ich mein Feinsilber sehr zeitnah über Sofortkauf für 75€ die Unze losbekommen heute. 

Für nicht Standardware lohnt sich der Verkauf an Händler nur wenn man mit großen Abschlägen kein Problem hat, dafür nimmt er es dir halt direkt ab wenn du vorbei kommst.

Auf jeden Fall nervig das Ganze, in Zukunft wenn wieder Silber, dann ETC 

[Bigwigster]

Jahresabschluss 2025:

 

Depotperformance (circa 90% vom Gesamtvermögen):

Performance vor Steuern (zeitgewichtet): 9,08 %

Performance vor Steuern (geldgewichtet): 9,66 %

 

Ehrlich gesagt verwundern mich die Performance Daten von der DAB BNP Paribas, da bei der Einzelbetrachtung der Komponenten insbesondere die Core Fonds von Dimmensional Funds Advisors erstaunlich schlecht performt haben:

 

Ergänzung: Global Targeted Value ESG (=Small Cap Value): 3,79 %

 

In der Tabelle fällt auf, DFA hat sich sehr schlecht geschlagen. Insbesondere der Dimensional Global Core ESG hat laut onvista nur 4,8% gemacht 2025. Laut Tabelle hätte ich also eine Performance in der Größenordnung von 6,8% 2025 erwartet, ich muss hier nochmal nachforschen warum es so eine große Abweichung gibt zu den Daten direkt von der DAB. Ein bisschen kann vielleicht der geringere Drawdown des MSCI World Value bis zur Umschichtung im April erklären, aber da der Portfolioanteil nicht sehr groß war hätte ich gefühlt nicht diesen Einfluss erwartet. Naja das schaue ich mir nochmal genauer an. (Ergänzung: Hatte auch noch ein kleinen Anleihen Anteil im Depot Anfang 2025, in Kombination mit dem MSCI World Value hat das scheinbar gereicht die Performance in dieser Größenordnung positiv zu beeinflussen)

 

Ansonsten Bitcoin pfui, und Silber hui. Motiviert durch den höheren Wert habe ich mich im Jahr 2025 aufraffen können das Meiste physische Silber zu verkaufen und vor ein paar Tagen den verbleibenden Rest. Bin froh nun diese Anlageklasse zu aktuell gefühlt hohen Preisen nicht mehr im Portfolio zu haben, insbesondere wegen der zu erwartenden hohen Korrelation zum Aktienanteil . Anderseits natürlich wie so oft bitter wenn man sich frühere Transaktionen anschaut, bei was für Preisen man in der Vergangenheit verkauft hat.

 

Ansonsten noch eine kleine Beobachtung am Rande: ARERO ESG schlägt ARERO. Aber FTSE All World schlägt FTSE All Cap ESG.

 

Ins Jahr 2024 2025 2026 starte ich mal wieder sehr optimistisch für Faktortilts und mit einer aggressiven Allokation zu über 90% in Aktien mit einem hohen Tilt:

 

Wertpapierkredit durch Silberverkauf auf vernachlässigbare ~5k€ reduziert. Einzelaktien werden auf ein extra Depot (Scalable) verschoben um eine saubere Trennung zu haben. Sparraten sind geplant für Wertpapierkreditabbau und Aufbau eines risikoarmen Anteils, aber evtl. geht auch noch was in Richtung Infrastruktur.

[orschiro]

5 hours ago, Bigwigster said:

Aber FTSE All World schlägt FTSE All Cap ESG.

Du meinst nur im letzten Jahr, oder?

 

Über drei Jahre ist das Rennen knapp.

 

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/ansicht/isins/IE00BK5BQT80,IE00BNG8L278

 

[Bigwigster]

vor 1 Stunde von orschiro:

Du meinst nur im letzten Jahr, oder?

 

Genau, in meinem Jahresabschluss ging es um das Jahr 2025.

[Theobuy]

Am 5.1.2026 um 16:48 von Bigwigster:

In der Tabelle fällt auf, DFA hat sich sehr schlecht geschlagen.

Verstehe ich das richtig - fast 20% Unterschied? Du hast diese beiden ETFs verglichen: IE00B7T1D258 und IE00BP3QZB59? Fondsweb zeigt auch diesen Unterschied... 

Ansonsten Danke für die Kommata in den Grafiken 

[Bigwigster]

vor 51 Minuten von Theobuy:

Verstehe ich das richtig - fast 20% Unterschied? Du hast diese beiden ETFs verglichen: IE00B7T1D258 und IE00BP3QZB59? Fondsweb zeigt auch diesen Unterschied... 

Ja, der große Unterschied ist richtig. Large Cap Value hat ordentlich abgeliefert 2025 und der Core von Dimensional der auch Small Caps und Profitability übergewichtet eher nicht. Selbst wenn man gleichgewichtet MSCI World Value, MSCI World Quality und MSCI World Small Caps als groben Benchmark für den Core nehmen würde, ist der Unterschied zwar nicht mehr im 20% Bereich, aber immer noch da.

Am ehesten fair als grober Vergleich sind die in gelb hervorgehobenen 6,8% aus der Tabelle (75% Dimensional Core + 25% Dimensional Emerging Markets Core) mit den 9,4% des Gerd Kommer ETF. Hier stimmen zumindest einigermaßen wie stark das Faktorexposure und die regionale Gewichtung ist. 

vor 51 Minuten von Theobuy:

Ansonsten Danke für die Kommata in den Grafiken 

Habe ich nicht aktiv angestoßen, evtl. hat Google hier mitgelesen . Auch die zusätzlichen kleinen Pfeile sind nicht auf meinen Mist gewachsen, hier gibt es einfach eine gewisse Varianz, da doch jedes mal ein komplett neues Bild generiert wird.

[Bigwigster]

Am 8.5.2024 um 15:07 von s1lv3r:

Am 8.5.2024 um 11:14 von Bigwigster:

Gesamtvermögen 200k€

 

Von mir natürlich auch ganz herzlichen Glückwunsch zur Überschreitung dieses Meilensteins.  Eine erneute Verdoppelung in den nächsten 3 Jahren wäre bestimmt ein schönes - wenn auch sehr hoch gestecktes - Ziel. 

 

Am 9.5.2024 um 15:06 von Bigwigster:

Ja in der Tat ein bisschen hoch gegriffen . Aber eine 3 vorn dran sollte machbar sein, wenn alles gut läuft :).

Für mich deutlich früher als gedacht sind 300k heute gerissen, falls es wirklich so exzellent weiter geht ist deine Prognose @s1lv3r, doch nicht so unwahrscheinlich wie ich zu dem Zeitpunkt gedacht habe . Immerhin noch fast 1,5 Jahre Zeit...

 

Das traf es wohl auch ganz gut:

Am 8.5.2024 um 14:39 von Glory_Days:

Allgemein unterschätzen Anleger in meinen Augen den multiplikativen Effekt von Einzahlungen und Renditen auf die Gesamtentwicklung ihres Vermögens.

Wobei ich doch gerne dabei bleibe mich positiv überraschen zu lassen, 100k sind für mich einfach mental immer noch richtig viel Geld. Vor allem im Verhältnis zu einem knapp 80k Brutto Jahreseinkommen.