Meine Asset Allocation - Theorie und Praxis

[Bigwigster]

Der Bitcoinanteil hat die 3% überschritten heute, ich habe verkauft bei einem Preis von ~40k€ und bin nun wieder bei 2% Anteil.

 

Geld wird über erhöhte Sparraten im Januar in Aktien investiert (auf Grund der Transaktionskosten von nun 15€ wird nun nicht mehr direkt investiert )

[Gast231208]

vor 28 Minuten von Bigwigster:

Der Bitcoinanteil hat die 3% überschritten heute, ich habe verkauft bei einem Preis von ~40k€ und bin nun wieder bei 2% Anteil.

 

Geld wird über erhöhte Sparraten im Januar in Aktien investiert 

Alles unter Dach und Fach?

Am 31.8.2023 um 10:18 von Bigwigster:

- zukünftige Sparraten werden erstmal nicht investiert, da ein Autokauf ansteht. Wahrscheinlich Leasing MG4 Comfort für 290€ im Monat (24 Monate, 15km), Geld wird also nur für die Rückerstattbare Anzahlung von 4500€ und 1000€ Transportkosten benötigt (Aktueller Wagen mit 256k Kilometern, kaputter Klimaanlage ist zwar noch fahrtüchtig, ich will aber die 2023 E-Autoprämie noch nutzen)

 

[Bigwigster]

Da hast du gut aufgepasst@pillendreher , habe ich natürlich noch kein update gegeben .

 

Also aus finanzieller Sicht ist der aktuelle Stand so: Ich habe mir 4500€ als Wertpapierkredit für die Anzahlung auf das Girokonto überwiesen und werde nach Auszahlung der entsprechenden Förderprämie das Ganze wieder glattstellen. Beginnend mit diesem Monat hatte ich Sparpläne für meine drei Aktienfonds eingerichtet über insgesamt 1k€. Ab Januar habe ich auf 2k€ erhöht und will einfach mal schauen wie lange das gutgeht, realistischer sollten 1,3k sein im Schnitt, mit dem Bitcoin verkauf und einer Inflationsprämie vom Arbeitsgeber im Januar sollte das aber schon ein bisschen klappen. Leasingrate ist nun übrigens doch teurer geworden... 

Wegen Lieferzeit musste ich die höhere Ausstattungsvariante nehmen und von den Kilometern wollte ich lieber auf Nummer sicher gehen und habe auf 20tkm pro Jahr erhöht. Damit 370€ im Monat.

Im Vergleich zu einem Gebrauchtwagenkauf eines Verbrenner-Kombis mit ~100tkm (das wäre meine persönliche Alternative gewesen) sind die Mehrkosten mit grob 150€ im Monat trotzdem noch im Rahmen da ich auf Arbeit kostenlos laden kann. Ist ein Äpfel und Birnen Vergleich da Gebrauchtwagen und Neuwagen, aber war bei mir halt so.

 

Aus persönlicher Sicht ist zumindest nach nun circa einem Monat Praxiserfahrung die Freude am neuen Auto noch da und es macht sowohl meiner Frau als auch mir weiterhin sehr großen Spaß damit herumzukurven. Ich komme von einem 15 Jahre alten Benziner als Vergleichsfahrzeug, da sollte es nicht überraschen, dass die Unterschiede riesig sind. Bisher gibt es aus dieser Erwartungshaltung heraus auch wirklich nichts auszusetzen und neben dem offensichtlichen Fahrspaß kommt im Winter z.b. noch der unverhoffte Vorteil hinzu das Auto einfach per App vorheizen zu können. Das hatte ich vorher nicht so wirklich auf dem Schirm und ist schon wirklich ein Komfortgewinn. Also bereue ich die Entscheidung bisher auf jeden Fall nicht und bin schon gespannt wie es in 2 Jahren nach dem Leasingvertrag weitergehen wird 

[Bigwigster]

Jahresabschluss 2023:

 

Depotperformance (circa 90% vom Gesamtvermögen):

Performance vor Steuern (zeitgewichtet): 14,65 %

Performance vor Steuern (geldgewichtet): 14,21 %

Performancebeitrag aus Steuern: -0,64 %

 

Auch wenn man mal wieder hinter dem FTSE All World hinterherhinkt, bin ich natürlich sehr zufrieden mit der Performance. Die Umschichtungen 2023 soll vom Umfang her natürlich eine Ausnahme bleiben um keine steuerlichen Performanceeinbußen mehr zu haben. 

Ich betrachte immer noch gerne die einzelnen Komponenten inkl. der zu Anfang besparten ETFs, die Spalte ESG enthält die Fonds von Dimensional Fund Advisors:

 

 

Hierbei fällt auf, dass dieses Jahr und damit natürlich sehr kurzfristig betrachtet, sich die Entscheidung auf die Fonds von Dimensional umzusteigen sehr gelohnt hat. mit ~16% DFA vs ~11% alte ETF-Strategie Performance. Außerdem ist für mich positiv, dass die 2023 durch Umschichtungen relativ hohe Steuerlast bei der Umschichtung des MSCI World Momentum in den DFA Core Fonds durch den hohen Performanceunterschied mehr als ausgeglichen wurde. 

Diese Betrachtungen dienen jedoch mehr der eigenen Unterhaltung als der Rechtfertigung. .

 

Bitcoin hat 2023 sehr gut performt (~150%), spielt aber durch die geringe 2% Gewichtung keine wirkliche Rolle mehr. 

 

Ins Jahr 2024 starte ich mal wieder sehr optimistisch für Faktortilts und mit einer aggressiven Allokation zu über 90% in Aktien mit einem hohen Tilt:

 

(Ergänzung: Wertpapierkredit=0, bei mir hat glücklicherweise noch alles geklappt mit der E-Auto Förderung  )

[Bigwigster]

So wahrscheinlich kommt in Zukunft noch ein weiterer Sparplan hinzu, ich schwanke derzeit zwischen:

 

L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF USD Distributing

WisdomTree US Efficient Core UCITS ETF USD Unhedged Acc

50/50 SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted  und MSCI Europe Small Cap Value Weighted

 

Hintergrund ist der, dass Trade Republic in Zukunft eine Visa Debitkarte anbietet mit 1% Saveback. Was nichts anderes bedeutet als 1% Cashback auf alle Einkäufe der dann auf einen Sparplan angerrechnet wird. Sparplan mindestens 50€ im Monat und maximaler Cashback sind 15€. Klingt für mich wirklich sehr interessant, da ich an sowas auch Spaß habe und evtl. dann auch Frau und Freunde vielleicht so etwas weiterempfehle kann wenn es denn gut klappt.

Wer auch Interesse hat und mich auf der Warteliste voranbringen will kann sich ja gerne über meinen Referral Link anmelden: klick (Code 2RFBKF03), ich warte jedenfalls schon gespannt wann ich endlich dran bin  .

 

So an der Auswahl der ETFs sieht man ja schon, dass wohl hier mein persönliches Produktinteresse bzw. meine Anlagevorlieben die Produktauswahl bestimmt haben und nicht unbedingt eine einfache Antwort wie ein ACWI IMI.

Das Ganze wird ja jetzt sowieso nur eine kleiner Teil meiner Geldanlage, deswegen finde ich das auch nicht so schlimm. Meine Gedanken waren bisher:

 

- Gerd Kommer ETF spiegelt eigentlich sehr genau meine Anlagephilosophie wieder. Weltweit gestreut, Schwellenländer übergewichtet und auch mit leichten Faktortilts. Allerdings ist mit der relativ hohen 0,5% TER unwahrscheinlich, dass nach Kosten mit einem langfristigen Renditevorteil gegenüber einem ACWI IMI zu rechnen ist. Aber auch bei gleicher Renditeerwartung gefällt mir diese Streuung eigentlich besser. Zusätzlich habe ich noch die ausschüttende Variante gewählt um auch mal in den Genuss des hier im Forum oft erwähnten Gratisgeldes zu kommen  . 

Tatsächlich stelle ich es mir schon reizvoll vor das die Ausschüttungen direkt für Kartenzahlungen genommen werden können bzw. in Zukunft mit Girokonto evtl. sogar alles nur noch ein Topf für Cash ist.

 

- US Efficient Core hat halt ein super interessantes Konzept mit einem gehebelten 60/40 Portfolio zu niedrigen Kosten. Allerdings eben nur USA und ohne Faktortilts. Dafür würde ich aber schon etwas Anleihen Exposure aufbauen.

 

-  Die Small Cap Value Variante hat mit Sicherheit die höchste Renditeerwartung und das höchste Risiko, aus diesen Gesichtspunkten wäre es wohl die rationalste Wahl

 

Das Ganze läuft wohl mal wieder in Richtung unnötiger Zeitaufwand für unnötige kleine Spielereien, aber das Interesse ist einfach geweckt und die Neugier ist da .

 

 

[Beginner81]

vor 2 Stunden von Bigwigster:

unnötiger Zeitaufwand für unnötige kleine Spielereien, aber das Interesse ist einfach geweckt und die Neugier ist da

 

Kenne ich irgendwo her...  Efficient Core, Moat, Momentum, Small Value, Multifactor,... zum Glück habe ich meine Allokation endlich gefunden und habe bei TR schon einen Nasdaq-100-Sparplan am Laufen.

[Saek]

5 hours ago, Bigwigster said:

maximaler Cashback sind 15€.

Mich würden die Kleinpositionen bei einem zusätzlichen Broker stören und ich würde mir für solche Summen nicht meine wohlüberlegte Asset Allocation aufgeben

Aber wenns dir Spaß macht...

 

NTSX ist ja doch anders als dein bisheriges Portfolio. Würdest du allgemein gehebelte Anleihen hinzufügen, wenn es einfach umzusetzen wäre?

[Bigwigster]

vor 15 Stunden von Saek:

Mich würden die Kleinpositionen bei einem zusätzlichen Broker stören

Seit die Amazonkreditkarte abgeschafft wurde halte ich die Augen auf nach Ersatz und das Traderepublic hier nun etwas gutes anbietet mit dem für manch Einen "Hinkefuß", dass der Cashback nur auf einen ETF-Sparplan gezahlt wird ist halt für mich der eh immer ein bisschen damit zu tun hat den Spieltrieb in Zaum zu halten ein Treffer ins Schwarze  .

Bei meiner Raiffeisenbank bin ich eigentlich auch nur aus Gemütlichkeit und weil ehrlicherweise die Vorteile beim Wechsel woanders hin relativ gering sind. Wenn es jetzt aber auch noch ein Girokonto gibt in Verbindung mit verzinstem Guthaben und attraktiver Kreditkarte werde ich vielleicht perspektivisch sogar eine Vereinfachung haben mit allem unter einem Hut. Mal schauen. 

vor 15 Stunden von Saek:

Würdest du allgemein gehebelte Anleihen hinzufügen, wenn es einfach umzusetzen wäre?

Ja Anleihen ist ein schweres Thema. Wenn es in einer Wunschdirwaswelt wirklich gut umgesetzt und günstige möglich wäre würde ich sagen ja. Das wäre aber eher der utopische Fall eines Mischfonds, also prinzipiell ähnlich NTSX, der auch die anderen Kriterien meines Aktienanteils erfüllen und eben nicht nur US-Largecaps. Ziel sollte es dann eben sein attraktiv Risikoprämien inkl. Duration automatisiert zu mischen. 

In der Praxis ist mir der Aufwand zu groß, bei mir wird der zukünftige Anleihenanteil die Hauptaufgabe haben das Risiko zu senken. Wobei ich nicht ultrakurzlaufende Staatsanleihen meine, sondern etwas in der Art:

IE000JA3S476 Global Sustainability Short Fixed Income Fund (EUR, Acc.)

Damit also eine Kompromisslösung, mit etwas Unternehmensanleihen (in Krisen etwas mehr ) und auch je nach Zinskurve einer maximalen Duration von 5 Jahre (war z.b. circa bei 3 Jahren vor dem großen Zinssprung, aktuell ~2) . 

Evtl. wird es auch einfach die Umstellung des Sparplans auf einen 60/40 Mischfonds von Dimensional. 

vor 19 Stunden von Beginner81:

zum Glück habe ich meine Allokation endlich gefunden

Ich habe bei deinen Musterdepots ein bisschen den Überblick verloren, in welchem Prozentbereich des Gesamtvermögens bewegt sich den dein Spieltrieb inzwischen? 

 

 

[Beginner81]

vor einer Stunde von Bigwigster:

, in welchem Prozentbereich des Gesamtvermögens bewegt sich den dein Spieltrieb inzwischen? 

 

3% spekulative Einzelaktien und (wenn man so will) 10% Dividenden'strategie'.

[Bigwigster]

Ja passt doch, wenn Spieltrieb zu negativ klingt kann man auch noch jederzeit den Core-Satellite-Strategie Stempel rausholen 

[Bigwigster]

So es ist jetzt der Gerd Kommer ETF in der thesaurierenden Variante geworden. Habe mal 1000€ zum Start investiert und einen 100€ Sparplan erstellt. Das Konzept gefällt mir einfach sehr gut und verwässert Höchstens ein bisschen die Konzentriertheit in meinem Hauptdepot bei der DAB.

Parallel hatte ich mich jetzt mit einer Freundin am Wochenende ein bisschen als "Finanzberater" betätigt und das hatte auch mal wieder Spaß gemacht. Das Traderepublic Depot kann jetzt in so einem Fall auch mal schnell vorgezeigt werden und dann möchte ich nicht erstmal erklären müssen warum ich ausschließlich Small Cap value im Depot habe oder ein gehebeltes Mischportfolio .

Wenn es eine 1 Produktlösung sein soll, man etwas Faktorexposure haben will und mit der regionalen Gewichtung einverstanden ist, empfehle ich den Kommer ETF trotz der etwas höheren Kosten gerne. (Natürlich wird auch erstmal der ACWI IMI als Musterlösung präsentiert und dann eine vernünftige Erwartungshaltung geschaffen).

 

Habe den Kommer ETF mal ergänzt in meiner groben Einordnung:

[Bigwigster]

Am 5.12.2023 um 18:43 von Bigwigster:

Der Bitcoinanteil hat die 3% überschritten heute, ich habe verkauft bei einem Preis von ~40k€ und bin nun wieder bei 2% Anteil.

Na das geht ja flott in letzter Zeit 

 

Der Bitcoinanteil hat die 3% überschritten heute, ich habe verkauft bei einem Preis von ~64,3k€ und bin nun wieder bei 2% Anteil.

[Bigwigster]

Okay wo ich so darüber nachdenke ist mir die Schnelligkeit des Anstiegs einfach zu verrückt. Ich bin scheinbar auch echt schlecht darin, bei Bitcoin/Krypto langfristig striktes Buy&Hold zu betreiben. Habe jetzt alles verkauft bei 64,6k€.

[s1lv3r]

vor 19 Minuten von Bigwigster:

Okay wo ich so darüber nachdenke ist mir die Schnelligkeit des Anstiegs einfach zu verrückt. Ich bin scheinbar auch echt schlecht darin, bei Bitcoin/Krypto langfristig striktes Buy&Hold zu betreiben. Habe jetzt alles verkauft bei 64,6k€.

 

Würdest du denn wieder nachkaufen, wenn es einen Rücksetzer gibt?

 

Ich hätte glaube ich an deiner Stelle 50% verkauft ... - egal was danach passiert, man hat es zumindest halb richtig gemacht. 

[Bigwigster]

vor 7 Minuten von s1lv3r:

 

Würdest du denn wieder nachkaufen, wenn es einen Rücksetzer gibt?

Grundsätzlich gefällt mir der Gedanke konstant 2% in Bitcoin investiert zu sein, also ja.

Allerdings gibt es scheinbar Probleme bei der praktischen Umsetzung