Meine Asset Allocation - Theorie und Praxis

[Glory_Days]

vor 3 Stunden von Bigwigster:

Wobei ich doch gerne dabei bleibe mich positiv überraschen zu lassen, 100k sind für mich einfach mental immer noch richtig viel Geld. Vor allem im Verhältnis zu einem knapp 80k Brutto Jahreseinkommen.

Du kannst ja mal deine durchschnittliche Sparrate pro Jahr auf dein Nettogehalt anwenden und schauen wie lange du für 100k sparen müsstest.

[Bigwigster]

Mit meinem aktuellen 35-Stunden-Vertrag und aktuellen Lebensumständen kann ich fürs reine sparen von 100.000 Euro wohlwollend grob fünf Jahre rechnen. Man merkt schon, wie der Zinseszinseffekt langsam einsetzt :).

[Bigwigster]

Kauf Gold:     Asset Allokation von 1,6% auf 2% (EUWAX 2 @ 9x140,01€ + 3x135,50€)

Kauf Bitcoin: Asset Allokation von 1,6% auf 2% (Diesmal über den ETP A3GKGK @72x16,509€)

 

Die krummen 1,x% Zahlen haben genervt und so habe ich wieder jeweils eine für mich subjektiv spürbare Menge im Portfolio und gleichzeitig eine Gewichtung die eine gefühlt außergewöhnlich hohe Bewertung bei Gold und allg. dem Risikoasset Bitcoin genüge tut. Im Grunde eine Balance zwischen FOMO und FOGI (Fear of Going In).

[Beginner81]

Am 16.1.2026 um 09:25 von Bigwigster:

 

Für mich deutlich früher als gedacht sind 300k heute gerissen, falls es wirklich so exzellent weiter geht ist deine Prognose @s1lv3r, doch nicht so unwahrscheinlich wie ich zu dem Zeitpunkt gedacht habe . Immerhin noch fast 1,5 Jahre Zeit...

 

Das traf es wohl auch ganz gut:

Wobei ich doch gerne dabei bleibe mich positiv überraschen zu lassen, 100k sind für mich einfach mental immer noch richtig viel Geld. Vor allem im Verhältnis zu einem knapp 80k Brutto Jahreseinkommen.

 

Ist bei mir etwas ähnlich, habe erst vor 3,5 Jahren die 100k gerissen und ggf. dieses Jahr ebenfalls die 300k.

Wobei mein Einkommen geringer ist, aber die Sparrate höher (etwa 25k/a).

 

[Bigwigster]

Glückwunsch 

[Bigwigster]

Am 30.1.2026 um 09:54 von Bigwigster:

Kauf Gold:     Asset Allokation von 1,6% auf 2% (EUWAX 2 @ 9x140,01€ + 3x135,50€)

Kauf Bitcoin: Asset Allokation von 1,6% auf 2% (Diesmal über den ETP A3GKGK @72x16,509€)

 

Die krummen 1,x% Zahlen haben genervt

EUWAX 2 @ 3x126,09€

A3GKGK @ 25x15,49€

Das wollte ich mir vom Markt nicht gefallen lassen und habe mit Mini-Nachkäufen jeweils wieder auf 2 % aufgestockt. 

[Schlumich]

Am 16.1.2026 um 09:25 von Bigwigster:

 

Für mich deutlich früher als gedacht sind 300k heute gerissen, falls es wirklich so exzellent weiter geht ist deine Prognose @s1lv3r, doch nicht so unwahrscheinlich wie ich zu dem Zeitpunkt gedacht habe . Immerhin noch fast 1,5 Jahre Zeit...

 

 

 

Am 30.1.2026 um 22:34 von Beginner81:

 

Ist bei mir etwas ähnlich, habe erst vor 3,5 Jahren die 100k gerissen und ggf. dieses Jahr ebenfalls die 300k.

Wobei mein Einkommen geringer ist, aber die Sparrate höher (etwa 25k/a).

 

Herzlichen Glückwunsch euch beiden ..... einhergehend mit der Empfehlung etwas Demut zu üben.

Wer "erst ein paar Jahre" an der Börse ist, kennt bei den Kursen nur eine Richtung. Die Altvorderen wissen, dass es auch andere Zeiten mit langjährigen Baissephasen gab.

[Bigwigster]

@Schlumich Es ist definitiv richtig, auch die Worst-Case-Szenarien im Auge zu behalten. Das sich die Buy-the-Dip-Gelegenheiten, in den letzten Jahren im kurzfristigen Kontext immer als Kaufchancen bestätigt haben ist natürlich schön, aber kein Gesetz. Also immer im Hinterkopf behalten, dass bei 20-30% Drawdown eben noch lange nicht das Ende der Fahnenstange ist. Der kleine risikoarme Anteil, der im April 2025 aufgelöst wurde, soll wieder aufgebaut werden. Allerdings fällt es mir aktuell schwer zuzusehen wie meine Minipositionen in Bitcoin und Gold unter 2 % schrumpfen 

[Schlumich]

Der Markt gibt und der Markt nimmt....

[Bigwigster]

Er nimmt dir die hohen Preise, um dir mehr Anteile für dein Geld zu geben, bevor er wieder steigt 

[s1lv3r]

vor 21 Stunden von Bigwigster:

Er nimmt dir die hohen Preise, um dir mehr Anteile für dein Geld zu geben, bevor er wieder steigt 

 

 Ich denke einen Markteinbruch kann man halt mental immer entweder als Chance oder als Katastrophe betrachten (neudeutsch "framing" betreiben). Für mich ist es aber ziemlich eindeutig, dass die bewusste Entscheidung einer Einordnung als Chance eigentlich nur in der Ansparphase einfach funktioniert.

 

Von daher wartet m.E.n. die richtige Herausforderung noch auf uns in Form der Entsparphase. Da helfen dann nämlich alle "Jetzt kaufe ich ja günstig ein!" Weisheiten nicht mehr und jeder Verlust und daran anschließende Verkauf ist ein endgültiger richtiger Verlust, der niemals wieder aufgeholt werden kann. 

[Schwachzocker]

Es ist ohnehin Unsinn, sich einzureden, dass Verluste wieder aufgeholt werden können. 

Verloren ist verloren! Man kann zukünftig wieder gewinnen. Das ist möglich.

[Bigwigster]

@s1lv3r Grundsätzlich stimme ich dir zu, dass es in der Ansparphase leichter zu handhaben ist. Allerdings sollte zumindest im moderaten Umfang auch in der Entsparphase ein günstiges Nachkaufen durch Rebalancing möglich sein. Entweder klassisch durch eine statische Allokation oder nach der Methode von Andreas Beck mit Auflösung des kompletten risikoarmen Anteils bei entsprechendem Drawdown.

[Bigwigster]

A3GKGK @ 31x14,31€

 

Ich versuche  2% bzw. 6000€ Bitcoin Allokation zu halten als untere Grenze 

 

[paradox82]

Wieso kaufst du die Coins nicht direkt? Typisch WPF-like würde ich die 0,15 % Produktkosten wegsparen. 

[Bigwigster]

Gerade jetzt bei den kleinen Beträgen fand ich Scalable einfach angenehmer als BSDEX. Scalable einfach kaufen (über Kreditlinie) und BSDEX muss man erst hinüberweisen. Die 0,15% p.a. sind meiner Meinung nach vernachlässigbar. In Zukunft überlege ich komplett meinen Bitcoin Anteil bei BSDEX zu verkaufen und in den ETC umzuschichten. Für mich wäre der Vorteil dass ich den Anteil "Alternative Anlageklassen", also was bei mir als Einzelaktien Infrastruktur, Gold und Bitcoin läuft gemeinsam in einem Depot hätte.

Das einzige was dagegen spricht, ist eventuell mehr Aufwand bei Verkauf nach einem Jahr, keine Ahnung ob das bei Scalable steuerfrei ohne weiteres klappt. Bin aber optimistisch.

(Info Kosten: BSDEX mindestens 0,2% Transaktionsgebühren + aktuell 0,02% Spread und beim A3GKGK aktueller 0,03% Spread über gettex)

[Bigwigster]

A3GKGK @ 37x13,19€

[Bigwigster]

Inzwischen werden bei extraETF in der Portfolioanalyse auch meine DFA Fonds korrekt in der Analyse behandelt, hat mich persönlich gefreut, ist doch eine schöne Aufschlüsselung meiner 3 DFA Fonds:

 

 

Einzelaktien:

 

 

 

Zwar war mir die Größenordnung bekannt, aber die Einzelaktiengewichtungen von TSMC, Nvidia und Apple sind in meinem Kontext schon interessant. So ist der einzige Fonds, der diese enthält, aktuell mit ~25 % gewichtet. Small Caps sind auch in diesen Fonds übergewichtet. Trotzdem haben die Titel eine Gewichtung von mehr als 1 %. Nicht schlimm, aber nicht intuitiv.

 

 

[Bigwigster]

Weiteres kurzfristiges hin und her in kleinem Maßstab:

 

Bin über die Zahl gestolpert dass man nach Markkapitalisierung auf ein Verhältnis 20% Gold und 80% Aktienmarkt kommt. Das erschien mir überraschend hoch was Gold angeht. Beim selbst nachrechnen bin ich dann nach aktuellem Stand sogar auf 25% Gold und 75% Aktien gekommen. 

Mein ursprüngliche Renditeerwartung für Gold waren konservative 1% p.a. real Rendite. Aktueller Stand nach lazyportfolioetf in EUR über die letzten 30 Jahre:

Gold: 8.54%

World All Countries: 8.16%

Inflation: 2.02%

Gold wirkt in Kombination schon teuer. Deswegen habe ich mir gedacht, dass ich das mit dem Euwax Gold doch lieber lasse. (es bleibt circa 1 Unze physisches Gold):

 

Verkauf EUWAX 2 @ 15x137,96€

 

Dafür ein bisschen im Infrastruktur Basket "aufgerundet":

 

Kauf Energiekontor @ 30x 38,75€ (Position aufgestockt auf 5k€)

Kauf Solarparken @  123x1,62€  (Position aufgestockt auf 5k€)

Kauf Orsted @ 25x20,3€ (Position aufgestockt auf 2,5k€)

 

Aktueller Stand:

 

 

 

[PeterS]

Am 16.2.2026 um 09:54 von Bigwigster:

Mein ursprüngliche Renditeerwartung für Gold waren konservative 1% p.a. real Rendite. Aktueller Stand nach lazyportfolioetf in EUR über die letzten 30 Jahre:

Gold: 8.54%

World All Countries: 8.16%

Inflation: 2.02%

Du musst bei Gold im Besonderen etwas aufpassen: Auf den ersten Blick wirkt die Entwicklung positiv. Allerdings werden Brutto- und Nettorendite durch die jüngsten Marktbewegungen deutlich verzerrt, da der Goldpreis außergewöhnlich stark gestiegen ist. Seit Jahresbeginn 2024 bis Anfang 2026 beläuft sich der Anstieg des Goldpreises auf rund 120 %.

 

[Wuppi]

vor 6 Stunden von PeterS:

Du musst bei Gold im Besonderen etwas aufpassen: Auf den ersten Blick wirkt die Entwicklung positiv. Allerdings werden Brutto- und Nettorendite durch die jüngsten Marktbewegungen deutlich verzerrt, da der Goldpreis außergewöhnlich stark gestiegen ist. Seit Jahresbeginn 2024 bis Anfang 2026 beläuft sich der Anstieg des Goldpreises auf rund 120 %.

 

Hier fehlt finde ich der Vollständigkeit halber der Zeitraum 2000 - 2019 oder gibt es einen Grund warum dieser fehlt?

[PeterS]

vor 21 Minuten von Wuppi:

Hier fehlt finde ich der Vollständigkeit halber der Zeitraum 2000 - 2019 oder gibt es einen Grund warum dieser fehlt?

Wenn es dich interessiert, guckst du hier: https://curvo.eu/backtest/de/vergleiche-indizes/gold-bullion-vs-sp-500?currency=eur

 

Einfach nur den Zeitraum anpassen.

[Bigwigster]

Verkauf physisches Gold (32,5g), jetzt Gold und Silberfrei.

 

Kauf Energiekontor @ 30x 38,15€ (Position aufgestockt auf 160 Stück)

 

Kauf Solarparken @ 877x1,63€ (Position aufgestockt auf 4000 Stück)

 

Kauf Orsted @ 25x18,99€ (Position aufgestockt auf 150 Stück)

 

Energiekontor/Solarparken fühlt sich nach meinem Positionsmaximum an

Rest ging in Wertpapierkreditabbau.

[GuyInborito]

Ich muß sagen ich finde dein Depot ja recht skuril und auch das hin und her Geschiebe von Kleinstpositionen. Dann kann man hier mal wieder nicht widerstehen und da überlegt man es sich doch noch anders und dann kommt spontan noch jenes hinzu weil man irgendwo was gelesen hat. Würde ich das von irgend jemand random im Netz lesen wäre mein erster Gedanke dass derjenige sich zu spontanen timing und fomo Entscheidungen hinreißen läßt und einen all world deutlich unterperformen wird.

 

Gibt es zu den ganzen Vorgängen eine durchdachte Strategie die ich nicht sehe? Zugegeben bin ich noch nicht lang dabei und vlt verstehe ich ja dein Depot einfach nicht aber oben beschriebene Dinge sind mir halt aufgefallen. Allein schon den ganzen Aktienteil ESG zu screenen. Ich denke mir wenn sich dieser öko und fair Krempel durchsetzen würde, würden die Firmen in einem normalen all world ja auch aufsteigen wenn der Markt der Meinung wäre dass das jetzt gut ist. Warum dann aktiv eingreifen und eine Wette gegen den Markt eingehen? Zudem hat sich über die Zeit sehr viel geändert. Woher kommen die regelmäßigen Umstellungen? Auf was genau reagierts du da? 

[Bigwigster]

@GuyInborito Auf der ersten Seite versuche ich, die Historie und wichtige Entscheidungen/Umschichtungen unter meinem Ursprungsbeitrag möglichst vollständig zu dokumentieren, inklusive der Gründe für meine Handlungen. Dabei geht es um signifikante Änderungen, wie beispielsweise den niedrigeren risikoarmen Anteil als ursprünglich geplant.

vor einer Stunde von GuyInborito:

und einen all world deutlich unterperformen wird

Am 20.2.2020 um 20:36 von Bigwigster:

Eigentlich weiß ich, dass ein FTSE All World und Tagesgeld/Festgeld vollkommen ausreichend wäre, aber in der Praxis ist mir das leider zu langweilig.

Ich stimme dir zu: In der Theorie reicht ein FTSE All-World + risikoarmer Anteil völlig aus. Dieser Thread dokumentiert jedoch ganz bewusst, wie und warum ich in der Praxis davon abweiche .

Bis auf den 10% alternative Anlageklassenteil bin ich bei meinen Abweichungen aber eigentlich vollkommen auf der meiner Ansicht nach rational vertretbaren Seite: weltweit gestreut, Faktorübergewichtung und kostengünstig. Hier  hat sich auch seit 2020 an der Grundidee im Aktienanteil nichts geändert, nur die Produkte wurden umgestellt.

Über den 10% Anteil kann man streiten, ich halte sowohl Bitcoin/Rohstoffe/Gold/Einzelaktienbeimischungen als kein nötiges must have und bin in den letzten Monaten für mich zur Überzeugung gekommen, dass ich gerne Mitbesitzer von erneuerbaren Energie Infrastruktur bin. Da der Klimavest für ich auf Grund Kosten und anderer Details nicht akzeptabel war, habe ich mich für Einzelaktien entschieden und eine lokale Energiegenossenschaft. Primär also keine Renditeoptimierende Komponente.

vor einer Stunde von GuyInborito:

Ich denke mir wenn sich dieser öko und fair Krempel durchsetzen würde, würden die Firmen in einem normalen all world ja auch aufsteigen wenn der Markt der Meinung wäre dass das jetzt gut ist.

Bei meinen Fonds geht es nicht um „Öko- und Fair-Krempel”, sondern schlicht um die messbare Verringerung der CO2-Kennzahl pro Umsatz bei gleichzeitiger Beibehaltung des Faktorexposures und nahezu identischer Diversifikation. Falls polemische Kritik an ESG auf diesem Niveau dein Hauptantrieb für diesen Beitrag war, bist du in diesem Thread falsch. Für sachliche Fragen zu meiner Strategie stehe ich aber gerne zur Verfügung.