Investieren mit Hebel - ETFs auf Kredit, Leveraged ETFs und entsprechende ETPs/Futures/Optionen

[Maikel]

vor 7 Stunden von Maikel:

Zu den Kurven von Glory_Days fällt mir auf, daß sie lediglich den Verlauf der Indizes zeigt, nicht aber den Erfolg eines laufenden Investments in den 2x Leveraged..

Antwort der Google-KI auf meine Frage "Wenn ich ab 1.1. 2000 in den Nasdaq 100® Leverage (2x) Index investiert hätte, jeden Monat für 100E, wie hoch wäre der aktuelle Wert dieser Anteile?":

"Wenn Sie seit dem 1. Januar 2000 monatlich 100 Euro in einen ETF auf den Nasdaq-100® Leverage (2x) Index investiert hätten, läge der Wert Ihres Depots heute (Stand September 2026) bei schätzungsweise 650.000 bis 750.000 Euro (vor Steuern und Gebühren). Ihre Gesamteinzahlung über die rund 26,5 Jahre hätte sich auf genau 32.000 Euro belaufen."

 

und Google weiter dazu 

"Der Weg zu diesem Endvermögen verlief in drei extremen Phasen:

Der Beinahe-Totalverlust (2000–2003):
Sie hätten Ihr Sparschwein zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt gestartet – direkt vor dem Platzen der Dotcom-Blase. Der normale Nasdaq 100 verlor bis Herbst 2002 rund 83 % seines Wertes. Durch den doppelten Hebel und die tägliche Pfadabhängigkeit (Volatility Decay) brach der gehebelte Index um über 99 % ein. Alle Ihre monatlichen Einzahlungen aus den ersten drei Jahren wären fast vollständig vernichtet worden. [1]

Die goldene Phase des „Dollar-Cost-Effects“ (2003–2009):
Weil Sie trotz des Crashs stur jeden Monat 100 Euro weiterinvestiert haben, passierte etwas Entscheidendes: Sie kauften die Anteile am Boden zu extrem günstigen Spottpreisen. Obwohl das Depot jahrelang im Minus oder kaum im Plus war, sammelten Sie eine gewaltige Menge an Indexanteilen an. [1]

Die Hebel-Explosion (2009–2026):
In der längsten Bullenmarkt-Phase der Geschichte ab 2009 zündete der doppelte Tageshebel den Turbo. Aus den extrem billig eingekauften Anteilen der Vorjahre wurde durch den Zinseszinseffekt ein Vermögen. Selbst heftige Rücksetzer (wie der Tech-Crash von -33 % im Jahr 2022) konnten die langfristige Performance nicht mehr ausbremsen, da die Basis mittlerweile gigantisch war. [1, 2]"

 

Ergänzungen (von Google):

"Vergleich: Normaler vs. Gehebelter Nasdaq 100

Geschätzter Endwert (2026)  ca. 240.000 € – 270.000 vs. €ca. 650.000 € – 750.000 €"

 

"Die obige Summe basiert auf der reinen Index-Berechnung. In der realen Praxis fällt ein solches Ergebnis meist etwas geringer aus: [1]

Finanzierungskosten & Gebühren: Der Hebel wird über Kredite/Derivate erzeugt. Die Zinsen dafür sowie die höhere Verwaltungsgebühr (TER von meist ca. 0,60 % p.a.) zehren langfristig an der Rendite."

 

Frage dazu von mir: Berücksichtigt der 2xLeveraged Index etwa keine Finanzierungskosten?