Nachhaltige Welt mit Fokus auf small caps

[PaulT]

Hallo zusammen,

SuFu konnte mir nicht helfen, ebensowenig Google bzw. zwei andere ETF-Foren.

 

1. Ich suche breit aufgestellte (world imi, world acwi imi) etfs, die auf nachhaltigkeit setzen (also sri, evtl. noch esg).

2. Alternativ wären nachhaltige weltweite small-caps etfs, auch da bin ich nicht fündig geworden.

 

Vielen dank im Voraus!

lg Paul

[ernie]

Einen ETF auf den Index MSCI World IMI gibt es meines Wissens nach grundsätzlich (noch) nicht. Ich habe bspw. auf extraetf nur den UBS MSCI ACWI Socially Responsible UCITS ETF (eur hedged) gefunden:

https://de.extraetf.com/etf-profile/IE00BDR55927

[JaWoDenn]

vor 15 Minuten von PaulT:

2. Alternativ wären nachhaltige weltweite small-caps etfs, auch da bin ich nicht fündig geworden.

Einen ESG gescreeneten Small cap wirst du auf den Markt, soweit mein Stand, nicht finden. Der Aufwand des Screening wäre viel zu hoch um dies kostendeckend  anbieten zu können. 
 

Einen world Imi gibt es nicht. Einen ACWI Imi allerdings schon und zwar von Spider. 
 

Alternativ konntest du einen ESG MSCI World und einen ESG EM Imi verspäten (bspw. von Ishares).

vor 20 Minuten von PaulT:

2. Alternativ wären nachhaltige weltweite small-caps etfs, auch da bin ich nicht fündig geworden.

Einen ESG gescreeneten Small cap wirst du auf den Markt, soweit mein Stand, nicht finden. Der Aufwand des Screenings wäre viel zu hoch um dies kostendeckend  anbieten zu können. 
 

Einen world Imi gibt es nicht. Einen ACWI Imi allerdings schon und zwar von Spider. 
 

Alternativ konntest du einen ESG/SRI MSCI World und einen ESG/SRI EM Imi nutzen (bspw. von Ishares).

 

[Vango]

vor 8 Minuten von ernie:

UBS MSCI ACWI Socially Responsible UCITS ETF (eur hedged) gefunden

Die gibt es von UBS auch schon ohne Währungssicherung, nur noch nicht in Deutschland Handelbar. Müsste man über eine ausländische Börse kaufen, falls das der Broker hergibt. (Bei DKB geht es z.b.) 

 

vor 9 Minuten von JaWoDenn:

Einen ESG gescreeneten Small cap wirst du auf den Markt, soweit mein Stand, nicht finden. Der Aufwand des Screenings wäre viel zu hoch um dies kostendeckend  anbieten zu können.

Wäre auch meine Antwort gewesen.

 

Man muss bedenken, der normale Msci ACWI hat 3000 Aktien und der ACWI IMI hat 9000 Aktien. Msci müsste also für weiter 6000 Aktien ein Rating anfertigen, damit ein ACWI IMI SRI/ESG möglich wäre.

[PaulT]

Vielen Dank, ihr seid wirklich Klasse! Hilft mir!

[Hans-Hubert]

Von ubs gibt es seit kurzem einen msci acwi sri small  cap etf...

[ChrisS3]

Hallo Paul,

 

Am 24.2.2021 um 18:00 von PaulT:

1. Ich suche breit aufgestellte (world imi, world acwi imi) etfs, die auf nachhaltigkeit setzen (also sri, evtl. noch esg).

Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF

 

Ist sehr breit aufgestellt (>5.500 Aktienunternehmen), hat also auch viele Aktien dabei die man als "smallcap" bezeichnen würde, ist Vanguard-typisch günstig, und hat etwas vom von dir gewünschten "Nachhaltigkeits"-Element. Zwar "nur" ESG (es werden also im Prinzip auch nur ein paar Firmen aus den "bösesten" Branchen aussortiert) und nicht das noch strengere SRI o.ä. best-in-class Ansätze, aber immerhin schonmal etwas und besser als nix. Gibts in ausschüttend und thesaurierend, je nachdem was dir lieber ist.

 

Ansonsten schau ich mal, was ich finden könnte das noch so deinem ersten Wunsch (breit aufgestellt / gesamtglobal / mit Nachhaltigkeit) entsprechen könnte. Aber im Prinzip tu ich dabei ja auch nur bei den selben Datenbankplattformen (ExtraETF, JustETF etc.) mit den selben Kriterien (Anlageklasse "Aktien", Region "Welt", Nachhaltigkeit "Ja", usw.) reingehen, mit denen du wahrscheinlich dort eh schon gesucht hast, von daher erwarte dir da nicht allzuviel neues....

 

UBS ETF (IE) MSCI ACWI Socially Responsible UCITS ETF

Gibts auch in ausschüttend/thesaurierend, abgebildet wird der "MSCI ACWI SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Total Return Net USD" Index, TER ist 0,28%. Sieht auch ganz ok aus.

Daneben haben die noch ETFs namens UBS MSCI ACWI ESG Universal UCITS ETF, aber du willst ja eher SRI.

Achja und einen UBS MSCI ACWI Climate Paris Aligned UCITS ETF gibts anscheinend auch noch, aber der ist genauso noch ziemlich klein und hat anscheinend "nur" Klimagedöns als Kriterium.

Die UBS scheint da ja ziemlich auf dem Trip zu sein, so wie die viele ziemlich ähnliche Produkte dazu auflegt....

 

Ansonsten gibt es nicht mehr viele ETFs die wirklich "gesamtglobal" (also Industrie+Schwellenländer) sind und auch ESG/SRI/etc sind. Ich habe zwar noch ein zwei gefunden, erwähne sie aber nicht, da sie vor allem wegen ihrem geringen Anlagevolumen eh nicht wirklich infrage kommen.

 

Das Produktangebot an nachhaltigen ETFs wächst allerdings schon um einiges mehr an, wenn du bereit wärst, statt einem einzigen gesamtglobalen Produkt auch zwei einzelne ETFs (jeweils für Industrie- und Schwellenländer) zu nehmen, denn auf die vielen MSCI World Nachhaltigkeits-Varianten und MSCI EM-Varianten gibt es natürlich viel mehr Produkte.

 

Ich verlinke dir dazu zum weiteren Selbststudium einfach nur mal die Übersichtsliste von ExtraETF rein

Aktien-ETFs, Region "Welt", alle Nachhaltigkeits-Varianten

Aktien-ETFs, Region "Welt", nur SRI

Aktien-ETFs, Region "Emerging Markets", alle Nachhaltigkeits-Varianten

Aktien-ETFs, Region "Emerging Markets", nur SRI

 

Das kannst du dann auch noch weiter mit sonstigen individuellen Wunschkriterien (zb. bzgl. Größe, ausschüttend/thesaurierend, usw.) filtern, um den am besten zu dir passenden ETF(s) zu finden. Es wird natürlich meistens nicht den einen geben der auch immer exakt allen deinen Wünschen entspricht, sondern das ganze ist halt eh immer nur ein abwägen von Kompromissen, also es "reicht" schon, wenn du "nur" den besten "verfügbaren" nimmst.

 

Achja und

Am 24.2.2021 um 18:00 von PaulT:

2. Alternativ wären nachhaltige weltweite small-caps etfs, auch da bin ich nicht fündig geworden.

Das einzige, was mir ExtraETF mit den Kriterien "weltweit", "smallcap" und "nachhaltig" grad ausspuckt, scheint dieser hier zu sein: UBS MSCI World Small Cap Socially Responsible UCITS ETF

Ist aber auch noch ganz "jung" und dementsprechend klein, falls das für dich abschreckend ist. Ansonsten gibts da aber für diese spezielle Kategorie noch nicht viel anderes. 

 

 

 

[brln_sri]

Danke für den Hinweis auf den MSCI Wrld SC SRI LC Sel 5% Is Cp, der eine interessante Ergänzung des bisherigen Universums nachhaltiger Indizes darstellt. Gerade zusammen mit dem ACWI SRI - oder der World/EM SRI Kombination - ist es eine gute Möglichkeit, sich noch breiter aufzustellen, v. a. wenn einem der Vanguard ESG All Cap nicht nachhaltig genug ist oder man die Gewichtung selbst in der Hand haben will.

[Grubner]

vor 23 Stunden von ChrisS3:

UBS ETF (IE) MSCI ACWI Socially Responsible UCITS ETF

Gibts auch in ausschüttend/thesaurierend,

 

Kann man den o. g. ETF in der distributing Variante irgendwo sinnvoll bei einem deutschen Broker kaufen? ExtraETF und JustETF lieferten nix…

 

Einen ausschüttenden ACWI - das wäre mal was!

 

Viele Grüße 

Grubner

[ChrisS3]

vor 4 Minuten von Grubner:

Kann man den o. g. ETF in der distributing Variante irgendwo sinnvoll bei einem deutschen Broker kaufen? ExtraETF und JustETF lieferten nix…

 

Einen ausschüttenden ACWI - das wäre mal was!

 

Viele Grüße 

Grubner

Der ETF ist an der Borsa Italiana und SIX Swiss gelistet. Kann man also bei Brokern kaufen, die diese Börsenplätze anbieten (hab grad mal demomäßig zB. bei comdirect nachgesehen, wo es dort zu handeln geht) - Also ja, es ist nicht unmöglich, aber natürlich u.U. mit entsprechenden ungünstigeren Auslandskonditionen, etc.

Warum die UBS das Produkt nicht einfach auch bei Xetra und Co mit reinstellt, das wissen wohl nur sie, beliebt genug würde es doch bestimmt sein, aber haja das müssen die entscheiden...

[tyr]

Am 24.2.2021 um 18:00 von PaulT:

1. Ich suche breit aufgestellte (world imi, world acwi imi) etfs, die auf nachhaltigkeit setzen (also sri, evtl. noch esg).

Ich empfehle, dir zuerst Gedanken über die Ziele deines Portfolios zu machen. ETF sind nicht das Ziel, sondern nur ein mögliches Vehikel, um dein Ziel zu erreichen.

 

Dein Ziel könnte beispielsweise sein, ein Portfolio zu besitzen, in dem nach deinen ESG-Kriterien gewichtet Aktien gehalten werden. Deine Kriterien solltest du finden. Indexfonds oder ETF sind ein mögliches Mittel, um das kostengünstig umzusetzen. Es müssen keine ETF sein, klassische Indexfonds wären genau so möglich, ebenso wie günstige aktive Fonds.

 

Hier mein Weg für meine Sichtweise auf ein einfaches ESG-Weltportfolio:

 

Interessant ist nicht die Diskussion über ETFs. Das ist trivial, wenn man denn mal die Kriterien für sich gefunden hat. Interessant ist die Diskussion um die ESG-Kriterien.

 

Zitat

2. Alternativ wären nachhaltige weltweite small-caps etfs, auch da bin ich nicht fündig geworden.

 

Ich würde zuerst mal definieren, was denn deine ESG-Kriterien sein sollen. Wenn du das festgelegt hast kannst du schauen, wie du den Nebenkriegsschauplatz SC abdecken kannst oder ob es Möglichkeiten gibt, deine ESG-Hauptziele nicht zu sehr durch SC-Bestrebungen zu verwässern.

 

Wenn man ganz stumpf bei JustETF nachhaltige ETF und SC filtert kommen nur zwei heraus. USA und Europa SC aus verschieden gebauten Indexfamilien werden dir jedoch kaum für ein Weltportfolio reichen und auch nicht unbedingt deine ESG-Kriterien erfüllen: https://www.justetf.com/de/find-etf.html?groupField=index&sustainable=true&assetClass=class-equity&equityStrategy=Small%2BCap

 

Daher: zuerst ESG-Kriterien festlegen. Danach könnte man über passende Indizes diskutieren, die am ETF-Markt abgedeckt werden. Gleich zu den ETF springen zu wollen ergibt keinen Sinn. Dann erreichst du bestenfalls zufällig das, was du an ESG-Ideen umsetzen willst.

 

Wenn du dagegen nur irgendwas mit ESG oder SRI haben willst, weil das gerade angesagt ist: einfach MSCI World ESG/SRI und MSCI EM ESG/SRI kaufen. Wird schon zufällig passen. Kann dann sein, dass du bei der Performance überrascht bist oder die beinhalteten Aktien gar nicht dem entsprechen, was du eigentlich willst. Meine Empfehlung hast du ja, wie es anders geht.

[tyr]

vor einer Stunde von Touchwood:

Laut

https://www.justetf.com/de/how-to/invest-in-social-responsibility-world.html

erfüllt der MSCI SRI die schärfsten Kriterien. Das ist aber leider falsch

Die MSCI SRI Indezes legen den Fokus auf soziale Verantwortung legt: https://www.msci.com/msci-sri-indexes

Zitat

The MSCI Socially Responsible Investing (SRI) Indexes are designed to represent the performance of companies with high Environmental, Social and Governance (ESG) ratings. The indexes employ a ‘best-in-class’ selection approach to target the top 25% companies in each sector according to their MSCI ESG Ratings. SRI indexes can be used by institutional investors seeking to align ethical values and manage potential financial risks.

 

MSCI SRI Indexes Key Features:

The MSCI SRI Indexes are designed for investors seeking a diversified index that integrates ESG considerations while also considering investment constraints:

The indexes target companies with high ESG Ratings

• Excludes companies whose products have negative social or environmental impacts
• Excludes companies involved in controversies
• Targets a 25% representation of each sector’s market cap
• Securities are weighted by their free float market cap
• The MSCI SRI Indexes leverage research and data provided by MSCI ESG Research. These indexes leverage the MSCI ESG Ratings, MSCI ESG Controversies, MSCI Business Involvement Screening Research
• Designed to Maintain regional and sectorial diversification and a similar profile to the parent market cap index
• Aims to Exclude companies whose products have negative social or environmental impacts
• Designed to minimize the index’s carbon intensity by removing companies involved in Thermal Coal mining and power generation
• Exclude companies involved in controversies

 

Nirgendwo steht etwas von "die schärfsten Kriterien erfüllen". Welche schärfsten Kriterien sollen denn das sein?

 

Der Verweis auf Greenwashing hilft nicht weiter.

 

Ich finde es nicht gut, wenn man das ganze Thema nachhaltige Geldanlage auf eine einzige beliebig definierte Kennzahl vereinfacht.

[tyr]

vor 10 Minuten von Touchwood:

vor 50 Minuten von tyr:

Nirgendwo steht etwas von "die schärfsten Kriterien erfüllen". Welche schärfsten Kriterien sollen denn das sein?

Steht doch im Link in der Tabelle https://www.justetf.com/de/how-to/invest-in-social-responsibility-world.html

Dort sind alle angekreuzt

Im Text steht nur:

Zitat

Die SRI-Reihe weist damit die strengsten Ausschlusskriterien aller nachhaltigen MSCI-Indizes auf.

 

Das glaube ich ungeprüft, da der SRI-Filter sehr viel ausfiltert und von marktbreiter Anlage kaum noch etwas übrig bleibt. Die Kategorie "die schärfsten Kriterien erfüllen" wird nicht beschrieben. 

 

Zitat

Und ja es geht dort im Link und auch hier um

Zitat

Ich suche breit aufgestellte (world imi, world acwi imi) etfs, die auf nachhaltigkeit setzen (also sri, evtl. noch esg).

 

Ich bin immer noch dafür, zuerst die Kriterien zu diskutieren, wie man denn nachhaltig anlegen will. ETFs und Indizes sind nicht das Ziel, sondern nur ein bestimmt taugliches Mittel.

 

Ich finde es nicht gut, dass du das ganze Thema auf eine einzige willkürlich bestimmte Kennzahl "Gesamthöhe kontroverser Unternehmensbeteiligungen" reduzierst. Was ist denn kontrovers?

 

Die Kriterien sollten diskutiert werden, wie man nachhaltig anlegen will.

[alsuna]

vor 16 Minuten von Touchwood:

Coca Cola und Pepsi nachhaltig? Daran darf ich doch ernsthaft zweifeln?

Dann stört dich der Best-in-class Filter von MSCI?

 

vor 50 Minuten von Touchwood:

Greenwashing ist allgemein ein sehr wichtiges Thema und auch ein sehr wichtiger Hinweis, für Leute die Nachhaltigkeit ernst nehmen.

Sehr richtig. Es hilft den Lesern deiner Beiträge aber, wenn du nicht nur das Label "Greenwashing" irgendwo drauf klebst, sondern auch noch zwei Sätze dazu schreibst, warum du das so siehst

[etherial]

vor einer Stunde von Touchwood:

Greenwashing ist allgemein ein sehr wichtiges Thema und auch ein sehr wichtiger Hinweis, für Leute die Nachhaltigkeit ernst nehmen.

Schon aber wenn der TO sich schon entschieden hat, dass er lieber grün waschen als grün produzieren lässt, dann braucht man das hier auch nicht diskutieren.

Wenn er sich dennoch informieren will:

 

vor 7 Minuten von alsuna:

Es hilft den Lesern deiner Beiträge aber, wenn du nicht nur das Label "Greenwashing" irgendwo drauf klebst, sondern auch noch zwei Sätze dazu schreibst, warum du das so siehst

Schau mal in den o.g. Thread rein: Eine Zusammenfassung führt nur dazu, dass @tyr diesen Thread genauso zuspammt wie den oben genannten. Mit Rücksicht auf dem PO zitiere ich deswegen nicht die Kernaussagen, die ich für wichtig halte.

[tyr]

vor 1 Minute von etherial:

Eine Zusammenfassung führt nur dazu, dass @tyr diesen Thread genauso zuspammt wie den oben genannten.

Du meinst also, dass es irgendjemandem weiterhilft, wenn du wieder wie hier zitiert ein persönliches @etherial-Scharmützel provozierst? Wäre besser wenn du das bleiben lassen und beim sachlichen Thema bleiben könntest.

[Nachdenklich]

vor 59 Minuten von tyr:

Was ist denn kontrovers?

Das ist doch ganz eindeutig:

 

Facebook: Spioniert uns aus.

Amazon: Zerstört unsere Innenstädte.

Tesla: Verwendet Rohstoffe aus Südamerika, bei deren Abbau zuviel Wasser verbraucht wird.

 

Niicht kontrovers ist zum Beispiel Nestle.

Die füllen hochwertige Trinkwasser in Flaschen ab, so daß es wirklich überwiegend zum Trinken genutzt wird, statt daß es über Wasserleitungen in Haushalte geliefert wird, die damit die Toilette spülen.

[alsuna]

vor 3 Minuten von Touchwood:

Was ist das für eine Logik? Du meinst also, dass es hilfreicher ist, wenn ich zusätzlich erkläre was greenwashing ist und warum ich das so sehe?

Nein. Wem du im Jahr 2021 noch erklären musst, was Greenwashing ist, der ist in diesem Faden sowieso falsch. Wenn du aber die Aussage "MSCI SRI ist Greenwashing" triffst, dann sollte das begründet werden. Für manche ist das nachhaltig, für dich offenbar nicht. Und so wie überall, wo es verschiedene Meinungen gibt oder nicht immer alles direkt offensichtlich ist, hilft es, eine Meinung zu begründen.

 

vor 7 Minuten von Touchwood:

Für mich ist das jetzt erledigt, also macht mal munter weiter mit  "Hauptsache dagegen" , "Kritik" an mir, meinen Hinweisen, Links und Ansichten.

Ähm... Sachliche Hinweise sind für dich also "Hauptsache dagegen" und auf die inhaltliche Frage gehst du nichtmal ein? Dann viel Spaß beim Spielen woanders

 

vor 3 Minuten von Nachdenklich:

Die füllen hochwertige Trinkwasser in Flaschen ab, so daß es wirklich überwiegend zum Trinken genutzt wird, statt daß es über Wasserleitungen in Haushalte geliefert wird, die damit die Toilette spülen.

[tyr]

vor 49 Minuten von Touchwood:

vor einer Stunde von tyr:

Die Kriterien sollten diskutiert werden, wie man nachhaltig anlegen will.

Generell stimme ich dir da zu. Darum ja mein Hinweis und Infos zum Thema.

Aber die Kriterien zu diskutieren ist nach meinem Verständnis nicht das Anliegen des TO.

Der TO würde gerne die die umständliche Phase überspringen, sich Gedanken um seine Ziele zu machen und einfach irgendwas mit ESG und SC kaufen. Das Forum soll ihm sagen, welche ETFs dafür passen. Dann hat er die Verantwortung abgegeben und kann beruhigt sein Geld anlegen.

 

Ich würde lieber zuerst diskutieren, welche Kriterien man denn als nachhaltig ansieht. Dann kann man halbwegs vernünftig entscheiden, welche Indizes dem nahe kommen. Dann kommen manche ETF in Frage und andere nicht. Mit etwas Glück kann man noch die SC-Wünsche bedienen.

Zitat

Außerdem gibt es dazu ja einige Diskussionsfäden im Forum.

Ich fette mal.

Zitat

 

1. Ich suche breit aufgestellte (world imi, world acwi imi) etfs, die auf nachhaltigkeit setzen (also sri, evtl. noch esg).

2. Alternativ wären nachhaltige weltweite small-caps etfs, auch da bin ich nicht fündig geworden.

Habe ich gelesen und verstanden. Ich finde es nur nicht sinnvoll, das Thema so pauschal abzuhandeln. SRI ist ein sehr weitgehender harter Filter, wo von den marktbreiten Ursprungsindizes kaum noch etwas übrig bleibt. Die Performance wird zwangsweise weit abweichen von marktbreiten Indizes. Ist es das, was man will?

 

 

Zitat

vor einer Stunde von tyr:

Das glaube ich ungeprüft, da der SRI-Filter sehr hart ist und von marktbreiter Anlage kaum noch etwas übrig bleibt. Die Kategorie "die schärfsten Kriterien erfüllen" wird nicht beschrieben. 

Du kannst das gerne glauben. Ich glaube es nicht und prüfte es lieber nach.

Hast du gelesen, worauf ich mich bezogen habe?

 

Ich habe mich bezogen auf:

Zitat

Die SRI-Reihe weist damit die strengsten Ausschlusskriterien aller nachhaltigen MSCI-Indizes auf.

 

Das ist eine eindeutige Aussage. Was ist daran unglaubwürdig?

 

Zitat

vor einer Stunde von tyr:

Ich finde es nicht gut, dass du das ganze Thema auf eine einzige willkürlich bestimmte Kennzahl "Gesamthöhe kontroverser Unternehmensbeteiligungen" reduzierst. Was ist denn kontrovers?

 

Das sehe ich anders. Nicht ich lenke das Thema auf etwas bestimmtes. Ich lieferte lediglich Infos und Quellen, ohne Anspruch das diskutieren zu wollen.

 

Dann bist du hier falsch. Das hier ist ein Diskussionsforum. Genau so wie ich Gegenwind für meine Beiträge erhalte (auch unsachlich wie du sehen kannst) musst du hier mit Widerspruch rechnen. Das ist genau der Sinn so einer Diskussion: verschiedene Standpunkte austauschen und hoffentlich voneinander lernen.

[tyr]

vor 3 Minuten von Touchwood:

Eins noch an den TO.

 

Ich interessiere mich auch für diesen ETF. Allerdings findet man keine konkreten, bzw. umfangreiche Infos dazu. Z. B. Fondszusammenstellung der Firmen

Auch nicht hier:

https://www.ubs.com/de/de/asset-management/etf-private/etf-products/etf-product-detail.de.de.IE00BKSCBX74.basedata.html

Du schaust an der falschen Stelle.

 

Die Indexkonstruktion der MSCI SRI Indizes wird beim Indexgeber MSCI beschrieben. Habe ich dir oben verlinkt und den Einstieg zitiert. Indexfonds bilden diese Indizes nur nach. Man braucht keine Portale, man kann direkt bei MSCI schauen, wie die MSCI-Indizes gebaut sind.

 

Hier nochmal der Link: https://www.msci.com/msci-sri-indexes

 

Bitte lesen.

[tyr]

 

 

 

vor 28 Minuten von Touchwood:

 

Nö, lies bitte nochmal nach nach. Es ging um die Infos zum konkreten, im Topic gesuchten, bzw. verlinkten smallcap ETF und nicht um den MSCI

Die Seite zu msci.com setze ich als Grundwissen voraus.

Ich bin nochmal geduldig.

 

Hier liegt immer noch ein Missverständnis vor. Nicht die UBS entscheidet, was in MSCI Indizes enthalten ist. 

 

vor 21 Stunden von Touchwood:

Ganz kurios wird es, wenn man bei onvista, ariva und ing die ISIN eingibt.

https://www.ariva.de/uie-mw-scsr_adla-fonds?utp=1

https://www.onvista.de/fonds/UBSIETF-MSCI-WLD-SM-C-SO-RES-REG-SHS-A-USD-ACC-ON-Fonds-IE00BKSCBX74

https://wertpapiere.ing.de/Investieren/Fonds/IE00BKSCBX74

 

Zitat

 

Kein Kauf bei der ING möglich

Der Emittent stellt kein gesetzlich vorgeschriebenes Basisinformationsblatt zur Verfügung.

 

 

Darum warte ich persönlich noch ab, bis ich konkretere Daten des sehr neuen ETFs habe.

 

Was im Index enthalten ist wird beim Indexgeber beschrieben. Du brauchst nicht auf irgendwelchen Portalseiten lesen und solltest dies auch nicht tun, da die Informationen dort regelmäßig nicht stimmen. Einfach bei MSCI lesen, wenn du die Zusammensetzung von ETF auf MSCI Indizes nicht verstehst. Ganz offensichtlich hast du noch nicht bei MSCI gelesen, sonst würdest du keine mühsamen Auswertungen anstellen, wenn die Fragen doch beim Indexgeber beantwortet werden.

Hole das einfach nach: https://www.msci.com/msci-sri-indexes

 

MSCI hat ausführlich beschrieben, wie die MSCI Indizes konstruiert sind. Das ist die entscheidende Stelle. Indexfonds bilden nur den Index nach. Wenn die Zusammensetzung von MSCI SRI-Indizes unklar für dich ist solltest du bei MSCI nachschauen. Du brauchst nicht warten mit dem Kauf, wenn dich der Index überzeugt. Dafür gibt es keinen Grund. Offensichtlich willst du die Indexzusammensetzung verstehen, liest aber nicht bei MSCI nach. Warum?

[tyr]

vor 4 Minuten von Touchwood:

Zitat

Darum warte ich persönlich noch ab, bis ich konkretere Daten des sehr neuen ETFs habe.

 

 

Ich betonte, dass es zu dem speziellen smallcap ETF  - unabhängig vom Index! - keine konkreten, verlässlichen Daten gibt.

Du bist fixiert auf den Index. Darum ging es in meinem Posting aber nicht.

Jetzt verstanden?

Der ETF bildet nur den Index nach. Du brauchst den speziellen ETF nicht einzeln verstehen, der ist genau so aufgebaut wie alle anderen gleich konstruierten ETF.

 

Die Zusammensetzung des Index wird beim Indexgeber MSCI entschieden. Die Informationen dazu findest du bei MSCI, nicht bei der UBS und nicht bei irgendwelchen Portalseiten. Man fängt nicht bei den Fonds an, sich zu entscheiden, sondern man fängt an, ein Anlageziel zu definieren, dann kann man über Indizes nachdenken und dann kann man konkrete ETF auswählen.

 

Du beginnst bei den ETF. Das ergibt wenig Sinn und hält dich unnötig auf.

[tyr]

vor 13 Minuten von Touchwood:

Entweder du hast Leseverständnisprobleme, oder dein selektives Lesen ist zu sehr ausgeprägt und du bist zu fixiert auf deine Gedabkengänge und Ansätze, statt auf die Kernaussage und den Kontext des Beitrags.

Du kannst auswerten, so viel du willst. Es ergibt nur eben keinen Sinn. Indexfonds erfinden keine Anlagestrategie. Sie bilden einfach nur einen Index nach. Willst du das Anlagekonzept besser verstehen kannst du einfach beim Indexgeber nachlesen. Das ist die richtige Stelle. Irgendwelche Portale sind erst die dritte Wahl, eine Anlageentscheidung in Indexfonds zu treffen. Kannst du machen, ist eben nicht sinnvoll, wie du ja an deinen Schwierigkeiten siehst.

vor 5 Minuten von Touchwood:

Dir ist aber schon klar, dass die Anbieter oft vom Index abweichen?

Ja, die weichen davon ab, so wie sie aufgebaut sind. Synthetische Indexfonds ggf. komplett, physische wenig bis gar nicht. Bei physisch replizierenden ETF kannst du dir die ganzen Auswertungen sparen, die Infos sind bei MSCI ausreichend beschrieben.

Zitat

Das habe ich schon häufiger festgestellt.

Und daher ist es durchaus relevant, wie der jeweilige Anbieter die jeweiligen Holdings und Länder gewichtet.

Nicht jeder ETF wird schließlich vollständig nach Index abgebildet

Vollständig ist gar nicht notwendig und oft nicht sinnvoll, insbesondere bei small cap und emerging markets. Du bist gerade bei small caps. Da ist es eher sinnvoll, aus Kostengründen nicht sämtliche kleinen Minipositionen teuer zu kaufen. Du willst die Performance des Index. Das halbe Forum hier fordert möglichst exakt genau 0,0% tracking difference. Sämtliche kleinen SC Minipositionen mit hohem Spread physisch zu kaufen ist bei vielen ETF wegen der Fondsgröße nicht möglich und auch gar nicht sinnvoll.

 

Manche im Forum sind jetzt nach einigen Jahren des Trend physisch replizierende ETF zu der Einsicht gelangt, dass synthetisch replizierende ETF mit ggf. ganz anderen Bestandteilen als dem nachgebildeten Index eine gute Alternative sein können, damit der Index möglichst genau und kostengünstig abgebildet wird.

[tyr]

vor 9 Minuten von Touchwood:

Jetzt wird es immer lustiger. Du weißt aber schon, dass obiger ETF quasi einen eigenen Index kreiert? Und viele ETF Anbieter gehen einen Sonderweg. Wozu sonst bräuchte man die Kennzahl TD, wenn alle den Index an dem sie sich orientieren zu 100 % abbilden?

 

Hier mal die Infos:

Zitat

Der passiv verwaltete Fonds strebt danach, die Wertentwicklung des MSCI World Small Cap SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index (der
«Index») nachzubilden. Aufgrund dieses «Best in class»-Ansatzes werden mindestens 20% der gegenüber dem Standardindexuniversum am
schlechtesten bewerteten Unternehmen ausgeschlossen. Es wird erwartet, dass der Fonds ein höheres ESG-Rating aufweisen wird als ein Fonds, der
einen Standardindex nachbildet.

 

Lies doch endlich mal!!!!!

 

https://www.msci.com/msci-sri-indexes

Zitat

MSCI SRI Indexes

The MSCI Socially Responsible Investing (SRI) Indexes are designed to represent the performance of companies with high Environmental, Social and Governance (ESG) ratings. The indexes employ a ‘best-in-class’ selection approach to target the top 25% companies in each sector according to their MSCI ESG Ratings. SRI indexes can be used by institutional investors seeking to align ethical values and manage potential financial risks.

 

Jetzt endlich verstanden? Die UBS erfindet hier überhaupt gar nichts. Der Index "MSCI World Small Cap SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index" wird genommen und nachgebildet.

 

Da, hier ist dein konkreter Index: https://www.msci.com/documents/10199/65ad7460-8d04-7d2c-791c-cdbbffc5465f

Zitat

The MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index captures large and mid-cap representation across 23 Developed Markets (DM) countries*. The index is designed to represent the performance of companies that have lower carbon exposure than that of the broad market and have high Environmental, Social and Governance (ESG) performance. Further, the Index also aims to avoid concentration by capping issuers within the Index to a maximum weight of 5% in accordance with the MSCI Capped Indexes methodology. Constituent selection is based on research provided by MSCI ESG Research.

 

Edit: leider nicht der SC Index

 

Hier wird die Konstruktion beschrieben, alles wie immer: https://www.msci.com/eqb/methodology/meth_docs/MSCI_SRI Low_Carbon_Select_Methodology_May2021.pdf

 

MSCI World Small Cap SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index

 

Ich hoffe du hast jetzt endlich Lust, dir mal ein paar Seiten Englisch zu Gemüte zu führen. So schwer ist das nicht.

[tyr]

Da es nervt mache ich die Arbeit jetzt für dich, in der Hoffnung, dass etwas Verständnis bei dir ankommt.

 

Hier, deine Indexfamilie: https://www.msci.com/eqb/methodology/meth_docs/MSCI_SRI Low_Carbon_Select_Methodology_May2021.pdf

 

Ein paar Auszüge, wo es sich um deinen bevorzugten SC Index dreht:

Zitat

Constructing the MSCI SRI Low Carbon Select Indexes
3.1 UNDERLYING UNIVERSE
The underlying universe for MSCI SRI Low Carbon Select Indexes includes all the
constituents of their respective MSCI parent index (the “Parent Index”), as shown in
the table below.

Index Name: MSCI World Small Cap SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index
Parent Index: MSCI World Small Cap Index

Erkenntnis: aha, der Elternindex MSCI World SC wird mit dem bekannten SRI Low Carbon Select 5% Issuer Cap Filter bearbeitet.

 

Zitat

3.2.1.2 ESG RATINGS ELIGIBILITY
The MSCI SRI Low Carbon Select Indexes use MSCI ESG Ratings to identify
companies that have demonstrated an ability to manage their ESG risks and
opportunities. Companies are required to have an MSCI ESG Rating of ’A’ or above to
be eligible for inclusion in the MSCI SRI Low Carbon Select Indexes with the
exception as mentioned below:
Companies are required to have an MSCI ESG Rating of ‘BBB’ or above to be eligivle
for inclusion in the MSCI World Small Cap SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped
Index

3.2.1.3 ESG CONTROVERSIES SCORE ELIGIBILITY
The MSCI SRI Low Carbon Select Indexes use MSCI ESG Controversies Scores to
identify those companies that are involved in very serious controversies involving the
environmental, social, or governance impact of their operations and/or products and
services. Companies are required to have an MSCI ESG Controversies Score of 4 or
above to be eligible for inclusion in the MSCI SRI Low Carbon Select Indexes with the
exception as mentioned below:
Companies are required to have an MSCI ESG Controversies Score of 1 or above to
be eligible for inclusion in the MSCI World Small Cap SRI Low Carbon Select 5%
Issuer Capped Index.

Erkenntnis: damit bei den SC noch etwas im Index übrig bleibt müssen die harten Regeln also etwas aufgeweicht werden? Finde ich eher zweifelhaft, aber gut, du willst das ja so haben.

 

Zitat

3.2.1.4 SECURITY SELECTION
The MSCI SRI Low Carbon Select Indexes target 25% of the free float-adjusted
market capitalization within each Global Industry Classification Standard (GICS®)
sector of the underlying Parent Index.
The MSCI USA SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index, MSCI EMU SRI Low
Carbon Select 5% Issuer Capped Index, MSCI Japan SRI Low Carbon Select 5% Issuer
Capped Index, MSCI Pacific SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index, MSCI
Europe SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index, MSCI Switzerland IMI
Extended SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index and MSCI UK IMI Extended
SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index are constructed by applying the
above methodology to their respective parent indexes.
The MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index, MSCI Emerging
Markets SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index and MSCI World Small Cap
SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index are constructed by applying the
above methodology to the regional carve-outs of their corresponding parent indexes
and then aggregating them together

Wie denn auch sonst...

 

Zitat

The following regions are used to construct the MSCI World Small Cap SRI Low
Carbon Select 5% Issuer Capped Index:
Region    Regional Carve-out
Developed Asia Pacific             MSCI Pacific Small Cap Index
Developed Europe & Middle East    MSCI Europe & Middle East Small Cap Index
Canada                            MSCI Canada Small Cap Index
USA                             MSCI USA Small Cap Index

wie erwartet.

 

Zitat

5.1.1 UPDATING THE ELIGIBLE UNIVERSE
The eligible universe is updated during each Annual Index Review.
Companies that are not existing constituents of the MSCI SRI Low Carbon Select
Indexes are evaluated using the same eligibility criteria described in Section 3.2.
Existing constituents of the MSCI SRI Low Carbon Select Indexes are maintained in
the eligible universe if they meet all the following conditions:
• MSCI ESG Rating of ‘BB’4 or above
• MSCI ESG Controversies Score of 1 or above
• Not screened by the business involvement criteria described in Section 3.2.1

4 MSCI ESG Rating of ‘BBB’ or above for the MSCI World Small Cap SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index

Für mich im Sinne der SRI-Regeln zweifelhaft, aber du willst es so haben.
 

 

Was genau war jetzt daran so schwer? Und warum will man mühsam in physisch replizierten Fonds irgendwas auswerten, wenn die ganze Methodik der Indexkonstruktion beim Indexgeber ausführlich erklärt wird?

 

 

Schauen wir mal in die Top 5 Bestandteile deines UBS MSCI World SC ETF: https://www.ubs.com/de/de/asset-management/etf-private/etf-products/etf-product-detail.de.de.ie00bkscbx74.fundholdings.html

• WILLIAMS-SONOMA INC COMMON STOCK USD 0.01 US9699041011       https://ir.williams-sonomainc.com/investor-information/default.aspx
• QUANTA SERVICES INC COMMON STOCK USD 0.00001 US74762E1029   https://investors.quantaservices.com/
• TREX INC COM    US89531P1057                               https://de.trex.com/ueber-uns/investor-relations/ 
• JONES LANG LASALLE INC COMMON STOCK USD 0.01 US48020Q1076   https://ir.jll.com/overview/default.aspx
• DECKERS OUTDOOR CORP COMMON STOCK USD 0.01 US2435371073       https://ir.deckers.com/ir-home/default.aspx

Inneneinrichtung, Dienstleistungen für Netzwerkinfrastruktur, Außeneinrichtung, Immobilien, Schuhe/Bekleidung.

 

SRI-mäßig wohl in Ordnung. Die Indexzusammensetzung und -Gewichtung wird sich laufend ändern. Ich hätte wenig Lust, basierend auf dem heutigen Stand alles mögliche auszuwerten. Da begreife ich lieber die Indexkonstruktion und lasse MSCI arbeiten.