Chemstudent

Anfängerthread zu Zertifikaten und Optionsscheinen

845 posts in this topic

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Gerade eben schrieb otto03:

und erst recht keine

Wobei diese Formulierung schon andeutet, dass Du auch davon ausgehst, dass Mini-Futures-Zertifikate die deutlich schlechtere Variante wären.

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Noch vergessen: Future benötigt Termingeschäftsfähigkeit.

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vor 8 Minuten schrieb DrFaustus:

Noch vergessen: Future benötigt Termingeschäftsfähigkeit.

 Nur zur Vollständigkeit: Mini-Futures mit Margin-Konto à la E-mini S&P 500 (https://www.lynxbroker.de/service/margin-anforderungen/) auch. Für den Kauf von Zertifikaten (auch falls sie Mini-Future genannt werden) braucht man diese allerdings nicht.

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Ja, meinte die Zertifikate. Das andere sind für mich eher CFDs.

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Ich bin in einem Bericht in der Euro am Sonntag auf folgendes Zertifikat gestoßen:

 

DE000CZ549S6 - 

Unlimited Tracker auf CO2 Emissionsrechte ICE

 

Im Zeichen des Klimawandel und dem Handel mit den den Emissionsrechten bei dem jährlich die Verfügbare Menge verringert wird, scheint es eine interessante Sache an der Entwicklung teil zu haben. 

 

Hat jemand hier sich schon eine tiefere Meinung gebildet?

 

Viele Grüße

 

 

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Ein Kollege von mir hat darüber seine Bachelorarbeit geschrieben. Fazit war, dass viel zu viele CO2-Zertifikate im Umlauf waren und das immer massiv den Preis gedrückt hat, wenn deren Ablaufdatum näher rückte und jeder die ungenutzten Rechte noch schnell loswerden wollte.

Kein wirklich prognostizierbarer liquider Markt, den ich handeln würde.

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Was macht man eigentlich, wenn man es verpeilt hat, Optionsscheine bei der DiBa vor Fälligkeit einzutauschen, und die jetzt seit Tagen (mit einer schönen großen grünen Zahl) blöde im Depot rumliegen, ohne dass ich was mit ihnen anstellen kann?

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Abwarten und Tee trinken. In den Zertifikats- bzw. Optionsscheinbedingungen steht drinnen, wann der Emittent das Produkt nach Ablauf abrechnet. In der Regel sind das 7-14 Tage nach Ablauf.

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Uff, danke. Ich war schon in Sorge. :)

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Das ist ein Privatanlegerprodukt. Da wird zwar viel be********* aber die Abrechnung ist sichergestellt. Da hat man sich keine Depotleiche eingekauft.

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Wobei man die Abrechnung unbedingt kontrollieren und den Abrechnungspreis nachrechnen sollte... Wäre nicht der erste Optionsschein, der falsch abgerechnet oder sogar trotz innerem Wert wertlos ausgebucht würde.. Ich unterstelle da keine Absicht, aber sowas passiert...

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Danke für den Tipp. :)

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Moin

Mal eine Frage bezüglich des Optionenhandels. 

Wenn man eine Option hat z. B. Von eon und es spaltet sich ein Teil ab z. B. Uniper. 

Wird dann ausschließlich der Kurs von Eon betrachtet oder von Uniper ebenfalls. Frage bezieht sich jeweils auf call und put. 

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Bei den bestehenden Optionen beziehen sich diese dann meist auf einen Basket als Basiswert, der aus einem bestimmten Verhältnis von E.ON und Uniper besteht. Die neuen Optionen werden dann wiederum nur auf E.ON aufgelegt sein.

Die Details gibt immer die entsprechende Terminbörse bekannt.

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Posted · Edited by Invest11

Hi,

 

ich habe eine Frage zu folgendem OS: UX6SWY

 

Ich habe den Prospektkatalog gelesen und nirgends steht irgendwas von einer maximalen Auszahlung oder eines Grenzwertes des Basispreis bei der Berechnung des OS-Wertes =(215$ - Basispreis)*0,1

 

Wenn ich nun den Optionsscheinrechner von Onvista benutze, dann lässt er mich keinen Basispreis unter 0,1*aktueller Kurs angeben. Wenn ich z.B. Basispreis 1$ angebe, ändert es automatisch auf 0,1*Basispreis, alle Beträge über 0,1*Basipreis übernimmt er.

 

https://www.onvista.de/derivate/optionsschein-rechner?isin=UX6SWY

 

Was passt da nicht?

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Posted · Edited by passiv_Investor

vor 26 Minuten schrieb Invest11:

Hi,

 

ich habe eine Frage zu folgendem OS: UX6SWY

 

Ich habe den Prospektkatalog gelesen und nirgends steht irgendwas von einer maximalen Auszahlung oder eines Grenzwertes des Basispreis bei der Berechnung des OS-Wertes =(215$ - Basispreis)*0,1

 

Wenn ich nun den Optionsscheinrechner von Onvista benutze, dann lässt er mich keinen Basispreis unter 0,1*aktueller Kurs angeben. Wenn ich z.B. Basispreis 1$ angebe, ändert es automatisch auf 0,1*Basispreis, alle Beträge über 0,1*Basipreis übernimmt er.

 

https://www.onvista.de/derivate/optionsschein-rechner?isin=UX6SWY

 

Was passt da nicht?

Das ist ein Put. D.h. maximal kann die Tesla Aktie auf 0 fallen und das ist dann dein maximaler Ertrag.

Der Basispreis ist fix bei 215 USD und ändert sich nicht. Das was sich ändert ist der Kurs des Basiswerts (Aktienpreis).

Du musst bei jeder Eingabe eines "Kurs des Basiswerts" auch einen "Berechnungstag" angeben, nur dann wirft der Optionsscheinrechner auch einen Wert für den Optionsschein aus unter der Annahme, dass alle anderen Faktoren konstant bleiben.

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Hi,  

 

danke erstmal für die Antwort. Aber das ist mir alles bewusst.

 

wenn ich aber in den Rechner einen aktuellen Kurs vom Basiswert <0,1*aktueller Kurs (sorry für die falschen Begriffe oben) angebe, dann ändert er den Wert (z.B. 1$) auf 0,1*aktueller Kurs. Ich meine nicht den Kurs des OS.

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Was meinst du mit "0,1 mal aktueller Kurs"? Der Kurs des Basiswerts ist der Aktienpreis und der wird nicht mit 0,1 multipliziert.

0,1 ist das Bezugsverhältnis des Optionsscheins, das weiß der Rechner aber bereits und berücksichtigt das selbst, das gibst du da nicht mit ein.

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Posted · Edited by Invest11

Habe jetzt mal 2 Screenshots gemacht. Ich habe 1$ als Kurs Basiswert angegeben. Aber wenn ich auf Berechnen klicke, dann ändert er den Wert automatisch auf 0,1*299,1 = 29,91.

 

Eingabe:

Eingabe_OS-Rechner.JPG

 

Ausgabe:

Ausgabe_OS-Rechner.JPG

 

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Posted · Edited by passiv_Investor

Mir scheint so als könne der Optionsscheinrechner hier keine Aktienpreise unter 29,91 als Eingabe berechnen. Warum auch immer das so ist.

So oder so kannst du bei einem so niedrigen Aktienpreis davon ausgehen, dass der Optionsschein nur inneren Wert besitzt und keinerlei Zeitwert mehr. Der Optionsscheinpreis beträgt damit (Strikepreis - Aktienpreis) x Bezugsverhältnis = 214 *0,1 = 21,40 USD, was bei einem Wechselkurs von 1,175 USD/EUR entsprechend 18,21 Euro entspricht

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alles klar, vielen Dank!

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Ich hab mal eine dumme Frage.

 

ich Handel ja nun schon länger mit Spielgeld und KO Zertifikaten. Heute Mittag hab ich mir 2000 Stück VA68SZ gekauft, einen Long auf den Nasdaq. Wie erhofft ist der Nasdaq dann gestiegen und ich wollte kurz vor 15.30 einen neuen stop loss setzen. Daraufhin musste ich feststellen das keine aktuellen Kurse existieren. Um 15.31 kam dann ein neuer Kurs, 12 Cent über ek. Ich dachte ok, erstmal nett aber Nasdaq is ja gerade in fahrt und läuft weiter. Um 16.26 Uhr dann immer noch keine Kurse, also an Vontobel geschrieben was da los ist.

 

antwort: „vielen Dank für Ihre Anfrage. Bei dem von Ihnen genannten Produkt handelt es sich um einen Long Mini Future auf Nasdaq-100 Index (WKN: VA68SZ). Um 15:31 Uhr wurde die Barriere von USD 7.680,00 erreicht. Es wurde ein Auszahlungsbetrag von EUR 1,06 ermittelt, der Ihnen am 9. Oktober gutgeschrieben wird“

 

versteh ich das richtig, das der Long Schein also auch eine oberen Grenze hat wo er quasi „ausgeknockt“ wird? Sowas habe ich bis jetzt noch nie gesehen. Oder wie muss ich das ganze jetzt verstehen?

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Ne, keine obere Grenze. Schon eine untere. Aber die ist nur aktiv, wenn die reguläre Handelszeit des US Markts ist. Daher wurde das Papier direkt um 15.30 Uhr ausgeknockt zum US-Handelsstart.

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Vontobel.pngVontobel2.pngVontobel3.png

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Dann bin ich anscheinend echt zu blöd diese Art Schein zu verstehen. Wie kann ein Long bei steigen des Kurses ausgeknockt werden? Der Schein war ja zu keinem Zeitpunkt nachdem ich ihn gekauft habe, unter dem Wert als ich ihn gekauft habe? 

 

Der KO von 7680 lag doch über dem Kurs als ich gekauft habe...kannst du mich aufklären?

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