Historische KGVs von ETFs?

[ERP]

Hallo,

kennt jemand eine Quelle wo man Jahresend-KGVs vergangener Jahre von ETFs/Indizes einsehen kann?

Mich würde gerade zB interessieren wie sich das KGV von IE00B1XNHC34 in den letzen 5 Jahren verändert hat.

[qwertzui]

Von iShares ETFs kann man die historische Zusammensetzung abrufen. Du könntest also in liebevoller Kleinarbeit die historischen KGVs der enthaltenen Aktien gewichten. 

[stagflation]

Auf der iShares Webseite für diesen Fonds findet man:

 

 

Das KGV wird also von Blackrock berechnet - was schon mal gut ist. Ist das der Wert, den Du suchst?

 

Als nächstes könntest Du in den Fact Sheets und in den Jahresberichten schauen, ob es dort auch die Werte für vergangenen Jahre gibt. Ansonsten könntest Du versuchen, frühere Versionen der Webseite bei der Wayback Machine zu finden. Oder Du suchst bei Google.

[qwertzui]

Aber immer beachten, das es mehrere Varianten gibt, das KGV eines Index/ETFs zu berechnen. Das betrifft im Wesentlichen den Umgang mit negativen KGVs einzelner Unternehmen. Also besser vorsichtig sein, wenn du verschiedene Anbieter oder gar Indizes vergleichst. 

[Owl]

 damit wären KGV-Schnitte in solchen Fällen nur sehr grobe Annäherungen. wüsste jetzt auch nicht wie man das "richtig" berechnet

 

"Negative Gewinne und Sondereinflüsse werden nicht berücksichtigt und KGVs über 60 werden auf 60 zurückgesetzt"

[qwertzui]

Normalerweise müsste man die Gesamtmarktkapitalisierung durch die Summe der Gewinne, bzw. Verluste teilen. Warum es die Indexanbieter anders machen, weiß ich ehrlich gesagt nicht. Robert Schiller macht es jedenfalls genau so und kommt auch auf andere Werte als die Indexanbieter. 

[Owl]

vor 25 Minuten von qwertzui:

Normalerweise müsste man die Gesamtmarktkapitalisierung durch die Summe der Gewinne, bzw. Verluste teilen. Warum es die Indexanbieter anders machen, weiß ich ehrlich gesagt nicht. Robert Schiller macht es jedenfalls genau so und kommt auch auf andere Werte als die Indexanbieter. 

macht Sinn. danke

[stagflation]

vor einer Stunde von qwertzui:

Normalerweise müsste man die Gesamtmarktkapitalisierung durch die Summe der Gewinne, bzw. Verluste teilen. Warum es die Indexanbieter anders machen, weiß ich ehrlich gesagt nicht. Robert Schiller macht es jedenfalls genau so und kommt auch auf andere Werte als die Indexanbieter. 

 

Wikipedia schreibt, dass Robert Shiller es noch anders gemacht hat:

Zitat

Der Cyclically adjusted price-to-earnings ratio (CAPE) von Robert Shiller setzt den Aktienkurs ins Verhältnis der durchschnittlichen Gewinne der letzten zehn Jahre und gleicht damit kurzfristige Schwankungen der Unternehmensgewinne aufgrund besonderer Marktlagen aus.

 

Und die englische Wikipedia, schreibt es noch etwas anders (Quelle):

Zitat

The cyclically adjusted price-to-earnings ratio, commonly known as CAPE, Shiller P/E, or P/E 10 ratio, is a valuation measure usually applied to the US S&P 500 equity market. It is defined as price divided by the average of ten years of earnings (moving average), adjusted for inflation.

[qwertzui]

vor 16 Minuten von stagflation:

 

Wikipedia schreibt, dass Robert Shiller es noch anders gemacht hat:

Ja, das ist das CAPE. Aber er berechnet auch das gewöhnliche PE-Ratio .

[ERP]

vor 23 Stunden von qwertzui:

Von iShares ETFs kann man die historische Zusammensetzung abrufen. Du könntest also in liebevoller Kleinarbeit die historischen KGVs der enthaltenen Aktien gewichten. 

Ja auf die Excels mit den Endkursen der letzten 4 Jahre hat man bei diesem ETF Zugriff. Den Abruf der Aktienendkurse und die Gewichtung könnte man automatisieren und schauen ob was sinnvolles rauskommt.

 

vor 18 Stunden von stagflation:

Auf der iShares Webseite für diesen Fonds findet man:

 

 

Das KGV wird also von Blackrock berechnet - was schon mal gut ist. Ist das der Wert, den Du suchst?

 

[...] Ansonsten könntest Du versuchen, frühere Versionen der Webseite bei der Wayback Machine zu finden. Oder Du suchst bei Google.

Gute Idee mit der Wayback Machine, wozu man die alles gebrauchen kann...

 

 

Ich habe auf der amerikanischen Website gesucht: ishares.com/us/

Z.B.: https://web.archive.org/web/20141218061333/http://www.ishares.com/us/products/239738/ishares-global-clean-energy-etf

 

Die KGVs habe ich jetzt mal, aber die Definition bzw. der Zusammenhang mit dem NAV macht mich noch etwas ratlos:

 

Das KGV wird dort so definiert:

"Each holding's P/E is the latest closing price divided by the latest fiscal year's earnings per share."

Was bedeutet das? Z.B. am 28.12.2020 wäre die Referenz die EPS vom Geschäftsjahr 2019 (01.01.2019-31.12.2019?) und am 03.01.2021 die eps vom Jahr 2020 ?

 

Das findet sich so aber nicht so richtig in den Daten wieder:

NAV/PE-ratio (Earnings) müsste ja dann über ein Jahr? hinweg etwa konstant bleiben, tut es aber nicht. Habe versucht die folgende Liste nach Jahr, Halbjahr, Quartal, 01.05.-31.04, Mai(Apr)/Nov (Ausschüttungen) zu kategorisieren, es passt aber nie richtig zusammen, obwohl man schon sieht, dass die Earnings über gewisse Zeiträume hinweg ähnlich bleibt:

 

Datum       | PE-ratio   | NAV    | Earnings (NAV/PE-ratio)

 

16.12.2014:    17,48    09,56    0,55
23.12.2014:    17,19    09,66    0,56
13.02.2015:    19,50    10,66    0,55
02.03.2015:    20,45    11,08    0,54
26.03.2015:    20,96    11,64    0,56
17.07.2015:    14,17    10,82    0,76
02.10.2015:    14,15    09,38    0,66
03.11.2015:    14,12    09,90    0,70
24.03.2016:    13,06    08,96    0,68
24.05.2016:    12,88    08,58    0,67
12.08.2016:    13,53    09,16    0,68
07.10.2016:    13,85    09,03    0,65
24.11.2016:    11,29    08,00    0,71
30.11.2016:    11,49    08,02    0,70
05.12.2016:    11,38    07,96    0,70
02.02.2017:    11,95    08,34    0,70
24.10.2018:    12,84    08,05    0,63
29.10.2018:    12,49    07,96    0,64
24.01.2019:    15,36    09,12    0,60
18.04.2019:    16,16    10,06    0,63
12.07.2019:    17,90    10,77    0,60
19.09.2019:    18,53    11,33    0,61
09.04.2020:    15,98    10,47    0,65
04.08.2020:    22,45    15,16    0,68
24.09.2020:    26,13    16,75    0,64
16.10.2020:    32,56    20,89    0,65
28.10.2020:    31,95    19,64    0,62
29.10.2020:    31,08    19,49    0,63
30.10.2020:    31,67    19,83    0,63
03.12.2020:    34,09    22,97    0,68
07.01.2021:    47,26    33,20    0,70
13.01.2021:    46,37    32,45    0,70
27.01.2021:    45,70    30,40    0,67
08.04.2021:    33,56    23,43    0,70
13.04.2021:    34,10    23,39    0,69
04.05.2021:    29,74    21,92    0,74
08.06.2021:    24,66    22,51    0,92
05.07.2021:    26,49    23,47    0,89
13.09.2021:    26,48    22,88    0,87
04.11.2021:    27,87    24,57    0,88
24.11.2021:    27,40    23,88    0,88
03.01.2022:    25,14    21,34    0,85
08.03.2022:    27,31    21,11    0,78
11.03.2022:    29,00    20,71    0,71
06.04.2022:    28,72    21,74    0,76
29.04.2022:    26,84    18,88    0,70
09.05.2022:    28,26    17,46    0,62
13.05.2022:    27,45    17,67    0,65
15.08.2022:    37,98    23,55    0,62
11.10.2022:    31,18    18,16    0,58
06.12.2022:    28,69    20,54    0,72
30.01.2023:    27,85    20,21    0,73
03.04.2023:    21,17    19,55    0,93
26.05.2023:    17,00    18,53    1,09
17.10.2023:    13,42    13,97    1,04
27.10.2023:    12,20    12,96    1,06

 

vor 18 Stunden von stagflation:

Als nächstes könntest Du in den Fact Sheets und in den Jahresberichten schauen, ob es dort auch die Werte für vergangenen Jahre gibt.

 

In den Jahresberichten werden keine KGVs angeführt.

 

In den Factsheets schon, aber ich konnte keine historischen finden...