Einzelaktien vs ETF! Wissenschaftliche Erkenntnisse über Einzelaktien

[Sapine]

vor 3 Minuten von LongtermInvestor:

Der Dow Jones Index konstruiert und identifiziert diese Gewinner nachdem sie sichtbar dominant geworden sind, hält sie und ersetzt strukturelle Verlierer.  

Stock Picking versucht Gewinner zu finden der Dow Jones zeigt Gewinner, nachdem sie unverkennbar sind.

Das würde freilich implizieren, dass dies möglich ist. Oje 

[LongtermInvestor]

vor einer Stunde von sedativ:

Da staunt der Laie und der Fachmann wundert sich. 

Ne, nicht wirklich. Wenn wenige Unternehmen den Markt tragen und beide Indizes genau diese Unternehmen halten, dann müssen zwangsläufig ihre Renditepfade konvergieren bzw. sehr nahe beieinander liegen, unabhängig von Indexmethodik oder Titelanzahl.

vor 4 Minuten von Sapine:

Das würde freilich implizieren, dass dies möglich ist. Oje 

Das würde nur dann implizieren, dass dies möglich ist, wenn man unterstellt, dass die Indexkonstruktion ex ante prognostisch wirkt. Genau das ist jedoch nicht der Fall.

 

Es impliziert nicht, dass dies gezielt möglich ist, sondern dass beide Konstrukte dieselben dominanten Renditetreiber abbilden.

[finisher]

vor 3 Stunden von sedativ:

Über die letzten 30 Jahre lieferte der Dow Jones mit nur 30 Titeln exakt die gleiche Performance wie der weit größere supertoll diversifizierte  S&P 500.

 

 

Und wie würde es aussehen, wenn man den Dow Jones mit Einzelaktien nachgebaut hätte. Also nach Steuer?

[hattifnatt]

vor 2 Stunden von Saek:

DJ ist preisgewichtet, wenn ich mich richtig erinnere, Aktienauswahl weiß ich nicht.

Ist auch ziemlich esoterisch: 

https://www.bankrate.com/investing/what-is-dow-jones-industrial-average/#how-does-a-stock-get-added

Zitat

In order to be included in the Dow, a company must be part of the S&P 500 and cannot be part of the transportation or utilities industries. (S&P Dow Jones Indices has other indexes that track these areas of the economy.)

The S&P 500 itself has several requirements around things such as the company’s market capitalization, where the stock trades, profitability and trading volume.

Finally, the Dow Jones Industrial Average is maintained by a committee that includes three representatives from S&P Dow Jones Indices and two representatives from The Wall Street Journal.

Und noch ein Fun Fact:

Zitat

The price level of the Dow is calculated by adding the share prices of the companies in the index and dividing by the Dow divisor, a figure that is adjusted periodically for corporate actions such as dividend payments and stock splits.

 

[W.Heisenberg]

vor 43 Minuten von LongtermInvestor:

Wenn wenige Unternehmen den Markt tragen und beide Indizes genau diese Unternehmen halten, dann müssen zwangsläufig ihre Renditepfade konvergieren bzw. sehr nahe beieinander liegen

Ist es aber doch zum großen Teil nicht

vor 1 Stunde von W.Heisenberg:

Die unbekannten Gewinner von morgen befinden und befanden sich aber nicht im Dow Jones.

NVIDIA z.B. erst seit Nov 2024, Amazon Feb 2024

Alphabet, Meta, Tesla, Berkshire gar nicht dabei…

[Fetz]

Noch als Ergänzung

 

 

Quirin, $, ohne Div

[finisher]

Hier noch als Ergänzung, wenn man statt US-Aktien russische Aktien genommen hätte.

[Schwachzocker]

Und wie sieht es aus, wenn man vietnamesische Nebenwerte genommen hätte? Ich frage nur für einen Freund.

[Schwachzocker]

vor 3 Stunden von finisher:

Hier noch als Ergänzung, wenn man statt US-Aktien russische Aktien genommen hätte.

Dabei sah das Shiller-Cape für russische Aktien doch so gut aus.

[finisher]

vor 11 Minuten von Schwachzocker:

Dabei sah das Shiller-Cape für russische Aktien doch so gut aus.

Und fette Dividenden! Unternehmen wie Gazprom machten weltweit Umsätze mit einem Produkt was alle brauchen. Ich sag nur Burggraben!

Wenn die Unternehmen international aufgestellt sind, wer braucht da bitte einen Welt-ETF?

[Schwachzocker]

Gas braucht der Mensch immer! Ob KI gebraucht wird, soll sich hingegen erst noch herausstellen.

[sedativ]

Interessant ist auch, wie man auf Curvo schön sehen kann, dass die Verluste in den letzten großen Krisen (2002/2008) im marktbreiten S&P 500 größer waren als im kleinen Dow Jones.