Mithrandir77 September 25, 2015 Geschäft in China gibt Nike Gewinnschub In Westeuropa sank der Umsatz um vier Prozent, während er im Heimatmarkt Nordamerika um acht Prozent zulegte. Am besten liefen die Geschäfte für Nike in Asien, vor allem in China, wo die Erlöse um 30 Prozent anstiegen. In Japan verbuchte der Konzern mit einem Zuwachs um zwölf Prozent ebenfalls ein kräftiges Umsatzplus. vielleicht ist die Lage in China ja nicht so schlecht... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kaffeetasse September 25, 2015 Dieses Unternehmen ist schlicht DER ABSOLUTE WAHNSINN...extrem ärgerlich, hier hätte ich seit mindestens 3 Jahren investiert sein müssen. :- Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni September 25, 2015 Dieses Unternehmen ist schlicht DER ABSOLUTE WAHNSINN. Warum? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kaffeetasse September 25, 2015 Das fragst gerade DU, lieber Toni? Ok, hinsichtlich Gilead beiße ich mich natürlich noch mehr in den Allerwertesten... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni September 25, 2015 · bearbeitet September 26, 2015 von Toni Das fragst gerade DU, lieber Toni? Nein, ich dachte, Du hättest da eine fundamentale Analyse gemacht oder so. Wenn ich mir nur den Chart ansehe, der ist natürlich auch sehr beeindruckend: Aber in letzter Zeit, ist die Aktie zumindest bzgl. KGV (untere Skala) etwas überteuert (rot markiert). Finbox.io zeigt per DCF aber immer noch eine Unterbewertung an, aber das war vor Tagen, als der Kurs noch bei 115 USD war, aktuell ist er bei 124 USD, d.h. die Unterbewertung existiert nicht mehr: Sämtliche Parameter sind nicht von mir, sondern die Standardeinstellungen auf finbox.io. Insofern kann ich nicht beurteilen, ob diese realistisch sind. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Value Student September 26, 2015 · bearbeitet September 26, 2015 von Value Student @Toni Terminal Growth von 4% in Kombination mit einer Discount Rate von nur 8% sind aber auch ziemliche Werttreiber.. Hast du einen Grund für diese Annahmen? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni September 26, 2015 @Toni Terminal Growth von 4% in Kombination mit einer Discount Rate von nur 8% sind aber auch ziemliche Werttreiber.. Hast du einen Grund für diese Annahmen? Siehe meinen editierten Beitrag oben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Mountie November 13, 2015 http://www.fool.com/investing/general/2015/11/13/nike-incs-ceo-is-crushing-it-and-hes-stepping-it-u.aspx?source=iedfolrf0000001 Wie seht ihr Nike aktuell, auch im Vergleich mit UA? Würde mir den Platzhirsch irgendwie schon gern ins Depot legen, wenn sich während der aktuellen Turbulenzen mal eine günstige Gelegenheit bieten sollte. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juni 29, 2016 · bearbeitet Juni 29, 2016 von Toni Nike Key-Ratios auf Morningstar Also dass sich der Umsatz in fast einem Jahrzehnt nur verdoppelt hat, finde ich schwach.... Dafür hat sich das EPS im gleichen Zeitraum ver-3-facht, wahrscheinlich auch gestützt durch die Aktienrückkäufe, die Anzahl Aktien wurde um ca. 15% reduziert: Sehr gut gefällt mir die Profitabilität, FCF/Umsatz liegt immer über 5%, damit ist Nike eine Cash-Cow: Von der Bewertung her ist Nike scheinbar, was die historischen Multiples anbelangt, immer noch überbewertet: Auch der Chart sagt mir, dass da noch Korrekturbedarf besteht: Mittelfristig sehe ich da ein absteigendes Dreieck, welches die Korrektur erzwingt: Bei ca. 40 USD könnte man über einen Kauf nachdenken. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Seraphi Juni 29, 2016 bin auch gespannt wie tief es noch geht, der schwächelnde Heimatmarkt und der starke Dollar haben ja schon mal den Anfang gemacht. Aber aktuell scheint dann doch Adidas das interessantere Pferdchen zu sein. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Warlock Juni 30, 2016 Ihr immer mit euren USD! Ich kann nur mit EUR bezahlen, weil ich sonst nix anderes hab, Verzerrungen durch Wechselkurse hin-oder-her. Bei 40 USD würde ich auch sofort kaufen, auch bei 40EUR. Ich befürchte aber die Kurse wird es nicht so schnell geben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Dudelinode Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Dudelinode Ihr immer mit euren USD! Ich kann nur mit EUR bezahlen, weil ich sonst nix anderes hab, Verzerrungen durch Wechselkurse hin-oder-her. Bei 40 USD würde ich auch sofort kaufen, auch bei 40EUR. Ich befürchte aber die Kurse wird es nicht so schnell geben. Bin gestern bei tiefen 46 eingestiegen. Habe den Wert schon seit 4-5 Monaten beobachtet und nach dem kurzfristigen Fall nach Quarterly musste es sein. Schauen wir mal Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Toni Bin gestern bei tiefen 46 eingestiegen. Habe den Wert schon seit 4-5 Monaten beobachtet und nach dem kurzfristigen Fall nach Quarterly musste es sein. Schauen wir mal Da bin ich jetzt neidisch, ich hätte die auch gern. Ist mir aber noch ein bissl zu teuer.... Tja, das Leben ist eine Aneinanderreihung von verpassten Gelegenheiten... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Mithrandir77 Juni 30, 2016 hatte am Dienstag 20 Stück nachgekauft...richtig "billig" kriegt man so eine Aktie eigentlich nie... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Toni richtig "billig" kriegt man so eine Aktie eigentlich nie... Na ja, in der Vergangenheit gab es die Aktie mehrfach (orange) für KGV < 20, günstig ist, denke ich: Einige Monate sogar für KGV < 15 (rot), was dann wohl als Spottpreis einzuordnen ist. Aber das war während der Finanzkrise, da hat sich ja fast niemand getraut, zu kaufen.... Das aktuelle KGV von ca. 25 ist ein leicht überbewerteter Preis (s.o. Valuation), evtl. ist die Korrektur ja schon vorbei, wer weiss. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Gaspar Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Gaspar NKE hat so ziemlich die rote Laterne im Dow dieses Jahr. In meiner Konsumwatchlist ist sie auch letzter. Aber ich halte durch. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Toni DCF-Bewertung nach dem Buch The Warren Buffett Way von Robert G. Hagstrom: 1) Berechnung des Wachstums der Owner Earnings: 2) Berechnung des Aktienwerts: Ich komme auf 50,39 USD, d.h. die Aktie ist mit dem aktuellen Aktienkurs von ca. 55 USD überbewertet. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Chips Juni 30, 2016 DCF-Bewertung nach dem Buch The Warren Buffett Way von Robert G. Hagstrom: 1) Berechnung des Wachstums der Owner Earnings: 2) Berechnung des Aktienwerts: Ich komme auf 50,39 USD, d.h. die Aktie ist mit dem aktuellen Aktienkurs von ca. 55 USD überbewertet. Ich hab keine Ahnung, wie du auf die Zahl kommst (hab auch das Buch nicht). Interessant wäre es mal, wenn man zB. vom Jahr 2012 aus rechnen würde. Also nicht die tatsächlichen Wachstumsraten, sondern die, die man damals vorhergesehen hat. Berücksichtigst du in deinem Modell zB-., dass der sichere Alternativzins bei praktisch 0 liegt, was den fairen Wert einer Aktie logischerweise deutlich erhöht. Zu Zeiten von 0% Zins und gleichem Risiko bei Aktien, sollte der Aktienkurs entsprechend höher liegen als wenn man auf Spareinlagen zB. 3% erhalten würde. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Toni Ich rechne praktisch sogar von 2011 an, denn ich habe zuerst das Wachstum der Owner-Earnings (das ist praktisch der Free-Cashflow) zwischen 2011 und 2015 berechnet in Schritt 1. Es liegt bei 9,5% p.a. Dieses Wachstum wird als First-Stage-Wachstum für 2016 bis 2024 angenommen, danach nehme ich das durchschnittliche Wirtschaftswachstum an mit 5% für die sog. Second-Stage. Der sichere Alternativzins spielt dabei keine Rolle, es wird praktisch nur vom Free-Cashflow-Wachstum ausgegangen. Aber jede Unternehmenswert-Berechung funktioniert anders... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Dudelinode Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Dudelinode Ich rechne praktisch sogar von 2011 an, denn ich habe zuerst das Wachstum der Owner-Earnings (das ist praktisch der Free-Cashflow) zwischen 2011 und 2015 berechnet in Schritt 1. Es liegt bei 9,5% p.a. Dieses Wachstum wird als First-Stage-Wachstum für 2016 bis 2024 angenommen, danach nehme ich das durchschnittliche Wirtschaftswachstum an mit 5% für die sog. Second-Stage. Der sichere Alternativzins spielt dabei keine Rolle, es wird praktisch nur vom Free-Cashflow-Wachstum ausgegangen. Aber jede Unternehmenswert-Berechung funktioniert anders... Dann muesste der Alternativzins ja aber doch eine Rolle Spielen oder? Er treibt doch ueber die risk free rate die WACC des Unternehmens mit welcher sicherlich discounted wird. Fand deine verschiedenen Bewertungsausgänge bei Visa interessant - hat eine interessante Bandwidth ergeben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juni 30, 2016 · bearbeitet Juni 30, 2016 von Toni Ich rechne praktisch sogar von 2011 an, denn ich habe zuerst das Wachstum der Owner-Earnings (das ist praktisch der Free-Cashflow) zwischen 2011 und 2015 berechnet in Schritt 1. Es liegt bei 9,5% p.a. Dieses Wachstum wird als First-Stage-Wachstum für 2016 bis 2024 angenommen, danach nehme ich das durchschnittliche Wirtschaftswachstum an mit 5% für die sog. Second-Stage. Der sichere Alternativzins spielt dabei keine Rolle, es wird praktisch nur vom Free-Cashflow-Wachstum ausgegangen. Aber jede Unternehmenswert-Berechung funktioniert anders... Dann muesste der Alternativzins ja aber doch eine Rolle Spielen oder? Er treibt doch ueber die risk free rate die WACC des Unternehmens mit welcher sicherlich discounted wird. Diskontiert habe ich mit 10%, das ist Standard in dem Excel-Sheet, was dem Buch beilag. Angeblich macht es Buffett immer so, ob das stimmt, weiss natürlich niemand. Ich denke, dass 10% Abzinsung auf der sehr konservativen Seite liegen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Dudelinode Juni 30, 2016 Dann muesste der Alternativzins ja aber doch eine Rolle Spielen oder? Er treibt doch ueber die risk free rate die WACC des Unternehmens mit welcher sicherlich discounted wird. Diskontiert habe ich mit 10%, das ist Standard in dem Excel-Sheet, was dem Buch beilag. Angeblich macht es Buffett immer so, ob das stimmt, weiss natürlich niemand. Ich denke, dass 10% Abzinsung auf der sehr konservativen Seite liegen. Was sicherlich korrekt ist und eventuell seiner WACC entspricht. Meine ist jedoch weitaus geringer e.g. return on equity des markets ohne leverage. Daher 4%? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
