ikb_anleihen März 29, 2010 Ja, der vielleicht anstehende Verkauf könnte diesem Tierchen auch nachhaltig Beine machen: Auch heute noch über 28% bei immerhin 500000 Umsatz! Ich glaube ja schon, dass das Ding noch wieder zurückkommt, aber wetten würde ich darauf nicht! Die Gründe für den möglichen Verkauf kann ich gut nachvollziehen: Keiner gibt der IKB zur Zeit zu vernünftigen Konditionen Geld. Daher können sie auch keine für sie gewinnträchtigen Kredite vergeben. Das ist sehr schlecht, denn ohne Gewinn langfristig keine Bank. Also muss unbedingt Bonität her. LoneStar kann Bonität nicht liefern, weil man LoneStar als Hedgefond grundsätzlich mißtraut. Es sind halt Zocker ohne jede Kontrolle, könnten schon morgen pleite sein. Wir mögen sie ja auch nicht wirklich. Also muß die IKB bei einem starken Institut unterschlüpfen. Durch geeignete Bürgschaften/Garantien wäre Bonität wieder voll da. Diese direkten Auswirkungen wären denkbar: 1. die IKB würde nicht Pleite gehen können (nach vernünftigem Ermessen), denn für sie würden ja weitreichende Garantien des Mutterkonzerns gelten 2. die IKB wird wieder Gewinne schreiben (deutlich besserer Spread zwischen Ausleihe und Refinanzierung) 3. die Gewinne würden noch lange an den Mutterkonzern fließen, denn der hätte ja bestimmt die fiesen Besserungsscheine Also würde das Totalausfall-Risiko dieser Scheine schon mal gegen 0 gehen. Das ist sehr gut! Aber was hat das für langfristige Auswirkungen auf unseren Schein? Gibt es spezielle Regeln, die bei einer Komplettübernahme greifen? (Habe bislang keine gefunden) Bestimmt könnte der Käufer es als Alleinaktionär so konstruieren, dass nie "richtige" Gewinne bei der IKB anfallen sondern diese über die Refinanzierung z.B. bei der HSBC auflaufen würden. Kann z.B. eine HSBC es sich leisten, unsere Scheine über Jahre hinweg nicht zu bedienen? Denn bestimmt gehören die dann geneppten Institutionellen Anleger auch zu den Zeichnern entsprechender Anleihen der HSBC. ->Dieses könnte man als entscheidenden Unterschied zwischen Lonestar und einer Großbank ansehen! Was meint ihr? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 März 29, 2010 Im Grunde gesehen ist die IKB ein spinoff von der KfW, ironischerweise mit der allerhöchsten Bonität und ratings. Das ist ironisch, weil die IKB ja eine "bad bank" (in heutiger parlance) der KfW sein dürfte. Hieran kann man ermessen, wie tief die Krise eigentlich ist. Übrigens lässt dies nach der Werthaltigkeit der Papiere der KfW und ähnlicher Banken fragen. Nene. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ikb_anleihen März 29, 2010 >> Im Grunde gesehen ist die IKB ein spinoff von der KfW Die IKB ist an LoneStart verkauft worden.Die KfW hat mit der IKB nichts mehr zu tun, außer dass sie sich mit den übernommenen Prozessrisiken und Schrottpapieren rumschlagen darf. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 März 29, 2010 ... Die IKB ist an LoneStart verkauft worden. .. Was eine Farce ist. Die sollten doch nur als Abwickler dienen. Offenbar haben sie versagt. Und.... http://www.youtube.com/watch?v=r_CDCrsO604 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ikbneu März 30, 2010 Was ist hier mit dem zu vor zu bedienenden Besserungsschein? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ikb_anleihen März 30, 2010 · bearbeitet März 30, 2010 von ikb_anleihen Was ist hier mit dem zu vor zu bedienenden Besserungsschein? Muss wohl abgetragen werden zusammen mit den Verlustvorträgen, den Lonestar-Eigenkapital-Aufstockungen und einem Teil der Genussscheine. Aus diesem Beitrag vom 12.1.2010 habe ich die Bildchen nochmal eingestellt: Mein in der Glaskugel gesehener Tilgungsplan sieht so aus: Die angenommenen Gewinne von anfänglich 2, dann 50, dann 100 Mio. sollten auch angesichts der kommenden Inflation durchaus möglich sein. Es waren immerhin schon mal über 200 Mio. ! Zumal unter einem neuen Eigentümer die Bonität und damit die Refinanzierung wieder stimmen sollte, so dass das Kerngeschäft wieder läuft! Mein prognostizierter (aber in jüngster Vergangenheit deutlich überholter) Kursverlauf sah so aus: Die kalkulierte Rendite von rund 15% über den gesamten Zeitraum ist nicht so schlecht und in 10 Jahren wären wir wieder bei 80% Zur Zeit liegt die Rendite deutlich, deutlich darüber! Bislang bin ich von diesem Schein nur positiv überrascht worden! Von 6% auf knapp 30% in nur 8 Monaten! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity August 17, 2012 Tender (Aufforderung zur Angebotsabgabe) für die IKB FT I (859275) und II (A0BDRX) zu 18% resp. 16%/21%. Zusätzlich steht für die FT I eine Zustimmungsprämie zu Vertragsänderungen von 3% in Aussicht. In Amsterdam ein paar müde Umsätze. IKB Deutsche Industriebank AG: Einladung zur Abgabe eines Verkaufsangebots für Hybrid-wertpapiere IKB Funding Trust I und IKB Funding Trust II IKB Deutsche Industriebank AG / Schlagwort(e): Sonstiges 17.08.2012 08:40 Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- Einladung zur Abgabe eines Verkaufsangebots für Hybridwertpapiere IKB Funding Trust I und IKB Funding Trust II [Düsseldorf, 17. August 2012] Der IKB-Konzern (IKB) lädt ab heute die Inhaber der an der Börse gelisteten Emissionen des IKB Funding Trust I, ISIN DE0008592759, und des IKB Funding Trust II, ISIN XS0194701487, zur Abgabe eines Verkaufsangebotes ein. IKB Funding Trust I emittierte im Jahr 2002 Trust Preferred Securities mit einem Gesamtvolumen von 250 Mio. EUR, von dem noch ca. 75 Mio. EUR ausstehen. IKB Funding Trust II emittierte im Jahr 2004 Trust Preferred Securities mit einem Gesamtvolumen von 400 Mio. EUR, das in voller Höhe aussteht. Die Zahlung für eine Trust Preferred Security der IKB Funding Trust I mit Nominalwert 100 EUR beträgt bei Annahme 21 EUR und setzt sich zusammen aus dem Angebotspreis in Höhe von 18 EUR und einem Betrag in Höhe von 3 EUR für die Zustimmung zu vertraglichen Änderungen. Die Preisspanne für eine Trust Preferred Security der IKB Funding Trust II mit Nominalwert 1.000 EUR beträgt 160 EUR - 210 EUR. Die Annahmefrist des Angebotes durch die IKB endet am 19. September 2012. Änderungen sind vorbehalten. Die Annahme des Angebots unterliegt verschiedenen Bedingungen, einschließlich der Zustimmung zu vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen des IKB Funding Trust I mit einer Zustimmungsquote von nicht unter 66 2/3 % der Investoren. Inhaber von Trust Preferred Securities des IKB Funding Trust I, die ihre Zustimmung zu den vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen erteilen, erhalten 3 % des Nominalbetrages von 100 EUR, entsprechend 3 EUR je Wertpapier, sofern eine Zustimmungsquote von nicht unter 66 2/3 % der Investoren erreicht wird. Die Zustimmung kann unabhängig vom Tenderverfahren erteilt werden. Morgan Stanley & Co International plc und IKB Deutsche Industriebank AG begleiten das Verfahren als Joint Dealer Managers. Der Erwerb ist beabsichtigt durch die Matrona GmbH, eine Konzerngesellschaft der IKB-Gruppe. In Folge des Erwerbs wird eine Stärkung der Kapitalbasis der IKB AG erwartet. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Torman August 17, 2012 Wichtig auch diese Erläuterung: Das Angebot zum Kauf wurde durch die Aufsichtsbehörden genehmigt. In diesemZusammenhang wurden Preisobergrenzen festgelegt, die die IKB in ihrem Angebot im Interesse der Investoren vollständig ausgenutzt hat. Eine Erhöhung dieser Preisobergrenzen durch die IKB ist nicht möglich. Im Rahmen dieser Genehmigung ist der Erwerb sämtlicher ausstehenden Wertpapiere nicht möglich. Die Wertpapiere, die von der Gesellschaft IKB Funding Trust I emittiert wurden, werden bevorzugt angekauft. Die Ankäufe der Wertpapiere, die von der Gesellschaft IKB Funding Trust II emittiert wurden, werden bei Angeboten, die den genehmigten Betrag übersteigen, quotal zugeteilt. Die IKB geht davon aus, dass in der gegebenen rechtlichen und wirtschaftlichen Situation eine Genehmigung zum Kauf weiterer Wertpapiere unwahrscheinlich ist. 120817_Blue_final_mit_Kontaktdaten_D.pdf Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 August 17, 2012 Tender (Aufforderung zur Angebotsabgabe) für die IKB FT I (859275) und II (A0BDRX) zu 18% resp. 16%/21%. Zusätzlich steht für die FT I eine Zustimmungsprämie zu Vertragsänderungen von 3% in Aussicht. In Amsterdam ein paar müde Umsätze. Ich versuchte in Berlin eine Order einzustellen: "Kauf abgelehnt" Bin aber FETT im LT2 273032 investiert! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ikb_anleihen August 20, 2012 · bearbeitet August 21, 2012 von ikb_anleihen Die IKB hat ein massives Problem mit der Eigenkapitalquote (besonders, wenn Spanien und Italien weiter abschmieren). Die Kernkapitalquote muß aufgrund des Soffin-Vertrages mind. 8% betragen und nicht wie sonst nur 4%. Die Kernkapitalquote ist im letzten Geschäftsjahr schon von 11,2 auf 9,4% gefallen. Extrapoliert wären das in nur 9 Monaten nur noch 7,6%. Gewinne sind nicht in Sicht. Also entweder Geschäft weiter runterfahren und lange siechen oder kreativ sein: So könnte der Schlachtplan aussehen: 1. günstig 100 Mio. leihen (z.B. bei IKB-Direkt-Kunden, kostet nur 10Mio. EK) (leider wurden zunächst nur 40 Mio. genehmigt) 2. damit eigene Fundings für fast 500 Mio. kaufen, 3. sich dann mit der neuen EK Unterlegung rund 10 x 400 Mio. = 4 Mrd. frisches Geld leihen, 4. damit dann die Soffin-garantierten-Anleihen zurückgeben 5. und so auf 4 Mrd. rund 2% Soffin-Gebühren pro Jahr sparen (80 Mio. /Jahr!!!) Nebenbdingung: das ganze muß schnell gehen, sonst bekommt man die Kurve nicht mehr (500 Mio. Verlust/Jahr!!!) und es scheitert schon an den 100 Mio.! Wir als Halter solcher Funding-Papiere sollten den Wert für die Existenz IKB nicht als gering einschätzen!!!! Jetzt, wo die Aufsichtsbehörden weich geklopft sind, ist es mit Abstand die leichteste Methode an EK zu kommen!. In der ersten Tranche haben sie vor, bis zu 40 Mio.einzusetzen. Damit könnten Sie bei 20% immerhin schon 160 Mio. Eigenkapital generieren. Leider reicht das nicht einmal aus, um die EK-Verluste des vergangenen Jahres auszugleichen. Deshalb rechne ich fest damit, dass Sie im laufe des Jahres oder spätestens 2013 ein weiteres Angebot bringen werden. Wo liegt der Grenznutzen für die IKB? Ich habe da mal ein bisschen gebastelt. Man sieht deutlich, dass es oberhalb von 40-50% ungemütlich wird und vielleicht erst Post-Mortem was bringen würde. Aber statt 20% auch 30% anzubieten, das ist ja wohl locker drinne und bringt uns Haltern dieser Schrott-Papiere mal schnell 50% Zitterprämie extra! Deshalb: Meine Fundings gibt es erst zu 30%. Hoffentlich gehen Sie nicht vorher pleite! Einen schönen Abend wünscht: Der-Der-Den-Hals-nicht-voll-genug-kriegen-kann Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 September 12, 2012 Thema: Handling / Abwicklung des Freiwilligen Rückkaufangebotes (Tender) für: IKB Funding Trust I ; WKN: 859275 ___ (= IKB Funding Trust EO-FLR Notes 2002(08/Und.); ISIN: DE0008592759) Dieses Angebot kennt Ihr, ist ja seit 17.08.12 schon bekannt: Es gibt 3 Möglichkeiten: 1. Die Wertpapiere andienen zu 18% - und damit automatisch den geplanten Vertragsänderungen zustimmen und 3% extra kassieren. 2. Die Wertpapiere behalten aber den geplanten Vertragsänderungen zustimmen UND die 3% Direction Fee / Solicitiation Fee kassieren. 3. Nichts unternehmen (also die Wertpapiere behalten und den geplanten Vertragsänderungen NICHT zustimmen). Wichtig der Hinweis, dass der Rückkauf und die Zahlung der 3% NUR DANN stattfindet, wenn mindestens 66 2/3 % Zustimmung zu den geplanten Vertragsänderungen gegeben werden! Daher sollte jeder bitte mindestens seine Zustimmung erklären und damit die fette 3% Prämie kassieren! Flatex bot auf dem Formular die Option Nur-Zustimmung" (zu den Vertragsänderungen) nicht an. Auf Nachfrage antwortete flatex mir: ===== Diese teilte uns mit, dass man auch nur den Änderungen zustimmen kann. In diesem Fall würde man dann auch die 3 % Ausschüttung erhalten. Zu beachten ist jedoch, sollte man diese Weisung erteilen, dass der Bestand bis zur Ausschüttung gesperrt ist. Sollten Sie diese Vorgehensweise wünschen, so bitten wir Sie dies Handschriftlich auf dem Weisungsformular zu ergänzen. Beispiel: Ich stimme den Änderungen zu, möchte jedoch nicht an dem Rückkaufangebot teilnehmen" ===== ==> Ich möchte hier also eine kleine Diskussion darüber anregen, wie die Depotbanken das formulartechnisch handhaben. Damit keine Fehler passieren, denn ich habe den Eindruck, dass die Banken solche Formulare mit leichter und schneller Hand hinschreiben, wodurch sich schon mal Ungenauigkeiten einschleichen können oder eben eine Option ganz fehlt. Übrigens weichen die Schlußzeiten bei den Depotbanken stark voneinander ab: Laut IKB / Matrona gilt der 19.09.12; bei flatex ist jedoch schon 14.09.12 um 15.00 Uhr Schluß. PS: Ich habe IKB Funding Trust I, und werde natürlich komplett andienen (Funding Trust II, WKN: A0BDRX, habe ich keine). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 September 14, 2012 · bearbeitet September 14, 2012 von walker333 Die Investor Relations Abteilung der IKB hat nochmal Infos rausgebracht (s. unten). @ Alle: Sollten also alle Inhabern von IKB Funding Trust I. mindestens die Zustimmung geben - und damit die 3% Prämie (also 3 € je 100 € Nominalwert der Anleihen) kassieren!!! Ich diene meine Anteile natürlich an (18 + 3 = 21 €). Die Depotbanken haben dazu teilweise nicht ganz korrekte Formulare herausgegeben (z.B. fehlen der Option nur zuzustimmen und 3% kassieren), also nicht locker lassen bei Eurer Bank! Aber beeilen, denn manche Banken schließen schon früher (IKB offiziell bis 19.09.12; bei mir flatex jedoch nur bis 14.09.12 um 15.00 Uhr, in der Praxis wohl bis heute abend)! ===== Autor: ikb fixed-income Datum: 14.09.12, 12:05 Wir nehmen gerne noch mal die Gelegenheit wahr, einige angesprochene Themen oder Unklarheiten aus Sicht der IKB darzustellen: Die regulären Zahlungen auf die Wertpapiere der Funding-Trust-I und Funding-Trust-II-Gesellschaften sind seit dem Jahr 2008 ausgesetzt, da die IKB seit dem Jahr 2007 in keinem Geschäftsjahr einen Bilanzgewinn ausweisen konnte. Selbst wenn die IKB in der Zukunft operative Gewinne erwirtschaftet, wird dies zunächst nicht zu einem Bilanzgewinn führen. Daher erfolgt auch in diesem Fall noch keine Bedienung der Wertpapiere. So sind zunächst die Besserungsabreden in Höhe von insgesamt 1.151,5 Mio. € zurückzuzahlen. Im Ergebnis erwartet die IKB, dass auch bei operativem Gewinnen reguläre Zahlungen auf die Wertpapiere für einige Jahres ausbleiben Das Angebot zum Rückkauf wurde durch die Aufsichtsbehörden genehmigt. Das Gesamtvolumen, welches für die Rückkäufe zur Verfügung steht, wurde seitens der Aufsichtsbehörden auf 40 Mio. € begrenzt. Mit diesem Betrag ist nur ein Teil des ausstehenden Volumens von ca. 475 Mio. € zurückzukaufen. Für weitergehende Rückkäufe hat die IKB keine Genehmigung und die Bank geht davon aus, dass in der gegebenen rechtlichen und wirtschaftlichen Situation eine Genehmigung zum Rückkauf weiterer Wertpapiere unwahrscheinlich ist. Seitens der Aufsichtsbehörden wurden Preisobergrenzen festgelegt, die die IKB in ihrem Angebot im Interesse der Investoren vollständig ausgenutzt hat. Eine Erhöhung dieser Preisobergrenzen durch die IKB im Rahmen der Genehmigung ist nicht möglich. Welche Wahlmöglichkeiten hat ein Fundig-Trust-I-Investor im Rahmen des Angebots? - Angebot zum Rückkauf je nominal 100,00 € zum Preis von 18,00 € und Zustimmung zu den vertraglichen Änderungen zuzüglich Zustimmungsprämie in Höhe von 3,00 €. Es werden keine Stückzinsen gezahlt. - Zustimmung zu den vertraglichen Änderungen ohne Rückkaufsangebot. Erhalt einer Zustimmungsprämie in Höhe von 3,00 €. Die Zustimmung kann unabhängig von der Teilnahme am Tenderverfahren erteilt werden. - Ablehnung von Vertragsänderung und Rückkaufsangebot. Ein Rückkauf ist nur bei gleichzeitiger Zustimmung zu den vertraglichen Änderungen möglich. Die Durchführung des Rückkaufangebotes ist abhängig von der Zustimmung zu den vertraglichen Änderungen von mindestens 66,2/3 % des ausstehenden Nominalbetrags von 75,068 Mio. €. Wenn die notwendige Zustimmungsquote erreicht und das Kaufprogramm durchgeführt wird, sind die vertraglichen Änderungen auch für die verbleibenden Investoren wirksam. Sie erhalten jedoch keine Zustimmungsprämie von 3,00 €, ===== Quelle: http://forum.baaderm...85415#post85415 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity September 19, 2012 Fristverlängerung bis zum 02. Oktober (da 2/3-Zustimmung zur Vertragsänderung bei 859275 bisher nicht erreicht): IKB verlängert Frist für Kaufprogramm IKB Funding Trust I und IKB Funding Trust II [Düsseldorf, 19. September 2012] Der IKB-Konzern (IKB) verlängert die Annahmefrist der Einladung an die Inhaber der an der Börse gelisteten Emissionen des IKB Funding Trust I, ISIN DE0008592759, und des IKB Funding Trust II, ISIN XS0194701487, zur Abgabe eines Verkaufsangebots bis zum 2. Oktober 2012. Änderungen sind vorbehalten. Die für die Annahme des Angebots erforderliche Zustimmung zu vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen des IKB Funding Trust I mit einer Zustimmungsquote von nicht unter 66 2/3 % der Investoren wurde bis zum 19. September 2012 nicht erreicht. Zu den weiteren Details des Kaufprogramms verweist die IKB auf die Ad-hoc-Meldung vom 17. August 2012 und auf die Informationen unter www.ikb.de. Der Erwerb ist beabsichtigt durch die Matrona GmbH, eine Konzerngesellschaft der IKB-Gruppe. http://www.boerse-frankfurt.de/de/nachrichten/ad-hoc/dgap+adhoc+ikb+deutsche+industriebank+ag+ikb+verlaengert+frist+fuer+kaufprogramm+ikb+funding+trust+4590186 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 September 20, 2012 Schöne Zitterpartie ..... aber immerhin versucht die IKB alles und bleibt dran. Im 10-seitigen PDF Investor announcement deutsch" steht ja schon die Formulierung: Die oben genannten Daten und Zeitpunkte .... verlängern, wiederzueröffnen, abzuändern und/oder zu verändern .." Gut, dass die bis 19.09.12 angedienten Anteile gesperrt bleiben, hier also niemand einen Rückzieher machen kann. Ich verstehe sowieso nicht, wieso man bei den Funding Trust I nicht wenigstens zustimmen sollte und damit die 3% Prämie kassieren sollte. Vielleicht liegt viel bei kleinen Privatanlegern, die gerade erst aus dem Urlaub kommen, oder bei Online-Banken sich das Rückkaufangebot noch nicht angesehen haben, oder durch die teils verwirrenden Formulare der Depotbanken noch nichts unternommen hatten. Weiß jemand, welcher Anteil bei den Funding Trust I den Intstitutionellen zuzurechnen ist? Die dürften ja problemlos mitziehen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 Oktober 30, 2012 DGAP-News: IKB Deutsche Industriebank AG: IKB beendet Kaufprogramm für IKB Funding Trust I und IKB Funding Trust II 30.10.2012, 18:21:13 Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- IKB beendet Kaufprogramm für IKB Funding Trust I und IKB Funding Trust II [Düsseldorf, 30. Oktober 2012] Der IKB-Konzern (IKB) hat das Kaufprogramm für die an der Börse gelisteten Emissionen des IKB Funding Trust I, ISIN DE0008592759, und des IKB Funding Trust II, ISIN XS0194701487 am 30. Oktober 2012 beendet. Der Erwerb war beabsichtigt durch die Matrona GmbH, eine Konzerngesellschaft der IKB-Gruppe. Die für die Annahme des Angebots erforderliche Zustimmungsquote von nicht unter 66 2/3% der Investoren zu vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen des IKB Funding Trust I wurde nicht erreicht. Auf Basis des Kaufprogramms wird die IKB daher keinen Ankauf von IKB Funding-Trust-I- und IKB Funding-Trust-II-Wertpapieren durchführen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 Oktober 30, 2012 IKB beendet Kaufprogramm für IKB Funding Trust I und IKB Funding Trust II Enttäuschend. Und paradox, denn gerade weil die Anleger (mehr als ein Drittel der Anleger) den Wert der IKB Funding Trust I deutlich höher als 21 sehen (und daher ihre Anteile nicht rausrücken wollten), wird der Börsenpreis nun weiter darunter bleiben. Dabei sieht es für die IKB so gut aus wie lange nicht: - Wenn ich mich recht erinnere, schrieb der kleine prinz kürzlich, dass die IKB unter Herausrechnung von Griechenland ein ungefähr ausgeglichenes HGB Ergebnis erzielt hätte. - Geschäfte laufen also gar nicht so schlecht (Kreditgeschäft, dann z.B. im Emissionsgeschäft im September die Karlsberg Anleihe rausgebracht) - Refinanzierung u.a. durch IKB Direkt (Zinsanlagen für Private; ständig auf Empfehlungslisten wie Stiftung Warenest usw.) - Die deutsche Wirtschaft ist stark, die IKB finanziert den Mittelstand; könnte wieder interessant für eine Übernahme werden. - Irgendwann muß ja ein neuer Tender Anlauf möglich sein (und auch durch die Bafin abgesegnet). Und dann zu eher attraktiveren Konditionen, damit es dann auch sicher klappt. - Und als Hard-Fact": Die in den letzten Monaten zurückgegebenen SoFFin Garantien. Wenn es in dieser vor einem Jahr nicht für möglich gehaltenen Geschwindigkeit weitergeht, ist die IKB wohl in 3 6 Monaten wieder frei"! Auf jeden Fall kann man nicht mehr sagen, dass Lonestar die IKB aufgegeben hätte. Wer steckt denn nun hinter der 5% Aktion in Sachen Capital Raising und Hybrid Raising? Was hindert die BaFin, zum jetzigen Zeitpunkt ein höher dotiertes Rückkaufangebot für die Funding Trust zu genehmigen? Müßte Lonestar Cash einschießen? Welche Möglichkeiten sind sonst praktikabel um das Eigenkapital zu erhöhen bzw. zu härten? Übernahme: Was hindert noch, dass BNP Paribas oder Chinesen" oder Russen" wieder Appetit bekommen (die Besserungsabreden waren ja auch bei früheren Übernahmegerüchten schon existent)? Jetzt muß ich bei den Funding Trust I wohl erst mal ein Buy & Hold draus machen (und mich wenigstens über meine bis vor kurzem größte Depotposition IKB Nachranganleihe 273032 freuen .) .. bisschen viel Text geworden, ich habe einfach mal meine Notizen der letzten Wochen zusammengefasst. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 Oktober 31, 2012 Mir ist eine semantische Feinheit aufgefallen: Wenn man des Kaufprogramms" durch dieses Kaufprogramms" ersetzt wird deutlich, dass aktuell nur" DIESER Anlauf zur Stärkung des Eigenkapitals gescheitert ist. Auf Basis des Kaufprogramms wird die IKB daher keinen Ankauf von IKB Funding-Trust-I- und IKB Funding-Trust-II-Wertpapieren durchführen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Torman Oktober 31, 2012 Mir ist eine semantische Feinheit aufgefallen: Wenn man des Kaufprogramms" durch dieses Kaufprogramms" ersetzt wird deutlich, dass aktuell nur" DIESER Anlauf zur Stärkung des Eigenkapitals gescheitert ist. Auf Basis des Kaufprogramms wird die IKB daher keinen Ankauf von IKB Funding-Trust-I- und IKB Funding-Trust-II-Wertpapieren durchführen. Natürlich brauchen die weiterhin das harte Kernkapital. Also wird es relativ bald einen neuen Anlauf geben oder der Laden macht dicht. Die Soffin Garantien sind schließlich auch schon fast komplett zurückgegeben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ikb_anleihen September 15, 2013 · bearbeitet September 15, 2013 von ikb_anleihen Mein prognostizierter (aber in jüngster Vergangenheit deutlich überholter) Kursverlauf sah so aus: Die kalkulierte Rendite von rund 15% über den gesamten Zeitraum ist nicht so schlecht und in 10 Jahren wären wir wieder bei 80% Zur Zeit liegt die Rendite deutlich, deutlich darüber! Bislang bin ich von diesem Schein nur positiv überrascht worden! Von 6% auf knapp 30% in nur 8 Monaten! Zu meiner Prognose 2011-2013 muss ich mir selber gratulieren! Das paßt ja wohl genau: Hoffentlich geht es so weiter, oder noch besser mit einem Tender zu >=40%. Denn mit dem Rückkauf dieser Papiere kann die IKB einen signifikanten Jahresgewinn erzeugen und endlich (aus der Sicht von Lonestar) den Besserungsschein bedienen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 September 18, 2013 · bearbeitet September 18, 2013 von walker333 @ ikb_anleihen Glückwunsch zur Punktlandung, wenn ich’s richtig erinnere, wolltest Du vor knapp einem Jahr schon die 30 sehen. Nun ist das neue Rückkaufangebot / Tender für die IKB Funding Trust I (WKN: 859275) da! Diesmal werden 30% angeboten (genau: 27% plus 3% Bonus für die Zustimmung zur Änderung der Vertragsbedingungen). Letztes Mal waren es noch 21% (18 + 3). Ein schöner Zuschlag, ich bin völlig zufrieden. Endlich ernten …… Knackpunkt ist wieder, dass zwei Drittel der Gläubiger der Änderung der Vertragsbedingungen zustimmen müssen. Dafür werden aber 3% (von 100% nominal) geboten, auch wenn man seine Hybridanleihe behalten möchte kann man also abkassieren und mehr als ein Zehntel des aktuellen Kurswertes mitnehmen. Also sollte diesmal bitte jeder mitmachen! Jemand ´ne Idee, warum es diesmal kein Angebot für die IKB Funding Trust II (WKN: A0BDRX) gibt? Rückkaufprogramm IKB Funding Trust ################# Wire: DGAP (DBF) Date: Sep 18 2013 15:43:42 DGAP-News: IKB Deutsche Industriebank AG: Einladung zur Abgabe eines Verkaufsangebots für Hybridwertpapiere IKB Funding Trust I DGAP-News: IKB Deutsche Industriebank AG: Einladung zur Abgabe eines Verkaufsangebots für Hybridwertpapiere IKB Funding Trust I und Auflage einer Nachranganleihe DGAP-News: IKB Deutsche Industriebank AG / Schlagwort(e): Anleihe IKB Deutsche Industriebank AG: Einladung zur Abgabe eines Verkaufsangebots für Hybridwertpapiere IKB Funding Trust I und Auflage einer Nachranganleihe 18.09.2013 / 15:43 --------------------------------------------------------------------- Einladung zur Abgabe eines Verkaufsangebots für Hybridwertpapiere IKB Funding Trust I und Auflage einer Nachranganleihe [Düsseldorf, 18. September 2013] Der IKB-Konzern (IKB) lädt ab heute die Inhaber der von dem IKB Funding Trust I ausgegebenen Trust Preferred Securities (ISIN DE0008592759) (die 'Wertpapiere') zur Abgabe von Verkaufsangeboten für diese Wertpapiere ein. Die Annahmefrist für das Angebot endet am 28. Oktober 2013. Änderungen der Angebotsbedingungen sind vorbehalten. Die Annahme der Verkaufsangebote unterliegt verschiedenen Bedingungen, einschließlich der Zustimmung zu vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen der Bedingungen der Trust Preferred Securities durch nicht weniger als 66 2/3 % der Investoren. Zudem plant die IKB die Auflage einer separaten Nachranganleihe (Laufzeitende 2030, kein Zinskupon) im Nominalwert von 100 EUR zu einem Preis von 30 EUR. Die interne Rendite liegt bei ca. 7,3 % p.a. Die Nachranganleihe kann vom 18. September 2013 bis zum 28. Oktober 2013 gezeichnet werden. Inhaber der Trust Preferred Securities des IKB Funding Trust I haben zwei Möglichkeiten: 1. Zustimmung zu vertraglichen Änderungen und Verkauf Bei Annahme des Verkaufsangebots erhalten Anleger für jede Trust Preferred Security des IKB Funding Trust I mit Nominalwert 100 EUR eine Zahlung von 30 EUR. Diese setzt sich zusammen aus dem Angebotspreis in Höhe von 27 EUR und einem Betrag in Höhe von 3 EUR für die Zustimmung zu den vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen. Es werden keine Stückzinsen gezahlt. 2. Zustimmung zu vertraglichen Änderungen Inhaber von Trust Preferred Securities des IKB Funding Trust I, die ihre Zustimmung zu den vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen erteilen, ohne gleichzeitig ihre Wertpapiere zum Verkauf anzubieten, erhalten 3 % des Nominalbetrages von 100 EUR, entsprechend 3 EUR je Wertpapier. Falls die Zustimmung zu den vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen der Trust Preferred Securities des IKB Funding Trust I durch Investoren, die zusammen wenigstens 66 2/3 % der gesamten ausstehenden Emission repräsentieren, erteilt wird, gelten die vertraglichen Änderungen der Bedingungen für alle Inhaber von Trust Preferred Securities des IKB Funding Trust I. Die Zustimmungsprämie von 3 EUR erhalten nur diejenigen Investoren, die ihre Zustimmung rechtzeitig erklärt haben. Die IKB bietet den Inhabern der IKB-Funding-Trust-I-Wertpapiere an, ihre Wertpapiere zu einem aus Sicht der IKB für die Inhaber sehr vorteilhaften Preis zurückzugeben. Sollte dieses Kaufangebot wiederum nicht die notwendige Akzeptanz finden, plant die IKB, keine weiteren Angebote vorzulegen, sondern die IKB-Funding-Trust-I-Wertpapiere als zinsgünstige Nachrangfinanzierung mit unendlicher Laufzeit zu nutzen. Die IKB erwartet, auf die Wertpapiere für viele Jahre keine Kupons zu zahlen. Morgan Stanley & Co International plc, UniCredit Bank AG und IKB Deutsche Industriebank AG begleiten das Kaufprogramm als Joint Dealer Managers. Der Erwerb von Trust Preferred Securities erfolgt durch die Matrona GmbH, eine Konzerngesellschaft der IKB-Gruppe. Infolge des Erwerbs wird eine Stärkung der Kapitalbasis der IKB AG erwartet. +++ Erläuterungen IKB Funding Trust I emittierte im Jahr 2002 Trust Preferred Securities mit einem Gesamtvolumen von 250 Mio. EUR, von dem noch ca. 75 Mio. EUR ausstehen. Die Wertpapiere haben keine Laufzeitbegrenzung und gehören zu den haftenden Eigenmitteln der IKB. Die Zinszahlungen auf die Wertpapiere sind seit dem Jahr 2008 ausgesetzt, da die IKB AG seit dem Jahr 2007 in keinem Geschäftsjahr Überschüsse ausweisen konnte. Die Bedienung von Besserungsabreden in Höhe von insgesamt 1.151,5 Mio. EUR sowie von Wertaufholungsrechten der hybriden Kapitalgeber wird voraussichtlich dazu führen, dass für einen langen Zeitraum auch bei operativen Gewinnen keine oder nur geringe Überschüsse in der IKB ausgewiesen werden. Das Angebot zum Kauf wurde durch die Aufsichtsbehörden genehmigt. Die IKB hatte ein erstes Kaufprogramm für die Wertpapiere am 30. Oktober 2012 beendet. Das Kaufprogramm 2012 umfasste - anders als das aktuelle Angebot - auch die an der Börse gelisteten Emissionen des IKB Funding Trust II (ISIN XS0194701487). Die für die Durchführung des Kaufangebots erforderliche Zustimmungsquote von nicht weniger als 66 2/3 % der Investoren zu vorgeschlagenen vertraglichen Änderungen der Trust Preferred Securities des IKB Funding Trust I wurde seinerzeit nicht erreicht. Auf Basis des Kaufprogramms 2012 hatte die IKB daher keinen Ankauf von IKB-Funding-Trust-I- und IKB-Funding-Trust-II-Wertpapieren durchgeführt. Die IKB unterbreitet vom 18. September 2013 bis zum 28. Oktober 2013 ein öffentliches Angebot zur Zeichnung der Nachranganleihe in Deutschland und Österreich auf Basis ihrer aktuellen, auch unter www.ikb.de abrufbaren Emissionsbedingungen. Interessenten sollten sich für die Zeichnung der Anleihe mit ihrer Hausbank bzw. ihrer depotführenden Stelle in Verbindung setzen. Mit der Ausgestaltung der geplanten Nachranganleihe möchte die IKB den Investoren die Möglichkeit geben, ihre Erlöse aus dem Verkauf der Funding-Trust-I-Wertpapiere in Nachrangpapiere zu investieren und so über die Laufzeit der Nachrangpapiere von 17 Jahren eine Rückzahlung von 100 % zu erhalten. Die Annahme der Zeichnungen für die Nachrangpapiere durch die IKB hängt jedoch vom Kapitalbedarf ab, der sich nach Durchführung des Funding-Trust-I-Tenders ergibt. Die IKB behält sich deshalb vor, keine oder nicht alle Zeichnungen zu bedienen bzw. Zeichnungen nur teilweise zu bedienen. Inhaber der Trust Preferred Securities des IKB Funding Trust I, die ein Verkaufsangebot abgeben und/oder den Vertragsänderungen zustimmen möchten, sollten sich mit ihrer Hausbank bzw. ihrer depotführenden Stelle in Verbindung setzen. Weitere Informationen sind auf www.ikb.de verfügbar. Kontakt: Dr. Jörg Chittka, Telefon: +49 211 8221-4349; Armin Baltzer, Telefon: +49 211 8221-6236, Fax: +49 211 8221-6336, E-Mail: presse@ikb.de Ende der Corporate News Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
walker333 Oktober 22, 2013 Die seit 18.09.13 gehandelten Kurse beim IKB Funding Trust I waren verlockend für mich, und ich habe lieber mal verkauft. Ich finde das laufende Rückkaufangebot fair und es wurde ja geschildert, dass da ewig keine Zinsen erwartbar seien. Zusätzlich käme ein erfolgreicher Tender allen IKB Aktionären und Gläubigern zugute. Wird die IKB die 66 2/3% Zustimmungshürde diesmal schaffen (in diesen Tagen ist „Annahmeschluß“ bei den Depotbanken!)? Wird sie das Angebot verlängern (letztes Jahr wurde 2 x verlängert)? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
John Silver Juni 1, 2017 Nachtrag, nur der Vollständigkeit halber VERKAUF (05.05.2017) RZB Finance (Jersey) IV Ltd. EO-FLR Notes 2006(16/Und.) WKN A0GRSV in Frankfurt zu 95,50 KAUF (05.05.2017) IKB Funding Trust II EO-FLR Tr.Pref.Secs04(09/Und.) WKN A0BDRX in Stuttgart und Frankfurt zu 39,90 und 39,95. Siehe Transaktionen-Thread. Das mit dem verlinken von Beiträgen aus dem Forum ist eine einzige Pein und Zumutung. Deshalb gibt es keinen Link. DGAP-News: Consent Solicitation (deutsch) Do, 01.06.17 17:26 Consent Solicitation ^ DGAP-News: IKB Deutsche Industriebank AG / Schlagwort(e): Sonstiges Consent Solicitation 01.06.2017 / 17:25 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- Press Release (only English version available) Dated 1 June 2017 IKB Funding Trust II (an indirect wholly-owned subsidiary of IKB Deutsche Industriebank Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Germany (the "Bank")) has issued a Solicitation of Consents (the "Consent Solicitation") to Certain Amendments (the "Proposed Amendment")to IKB Funding Trust II's Amended and Restated Trust Agreement (the "Trust Agreement") relating to EUR400,000,000 Noncumulative Trust Preferred Securities (with an aggregate outstanding Liquidation Preference Amount of EUR400,000,000) (the "Securities") (ISIN: XS0194701487 ; Common Code: 019470148; Dutch Security Code (Fonds Code): 14826; German Security Code (WKN): A0BDRX) ... https://kunde.comdirect.de/inf/anleihen/detail/news_detail.html?SEARCH_REDIRECT=true&REFERER=search.general&REDIRECT_TYPE=WKN&ID_NOTATION=15695913&ID_NEWS=576091316&NEWS_HASH=dbb525a66266104ff28dabe02e28ba812bd1136e&SEARCH_VALUE=XS0194701487&NEWS_CATEGORY=EWF Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
