Seltene Erden

[Dandy]

Das grönländische Kvanefjeld zeichnet sich durch recht gute Erreichbarkeit und angeblich einfachen Abbau aus. Es muss aber natürlich dennoch Infrastruktur aufgebaut werden, wie Straßen, Hafen, Aufbereitungsanlagen etc. Angeblich soll gegen 2020 der Abbau begonnen werden - ich werde das zumindest mal verfolgen. Als ganz kleine Zockerposition, bei der man auch problemlos mit einem Totalverlust leben kann, könnte man einen Einstieg wagen (sehr spekulativ).

 

Hier findet sich Information zu Kvanefjeld von GGG:

 

Light rare earth elements nearly always occur in much greater abundance than heavy rare earth elements. Owing to the relative scarcity of heavy rare earths, and the ever increasing applications for these metals, their demand and value is soaring. Two dominant types of rare earth deposits include those associated with carbonatites (Mountain Pass, Mt Weld, Hoidas Lake), and those associated with peralkaline igneous complexes (Kvanefjeld, Thor Lake, Strange Lake). It is generally the deposits that are associated with peralkaline complexes that are relatively enriched in the lucrative heavy rare earth elements. The Ilimaussaq Complex, host to Kvanefjeld, is the world’s type-location for agpaitic nepheline syenites; an extreme form of peralkaline igneous rocks. Accordingly, the rare earth element resource at Kvanefjeld is not just extremely large, but also contains a favourable mix of rare earth elements, with a relative enrichment of the so-called heavies. Kvanefjeld is also strongly enriched in yttrium; an element that is not a lanthanide but is included with rare earths owing to its similar chemical properties to heavy rare earths. In the higher grade portion of the Kvanefjeld resource (250ppm U3O8 cut-off) the heavy rare earth oxides and yttrium oxide combined account for 12% of the total rare earth oxide (TREO) inventory.

 

Today there are a number of emerging non-Chinese mining projects that could aid in solving the current REE supply crisis. Amongst these Kvanefjeld can play a big role. The primary focus of Greenland Minerals metallurgical team is to achieve the maximum possible recoveries of CRE’s at the lowest achievable cost. Revenue streams from the by-production of uranium and zinc are anticipated to provide a firm economic keel to the projects overall economics, and ensure a highly competitive equivalent cost of rare earth production.

 

Information über die Verwendung von Seltenen Erden in der Industrie:

 

 

Hier zur Anwendung Seltener Erden:

 

Rare Earth Elements make the world’s strongest permanent magnets. These magnets are utilized in electric motors to produce greater power and torque, and owing to the power of the magnets, less material is required such that engines can be considerably smaller and lighter in weight. Electric motors that utilize REEs are a key component of hybrid vehicles, which will become increasingly abundant on roads throughout the world in years to come. The powerful REE magnets also permit the miniaturisation of hard disk drives used in many electrical devices. Neodymium and praseodymium are the REEs used in high-powered magnets, but dysprosium and terbium are also used in small amounts to allow magnets to retain their properties to higher temperatures. Magnets are the main application driving REE demand, by value.

 

Most energy efficient lighting (compact fluorescent lamps) and display panels (LEDS, Plasma, LCDs) require the use of REEs as phosphors. Europium, terbium, and yttrium are the main REEs used in these applications. All applications are considered as strong growth sectors, leading to increasing demand for europium, terbium and yttrium. The use of REEs as phosphors is the second main demand driver for REEs by value.

 

Many electronic products are powered by rechargeable batteries. One of the most effective rechargeable batteries is the nickel-metal hydride, or NiMH battery that is used in hybrid cars and many other electronic products. A mixed rare earth metal alloy is used as the anode in the NiMH battery, and makes up about 26% of the battery’s weight. Lanthanum is the main REE used in the NiMH battery.

 

A catalytic converter is a device fitted to the exhaust system of a combustion engine that reduces the toxicity of emissions. Such devices have been fitted to many automobiles in North America since the 1970s. Recent technological advances have seen the emergence of the three-way catalytic converter. This device reduces toxic nitrogen oxides to harmless nitrogen and oxygen, oxidizes toxic carbon monoxide to carbon dioxide, and additionally oxidizes unburnt hydrocarbons. Cerium is the REE used in catalytic converters, where it forms part of the catalyst. Tighter vehicle emission laws are being introduced throughout the world, and by 2010 it is predicted that 95% of all cars manufactured will have catalytic converters.

 

 

Hier Informationen zum Nachfrage-Angebotsverhältnis:

 

Over the last 10-15 years world consumption of REO has increased at 8-12% per annum, and in 2011 consumption is forecast to be in the order of 150,000 tonnes (1.5-2B US$). Global demand for REEs is already outweighing supply, resulting in sharp increases in their value. China currently contributes > 90% of global REE supply, and already consumes > 60%.

 

In recent years the Chinese have been steadily reducing export quotas, and increasing export taxes, in recognition that REOs represent a very strategic metal group. As with many raw materials, the REE landscape is at a point of radical change. China is turning its priority from supplying the world, to supplying the burgeoning demand from internal industries that are dependent on REE availability.

 

By 2015 global consumption of REEs is forecast to increase by 65% from current levels, driven by significant market growth for many applications that rely on REEs. As a result the world urgently needs new, long-term stable suppliers of REEs to meet the strong demand. Given that the major applications for REEs are products and devices that offer environmental benefits, the need to significantly increase REE supply is paramount to facilitating the emergence of new technologies that can help to preserve the world as we know it.

 

As the future supply and demand forecasts for REEs begin to emerge, it is clear that some REEs with high industry dependence will remain under supply pressure for many years to come. These are now referred to as ‘Critical’ rare earths (CRE’s) by the US Department of Energy and include neodymium, europium, terbium, dysprosium, and yttrium.

 

Alles natürlich Informationen aus Sicht des Minenbetreibers, aber das liest man auch an anderen Stellen so. Die Frage ist nun, ob Kvanefjeld die finanzielle sowie politische Unterstützung erhalten wird, damit die Förderung beginnen kann. Politisch gibt es wie erwähnt schon jetzt Unterstützung von der EU und auch von der grönländischen Politik, allerdings gibt es, wie so oft, auch vereinzelten Widerstand aus der Bevölkerung. Die Umweltfragen sind beim Abbau von Seltenen Erden schwierig und treiben möglicherweise die Kosten nach oben (China ist da vermutlich schmerzbefreiter). Auch könnte China versucht sein, die Preise zu drücken, damit das Projekt nicht erfolgreich durchgeführt werden kann. Allerdings behaupten die Betreiber, sie wären aufgrund der hohen Qualität der Vorkommen mehr als konkurrenzfähig mit den chinesischen Vorkommen. Die Frage ist halt, ob das wirklich alle Kosten beinhaltet, bis zum Aufbau der Infrastruktur hin. Da kann man durchaus skeptisch sein. China wird aber vermutlich nicht längere Zeit unter den Förderkosten verkaufen, nur um die Preise zu drücken. Außerdem wird wohl China alleine auf Dauer den weltweiten Bedarf nach Seltenen Erden nicht befriedigen können. Kvanefjeld scheint hier das aussichtsreichste Projekt außerhalb Chinas zu sein.

[reko]

Hier findet sich Information zu Kvanefjeld von GGG:

Der GGG Kurs ist seit 2007 von 1.84$ auf jetzt 3ct gefallen. Bei einen Penny Stock mit 29M$ Marketcap ist die 1. Frage das Überleben und die 2. Frage wo nimmt man US$1.3bn CapEx her. Ich kann mir maximal eine Übernahme vorstellen.

[Dandy]

Keine Frage, Du hast recht! Das Projekt ist interessant, aber die Aktie knallheiß. Les Dir vielleicht mal diesen Analystenreport durch. Der bestätigt schon viele der gemachten Aussagen (warum der allerdings bei GGG verlink und öffentlich zugänglich ist sollte man skeptisch hinterfragen).

 

Woher sollen die 1,3 Milliarden Capex kommen - gute Frage, habe ich mich auch gefragt. In dem Report kannst Du sehen, dass ein chinesischer Seltenerdförderer schon eingestiegen ist und die Weiterverarbeitung der Erze übernehmen will. Vermutlich sehen die also auch das Potenzial der Mine und sehen ein, dass sie künftig nicht alleine die Versorgung Seltener Erden sichern können (bei dem Manöver hat garantiert der chinesische Staat seine Finger im Spiel). Von der Seite könnte also jede Menge Kapital kommen. Dazu noch von Seiten der EU, die schon ein Auge auf das Projekt geworfen hat. Zuletzt natürlich Kapitalerhöhungen, bei dem aktuellen Aktienkurs aber wohl eher unrealistisch. Was dabei am Ende für Aktionäre von GGG rauskommt ist schwer bis unmöglich vorherzusagen. Ich denke das Projekt ist erstklassig, die Aktie aber deshalb noch lange nicht, leider. So einfach ist es halt nunmal nicht.

[checker-finance]

Ist die Beschäftigung damit eine Art Hobby? Das sagt doch eigentlich alles:

 

Kvanefjeld geht aber frühestens 2020 in die Förderung. Bis dahin würde ich auch eher die Finger davon lassen oder höchstens als extrem spekulative Position bei der auch ein Totalverlust nicht weh tut.

[Dandy]

Ist die Beschäftigung damit eine Art Hobby?

Was soll das? Hast Du auch was zum Thema beizutragen?

[checker-finance]

Ist die Beschäftigung damit eine Art Hobby?

Was soll das? Hast Du auch was zum Thema beizutragen?

 

Ich habe zum Thema u. a. Beitrag Nr. 73 beigetragen, auf den hin Du dann bekannt gegeben hast, bis 2020 von dieser Aktie die Finger zu lassen oder sie als extrem spekulativ zu betrachten und den Totalverlust einzukalkulieren. Die umfangreiche Recherche zu einer Aktie, in die man nicht investieren will, erscheint mir dann doch etwas wunderlich.

[Dandy]

Erstmal tut das nichts zur Sache, was ich mache oder nicht mache, zumal ich eine sehr kleine spekulative Position nicht ausgeschlossen habe, sondern es geht hier um Seltene Erden, wobei Kvanefjeld eines der vielversprechendsten Vorkommen ist und die Nachfrage künftig mit den existierenden Vorkommen aller Voraussicht nach nicht befriedigt werden kann. Warum ich mich heute nicht mit einer Investition beschäftigen soll, die vielleicht erst 2020 interessant wird, weiß ich auch nicht. Mein Anlagehorizont ist jedenfalls deutlich länger, aber da spreche ich nur für mich selbst.

 

Zurück zum Thema. Aus dem Analystenreport zu Kvanefjeld:

 

 

Man sieht daran, wie stark die Preise variieren bei den Seltenen Erden. Wie schon gesagt, sind nicht alle gleich häufig anzutreffen, einige davon tatsächlich sehr selten und gerade Neodym, welches sehr reichhaltig in Kvanefjeld vorkommt, wird für die Produktion von sehr starken Magneten benötigt, welche wiederum für Elektroantriebe und andere Zwecke benötigt werden. Diesen Elementen wird auch in Zukunft eine sehr große Bedeutung zukommen, was nicht für alle Seltenen Erden gleichermaßen der Fall ist.

[Dandy]

Ein kleines Update zu GGG:

 

Greenland, the territory, has now formalised its status as a signatory to international nuclear conventions allowing for its participation in the uranium industry.

 

During June, the Greenland and Danish parliaments passed legislation allowing uranium export from Greenland.

 

This confirms that a regulatory framework will be in place to permit the production and export of uranium as the company developments its flagship Kvanefjeld Project.

 

A mining license application for Kvanefjeld was submitted in late 2015 and the major reviews of key components are now advanced.

 

Das zeigt ganz klar, dass die Grönländische Regierung hinter dem Minenprojekt steht. Grönland braucht ein solches Projekt um finanziell unabhängiger von Dänemark zu werden. Außerdem wäre es ein erster Erfolg um als Rohstofflieferant auf sich aufmerksam zu machen.

 

Durch den Einstieg der chinesischen Shenghe, welche die benötigte Downstream-Infrastruktur zur Förderung Seltener Erden in China mitbringt und dazu eine ordentliche Kapitalspritze beigetragen hat, sollte die Finanzierung des Projekts auf erstmal festen Beinen stehen.

 

Greenland Minerals recently agreed to issue a 12.5% equity stake to a subsidiary of leading rare earth company Shenghe Resources Holding Co Ltd (SHA:600392), which has a market cap of over A$2.5 billion.

 

The agreement aligns one of the world’s premier emerging rare earth projects, with one of the most technically-proficient, internationally focussed, and front-footed Chinese rare earth groups.

 

The combination makes for a very powerful proposition.

 

Under the subscription agreement Greenland Minerals will receive $4.625 million through the issue of 125 million shares priced at $0.037 to Shenghe.

 

Ich habe mir inzwischen eine spekulative Position gekauft, sehr klein und damit auch bei Totalverlust problemlos zu verkraften.

 

Ein Analyst betrachtet die Aktie auch als spekulativen Kauf:

 

- The Company has placed (subject to FIRB approval prior to 30/11/2016) 125 million Shares at 3.7 cents for A$4.6 million to vertically integrated and Shanghai listed REE company Shenghe Resources Holding Ltd (Shenghe). Shenghe has a market capitalisation of approximately A$3.0 billion.

 

- Shenghe retains anti-dilution rights with respect to future capital raisings with the right to nominate a non-executive director to the GGG board.

 

- The medium term objective is to jointly develop the project (terms and conditions to be agreed) and integrate Kvanefjeld with Shenghe’s existing downstream processing facilities. The key takeaway in our view is the likely significant CAPEX saving as GGG taps into existing downstream processing infrastructure backed by the Shenghe balance sheet and REE market presence.

 

...

 

- RMR is maintaining its speculative buy on the back of further positive news as GGG moves into the development phase with a realistic pathway to production. Until the arrival of Shenghe, this pathway was not clear. Our upcoming research update (November 2016) will examine a few production/funding scenarios that RMR believes are likely to demonstrate significant GGG share price upside in the short to medium term.

Risiko weiterhin hoch! Keine Kaufempfehlung von mir!

[Maciej]

Am Mittwoch, 19. Oktober 2016 um 20:28 schrieb Dandy:

Ich habe mir inzwischen eine spekulative Position gekauft, sehr klein und damit auch bei Totalverlust problemlos zu verkraften.

Die Greenland-Aktie geht ja momentan ab wie Schmidts Katze.  Glückwunsch an alle, die dabei sind (hab mich leider nicht getraut). Mittlerweile ist der Abstand zur 200-Tage-Linie schon recht groß geworden. Vielleicht gibt es da in den nächsten Wochen eine größere Korrektur, die man nochmal für verspätete Einstiege nutzen kann. Auf jeden Fall kommt wieder Schwung in den Sektor. Der Solactive Rare Earth Index hat sich auf Jahressicht bereits vervierfacht.

[liq]

Die Greenland Aktie ist höchst interessant.

 

Hier gibt es neue quarterly reports:

Cashflow

Activities

 

So wie es aussieht gibt es grünes Licht hinsichtlich des enviromental impacts.

 

Werde mich noch etwas belesen und mir etvl. eine kleine  Position zulegen.

[hamsta]

Am 5.8.2017 um 18:16 schrieb liq:

Die Greenland Aktie ist höchst interessant.

 

GGG ist momentan eine reine Wette auf die Erteilung der Abbaulizenz.

 

Das Potential ist zweifellos riesig, völlig unklar sind allerdings...

- der Ausgang der public hearings

- die Finanzierung der CapEx.

 

Lesenswerte Übersicht und Bewertung in 2Q2017: RMR GGG

[reko]

Trump will Zoll auf den Import Seltener Erden erheben. Das ist wenig verständlich, da die USA auf Chinas Seltene Erden angewiesen ist. Hier wird spekuliert ob China wie 2010 mit einen Embargo oder einen Ausfuhrzoll reagieren könnte.

A New China Rare Earth Embargo Would Damage Several U.S. Companies' Technology Competitiveness

gleiches Thema: SENKAKU 2: Total Embargo (pdf) "The Catalyst for a New Bull Market in Rare Earths"

 

Rare earths: A review of the landscape (pdf)

Location of REE occurrences and deposits in Europe

 

Es ist genügend Erz vorhanden, es ist nur eine Frage der Kosten.

A massive, 'semi-infinite' trove of rare-earth metals has been found in Japan

Zitat

The seabed contains more than 16 million tons of rare-earth oxides, according to the study. That's equivalent to 780 years' worth of yttrium supply, 620 years of europium, 420 years of terbium and 730 years of dysprosium

 

[reko]

Die US Defense Logistics Agency will dieses Jahr 10 Tonnen Yttriumoxyd und 416 Tonnen "other non-specific rare earths" kaufen.

"Rare earth pricing is going to be "made in China" for the foreseeable future."

Tariffs lay bare Washington's rare earths dilemma

[Schildkröte]

Zitat

Das amerikanische Militär will den Bau von Fabriken für die Verarbeitung der für moderne Waffen und Elektronik unentbehrlichen Seltenen Erden finanzieren. ... Zuvor hatte China ... gedroht, die Ausfuhr der begehrten Materialien einzustellen. ... Die Vereinigten Staaten decken etwa 80 Prozent ihres Bedarfs aus ... China

Quelle: FAZ

 

Zitat

Nichts geht in der Elektromobilität ohne leistungsfähige Permanentmagneten. Ihre guten magnetischen Eigenschaften verdanken sie den chemischen Elementen Neodym und Dysprosium aus der Gruppe der Seltenen Erden. Doch das Angebot auf dem Weltmarkt für diese Rohstoffe ist knapp, die Preise steigen seit Jahren kontinuierlich an. Man nennt sie auch kritische Rohstoffe, weil nicht sicher ist, ob es mittel- bis langfristig genug davon geben wird. Der Ausbau von Zukunftstechnologien hängt auch davon ab, ob ausreichende Mengen der begehrten Rohstoffe vorhanden sind. Fraunhofer-Forscher arbeiten deshalb im Leitprojekt an Technologien, um Seltene Erden effizienter zu verarbeiten, wieder aufzubereiten oder Ersatzmaterialien zu finden. 

Quelle: Fraunhofer

[Dandy]

Netter Artikel über Grönland, Trump und Seltene Erden.

 

Für mich schien das auch von Anfang an die Hauptursache für seinen plumpen Versuch, Grönland kaufen zu wollen. Die Seltenen Erden geben China große Macht.

 

Man muss allerdings auch die Gründe dahinter sehen. Der Abbau von Seltenen Erden geht mit einer heftigen Umweltbelastung einher. Will man diese minimieren, steigt sicherlich der Aufwand und damit die Kosten der Förderung. Es gibt stillgelegte Minen in der Welt, die vermutlich auch aus diesen Gründen nicht wieder in Betrieb genommen werden. China hat zudem auch die Infrastruktur, um die Extraktion der Seltenen Erden aus dem Erz effizient und im großen Maßstab durchzuführen. Das ist womöglich der Teil, der schwieriger ist und länger dauert, um ganz von China unabhängig zu werden.

 

Aus dem Grund hat Greenland Minerals für Kvanefjeld auch die Chinesen mit ins Boot geholt. Prompt sind die Kostenprognosen für eine erste Erschließung deutlich gesunken. Die Extraktion der Seltenen Erden aus dem Erz soll wohl in China erfolgen, da dort die Infrastruktur existiert und die größten Verbraucher sicherlich ohnehin in Asien sitzen. Nichtsdestotrotz benötigt auch China Quellen hoher Güte von Seltenen Erden in der Zukunft. Die eigenen Lagerstätten werden nicht ewig halten.

[Schildkröte]

Danke für Deine Ausführungen. Ich weiß bis heute nicht, ob Trump´s Kaufangebot für Grönland ernstgemeint war und ob er es tatsächlich nicht fassen konnte, dass Dänemark das Angebot ablehnte. Wie auch immer. Nicht nur diese Angelegenheit mit den seltenen Erden ist ein gutes Beispiel dafür, dass ein anhaltender Handelsstreit Kappes ist. In einer globalisierten Welt ist man aufeinander angewiesen. Was die von Dir genannten Umwelt- und Kostenaspekte betrifft, so forscht sicher nicht nur Fraunhoher an Alternativen bzw. effizienteren Verfahren.

[reko]

China hat die Kontrolle über die Hälfte der weltweiten Reserven von Seltenen Erden.

Chinesische Medien haben angedeutet, dass man die Versorgung mit Seltenen Erden als "Hebel für den Showdown der Supermächte" nutzen könnte. Der US Kongress versucht nun die Abhängigkeit durch ein Gesetz zu verringern.

Früher war man der Meinung, dass die chinesischen Lagerstätten einzigartig wären. Das wurde nun widerlegt.

2020/09/11 Der Wettlauf um Chinas Kontrolle über die Versorgung mit High-Tech-Metallen führt nach Madagaskar - und darüber hinaus

Zitat

„Unsere Studie bestätigt, dass die chinesischen Böden mit den in Madagaskar gefundenen Ablagerungen identisch sind und sich auf ähnliche Weise gebildet haben. Jetzt geht es darum, andere Lagerstätten auf der ganzen Welt zu finden. “

..

Diese 17 Seltenen Erden… und wofür sie verwendet werden

Cerium -  Linsenherstellung, Ölraffinerien, Katalysatoren

Dysprosium -  Magnete, Neutronenabsorption im Kernreaktor, Laser

Erbium -  Kontrollmechanismen für Kernkraftstäbe, Lichtwellenleiter

Europium -  Fernsehbildschirme, Laser, optische Elektronik

Gadolinium -  Krebsbehandlung, MRT-Kontrastmittel

Holmium -  Laser, Permanentmagnete

Lanthan -  Kameraobjektive, Ölraffinierung, Autobatterien für Hybridtechnologie

Lutetium -  LED-Leuchten und Verarbeitungschemikalien

Neodym -  Wichtiger Bestandteil von Permanentmagneten, der auch in Computerfestplatten und Mobiltelefonen verwendet wird

Praseodym -  Bogenlichter, Triebwerksblätter

Promethium -  Leuchtfarbe, Kernbatterien für Lenkflugkörper, Herzschrittmacher

Samarium -  Magnete, infrarotabsorbierendes Glas

Scandium -  Additiv für Legierungen, Flugzeugteile

Terbium -  Marine Sonarsysteme

Thulium -  Supraleiter

Ytterbium -  Herstellung von Edelstahl, tragbare Röntgenstrahlen, Laser

Yttrium  -  Computermonitore und Fernsehbildschirme, Laser, Mikrowellenerkennung

 

[KapitalWolf]

Der Börsengang von Mountain Pass Materials wurde gestern erfolgreich vollzogen. Ticker an der NYSE: MP

 

 

Unterdessen gab es noch gute Neuigkeiten seitens der US-Regierung: MP Materials hat knapp 10 Mio. USD Förderung vom US- Department of Defense erhalten.

Momentan kommt es einem so vor, als würden die Industriestaaten einen Wettlauf starten, wer zuerst seinen Fuhrpark auf 100% erneuerbare umstellen kann

Generell sind die Ziele bezüglich erneuerbarer Energien und CO2-Neutralität etc. in den letzten Wochen deutlich angezogen worden.

-> Gute Nachrichten für den EV und EE Markt

-> Nachfrage nach seltenen Erden, die in vielen Zukunftstechnologien, v.a. elektrischen Fahrzeugen und Windturbinen aber auch Drohnen und Smart-Devices Einsatz finden, sollte in den nächsten Jahren / Jahrzehnten deutlich anziehen

-> USA will mit MP die Abhängigkeit von China reduzieren und eine kritische Zukunftsindustrie und die zugehörigen essenziellen Ressourcen im eigenen Land produzieren.

 

MP bleibt eine interessante Wette auf eine nachhaltige Zukunft und die bevorstehende Elektrifizierung, nicht nur der Automobilbranche. 

Darüber hinaus ist die Mountain Pass Mine eine strategisches Asset für die USA. Joe Biden wird vielleicht nicht einen so isolationistischen Kurs fahren wie Trump, hat jedoch bereits durchblicken lassen, dass er China gegenüber ebenfalls eher kritisch eingestellt ist. 

 

Finde das Unternehmen sehr spannend. Mal sehen ob es seine Ziele umsetzen kann.

 

 

[Dandy]

Mal so ein genereller Hinweis wenn man in Seltene Erden investieren will: Bei diesen kommt es ganz besonders auf die Verteilung der Vorkommen an. Es gibt Abbaustätten, die haben eine relativ positive Verteilung an den besonders wertvollen und setlenen "Seltenen" Erden und andere wiederum nicht. Auch die Konzentration und Abbauart spielt eine wesentliche Rolle. Abbau unter Tage ist grundsätzlich teurer als über Tage. Auch Beiprodukte sind entscheidend, bspw. kommen Seltene Erden oft mit Uran vor, was natürlich Probleme beim Uweltschutz, Arbeitsschutz etc. verursacht.

 

Das sind alles Kriterien, die man bei einer Investition berücksichtigen muss, unabhängig von der grundsätzlichen Nachfrage und Verwendung der Rohstoffe. 

[mp2019]

Eine weitere spannende Story ?

 The Pentagon awarded the funds to Lynas Rare Earths Limited, the world’s largest rare earth element mining and processing company outside of China. The firm will use the funds to open a processing facility in Hondo, Texas, through its U.S. subsidiary, Lynas USA.

https://www.defense.gov/Newsroom/Releases/Release/Article/2488672/dod-announces-rare-earth-element-award-to-strengthen-domestic-industrial-base/

 

Die Lynas Corp. ist seit 1986 in Australien börsennotiert. Laut eigenen Angaben besitzt Lynas in Mount Weld (West-Australien) die weltweit größte Lagerstätte " seltener Erden" LYNAS CORP. LTD. REGISTERED SHARES O.N. (871899) AU000000LYC6 
 

https://www.lynascorp.com/investors-media/asx-announcements/

 

Friday 26 February 2021, 9am Sydney time, Release of Half Year Financial Report

 

Vielen Dank 

[mp2019]

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-02-16/china-eyes-rare-earth-export-curbs-for-u-s-defense-sector-ft-kl7l9uxb?srnd=premium-asia&sref=VX414sUl

 

https://seekingalpha.com/news/3662028-china-sets-sights-on-rare-earths-as-trade-war-persists-ft

 

spannend: 

https://www.godmode-trader.de/artikel/seltene-erden-diese-aktien-gehen-durch-die-decke,7388148

[Bit]

Am 16.2.2021 um 13:25 von mp2019:

 ...

die artikel sind teilweise aus 2019. schaut das heute noch genauso aus oder hat sich etwas geändert? @mp2019 ?

 

[reko]

Lanthan und Cer ist billiger als Kupfer.

rare-earth-prices-in-december-2020

Ein interessante These - ich kann es nicht beurteilen, habe mich mit dem Thema noch nicht genügend beschäftigt.

2020/11/19 Fortress And Molycorp's Mountain Pass Mine - Long Term Problems

Zitat

Summary

• Yes, yes, I know that rare earths are where it's at these days. A significant effort to recreate a domestic supply chain, Pentagon funding and all.
• This being precisely the long term problem, I insist that there's going to be an oversupply of rare earths down the road.
• Mountain Pass, the old Molycorp mine backing into Fortress, will suffer its old problem once again.

Please do note this is about the long term marketplace for rare earths

... Rare earth concentrates aren't expensive, it's individual rare earths that are, or can be. There's also no great shortage of rare earths in concentrates around the world. I - and many others - could point you to interesting amounts, thousands of tonnes at least, in the waste flows from other mining activities.

 

[daywalker2000]

24 minutes ago, reko said:

Ein interessante These - ich kann es nicht beurteilen, habe mich mit dem Thema noch nicht genügend beschäftigt.

2020/11/19 Fortress And Molycorp's Mountain Pass Mine - Long Term Problems

 

würde ja durchaus auch insgesamt zum Zyklus passen, angenommen wir sind jetzt am Anfang (ist wohl eher 2019/2020 gestartet, institutionelle Anleger dürften ), dann ist zu erwarten, dass im Schnitt in 3-5 Jahren die bisherige "Unterfinanzierung" im Mining Sektor ins Gegenteil umgeschlagen ist und diverse Projekte (auch eher teure) laufen und dann zumindest für einige Resourcen ein Überangebot besteht

[Dandy]

Die Zusammensetzung der Seltenen Erden an einer Abbaustelle sind zweifellos entscheidend. Nicht alle Seltenen Erden sind selten und teuer. Kvanfjeld in Grönland hat eine relativ günstige Konzentration der sogenannten schweren Seltenen Erden, die relativ teuer und gefragt sind. Insbesondere ist dabei Neodym zu nennen, mit dem man sehr starke Permanentmagnete erzeugen kann, die wiederum für besonders effiziente Generatoren (bspw. Windkraft) und Motoren eingesetzt werden. Der Bedarf an diesen Elementen wird für die nächsten Jahre als stark steigend prognostiziert. Au diesem Artikel:

 

Zitat

Greenland Minerals Ltd (ASX:GGG) is confident its Kvanefjeld project in Greenland is well-placed to take advantage of the long-term robust outlook for rare earth elements (REEs).

...

ADAMAS Intelligence has forecast that global annual demand for magnet rare earth oxides such as neodymium, praseodymium, dysprosium and terbium will increase by 150% through to 2030.

...

Upward pressure on prices

Meeting this demand will require current global production to double and when this is considered together with increasing production costs in China, the company believes there will be considerable upward pressure on prices over time.

This outlook creates an optimal development window for the Kvanefjeld Rare Earths Project given its advanced status, favourable production profile across all key magnet REEs, and competitive cost structure.

Well-placed to meet demand

The company considers Kvanefjeld is one of the world’s most important emerging rare earth projects and will position Greenland to become a globally significant supplier of materials that are key to an energy efficient and environmentally sustainable future.

REEs make the world’s strongest permanent magnets and this continues to be a major growth area owing to the essential requirement of high-powered magnets in electric vehicles (EVs) and renewable energy sources such as wind turbines.

...

Low-cost mine life

At a planned processing rate of 3 million tonnes per year, Kvanefjeld will be a globally significant producer of light REE magnet metals neodymium and praseodymium as well as a producer of strategically significant heavy REEs terbium and dysprosium.

The project has an initial mine life of 37 years based on a 108 million tonne ore reserve (JORC 2012), however, this represents only 10% of the broader resource based.

At current prices, rare earths are forecast to contribute over 90% of project revenues, however, the by-product revenue generated through the by production of uranium, zinc and fluorspar (metspar) and low cost of by-product recovery ensures that unit REE production costs remain very low.

 

Momentan hängt es hier:

Zitat

Progressing toward mining licence

The company has been working through the permitting phase for the Kvanefjeld Rare Earths Project.

Permitting in Greenland requires three main impact assessments and supporting studies to be prepared and accepted for public consultation, including the EIA, Social impact assessment (SIA), and Maritime Safety study.

The SIA and Maritime Safety Study have been accepted for public consultation.

Following EIA reviews in 2019, Greenland’s Environmental Agency for Mineral Resource Activities (EAMRA) produced a short list of ‘Type 1’ issues associated with the tailings management methods.

The company commissioned several additional independent technical studies to address issues.

EAMRA has advised the company that they are on track to complete the review process by mid-September 2020.

Once EAMRA is satisfied, the Ministry for Mineral Resources and Labour will be notified, who manage the remainder of the licensing process.

Problem ist das Abbaunebenprodukt Uran, das insbesondere in Kvanefjeld vorliegt (häufig der Fall bei Seltenen Erden). Der Abraum soll wohl in einem abgeschotteten See landen, welcher dann auch uranhaltig wäre. Es wurden wohl konkrete Sorgen der dort lebenden Bevölkerung geäußert, dass sich ein Dammbruch, ähnlich dem Samarco-Fall in Brasilien, ereignen könnte. Es scheint wohl gewissen Widerstand aus der dort lebenden Bevölkerung zu geben, was die Zulassung gefährden könnte. Daher auch der Kurseinbruch von GGG vor einer Weile.

 

Es gibt auch noch eine andere australische Firma, die in Südgrönland aktiv ist: Tanbreez. Dieser Artikel beschäftigt sich mit den beiden Projekten von Tanbreez und GGG und die politschen Rahmenbedingungen und Schwierigkeiten dabei:

 

Zitat

The contest underscores the polluting side of clean energy, as well as how hard it is for the West to break free of China in production of a vital resource. Rare earth metals have many uses, and last year China produced about 90 percent of them, according to Toronto-based consultancy Adamas Intelligence. As U.S.-China tensions mount, President Joe Biden’s administration said last month it will review key U.S. supplies, including rare earths, to ensure other countries cannot weaponize them against the United States.

...

Each Greenland mine would cost about $500 million to develop, the companies say. Both plan to send mined material away for final processing, an activity that is heavily concentrated in China. The only rare earth mine now operating in the United States – Mountain Pass in California — is partly owned by a Chinese state-backed company that currently sends material mined in the U.S. to China for processing.

...

The Greenland sites are less than 16 kilometers (10 miles) from each other at the southern tip of the island, near a UNESCO World Heritage Site. Debate on them has triggered a political crisis in the capital of Nuuk, forcing a general election on the island of 56,000, due in April. Many Greenlanders, while concerned about pollution, feel mining is key to develop their fragile economy. In a 2013 poll, just over half said they want raw materials to become the country’s main source of income.

The country may ultimately back either project, both, or neither, but for those Greenlanders open to mining, one key difference is that one mine would not produce radioactive material, while the other would.

...

The first mine (Tanbreez), a private initiative from an Australian geologist who has presented it to U.S. officials, would not involve nuclear material. It has won preliminary environmental approval, but it needs cash and a processing plan.

The second one (GGG) has already spent more than $100 million preparing to mine, has proven processing technology through its Chinese partner, and won initial political support from Greenland’s coalition government. But its plans include exporting uranium, a nuclear fuel, and it recently ran into strong opposition, including from residents of the nearby town of Narsaq.

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Greenland, a self-governing territory of the Kingdom of Denmark, has a gross domestic product of around $3 billion — similar to Andorra and Burundi. With its economy built mostly on fishing and grants from Copenhagen, its government is keen to attract foreign investments.

It does not have an estimate for royalties from the first project, but expects around 1.5 billion Danish crowns (about $245 million) each year from the Chinese-linked one — equivalent to roughly 15 percent of public spending.

Greenland’s government did not respond to requests for comment for this story. Acting Minister of Resources Vittus Qujaukitsoq said last month that if Greenlanders suddenly decide they don’t want the second project, “we’ll make a fool of investors. The credibility of the whole country is at stake.”

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Tanbreez says half the rare earth metals it mines would be lanthanum and cerium — relatively plentiful metals used in telescope lenses and auto catalysts to cut emissions. About a fifth would be yttrium, which is in demand for lasers and the superconductors used in quantum computing.

Neither of the Greenland projects would be pollution-free. Both plan for mined rock to be locally crushed and separated into concentrates to send for final processing.

Tanbreez’s mining waste will be piped to a lake which, while it does not contain fish, feeds a river with a large population of Arctic char. Turbid water could impact the char, according to the company’s environmental report, which says it plans to dump some 550 tonnes a day of waste material into the lake and will dam it to prevent disruption downstream.

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‘Critical period’

Both the Greenland projects, though run from Australia, are part of a European Union initiative, the European Raw Materials Alliance, to boost Europe’s output of critical minerals and cut dependence on China for rare earth metals.

The alliance, funded by the EU, is coordinating investment and providing seed money for European mines, processing plants and industries such as magnets.

Last year, the EU kick-started 10 billion euros (about $12 billion) of investment into rare earth and other green-energy-related projects, and it says its demand for rare earth metals could surge as much as tenfold by 2050. It says China currently makes up 98 percent of its supply.

“This is a very critical period of time,” says the alliance’s head, Bernd Schäfer. “We in Europe are facing raw materials scarcity on many levels and also the need for action.”

The rival mountaintop site not far from Tanbreez is called Kvanefjeld, or Kuannersuit. For John Mair, managing director of its owner, Greenland Minerals Ltd, it’s a world-class opportunity at the right moment.

Kvanefjeld’s main offer is neodymium, needed for wind turbines. Brussels says the EU’s demand for the metal may reach 13,000 tonnes per year by 2050, three times more than it used in 2015. Neodymium is also used in combat aircraft.

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Greenland Minerals is a listed firm in which Chinese company Shenghe Resources is the biggest shareholder, with just under 10 percent. Shenghe, which also has a similar size stake in Mountain Pass, declined to comment for this story.

Greenland Minerals, which bought its concession from Barnes, says its planned mine will, at least initially, send minerals it produces to China for final processing. It says it plans to find a site in Europe, but has not said when.

The company has a strong hand. Back in 2011, the estimated costs for setting up Kvanefjeld were $2.3 billion. By 2019, these shrank to $505 million, the company says: Shenghe, whose biggest shareholder is a state-run Chinese mineral research institute, has helped boost efficiency.

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But Greenland Minerals faces public opposition. It is one step behind Tanbreez in the environmental vetting process — and its ores include significant amounts of radioactive materials.

When Greenland Minerals embarked on public consultations this year, protests erupted. At one meeting in Narsaq on Feb. 10, locals both inside and outside the hall banged windows and played loud music to disrupt presentations.

As opposition mounted, a small pro-mining party, Demokraatit, triggered a general election by pulling out of Greenland’s coalition in early February.

Polls suggest Greenland’s main opposition party, Inuit Ataqatigiit (IA), which has a zero-tolerance policy for uranium, will become the biggest in parliament, so would be first to try to form a new coalition.

“Our aim,” IA lawmaker and Narsaq resident Paviasen told Reuters, “is to halt the (Kvanefjeld) mining project.” But IA says it has not expressed opposition to Tanbreez, which is seen as less of a threat to the environment.

Greenland Minerals says any increase in background radiation from its Kvanefjeld mine will be minimal. It plans to build a concrete 45-meter dam to contain the radioactive waste and to spray water on the ground to keep the dust from blowing away.

The dam will be built to international standards to “withstand even the worst imaginable seismic activity,” it said in a report submitted to Greenland’s government last year.

Even so, residents say they worry contaminated water will seep into nearby rivers or that the dam will fail entirely. They cite the collapse of a mining dam in Brazil two years ago that killed 270 people.

As the crisis has deepened, Greenland Minerals’ shares have dropped by more than 50 percent. If the mine goes ahead, Paviasen says, many people plan to move away.

Es gibt also den starken Wunsch seitens der aktuellen Regierung von Grönland das Projekt von GGG (Kvanefjeld) weiterzutreiben. Widerstand gibt es von der lokalen Bevölkerung und von der Opposition, die möglicherweise bald an die Macht kommen könnte. Druck kommt auch von den USA und Europa, die händeringend nach hochwertigen Abbaustätten wie denen in Südgrönland suchen. Um mit China zu konkurrieren, braucht es hochwertige Abbaustätten und meines Wissens gehört Kvanefjeld zu den größten und hochwertigsten weltweit.

 

Mit der erfahrenen Shenghe sitzt ein chinesisches Unternehmen mit an Bord, das sich sehr gut mit dem Abbau von Seltenen Erden auskennt und eine wichtige Verbindung zur Weiterverarbeitung des Abraums in China wäre. Die Prozessierung von Erzen mit Seltenen Erden ist schmutzig und aufwändig. Das ist wohl mit einer der Gründe, warum das inzwischen fast vollständig in China gemacht wird.

 

Es gibt also ein großpolitisches Gerangel um diese Förderstätten, was einem deren Größe und Qualität deutlich machen sollte. Auch China wird zusätzliche Quellen benötigen, bei den prognostizierten Steigerungsraten der Nachfrage nach einigen dieser Elemente. Die EU braucht eine Lagerstätte mit so viel Neodym, wie sie Kvanefjeld verspricht, um die grüne Agenda voranzutreiben. Die USA wollen wiederum unabhängig von China werden in der Frage der Zulieferung. Grönland sitzt also zwischen den Stühlen und bekommt mächtig Druck. Das sollte die Proteste der lokalen Bevölkerung nicht schmälern aber doch etwas ins rechte Licht rücken. Da sind wesentliche größere Mächte im Hintergrund aktiv und die grönländische Politik ist massiv vom Ausland abhängig (insbesondere USA und EU/Dänemark).

 

Das ist eben die schmutzige Seite der sogenannten grünen Technologie. Es hilft aber nichts, wir werden weiterhin auf solche Rohstoffe angewiesen sein, wenn wir unsere Zivilisation weiter entwickeln wollen. Das Augenmerk muss also auf ökologisch vertretbarem Abbau bestehen. Das ist möglich, aber teuer und wird die Kostenposition dieser Projekte sicher beeinflussen. Aufgrund der Hochwertigkeit, insbesondere von Kvanefjeld, sehe ich da aber kein Problem.

 

Dieses Jahr könnte das entscheidende werden für die Projekte. Die Finanzierung für die eigentliche Mine sehe ich als relativ unproblematisch an. Sei es durch Kapitalerhöhungen oder Finanzspritzen als Vorauszahlung für Lieferungen an die EU oder USA. Von der Seite erwarte ich keine Schwierigkeiten. Was dann am Ende für die derzeitigen Aktionäre noch übrig bleiben wird, vermag ich nicht wirklich zu sagen. Ich glaube aber, mehr als genug.