Anleihentransaktionen: Käufe und Verkäufe

[Superhirn]

Kauf XS0432083227 3,75% Zypern Laufzeit 3.6.2013. Grund Wiederanlage meines GE Verkaufs in einem Papier, dass in ein paar Monaten mehr Rendite bringt als die GE bis Restlaufzeit. Und die natürlich genau so sicher ist ...

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[Karl Napf]

Kauf: A0G18M (5,75% Main Capital Funding II, endlos mit CY = 8.4%); Einstieg in die "Tierzucht".

 

Und zwar "zur Aufbesserung der Dividendenrendite des Aktiendepots" (sic!), d. h. als Ersatz für eine inzwischen nicht mehr erwünschte (d. h. gut gelaufene und nicht mehr unterbewertete) Aktie, nachdem ein Kauf für das Anleihendepot zuvor nicht genehmigt worden war.

[Superhirn]

Kauf Buenos Aires, Province EO-Bonds 2005(17-20) XS0234085461 Fälligkeit 1.5.2020

Grund: Nächste Ausschüttung in wenigen Tagen, am 1.11. Fiktive Quellensteuer auf die Ausschüttung voll anrechenbar, Kupon: 2% bis 01.11.2013, 3% bis 01.11.2017, 4% bis 01.05.2020. Teiltilgungen in den letzten Jahren alle 6 Monate.

Allerdings ist der Spread mal wieder eine Unverschämtheit.

[Prospektständer]

Kauf:

 

LBB1KT - 6,15% Landesbank Berlin v.2012(2017) CLN Arcelor Mittal zu pari in (ergrüntem) Stuttgart, Emittentenrisko ist auch zu beachten

 

Anlagenotstand machts möglich.

 

€: Nicht schlecht Superhirn hatte dich eher als Argentinienskeptiker im Auge, aber wenns schief läuft gehts einfach mit den Pesos in Buenos Aires shoppen :-

[Karl Napf]

Kauf: A0EUBN = 5,625% Fürstenberg Capital (Nord/LB) endlos / Tier 1 (das zweite).

 

Wiederanlage eines Teils aus dem Komplettverkauf von Deutsche-Bank-Aktien; hoffentlich reduzierter Hebel gegenüber der Aktie bei höherer "Dividendenrendite". Keine Call-Fantasie; 9.8% CY reichen völlig aus, auch bei steigender Inflation.

[blah]

Kauf: A0G18M (5,75% Main Capital Funding II, endlos mit CY = 8.4%); Einstieg in die "Tierzucht".

 

Und zwar "zur Aufbesserung der Dividendenrendite des Aktiendepots" (sic!), d. h. als Ersatz für eine inzwischen nicht mehr erwünschte (d. h. gut gelaufene und nicht mehr unterbewertete) Aktie, nachdem ein Kauf für das Anleihendepot zuvor nicht genehmigt worden war.

Glückwunsch, dass du dich zu den Tieren durchgerungen hast! Deine Beiträge dazu waren interessant.

Ich hab mich die Woche das erste Mal an eine EM-Anleihe getraut, da mein Depot ist sonst eher Tier-lastig ist. Wohl das Gegenstück zu deinem.

 

Kauf: Buenos Aires (XS0234088994) zu 88,5%

[Ramstein]

Kauf IKB 273032 in Stuttgart zu 96,50. Abrundung einer vorhandenen Position und ich hoffe mal, dass bis Juli nächsten Jahres die IKB überlebt. Dafür gibt es ca. 9,5% Rendite.

[Stift]

Wegen des Downgrades von Dong (A- zu BBB+, Ausblick negativ) bei S&P habe ich meine Position im Dong-Nachrang reduziert:

 

A1GLC3 DONG Energy A/S EO-FLR Secs 2011(2021/3010)

 

Trotz des hohen Spreads gab es zu den Zinsen noch einen hübschen Kursgewinn.

 

Halte das Papier nach wie vor für eine gute Investition und hoffe demnächst auf gute Einstiegskurse.

 

Forumsbeitrag

[Snowky]

Kauf:

Clondalkin Industries B.V. 8.0% (15.03.2014) A0AWQ8 zu 88,00% = gut 14 % netto B)

[Squirrel]

Nachtrag von gestern. Verkauf: CLN Peugeot LB0MA5 und Dexia Credit Local A1AJ7Y.

Grund: Gewinnmitnahme.

(Dexia Anfang des Monats zu 95,30 gekauft. Danke ans Forum.)

[vcxy]

Kauf

 

RWE AG FLR-NACHR.ANL. V.10(15 UNB.) 4,625%

 

Anlagenotstand

[vanity]

Wechsel der Rangifer von Sommer- auf Winterweide

 

Verkauf

 

804146 DGHyp UT2 (2014) wegen Übervölkerung (Teilentvölkerung)

593442 HVB LT2 (2014) wegen Restrendite < 3%

A1A1K0 DexMA Cov. (2020) wegen Restrendite < 3%

905497 GIE PSA Sen. wegen deutlich vernehmbarem Getriebeknirschens (lt. Bondboard fällt da gelegentlich auch mal der Motor auf die Straße)

 

(die letzten drei mit anschließender leichter Kurserholung)

 

Kauf zum Einheitspreis von 101,1

 

A0ASJF 5% HBF LT2 2004(14) wegen Restrendite 4%

 

A0TT46 8% ING Groep Cap. Sec. 08(13/und.) wegen gerüchteweise kumulativ, definitv jährlich kündbar zum 18.04. Aufgrund Fredegars ausgezeichneter Recherchearbeit verdichten sich die Gerüchte zu deutlichen Anzeichen, dass Kumulativität tatsächlich gegeben ist (mit etlichen Haken und Ösen).

[Veggi]

Kauf

 

A1RE7N Otto (GmbH & Co. KG) Anleihe 2012 (2019) zu 99,67%, Valuta 1.11.2012

 

Zinssatz 3,875%, wg. allgemeinem Anlagenotstand erwarte ich Kurse von 104 in 1 Woche.

[ceekay74]

Kauf 27.07.2012

DE0005934426 (6 UCB 14) zu 100,8

Fälligkeit: 05.02.2014

YTM nach Kosten 5,18%

 

Nach längerer Abstinenz von Direktinvestments in Anleihen das erste Tier im Stall, aber nur eine kleine Position zum Eingewöhnen.

 

 

Verkauf heute wegen Restrendite < 3%

[ceekay74]

Kauf 07.09.2012

DE000A0ASJF0 (5% EuroHyp 14 S 1026)

Einstandskurs 100,49%

Fälligkeit 18.02.2014

YTM 4,62%

 

(Nach-) Kauf 26.10.2012

Einstandskurs der Gesamtposition jetzt 101,04%

YTM 4,15%

[ceekay74]

Kauf 12.10.2012

 

XS0356687219 (8 ING Groep)

Einstandskurs 101,31%

CY 7,9%

 

Gerüchteweise kumulativ, definitv jährlich kündbar zum 18.04.

 

YTC 2013: 5,19%

YTC 2014: 7,00%

 

(Nach-) Kauf 26.10.2012

 

Einstandskurs der Gesamtposition jetzt 101,43%

YTC 2013: 4,82%

YTC 2014: 6,91%

[vanity]

Zeichnung

 

A1K0QR 8,25% RaritätWertPapier 2011(16) zu 100

- war aber alles schon weg

 

Kauf

 

410300 0% Arg. Brady 1993(23) zu 67

- Renditeverbilligung

- Einstandskurs der Gesamtposition jetzt 62%

- entspräche YtM 4,7% (heutiger Kauf 3,9%)

[ceekay74]

Zeichnung 29.10.2012

ISIN DE000A1RE5T8 (Laurèl 12/17)

 

Aufgrund der Schließung um 10:00 aus purer Langeweile noch schnell einen Antrag auf ein Rubbellos bei der ING-DiBa eingeworfen...

[vanity]

Kauf

 

A1RE7N 3,875% Otto 2012(19) zu 100,3

- find' ich gut

- und da bekomme ich auch die Menge, die ich will und werde nicht mit Zuteilungsresten abgespeist

- die Rendite könnte natürlich besser sein, aber man wird bescheiden ^*)

 

^*) @#+1 Warum nicht gleich den letzten? (zum Kontext geht's hier weiter)

 

Wer steigen will, wenn auch durch wahre Verdienste, der lasse die Bescheidenheit fahren. Auch darin gleicht die Welt den Weibern: mit Scham und Zurückhaltung erreicht man nichts bei ihr." - Giacomo Leopardi, Gedanken, 24

 

und ganz unbescheiden noch

A1A03D 2,5% Palladium Sec. 2010(15/17) zu 95,6 (Rendite ca. 4%)

[Andreas R.]

Rubellos hat nicht funktioniert, behalten will ich se auch nicht, also Nullsummenspiel.

 

Verkauf

7,125% LAUREL GMBH 12/17

A1RE5T

Frankfurt zu 100,52 %

[Ramstein]

Heute Verkauf meiner letzten 1000 Euro Kleinposition Berentzen zu 107,00. Guter Preis, ich hatte das Verkaufslimit nur auf 106,95 gesetzt; allerdings bringt es bei dem Mückenschiss nicht viel.

 

PS: Diese Position war noch bei Deutsche Bank maxblue; auf meine Beschwerden und Erinnerungen wegen der Falschabrechnungen beim Kauf haben die Schnarchnasen immer noch nicht reagiert.

[otto03]

 

 

PS: Diese Position war noch bei Deutsche Bank maxblue; auf meine Beschwerden und Erinnerungen wegen der Falschabrechnungen beim Kauf haben die Schnarchnasen immer noch nicht reagiert.

 

OT

 

Seit 10 Tagen kämpfe ich per mail und Telefon um die Gutschrift einer im Rahmen "Freetrade Ishares" fälschlicherweise belasteten Provision im Direct Trade.

[vanity]

Tausch

 

A1GX0E 6,625% SNS Fix Sen. 2011(16) zu 107

in

A0TP8F 4,996% SNS FRN Sen.. 2005(35) zu 65

 

(Kupon 4x(CMS10-CMS2), min. 3%)

 

Die tollen Konditionen von Tormans Kauf waren leider nicht mehr zu erzielen. Aber auch zu den jetzigen ist CY der FRN (bei Mindestkupon) etwa so hoch wie YtM des Fixbonds.

[Karl Napf]

Verkauf: 12 WKNs aus dem Griechenland-Trümmerhaufen (6 lange für knapp 22,0-22,5%, 6 kurze für 26%-32%) und "Zusammenschieben" auf:

 

Kauf: A1G1UK = 2% (FLR) Griechenland 2032 (mittlere Laufzeit für 23,1%).

 

Gründe:

• Übersichtlichkeit im Depot (und irgendwann fallen die lästigen Verkaufs-Gebühren ja eh an)
• die Verkürzung der langen Laufzeiten kostet (bei Verwendung passender Limits) relativ wenig und bringt sogar noch Rendite
• die kurzen Laufzeiten hingegen kosten 20-40% Aufschlag gegenüber den offensichtlich nicht so gefragten mittleren, bei nur minimal höherer Rendite
• der höhere Nominalwert der mittleren bietet einen kleinen Zusatz-Schutz gegen weitere Unbill aller Art
• die laufende Verzinsung ist (bei identischen Kupons aller Papiere) für die billigeren Anleihen höher
• die billigeren Anleihen wären die wahrscheinlicheren Kandidaten für einen derzeit angedachten Rückkauf durch Griechenland
• die Neu-Bonds waren mit einem Einstandspreis von 40,2% verbucht, der Verkauf macht also weitere Buchverluste verrechenbar

Bei den mittleren Laufzeiten war das Zusammenschieben bisher die Gebühren nicht wert, die sind einander einfach zu ähnlich.

 

Es kann sein, dass die Aktion zu früh kam, weil die Renditestrukturkurve immer noch invers ist, was an der aktuellen Diskussion über einen "erneuten Haircut Griechenlands" liegen mag; genau dieser Effekt ist aber ein weiterer Grund, weshalb ich die Langläufer loswerden wollte, weil diese bei einer Normalisierung der Kurve underperformen sollten

[ceekay74]

Kauf 02.11.2012

XS0843322750 (Raiffeisen Bank Intl AG EO-FLR Med.-T.Nts 2012(18/23))

Einstandskurs 100,12%

Kündbar zum 27.04.2018

YTC 5,84%

CY 5,87%

 

Mein Limit 25 Bp unter der Briefseite wurde in STU anstandslos bedient. Man könnte es ja auch mal mit aktuell 73 Bp unterhalb Brief versuchen...

 

Dank an vanity für die Vorstellung.