Anleihentransaktionen: Käufe und Verkäufe

[xfklu]

Kauf: 125k DE0009078337

DZ BANK Capital Funding Tr. I EO-FLR Tr.Pref.Sec.03(08/Und.)

3 Monats Euribor + 250 Basispunkte

[Torman]

Kauf SNS Senior 2016 6,625% XS0714735890 zu 99 (Rendite 6,9%)

 

Panik vor der Verstaatlichung. Setze auf schnelle Erholung, sobald die Fakten auf dem Tisch liegen. Im Moment gibt es sie noch billiger und in AMS hat der Handel um 11 Uhr begonnen.

 

Kauf SiC Processing DE000A1H3HQ1 zu 5,05

 

Nachdem die Erwartungen durch die jüngste Ad-hoc deutlich gesenkt wurden, wird man im Rahmen der Planinsolvenz doch hoffentlich mehr als 5 anbieten.

[vanity]

Kauf SNS Senior 2016 6,625% XS0714735890 zu 99 (Rendite 6,9%)

...

Auch dabei mit Mischkurs 98 (der Spuk ist jetzt vorbei). Im Gegenzug den SNS Sen. Steep. (XS0209792166) bei 73 etwas reduziert. Einer von beiden muss aber noch gehen, mein SNS-Anteil ist mir jetzt noch etwas zu hoch.

 

Nachtrag: ... und wieder raus zu Mischkurs 102,6

[ceekay74]

Kauf 17.09.2012

XS0714735890 (6.625% SNS 16 EMTN)

Einstandskurs 103,89%

Fälligkeit 30.11.2016

YTM 5,55%

Verkauf zu 103,56.

[Karl Napf]

Gestern verkauft:

55k A0TVG5 @ 100,50

KBC Bank N.V. EO-Notes 2008(13/Und.)

Alles über pari fliegt raus, auch wenn es 5000 Steuern kostet.

Dann nehmen wir auch davon ein Häppchen (endlich darf ich wieder, ich hätte sie schon vorher haben wollen):

 

Kauf: A0TVG5 für 102,38% inklusive Gebühren

• Kündbar ab 14.5.2013 => YTC +0,03% (diesmal immerhin positiv)
• Versicherungs-Tier-1 kumulativ (Zinsen dürfen "deferred" werden laut Prospekt), fast baugleich zum ING-Papier
• hat wegen Call-Risiko die Jahresendrallye nicht mitmachen können
• ist wegen Call-Chance gegen Kursrückgang aus Bewertungsgründen weitgehend abgesichert
• Spekulation auf Ausbleiben des Calls => dann YTC > 6,0%, ähnlich wie das 6,15%-noncum-Tier-1 der Deutschen Bank zu 100,8%
• auch weil die KBC vorrangig die staatlichen Einlagen zurückzahlen will, deren Zinssatz sogar noch zu steigen droht (danke ans Bondboard)

Aufstockung: A0AW29 = 1,744% Erste Bank Capital Tier-1 Floater (10Y+10BP, max. 9%) für 53,25% inklusive Gebühren

• Haftungsverbund mit den österreichischen Sparkassen
• CY: 3,4%; YTC2023: 8,9%
• angesichts der EZB-Politik und drohender Kursrückgänge für lang laufende deutsche Staatsanleihen halte ich niedrige Floater auf 10Y-Basis derzeit für attraktiver als niedrige Floater auf 3ME-Basis
• die ebenfalls beobachtete 5,25%er-PrefShare hat seit November mehr Kursanstieg gemacht, weniger YTC2023 und kein Kupon-Steigerungspotenzial

[Andreas R.]

Kauf

5,625% NUERNBERGER BET. 05/25

A0FAN5

Frankfurt zu 97,90 %

 

Bin bis jetzt von ner 50k-Stückelung ausgegangen.

Letzter Kaufversuch (vor zwei oder drei Jahren) ist auch noch daran gescheitert.

War etwas verwundert, als gestern 30k gehandelt wurden und heute noch 20k im Brief rumstanden.

Kann man mal mitnehmen. :-

[Stift]

In den letzten Tagen etwas für die Kurzfristanlage bis Jahresmitte getan:

 

Kauf 804098 6,125% Dt. Apotheker u. Ärzte Bank 02/12 Genuß

 

rückzahlbar 1.7.13 zu ~109,187.

[ceekay74]

Kauf 13.11.2012

 

DE000A0AA0X5 (6.15 DB Cap V)

Einstandskurs 99,56%

CY 6,18%

Verkauf zu 100,64.

 

Dieses war der letzte Streich: Aktuell keine T1 mehr im Depot.

[Andreas R.]

Verkauf

6,350% LLOYDS TSB BK 02/UND FLR

983997

Stuttgart zu 83,75 %

 

No call, no keep.

Versteh einer, warum Lloyds letztes Jahr im Februar nen 3-Monats-Euribor-Floater mit + 223 abgeschossen hat und den 250er hier leben lässt.

 

Verkauf

3,500% LBBW ARRB SOLV STZ 12/15

LB0KXE

Stuttgart 101,20 %

 

Brauche Kohle für die untere...

 

Kauf

5,625% TELEKOM AUSTR. 13-UND.

A1HE5C

Stuttgart zu 101,30 %

 

Industriehybride, solide Dividendenstrategie, Zahlen taugen.

Renditen der Erstrangigen sind auch um einiges tiefer als die laufende Verzinsung dieses Teils.

Ich habe Hoffnung auf steigende Kurse. (Wenn nicht, dann nicht. Ertrag taugt auch so).

[vanity]

Kauf

 

A1RE7N 3,875% Otto 2012(19) zu 100,3

- find' ich gut

- und da bekomme ich auch die Menge, die ich will und werde nicht mit Zuteilungsresten abgespeist

- die Rendite könnte natürlich besser sein, aber man wird bescheiden ^*)

...

Wer steigen will, wenn auch durch wahre Verdienste, der lasse die Bescheidenheit fahren. Auch darin gleicht die Welt den Weibern: mit Scham und Zurückhaltung erreicht man nichts bei ihr." - Giacomo Leopardi, Gedanken, 24

Will aber nicht mehr steigen, sondern fällt aus mir unbekannten Gründen. Deshalb

 

Verkauf zu 100,75 (ca. 2 Pp unterhalb des Tops) - per Saldo war das dann 3M-FG mit fast 4% n. Kosten

[vanity]

Ich habe mich auch dem allgemeinen Verkaufsdruck gebeugt und der

... A0TVM9 8,375% Achmea Kumu zu 104,5 entledigt.

Rückkauf zu 101, 6.

 

Yt1stC knapp positiv, sonst ansehnlich (Methode Karl Napf, Stichwort A0TT46). Allerdings hat die SNS heute mit etwas Störfeuer den Kurs kurz nach dem Kauf um 150 Bp abrutschen lassen, was ich nicht so gerne sehe.

[BenGunn]

Rückkauf zu 101, 6.

 

Kauf: 50k in STU zu 100,30

[Torman]

Nachkauf Achmea Nachrang 6% NL0000168714 zu 91 (AMS)

 

Kommt heute durch die SNS Geschichte wie fast alle Nachränge unter Druck. Bisheriger Achmea CEO ist jetzt neuer SNS CEO. Das eigene Haus sollte nicht all zu schlecht dastehen, wenn von dort der Feuerwehrmann kommt.

[Fleisch]

Rückkauf PoBa "Quasi-LT2" A0DHUM zu knapp unter 80 %

allg. Druck durch SNS liefert gute Kurse und der Kupon von knapp 5 % ist auch i.O.

 

als nächstes hätte ich aber gerne einen "normalen" Floater

[ceekay74]

Kauf in den letzten Tagen mit teuren Teilausführungen

 

XS0171797219 (4.5% IKB 13)

Einstandskurs 98,58%

YTM 6,9%

Verkauft zu 99,59 und 99,50.

 

Verringerung der IKB-Position um rund 15% und Stärkung meiner "Buying Power".

[Karl Napf]

Kauf: [A0G0K7] 6.0% Achmea perpetual (kündbar 1.11.2012), zu 88,5% = 6,75% CY

• kumulatives genossenschaftliches Versicherungs-Tier
• bei Euribor bis 3,5% besser als Achmea-Floater
• Call-Fantasie ab 2015 (Solvency II), dann bis zu 10,8% YTC
• Stückzinsen für nur 15 Tage

Mini-Aufstockung zu 92% wegen der gedrückten Kurse aller niederländischen Finanztitel anlässlich der SNS-Verstaatlichung. (Kaufen, wenn die Kanonen donnern.)

 

Die anderen Fünfprozenter wie Main Capital, Fürstenberg etc. waren im letzten Quartal deutlicher gestiegen als Achmea, die ich zum aktuellen Kurs dank ihrer Kumulativ-Eigenschaft weiterhin für attraktiv halte; deshalb habe ich heute den Depotanteil gegenüber den anderen Tieren angeglichen.

[ceekay74]

(Nach-) Kauf 21.12.2012

 

XS0171797219 (4.5% IKB 13)

Einstandskurs 99,1%

YTM 6,17%

Verkauft zu 99,60.

 

Weitere Verringerung der IKB-Position und Stärkung meiner "Buying Power".

[vanity]

...Im Gegenzug den SNS Sen. Steep. (XS0209792166) bei 73 etwas reduziert. Einer von beiden muss aber noch gehen, mein SNS-Anteil ist mir jetzt noch etwas zu hoch

Und komplett raus zu 87 (der Kurs liegt gut 10% unter dem der vergleichbaren Rabo-Steeps). Depot ist jetzt SNS-frei. NL wird noch ausreichend repräsentiert durch Rabo (TG + RL4C Sen.), Achmea (E1UC kumu.) und ING (VEKB kumu., 352254 Sen.) Im Nachhinein betrachtet habe ich bei der ganzen SNS-Aktion mehr Glück als Verstand gehabt.

 

Buying Power ist jetzt hinreichend vorhanden, allerdings derzeit ohne geeignete Zielobjekte (vl. ENAG99?).

 

(und ein Dank geht an Torman für die Entdeckung der XS0209792166)

[Superhirn]

Verkauf CH0021839524 Griechenland SF-Medium-Term Notes 2005(13)

 

Grund: Kurs hat sich erfreulich entwickelt, SF Kurs kam auch zurück. Gewinne mitgenommen. €/SF Kurs -nach den Hinweisen von @KarlNapf - sehe ich jetzt das kurze Zeitfenster.etwas kritischer

[blah]

Kauf

SIC Processing (A1H3HQ) zu 4,1%

Zock auf Rückzahlung zu >= 5%

[Torman]

Kauf SRLEV 7% Nachrang in Schweizer Franken CH0130249581 zu 86

 

Papier ist von der gesunden Versicherungsschwester der SNS Bank und hat die Verstaatlichung unbeschadet überstanden. Der Kurs hat noch gut 10 Punkte Luft nach oben relativ zu den Niveaus vor der SNS Panik. Bis das aufgeholt ist, kann man sich zudem an gut 8% CY in CHF erfreuen.

[AlbertEinstein]

Kauf XS0173549659 5% OTE PLC 03/13 MTN zu 99,92% auf Xetra - Die Anleihe ist teilweise schon refinanziert, ziemlich sicherer Festgeldersatz für noch 6 Monate.

[je-pla]

Verkauf gestern zu 110,75 @ Stuttgart: Litauen '18 (A0TLHX)

Gewinnmitnahme, da mir rund 2,7% zu wenig sind für weitere 5 Jahre.

[Torman]

Kauf IKB LT2 4,5% 2013 WKN 273032 zu 99,3

 

Macht noch immer rund 6% Rendite und die nun verbliebenen 5 Monate traue ich selbst der IKB zu.

[Andreas R.]

Kauf

5,625% NUERNBERGER BET. 05/25

A0FAN5

Frankfurt zu 97,90 %

 

Bin bis jetzt von ner 50k-Stückelung ausgegangen.

Letzter Kaufversuch (vor zwei oder drei Jahren) ist auch noch daran gescheitert.

War etwas verwundert, als gestern 30k gehandelt wurden und heute noch 20k im Brief rumstanden.

Kann man mal mitnehmen. :-

 

F*ickng Mistrade, heute nach über ner Woche (Schlußtag 25.1.) storniert.

 

Gut, SNS-Enteignung hat ja einige Kurse wieder runtergebracht.

 

Kauf

8,000% AGEAS HYBRID FIN. 08/UND.

A0TV3W

Berlin für 99,925 %

 

Selbst bei nem Call zum ersten Termin gäbs noch über 6 % Rendite.