Anleihentransaktionen: Käufe und Verkäufe

[ceekay74]

Kauf 05.07.2013

DE0005568380 (6.7 Eurohypo 14 G)

Einstandskurs 103,69%

YTM 6,21%

[Banane3]

Verkauf Constantin Medien AG 7,0% 04/2018 WKN A1R07C zu 99,50. Das war nix... Mit Kosten und Zinsen ungefährt plusminus null raus.

[Torman]

Nachkauf Bawag T1 XS0119643897 zu 77,40

 

Papier mit hohem Zinsaufschlag wird von der Bawag spätestens 2017 gekündigt. Die Wartezeit wird mit knapp 6,5% CY versüßt. Rendite bei Call am 31.01.2017 beträgt gut 13%.

 

Kauf Deutsche Bank T1 XS0176823424 zu 92,0

 

Wegen Step-up Kündigung spätestens zum 19.03.2014 eventuell auch schon zum 19.12.2013. Rendite >15%.

 

(Zum Hintergrund siehe auch T1-Thema)

[Torman]

Weitere Einkäufe bei Banknachrängen mit Step-up:

 

RBS T1 XS0149161217 First Call 30.06.2012 Kupon 3M+210BP zu 74,75

 

Lloyds UT2 XS0156923913 First Call 25.02.2013 Kupon 3M+250BP zu 78,50

 

Achtung! Der erste Emittent ist eher wackelig.

[Torman]

Heute wieder zurück auf Start.

 

Verkauf:

 

Lloyds T1 XS0156923913 First Call 25.02.2013 Kupon 3M+250BP zu 84,05

 

Deutsche Bank T1 XS0176823424 zu 94,20

 

Chance-Risiko-Verhältnis nach Anstieg und für mich neuen Erkenntnissen nicht mehr attraktiv (Siehe T1 Thema).

[chaosmaker85]

Verkauf

 

410300 (Argentinien Brady) zu 75.00%

 

Restrendite zwar noch 3,0%, versuche aber bei Gelegenheit wieder günstiger reinzukommen (und wenn's nicht klappt, auch nicht so wild)

[ceekay74]

Kauf 10.07.2013

NL0000168466 (6 AEGON Perp Sec)

Einstandskurs 101,75%

CY 5,90%

Jährlich kündbar zum 21.07.

YtC 2014 4,22%

[ceekay74]

Kauf 01.08.2012

XS0244204003 (5,375 Wuerttem Leb 26 VRN)

Einstandskurs 90,38%

Kündbar zum 01.06.2016

Fälligkeit: 01.06.2026

YTC 8,41%

Teilverkauf 105,999. Rückkauf geplant, aber bei der Geldseite (YtC 3,17% vor Kosten) konnte ich nicht widerstehen.

[Torman]

Aufstockung Deikon Immobilienanleihen (auf 8% Depotanteil)

 

A0EPM0, A0JQAG und A0KAHL zu 19 bis 20

 

Grund: siehe Deikon Thema

Heute gehen die Kurse kraftig nach oben und ich habe plötzlich ein Klumpenrisiko im Depot.

 

Ich trenne mich daher von den jüngst erworbenen Beständen zu Kursen um 36 und drücke so den Depotanteil wieder unter 10%. Meine Altbestände halte ich weiter.

[Superhirn]

Kauf TRY - Anleihe

European Investment Bank TN-Medium-Term Notes 2013(18)

XS0935881853

Fälligkeit 03.09.2018 (erster überlanger Coupon)

Nominalzinssatz 5,250%

Kurs 87,58 %

EUR/TRY 2,55 (ATH)

Rendite 8,31% zur Fälligkeit

 

Gründe:

Wollte das Emittentenrisiko ausschließen. Spekulation auf Erholung der TRY und des Zinsniveaus in der Türkei.

Politische Börsen haben kurze Beine. Sowohl der Kurs der Anleihe als auch der TRY haben massiv innerhalb weniger Wochen verloren. Rechne mit einer Erholung und keinesfalls mit Ägyptischen Verhältnissen. Auf lange Sicht mit einer Aufnahme in den Euro raum.

 

Eine vergleichbare Anleihe in EUR wäre European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2013(18) XS0878567394 bringt im Moment weniger als 1%

 

Man hat also - auf diesem schon arg gedrückten Niveau - einen Sicherheitspuffer von jährlich über 7% im Wechselkurs.

Sollte sich der TRY erholen, kann man ja die Gewinne mitnehmen.

[Basti]

Kauf: KfW 2015 WKN: A1K0WU in S @98,35 30K Nominale Valuta: 17.7.2013

 

Grund: Wiederanlage IKB 273032

 

Dank an Wurzel für die Inspiration

[vanity]

Kauf (Freitag)

 

134182 5,18% Ägon kum. 1996(08/18/und.) zu 78,3

 

- Kum. Nachrang, bereits in der Floatphase, BBB-Rating

- Kupon DG10y +85 Bp, nächster Call/Reset 2018

- CY >6%, YtC >10% (Call eher unwahrscheinlich)

- auch in BER gelistet, aber vernünftiger Handel nur in AMS (als NL0000121416)

[BenGunn]

In den letzten Tagen (Wieder)Auffüllung der Abengoa-Position:

A1AQCW zu 103,35 - Stuttgart

A1HFNE zu 97,30 - Stuttgart

Trotz: Herabstufung durch Moodys; Ausscheiden aus dem IBEX; Kappung der Gewinnmarge aus regene(a)rativen Energien in E auf 7,5% durch den spanischen Staat ... .

(edit: immer Ärger mit dem Narrativ)

[Milchmädchen777]

Verkäufe:

 

5,5 % MAIN CAPITAL 05/UND. DE000A0E4657 @86,80 (Kauf 2011 @48,50)

6,0 % GFW Capital 05(16/unbef.) XS0237509293 @91 (Kauf 2012 @65)

 

Käufe:

 

...war lange nicht mehr in Südamerika, daher

12,75 % PETROLEOS D VEN. 11/22 USP7807HAM71 @98,30 (letzte Woche)

4,0 % BUENOS AIR. 05/35 XS0234082872 @38,00

 

dazu

10,25 % FUERSTENB.CAP.INT.09/UND. XS0456513711 @99,45

[Consus]

Kauf, bereits am 15.7.13

6% AEGON (A0GUS1)

zu 102 % Frankfurt

[finisher]

Am 19.07.13:

Nochmal Nachkauf Argentinien Kicker A0DUDM zu 7,30%

 

-Mein Einstandskurs ist jetzt 5,96%.

-Kicker ist jetzt ein Klumpen von 10% im Depot.

-Falls es weiter rauf geht, werde ich eventl. reduzieren, ansonsten halten und auf die Zinsen 2014 (hoffentlich) freuen.

[kesox]

Kauf: KfW 2015 WKN: A1K0WU in S @98,72

 

Gründe:

- Wiederanlage IKB 273032

- keine vernünftigen Renditen in EUR bei für mich akzeptierbarem Emittentenrisiko

- Erwartung, dass sich BRL gegenüber EUR nicht weiter abschwächt und in Aussicht auf die WM sogar eher erholt

 

Dank an Wurzel und Basti für die Idee.

[Diddi]

Ebenfalls Kauf einer kleiner Position der KFW 2015 zu 98,75 in Stuttgart, XS0754679669, danke für die Anregung.

 

Das potentielle Währungsrisiko schreckt mich davor ab, stärker in diese Anleihe zu investieren, bin ansonsten bondmäßig nur in Euro engagiert (ist vielleicht zu naiv gedacht).

[Flapomat]

Bin auch bei der KfW 2015 zu 98,5 dabei. Allerdings wurde bei mir mit dem Kurs 2,9072 abgerechnet, obwohl der BRL aktuell doch bei >2,93 liegt. Ist das aus Eurer Sicht korrekt?

[chaosmaker85]

Heute Kauf A0DUDM Argentinien GDP Kicker zu 7,70%

 

Ist zwar in den letzten Wochen bereits +50% gelaufen, dennoch spekuliere ich ebenfalls auf eine Ausschüttung 2014

 

Schau'n mer mal

[Superhirn]

Kauf: Zypern, Republik EO-Medium-Term Notes 2004 - 14 ISIN XS0196506694

 

Gründe: Zock-Position. Der Wahnsinn geht offenbar munter weiter. Default Gefahr steht - und zur Abwechselung mal nicht hochgerechnete - 24% Rendite Möglichkeit gegenüber. Zypern ist ja systemrelevant

[mylowg]

Verkauf: ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.13(18)

A1R08U

9k zu 102,40.

Hatte die Anleihe am 20.2.13 zu 101,04 gekauft.

Wenn der Verkauf der Amerikanischen Werke in die Hose geht, kann es bei der Anleihe bergab gehen.

[Torman]

Kauf als spekulative Beimischung (<2% des Depots):

 

Eurohypo Capital Funding Trust II WKN A0DZJZ zu 60

 

Zock auf die Entscheidung der Coba nach dem BGH Urteil zum BuG. Spielt die Coba weiter auf Zeit geht das Papier vielleicht auf 50 zurück, tiefer erwarte ich nicht. Zahlt die EH das Papier zurück, um den Trigger für die Coba T1 für die Zukunft zu beseitigen, so winken gut 80% Gewinn (inklusive Nachzahlung der Zinsen). Dazwischen gibt es natürlich noch Raum für viele andere Szenarien.

Heute Verkauf zu 68,x

 

Die Commerzbank zahlt die Zinsen auf ihre eigenen Pref.Sec. nach und wird diese wohl in LT2 umdeklarieren. Damit entfällt das Triggerargument und die T1 der EH sehen nun wieder riskanter aus als die T1 der Commerzbank.

[John Silver]

Verkauf gestern

 

WKN A0KAAA

6,35200% HT1 Funding GmbH

zu 87,20% in Frankfurt

 

Begründung:

Ich glaube die bekomme ich dieses Jahr noch günstiger wieder.

Mich würde eine weitere Herabschreibung nicht überraschen.

 

EDIT: Begründung siehe Kommentar-Thread

[Rubberduck]

Kauf

Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-FLR Med.-T. Nts 04(14/Und.), XS0207764712 zu 62,10 in Stuttgart

AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 04(09/Und.) XS0203470157 zu 62,50 über Tradegate.

 

Ergänzung meiner Sammlung von Floatern mit Basis 10Y-Swap.

Call oder Tender sehe ich aber erstmal nicht.

Und die DWS meint "Raus aus Nestle, rein in Axa": Mein Link