Ekosem-Agrar AG

[Calippo]

Falls noch jemand Anteile hält:

https://www.ekosem-agrar.de/news/artikel/statement-des-unternehmens-zur-aktuellen-situation-dxtquqj6w860/

Zitat

Wir gehen derzeit auch nach Gesprächen mit Banken davon aus, dass internationaler Zahlungsverkehr weiterhin möglich sein wird, mit SWIFT oder auch ohne.

 

[vanity]

Jetzt nicht mehr.

Zitat

 

Ekosem-Agrar AG befindet sich aufgrund der Auswirkungen des Russland-Ukraine Konflikts in einer finanziellen Krise und beruft Anleihegläubigerversammlungen für die Restrukturierung der Anleihen ein

Walldorf, 5. April 2022 - Der Vorstand der Ekosem-Agrar AG gibt bekannt, dass sich die Gesellschaft aufgrund der Auswirkungen des Russland-Ukraine Konflikts in einer finanziellen Krise befindet. Die wesentlichen Gründe hierfür sind zum einen, dass sich in Euro und USD zu bezahlende Inputstoffe wie Saatgut, Dünger und Ersatzteile für Landmaschinen erheblich verteuert und sich bei der Beschaffung von Inputstoffen teilweise massive Auswirkungen hinsichtlich Lieferfähigkeit und Logistik ergeben haben. Zum anderen ist die Kapitalmarktrefinanzierung von Unternehmen mit Russlandbezug und die Versorgung mit Liquidität massiv erschwert worden und der Zahlungsverkehr zwischen der Russischen Föderation und Deutschland aufgrund der gegenseitigen Sanktionen und Restriktionen erheblich eingeschränkt.

Ferner gibt der Vorstand der Ekosem-Agrar AG bekannt, dass er mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen hat, den Gläubigern der EUR 78 Mio. 8,5% Inhaber-Teilschuldverschreibungen (ISIN: DE000A1RORZ5 / WKN A1RORZ) ("ESA-Anleihe 2012/ 2022") und der EUR 100 Mio. 7,5% Inhaber-Teilschuldverschreibungen (ISIN: DE000A2YNR08 / WKN A2YNR0) ("ESA-Anleihe 2019 /2024"; ESA-Anleihe 2012/2022 und ESA-Anleihe 2019/2024 zusammen "ESA-Anleihen") jeweils ein Restrukturierungskonzept für diese Anleihen zur Beschlussfassung vorzulegen. Das Restrukturierungskonzept für die ESA-Anleihen enthält im Wesentlichen folgende Eckpunkte:

- Beschlussfassungen über die Restrukturierung der ESA-Anleihen, insbesondere über die Verlängerung der Fälligkeiten der Hauptforderungen der ESA-Anleihen um jeweils weitere fünf Jahre und die Reduzierung der Zinsen auf jährlich 2,5 %, verbunden mit einem qualifizierten Rangrücktritt auf die Zinsen,

- Beschlussfassungen über die Ausschlüsse der Rückzahlungsoptionen Put bei einem Kontrollwechsel im Fall der Veräußerung der von der Ekosem-Agrar AG direkt und indirekt gehaltenen Anteile an den russischen Zwischenholdinggesellschaften, wenn eine entsprechende Veräußerung aus politischen Gründen in Russland erforderlich werden sollte, um den Fortbestand des Unternehmens zu sichern und

- Beschlussfassung über die Bestellung der e.Anleihe GmbH mit Sitz in Stuttgart, vertreten durch deren Geschäftsführer Herrn Christoph Chardon, als gemeinsamer Vertreter der ESA-Anleihe 2012/2022.

In diesem Zusammenhang werden die Gläubiger der ESA-Anleihe 2012/2022 zu der am 9. Mai 2022 und die Gläubiger der ESA-Anleihe 2019/2024 zu der am 10. Mai 2022 jeweils in 74889 Sinsheim stattfindenden Anleihegläubigerversammlung eingeladen. Die entsprechenden Einberufungen der Anleihegläubigerversammlungen werden heute im Bundesanzeiger veröffentlicht.

 

Adhoc  05.04.22 15:01

 

Unternehmens-Mitteilung

[basti_]

Die 2.5% wird doch schon kein Gläuiger akzeptieren und dann noch "Ausschluss der Rückzahloptionen" ...

 

Das sieht doch eher danach aus, dass man den Krieg nun als Vorwand für etwas nimmt, was sowieso schon länger geplant/gewollt war.

my2cents

[Neu-Bert]

Und bitte was war schon länger geplant?

 

[Schwabenpfeil]

vor 3 Stunden von basti_:

Die 2.5% wird doch schon kein Gläuiger akzeptieren und dann noch "Ausschluss der Rückzahloptionen" ...

 

Das sieht doch eher danach aus, dass man den Krieg nun als Vorwand für etwas nimmt, was sowieso schon länger geplant/gewollt war.

my2cents

So ein Blödsinn. Aber es gibt halt überall Anhänger von Verschwörungstheorien.

 

[Neu-Bert]

vor einer Stunde von Schwabenpfeil:

So ein Blödsinn. Aber es gibt halt überall Anhänger von Verschwörungstheorien.

Seh ich nicht so. Was ist denn Verschwörungstheorie, wenn Ekosem-Agrar AG in ihrer Mitteilung ausdrücklich darauf hinweist, daß ein Verkauf über 190 Mio geplant ist. So was plant sich nicht in ein paar Wochen. Die Anleihegläubiger müssen sich schon warm anziehen.

 

Und, wenn es keine "Verschwörung" ist, warum sollen dann die Anleihegläubiger im Rang zurück treten. Das bedeutet, daß erst ALLE anderen Gläubiger, auch die, die später kommen, erst vollständig befriedigt werden. Erst dann, wenn was übrig bleibt, bekommt der Anleihegläubiger was.

 

Wenn nicht, wie im Entwurf vorgeschlagen, der vom der Gesellschaft genannte Vertreter im 400 € Stundenlohn den Rest nicht vorher abfrühstückt.

 

[Schwabenpfeil]

Jetzt habe ich alles noch einmal nachgelesen. Ich erkenne den Versuch, erstens das Unternehmen zu retten und zweitens die Euro-Investoren nach Möglichkeit zu befriedigen. Die Behauptung, der Krieg wäre ein Vorwand für etwas lange geplantes, ist eine Frechheit. Ich saß mit Stefan Dürr und Wolfgang Blaesi schon 21012 bei der ersten Anleihe mit am Tisch. Man kann ihnen vorwerfen, mit dem forcierten Expansionstempo die Verschuldung (und damit di Abhängigkeit von Banken) sehr riskant nach oben getrieben zu haben. aber mehr nicht!

Der geplante Kauf/Verkaufspreis von 190 Mio Euro "ist höher als die gesamte Anleiheverbindlichkeiten beider Anleihen." Außerdem ist eine Rückkaufsoption vorgesehen.

Falls die politische Lage und die Sanktionen allerlei Art sich künftig besser entwickeln sollten als heute absehbar, sollten daran auch die Altgläubiger aus den beiden Anleihen partizipieren. Deshalb werde ich für einen Besserungsschein/Besserungsklausel zur nachträglichen Anhebung des heute wohl erforderlichen Coupons von 2,5% plädieren. Müsste zustimmungsfähig sein.

Neu-Bert und Basti: Waren die Beiträge intellektuelle Fingerübungen für Nichtbetroffene oder steckt da auch etwas finanzielles Engagement dahinter? Forsch reden lässt sich bekanntlich immer leicht, wenn kein Geld im Feuer steht.      

[chaosmaker85]

vor 5 Minuten von Schwabenpfeil:

Waren die Beiträge intellektuelle Fingerübungen für Nichtbetroffene oder steckt da auch etwas finanzielles Engagement dahinter? Forsch reden lässt sich bekanntlich immer leicht, wenn kein Geld im Feuer steht.      

Bezeichnend ist doch dass hier klar war wie es enden wird. Zwar nicht wann und wie aber überraschend kommt das jetzt nicht. Ein weiteres trauriges Kapitel im großen Buch des Mittelstand-Junk

[vanity]

Bezeichnend auch die Sprache, fast schon chinesisch:

 

Vom "Russland-Ukraine Konflikt" ist da die Rede und von der "bedauerlichen Eskalation" desselben. Na, immerhin wird auch das damit verbundene Leid von Millionen Ungenannter bedauert. Wes Brot ich ess' Milch ich trink' ...

 

Nachtrag zum Schaudern: Kommt aber nicht von ungefähr, wenn man sich diese Einlassungen von Dürr kurz nach der Krim-Annexion anschaut.

[LaRoth]

Zitat

- Beschlussfassungen über die Ausschlüsse der Rückzahlungsoptionen Put bei einem Kontrollwechsel im Fall der Veräußerung der von der Ekosem-Agrar AG direkt und indirekt gehaltenen Anteile an den russischen Zwischenholdinggesellschaften, wenn eine entsprechende Veräußerung aus politischen Gründen in Russland erforderlich werden sollte, um den Fortbestand des Unternehmens zu sichern und

Kann mir jemand erklären was mit dieser Rückzahlungsoption Put gemeint ist? Ergoogeln konnte ich es mir leider nicht.

[juliusjr]

Ich hab keine ekosem, aber kontrollwechsel heisst wohl die Mehrheit hat dann wer anders bei den zwischenholdings. Dürr hat noch nie Anleihen zurückzahlen wollen und jetzt natürlich erst recht nicht.....

[Schwabenpfeil]

vor 4 Stunden von juliusjr:

Ich hab keine ekosem, aber kontrollwechsel heisst wohl die Mehrheit hat dann wer anders bei den zwischenholdings. Dürr hat noch nie Anleihen zurückzahlen wollen und jetzt natürlich erst recht nicht.....

Verehrter julius: keine Ekosem haben, aber salopp mal Falschmeldungen absetzen ohne Erkenntniswert für die jetzige Situation! Dürr hat sehr wohl eine Anleihe zurückgezahlt, und zwar die erste mit 8,755 coupon WKN A1MLSJ. Und wer an der heutigen Telefonkonferenz teilgenommen hat, konnte den Eindruck mitnehmen, dass hart dafür gerungen wird, den Schaden der Bondholder zu minimieren, 

[Neu-Bert]

vor einer Stunde von Schwabenpfeil:

Verehrter julius: keine Ekosem haben, aber salopp mal Falschmeldungen absetzen ohne Erkenntniswert für die jetzige Situation!

 

Am 5.4.2022 um 22:54 von Schwabenpfeil:

Neu-Bert und Basti: Waren die Beiträge intellektuelle Fingerübungen für Nichtbetroffene oder steckt da auch etwas finanzielles Engagement dahinter? Forsch reden lässt sich bekanntlich immer leicht, wenn kein Geld im Feuer steht. 

Persönliche Angriffe und Diskreditierungen ist das Handwerkszeug von bezahlten Schreibern oder andereweitig Abhängiger oder Höriger. Garniert mit etwas Wahrheit kommt das, was man heute nennt... Fake News nicht, da ja ein Körnchen Wahrheit drin ist.

 

Die von Schwabenpfeil angeführte Anleihe WKN A1MLSJ. wurde faktische NICHT zurückgezahlt. Sie wurde prolongiert mit der nunmehr notleidenden nur noch um die 10 % werthaltigen Anleihe WKN: A1R0RZ. Es ist immer gut, die Basisdaten zu lesen. In diesem Falle etwas arbeitsintensiv und nicht jedermanns Sache. Einige Blicke in die Geschäftsberichte, Finanzmeldungen bringt es.

 

Nochmal, wir reden hier von Wertpapieren, die 90% an Wert verloren haben. Also nicht um ein festverzinsliches Werpapier, das um den Ausgabekurs rumweht.

 

In Ariva finden sich auf dem Forum weiterführende Informationen.

https://www.ariva.de/forum/was-jetzt-nach-einmarsch-in-die-ukraine-2022-578853?page=1#jumppos29

 

Wer von Herrn Dürr (in Sachen Euro-Anleihe) behauptet, er sei ein Ehrenmann, unterschlägt was. Er ist ein lupenreiner.

 

[Schwabenpfeil]

Neu-Bert: Eigentlich will ich meine Zeit nutzbringender verbringen, aber jetzt bin ich mal unproduktiv hartnäckig. Zur Behauptung, Dürr-Ekosem hätte "nie Anleihen zurückgezahlt" halte ich nach nochmaliger Prüfung meines Gedächtnisses durch Recherche weiterhin dagegen: die erste Ekosem-anleihe 8,75% A1MLSJ 2012/17 wurde bei gleichem Zins prolongiert bis 2021 und am 23.3.21 zu 100% getilgt, 50 Mio euro. Unter kurshistorie-boerse.de kann man sehen, dass z.B. am 12.3.21 noch Handel zu 98,55 erfolgte.

Neu-Bert: Sie gehen Dürr (dessen historische Putin-Nähe ich nicht teile) persönlich mit der Diskreditierung an, er sei kein Ehrenmann. Überprüfen Sie selbst die Tilgung der A1MLSJ, wenn Sie meiner Aussage nicht trauen. Wenn Sie - sofern es so sein sollte - Ihren Irrtum oder Ihre Voreingenommenheit hier nicht eingestehen können, dann sind  S i e  für mich kein Ehrenmann...

[Walter White]

Am 8.9.2021 um 22:40 von Walter White:

Ich bin schon länger raus und rate jedem sich an die Seitenlinie zu stellen. Der Russe ist eben nicht berechenbar.

Mein Satz von damals wird wohl noch lange nach hallen,...

[Neu-Bert]

Wer zu den Anleihegläubigerversammlungen nicht (!) fährt, sollte

bedenken, daß jede Stimme zählt, will man z.B. den Rangrücktritt verhindern. Denn hierdurch wird der Enteignung der Anleihegläubiger Tür und tor geöffnet.

 

Ich werde dorthin fahren.

Ich habe heute ein längeres Telefonat mit den Sachbearbeitern bei SdK gehabt. Die meinsten meiner Hinweise und Anregungen kannten sie schon. Auch gehen die dort nicht von einer möglichen Enteignung durch den Russischen Staat, sondern durch die Landwirtschaftsbank aus.

Auch der Rangrücktritt worde kommentiert mit: "und dann verkauft der Käufer alles für 10 Mio. Abzüglich der Kosten bleibt nichts".

Daher für die, die nicht hinfahren. Bevollmächtigen wäre die Alternative. Natürlich kann dann bis zum 9.5. bzw. 10.5. nicht verkauft werden. Es wäre blöd, wenn die Verwaltung mit vielleicht einem Anteil damit durchkommt.  Für diese Vertretung fallen wohl keine Kosten an.

Der Link ist  www.sdk.org/ekosem  

[AlteMetallmühle]

Am 21.4.2022 um 11:14 von Neu-Bert:

Wer zu den Anleihegläubigerversammlungen nicht (!) fährt, sollte

bedenken, daß jede Stimme zählt, will man z.B. den Rangrücktritt verhindern. Denn hierdurch wird der Enteignung der Anleihegläubiger Tür und tor geöffnet.

 

Ich werde dorthin fahren.

Ich habe heute ein längeres Telefonat mit den Sachbearbeitern bei SdK gehabt. Die meisten meiner Hinweise und Anregungen kannten sie schon. Auch gehen die dort nicht von einer möglichen Enteignung durch den Russischen Staat, sondern durch die Landwirtschaftsbank aus.

Auch der Rangrücktritt worde kommentiert mit: "und dann verkauft der Käufer alles für 10 Mio. Abzüglich der Kosten bleibt nichts".

Daher für die, die nicht hinfahren. Bevollmächtigen wäre die Alternative. Natürlich kann dann bis zum 9.5. bzw. 10.5. nicht verkauft werden. Es wäre blöd, wenn die Verwaltung mit vielleicht einem Anteil damit durchkommt.  Für diese Vertretung fallen wohl keine Kosten an.

Der Link ist  www.sdk.org/ekosem  

Ich sehe die Enteignung durch die Bank auch als wahrscheinlicher an. Daher halte ich den Rangrücktritt ebenfalls für einen Schuss ins eigene Knie (des Anleihegläubigers), da dieser der Bank nur in die Karten spielen würde.

Jedoch halte ich es nicht pauschal für sinnvoll an der Versammlung teilzunehmen.

Laut Ekosem heißt es: Für die Beschlussfähigkeit der ersten Anleihegläubigerversammlung müssen mindestens 50 % des ausstehenden Anleihevolumens präsent sein.

Das klingt für mich danach, dass die anwesenden Gegenstimmen auch zur Beschlussfähigkeit beitragen.

Daher denke ich, die bessere Option ist, die Beschlussfähigkeit durch Abwesenheit zu verhindern, statt den vorgeschlagenen Beschlüssen entgegen zu stimmen.

 

Ich frage mich eigentlich, warum die e.Anleihe als gemeinsamer Vertreter die am 20.04. vorgestellten Bedingungen nicht als Gegenanträge für die Gläubigerversammlung formuliert, versprochene weitere Informationen aus den Gesprächen lassen auch auf sich warten.

[Neu-Bert]

Infos und Berichte von Teilnehmern der Anleihegläubigerversammlung

 

https://www.ariva.de/forum/was-jetzt-nach-einmarsch-in-die-ukraine-2022-578853?page=3

[Schildkröte]

Zitat

Der Ekosem-Agrar AG ist von ihrem Abschlussprüfer, der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft („EY“), ein Versagungsvermerk für den Einzel- und Konzernabschluss des Geschäftsjahres 2020 erteilt worden. Der Abschlussprüfer sieht sich aufgrund der Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts nicht in der Lage, ein abschließendes Prüfungsurteil abzugeben.

Quelle: Anleihen Finder