otto03 Posted January 18, 2014 Ergebnisse einer Anlage in investierbare MSCI Indizes (€ net) in den letzten 10 Jahren ( genauer 9 Jahre plus laufendes Jahr) vor Kosten und Steuern auf Indexbasis. In den hinteren 4 Spalten sind die Ergebnisse möglicher Aufteilungen (jährlich rebalanced) zu sehen. Die Aussagen betreffen natürlich nur den betrachteten Zeitraum und betrachten ausschließlich die Rendite, auch im Vergleich zum (fast) Gesamtmarkt - ACWI IMI. Share this post Link to post
Mato Posted January 18, 2014 Fehlt oben nicht eine Beschriftung für die Spalten? Verstehe ich so nicht. Share this post Link to post
Rubberduck Posted January 18, 2014 Fehlt oben nicht eine Beschriftung für die Spalten? Verstehe ich so nicht. Die ersten neun Spalten entsprechen 100% "einzelner" Index. Die Reihenfolge ist entsprechend der ersten Spalte zu nehmen. Das ermöglicht eine sehr komfortable Darstellung der Mischungen in den letzten vier Spalten. Und der entsprechende Vergleich mit dem ACWI IMI in Spalte 9 (von links). Share this post Link to post
otto03 Posted January 18, 2014 · Edited January 18, 2014 by otto03 Fehlt oben nicht eine Beschriftung für die Spalten? Verstehe ich so nicht. Die ersten neun Spalten entsprechen 100% "einzelner" Index. Die Reihenfolge ist entsprechend der ersten Spalte zu nehmen. Das ermöglicht eine sehr komfortable Darstellung der Mischungen in den letzten vier Spalten. Und der entsprechende Vergleich mit dem ACWI IMI in Spalte 9 (von links). Als kleine Zugabe noch die kläglichen Ergebnisse seit 31.12.2000. Ein zarter Hinweis für alle die b&h mit enorm hohen Aktienquoten über z.B. diesen Zeitraum gefahren wären. Share this post Link to post
lurklurk Posted January 18, 2014 · Edited January 18, 2014 by lurklurk Was mir so in den Sinn kommt: Europe Small sogar mehr % p.a. als US Small, obwohl letztere auf so hohe Bewertungen geklettert sind - interessant EM Small - echtes "Small Premium" (wäre in den EM ja endlich mal was), oder nur das höhere Beta der Smallcaps? wie sähe die Rendite mit Rebalancing, aber 15% EM-Anteil aus, wie es der ACWI IMI etwa hat? Quasi den gestückelt, Rebalancingvorteil isoliert? Sagen wir, 10% EM, 75% World, 3x5% Small Share this post Link to post
SneakySpeaky Posted January 18, 2014 · Edited January 18, 2014 by SneakySpeaky Was mir so in den Sinn kommt: Europe Small sogar mehr % p.a. als US Small, obwohl letztere auf so hohe Bewertungen geklettert sind - interessant EM Small - echtes "Small Premium" (wäre in den EM ja endlich mal was), oder nur das höhere Beta der Smallcaps? wie sähe die Rendite mit Rebalancing, aber 15% EM-Anteil aus, wie es der ACWI IMI etwa hat? Quasi den gestückelt, Rebalancingvorteil isoliert? Sagen wir, 10% EM, 75% World, 3x5% Small Fehler, sorry Share this post Link to post
otto03 Posted January 18, 2014 Was mir so in den Sinn kommt: Europe Small sogar mehr % p.a. als US Small, obwohl letztere auf so hohe Bewertungen geklettert sind - interessant EM Small - echtes "Small Premium" (wäre in den EM ja endlich mal was), oder nur das höhere Beta der Smallcaps? wie sähe die Rendite mit Rebalancing, aber 15% EM-Anteil aus, wie es der ACWI IMI etwa hat? Quasi den gestückelt, Rebalancingvorteil isoliert? Sagen wir, 10% EM, 75% World, 3x5% Small bitte sehr, auch hier wirkt die wundersame Welt des Rebalancing vor Kosten. noch jemand Wünsche? - ist jetzt eine ganz kleine Übung Share this post Link to post
Mr. Jones Posted January 18, 2014 Was hätte denn die 30/30/30/10 - Gewichtung mit 25% SC-Überhang bei Übergewichtung des eigenen Währungsraums gebracht? Share this post Link to post
lurklurk Posted January 18, 2014 Danke. 0,7-1,0% p.a. durch Rebalancing, das liegt in der erwarteten Größenordnung. Share this post Link to post
otto03 Posted January 18, 2014 Was hätte denn die 30/30/30/10 - Gewichtung mit 25% SC-Überhang bei Übergewichtung des eigenen Währungsraums gebracht? Gesonderte Berücksichtigung des €-Raumes ist in dem Konstrukt leider (bisher) nicht vorgesehen, irgendwann(?) Share this post Link to post
Mr. Jones Posted January 18, 2014 Moin otto03, deine Zahlenfriedhöfe sind ja hochinteressant und ich erstarre immer in Ehrfurcht ob deines Datenfundus. Aber kannst du die nicht mal so aufbereiten, dass man nicht nach spätestens der dritten Zeile den Faden verloren hat? Gesonderte Berücksichtigung des €-Raumes ist in dem Konstrukt leider (bisher) nicht vorgesehen, irgendwann(?) Trotzdem Danke für die schön aufbereiteten Zahlenfriedhöfe. Share this post Link to post
€-man Posted January 18, 2014 otto, wärst Du nicht otto, dann würde ich jetzt gans kätzerisch die Frage nach dem Schicksal der Katze ex ante stellen. Gruß €-man P.S. Schöne Arbeiten! Share this post Link to post
Kaffeetasse Posted January 19, 2014 noch jemand Wünsche? - ist jetzt eine ganz kleine Übung 50/50 MDAX und Nasdaq 100, falls es keine großen Umstände macht... :- Share this post Link to post
otto03 Posted January 20, 2014 noch jemand Wünsche? - ist jetzt eine ganz kleine Übung 50/50 MDAX und Nasdaq 100, falls es keine großen Umstände macht... :- Sorry, macht zu viele Umstände - mit kleine Übung meinte ich andere Gewichtung der bereits vorhandenen Grundindizes. Share this post Link to post
Kaffeetasse Posted January 20, 2014 Gut dann 50/50 Europe Small und USA Small. Plus 1/3 je Europe Small/USA Small/EM Small... Share this post Link to post
otto03 Posted January 21, 2014 Gut dann 50/50 Europe Small und USA Small. Plus 1/3 je Europe Small/USA Small/EM Small... "Fitting the Data" bis es quietscht. Share this post Link to post
otto03 Posted January 31, 2014 bisher setzt sich die Entwicklung auch in 2014 fort - alle small caps entwickeln sich besser als ihre large/mid Pendants - acwi imi entwickelt sich besser als die Kombinationen durch den geringeren emerging Anteil Share this post Link to post
lurklurk Posted February 1, 2014 Wie wäre es mit den sagenumwobenen Frontier Markets in den Tabellen? Share this post Link to post
otto03 Posted February 1, 2014 Wie wäre es mit den sagenumwobenen Frontier Markets in den Tabellen? Irgendwann baue ich den ganzen Krempel um so daß alle mich interessierenden Indizes beliebig kombinierbar sind, z.Zt. habe ich ohne zusätzlichen Aufwand Daten von: msci world small REX GESAMT PERFORMANCE-INDEX DAX- VOLATILITÄTSINDEX DAX PERFORMANCE-INDEX msci world € net DJ STOXX 600 (RETURN) msci europe € net DOW JONES EURO STOXX INDEX (PERFORMA... msci emu € net DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX (PERFO... msci usa msci north america msci japan msci emerging msci europe small msci emu small msci usa small msci pacific msci pacific ex msci emerging small msci frontier markets MDAX PERFORMANCE-INDEX acwi acwi imi alle in der € net Variante Share this post Link to post
chart Posted March 31, 2014 · Edited March 31, 2014 by chart Hallo Otto, wäre es möglich folgende Kombinationen MSCI World / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM darzustellen? Die Small Caps vielleicht einmal mit 5% und 10% Gewichtung. Und vielleicht noch diese Kombination S&P500 bzw. MSCI Nord Amerika / STOXX Europe 600 / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM Small Cap. Den MSCI Small Cap könnte man nun noch aufspalten in USA und Europa, aber ob das etwas bringt?!? Share this post Link to post
otto03 Posted March 31, 2014 Hallo Otto, wäre es möglich folgende Kombinationen MSCI World / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM darzustellen? Die Small Caps vielleicht einmal mit 5% und 10% Gewichtung. Und vielleicht noch diese Kombination S&P500 bzw. MSCI Nord Amerika / STOXX Europe 600 / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM Small Cap. Den MSCI Small Cap könnte man nun noch aufspalten in USA und Europa, aber ob das etwas bringt?!? Schnellschuß ohne Gewehr - Kunstwerk um World Small erweitert; nur MSCI Daten liegen in aufbereiteter Form vor; Kombis mit Regionen Small Caps sind bereits weiter zurück im Thread dargestellt. Share this post Link to post
sheygetz Posted March 31, 2014 REX GESAMT PERFORMANCE-INDEX ... REX-P 100% REX-P 50% DAX 25% MDAX 25% (Voll der Home-Bias) REX-P 40% msci europe small 20% msci usa small 20% msci emerging small 20% Hendrik dankt! Share this post Link to post
otto03 Posted March 31, 2014 REX GESAMT PERFORMANCE-INDEX ... REX-P 100% REX-P 50% DAX 25% MDAX 25% (Voll der Home-Bias) REX-P 40% msci europe small 20% msci usa small 20% msci emerging small 20% Hendrik dankt! Zitat: nur MSCI Daten liegen in aufbereiteter Form vor DAX/RexP Übersichten gibt es hier: https://www.wertpapier-forum.de/topic/43020-daxrexp/ Share this post Link to post
chart Posted March 31, 2014 · Edited March 31, 2014 by chart Vielen Dank otto! Interessante Aufteilung 25/25/25/25. Share this post Link to post
