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otto03

Entwicklung unterschiedlich gewichteter MSCI Indizes

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otto03
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Ergebnisse einer Anlage in investierbare MSCI Indizes (€ net) in den letzten 10 Jahren ( genauer 9 Jahre plus laufendes Jahr) vor Kosten und Steuern auf Indexbasis.

 

 

In den hinteren 4 Spalten sind die Ergebnisse möglicher Aufteilungen (jährlich rebalanced) zu sehen.

 

Die Aussagen betreffen natürlich nur den betrachteten Zeitraum und betrachten ausschließlich die Rendite,

auch im Vergleich zum (fast) Gesamtmarkt - ACWI IMI.

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Mato
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Fehlt oben nicht eine Beschriftung für die Spalten? Verstehe ich so nicht.

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Rubberduck
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Fehlt oben nicht eine Beschriftung für die Spalten? Verstehe ich so nicht.

 

Die ersten neun Spalten entsprechen 100% "einzelner" Index.

Die Reihenfolge ist entsprechend der ersten Spalte zu nehmen.

Das ermöglicht eine sehr komfortable Darstellung der Mischungen in den letzten vier Spalten.

Und der entsprechende Vergleich mit dem ACWI IMI in Spalte 9 (von links).

 

 

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otto03
Posted · Edited by otto03

Fehlt oben nicht eine Beschriftung für die Spalten? Verstehe ich so nicht.

 

Die ersten neun Spalten entsprechen 100% "einzelner" Index.

Die Reihenfolge ist entsprechend der ersten Spalte zu nehmen.

Das ermöglicht eine sehr komfortable Darstellung der Mischungen in den letzten vier Spalten.

Und der entsprechende Vergleich mit dem ACWI IMI in Spalte 9 (von links).

:thumbsup:

 

 

Als kleine Zugabe noch die kläglichen Ergebnisse seit 31.12.2000.

Ein zarter Hinweis für alle die b&h mit enorm hohen Aktienquoten über z.B. diesen Zeitraum gefahren wären.

 

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lurklurk
Posted · Edited by lurklurk

Was mir so in den Sinn kommt:

  • Europe Small sogar mehr % p.a. als US Small, obwohl letztere auf so hohe Bewertungen geklettert sind - interessant
  • EM Small - echtes "Small Premium" (wäre in den EM ja endlich mal was), oder nur das höhere Beta der Smallcaps?
  • wie sähe die Rendite mit Rebalancing, aber 15% EM-Anteil aus, wie es der ACWI IMI etwa hat? Quasi den gestückelt, Rebalancingvorteil isoliert? Sagen wir, 10% EM, 75% World, 3x5% Small

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SneakySpeaky
Posted · Edited by SneakySpeaky

Was mir so in den Sinn kommt:

  • Europe Small sogar mehr % p.a. als US Small, obwohl letztere auf so hohe Bewertungen geklettert sind - interessant
  • EM Small - echtes "Small Premium" (wäre in den EM ja endlich mal was), oder nur das höhere Beta der Smallcaps?
  • wie sähe die Rendite mit Rebalancing, aber 15% EM-Anteil aus, wie es der ACWI IMI etwa hat? Quasi den gestückelt, Rebalancingvorteil isoliert? Sagen wir, 10% EM, 75% World, 3x5% Small

 

Fehler, sorry

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otto03
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Was mir so in den Sinn kommt:

  • Europe Small sogar mehr % p.a. als US Small, obwohl letztere auf so hohe Bewertungen geklettert sind - interessant
  • EM Small - echtes "Small Premium" (wäre in den EM ja endlich mal was), oder nur das höhere Beta der Smallcaps?
  • wie sähe die Rendite mit Rebalancing, aber 15% EM-Anteil aus, wie es der ACWI IMI etwa hat? Quasi den gestückelt, Rebalancingvorteil isoliert? Sagen wir, 10% EM, 75% World, 3x5% Small

 

bitte sehr, auch hier wirkt die wundersame Welt des Rebalancing vor Kosten.

 

post-8434-0-18411400-1390078658_thumb.png

 

 

noch jemand Wünsche? - ist jetzt eine ganz kleine Übung

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Mr. Jones
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Was hätte denn die 30/30/30/10 - Gewichtung mit 25% SC-Überhang bei Übergewichtung des eigenen Währungsraums gebracht?

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lurklurk
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Danke. thumbsup.gif 0,7-1,0% p.a. durch Rebalancing, das liegt in der erwarteten Größenordnung.

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otto03
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Was hätte denn die 30/30/30/10 - Gewichtung mit 25% SC-Überhang bei Übergewichtung des eigenen Währungsraums gebracht?

 

Gesonderte Berücksichtigung des €-Raumes ist in dem Konstrukt leider (bisher) nicht vorgesehen, irgendwann(?)

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Mr. Jones
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Moin otto03, deine Zahlenfriedhöfe sind ja hochinteressant und ich erstarre immer in Ehrfurcht ob deines Datenfundus. Aber kannst du die nicht mal so aufbereiten, dass man nicht nach spätestens der dritten Zeile den Faden verloren hat? crying.gif

 

 

Gesonderte Berücksichtigung des €-Raumes ist in dem Konstrukt leider (bisher) nicht vorgesehen, irgendwann(?)

Trotzdem Danke für die schön aufbereiteten Zahlenfriedhöfe. :)

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€-man
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otto, wärst Du nicht otto, dann würde ich jetzt gans kätzerisch die Frage nach dem Schicksal der Katze ex ante stellen.

 

Gruß

€-man

 

P.S. Schöne Arbeiten!

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Kaffeetasse
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noch jemand Wünsche? - ist jetzt eine ganz kleine Übung

 

50/50 MDAX und Nasdaq 100, falls es keine großen Umstände macht... :-

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otto03
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noch jemand Wünsche? - ist jetzt eine ganz kleine Übung

 

50/50 MDAX und Nasdaq 100, falls es keine großen Umstände macht... :-

 

Sorry, macht zu viele Umstände - mit kleine Übung meinte ich andere Gewichtung der bereits vorhandenen Grundindizes.

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Kaffeetasse
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Gut dann 50/50 Europe Small und USA Small. ;)

 

Plus 1/3 je Europe Small/USA Small/EM Small...

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otto03
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Gut dann 50/50 Europe Small und USA Small. ;)

 

Plus 1/3 je Europe Small/USA Small/EM Small...

 

"Fitting the Data" bis es quietscht.

 

post-8434-0-79523700-1390287263_thumb.png

 

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Kaffeetasse
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Danke :thumbsup:

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otto03
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post-8434-0-27649300-1391212543_thumb.png

 

 

bisher setzt sich die Entwicklung auch in 2014 fort

- alle small caps entwickeln sich besser als ihre large/mid Pendants

- acwi imi entwickelt sich besser als die Kombinationen durch den geringeren emerging Anteil

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lurklurk
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Wie wäre es mit den sagenumwobenen Frontier Markets in den Tabellen? smile.gif

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otto03
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Wie wäre es mit den sagenumwobenen Frontier Markets in den Tabellen? smile.gif

 

Irgendwann baue ich den ganzen Krempel um so daß alle mich interessierenden Indizes beliebig kombinierbar sind, z.Zt. habe ich ohne zusätzlichen Aufwand Daten von:

 

msci world small

 REX GESAMT PERFORMANCE-INDEX  

 DAX- VOLATILITÄTSINDEX  

 DAX PERFORMANCE-INDEX  

msci world € net

 DJ STOXX 600 (RETURN)  

msci europe € net

 DOW JONES EURO STOXX INDEX (PERFORMA...  

msci emu € net

 DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX (PERFO...  

msci usa

msci north america

msci japan

msci emerging

msci europe small

msci emu small

msci usa small

msci pacific

msci pacific ex

msci emerging small

msci frontier markets

 MDAX PERFORMANCE-INDEX  

acwi

acwi imi

 

 

alle in der € net Variante

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chart
Posted · Edited by chart

Hallo Otto,

 

wäre es möglich folgende Kombinationen MSCI World / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM darzustellen? Die Small Caps vielleicht einmal mit 5% und 10% Gewichtung.

Und vielleicht noch diese Kombination S&P500 bzw. MSCI Nord Amerika / STOXX Europe 600 / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM Small Cap.

Den MSCI Small Cap könnte man nun noch aufspalten in USA und Europa, aber ob das etwas bringt?!?

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otto03
Posted

Hallo Otto,

 

wäre es möglich folgende Kombinationen MSCI World / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM darzustellen? Die Small Caps vielleicht einmal mit 5% und 10% Gewichtung.

Und vielleicht noch diese Kombination S&P500 bzw. MSCI Nord Amerika / STOXX Europe 600 / MSCI EM / MSCI World Small Cap / MSCI EM Small Cap.

Den MSCI Small Cap könnte man nun noch aufspalten in USA und Europa, aber ob das etwas bringt?!?

 

Schnellschuß ohne Gewehr - Kunstwerk um World Small erweitert; nur MSCI Daten liegen in aufbereiteter Form vor; Kombis mit Regionen Small Caps sind bereits weiter zurück im Thread dargestellt.

 

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sheygetz
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 REX GESAMT PERFORMANCE-INDEX  

...

 

 

REX-P 100%

 

REX-P 50%

DAX 25%

MDAX 25%

(Voll der Home-Bias)

 

REX-P 40%

msci europe small 20%

msci usa small 20%

msci emerging small 20%

 

Hendrik dankt!

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otto03
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 REX GESAMT PERFORMANCE-INDEX  

...

 

 

REX-P 100%

 

REX-P 50%

DAX 25%

MDAX 25%

(Voll der Home-Bias)

 

REX-P 40%

msci europe small 20%

msci usa small 20%

msci emerging small 20%

 

Hendrik dankt!

 

Zitat: nur MSCI Daten liegen in aufbereiteter Form vor

 

 

DAX/RexP Übersichten gibt es hier:

https://www.wertpapier-forum.de/topic/43020-daxrexp/

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chart
Posted · Edited by chart

Vielen Dank otto!

Interessante Aufteilung 25/25/25/25.

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