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iliad

Valiant Bank AG SF-Anl. 2013(18/23)

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iliad
Posted

Bin am überlegen in folgende Nachranganleihe zu investieren (bestehendes Valiant Sparkonto wird für Auslandskunden aufgelöst). Meinugen? Konservativere CHF Alternativen? Das Geld soll für die nächsten 5 Jahre in der Schweiz verbleiben.

 

Restlaufzeit - Fälligkeit 24.04.2023

Ausgabedatum 2013

Nominalzinssatz 4,00% fest bis 24.04.2018, danach 5-year CHF swap plus 3,5525%

Stückelung 5.000 CHF

Anleihevolumen 150 Mio CHF

Zinszahlung jährlich

Zinstermin 24.04.

Nachrangig ja

ISIN CH0210009897

Valoren# 21000989

 

Prospekt: https://www.valiant.ch/fileadmin/Prospekt_nachrangige_Anleihe.pdf

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bondholder
Posted

Bin am überlegen in folgende Nachranganleihe zu investieren (bestehendes Valiant Sparkonto wird für Auslandskunden aufgelöst). Meinugen? Konservativere CHF Alternativen? Das Geld soll für die nächsten 5 Jahre in der Schweiz verbleiben.

 

Ist dir wirklich klar, was für ein Schweinkram das ist?

 

Write-down

Upon occurrence of a Viability Event, the principal amount of the Bonds shall be permanently written down to zero and the investors will not receive any repayment of principal under the Bonds.

 

Konservative CHF-Anlage: Staatsanleihen der Confoederatio Helvetica (mit negativer Rendite)

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iliad
Posted

Ist dir wirklich klar, was für ein Schweinkram das ist?

Nein, ist mir nicht. Danke für Deine Antwort, bondholder.

 

“Viability Event” means that either: (a) the Regulator has notified the Issuer that it has determined that the writedown
of the Bonds, together with the conversion or write-down of holders’ claims in respect of any other Tier 1
Instruments and Tier 2 Instruments that, pursuant to their terms or by operation of law, are capable of being converted
into equity or written down at that time, is, because customary measures to improve the Issuer’s capital adequacy
are at the time inadequate or unfeasible, an essential requirement to prevent the Issuer from becoming insolvent,
bankrupt or unable to pay a material part of its debts as they fall due, or from ceasing to carry on its business; or (b)
customary measures to improve the Issuer’s capital adequacy being at the time inadequate or unfeasible, the Issuer
has received an irrevocable commitment of extraordinary support from the Public Sector (beyond customary transactions
and arrangements in the ordinary course) that has, or imminently will have, the effect of improving the Issuer’s
capital adequacy and, without which, in the determination of the Regulator, the Issuer would have become insolvent,
bankrupt, unable to pay a material part of its debts as they fall due or unable to carry on its business.

Die Frage ist, ob dieses Viability Event eine übliche Klausel ist und ob die Rendite passt (im Vergleich zu anderen Tieren).

"Konservativere CHF Alternativen" ist schlecht ausgedrückt, ich hätte vielleicht schreiben sollen "besseres Risiko-Rendite Profil in CHF". Ich überlege eventuell 25% mit höherem Risiko anzulegen. Die restlichen 75% bringen dann auf dem Konto satte 0,01%.

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asche
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Für CHF-Schweinkram würde ich da noch eher die RBI empfehlen (CH0212937210), das ist mW ein normale Tier2 - im Gegensatz zu diesem hier.

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bondholder
Posted · Edited by bondholder

Die Frage ist, ob dieses Viability Event eine übliche Klausel ist und ob die Rendite passt (im Vergleich zu anderen Tieren).

Für mich wäre die Frage eher, warum zum Teufel du jetzt – wo das Risiko kaum belohnt wird – auf einmal mit einem Viertel (!!!) des Geldes zocken willst.

Und dann auch noch alles auf eine einzige Karte setzen?!?

Würdest du den in Frage stehenden Betrag alternativ in eine einzige Aktie (z.B. die der Valiant Bank) investieren?

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iliad
Posted · Edited by iliad

Ist ja nur ein Viertel des CHF Währungsanteils, welcher insgesamt recht klein ist. Wunschrendite dieses Risikoteils wäre 2-3% bei einer Laufzeit von 5-10 Jahren, also eine andere Liga als die RBI.

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