Kommen in der heutigen Zeit Börsencrashs häufiger und heftiger vor als früher?

[bla]

Würdet ihr also meinen, dass die beiden heftigen Crashs im Jahr 2000 und 2008 keine Ausnahmen waren sondern ein "ganz normaler" Verlauf der Börsenentwicklung?

"Normal" in dem Sinne, daß es eben immer wieder zu größeren Schwankungen kommt.

 

Wenn man sich die Volatilität in der Vergangenheit über verschiedene Perioden ansieht, ist es nicht all zu extrem. Kommt natürlich darauf an, wie man sich diese ansieht. Beispiele, alles aus dem S&P 500:

 

12 Monate rollierende Vola

 

Kurze Erklärung: Hier sieht man die Volatilität des S&P 500, wobei immer der Mittelwert der letzten 12 Monate genommen wurde.

 

Wie man sieht, gab es auch in der Vergangenheit recht hohe Schwankungszeiträume.

 

>=1% Tage pro Monat

Kurze Erklärung: Hier werden die Anzahl der Tage pro Monat genommen, welche eine höhere Schwankung als 1% aufweisen.

 

Spannbreite % pro Tag über 3 Monate

Kurze Erklärung: Hier sieht man die täglichen Kursabstände (Hoch - Tief)/Tief über 3 Monate gemittelt.

 

Ich zitiere mal aus dem Bericht:

 

From ultra-low levels of volatility to ultra-high levels and now back again , the past decade has been unique — but not unprecedented. [...] An historical perspective of volatility reflects that higher volatility periods are normal and can extend for quarters or years.

 

Von ultra-niedriger Volatilität auf ultra-hohe und jetzt wieder zurück, das vergangene Jahrzehnt war einzigartig - aber nicht beispiellos. [...] Eine historische Perspektive der Volatilität spiegelt wider, dass Zeiten von höhere Volatilität normal sind und diese sich auf Quartale oder Jahre zu ausdehen können.

Quelle: http://www.crestmont...Perspective.pdf

 

Wie die Zukunft aussehen wird weiß man natürlich nicht, falls doch, dann kann man damit eine Menge Geld damit machen

[Chartwaves]

Ok, dann sieht man die anderen Crashs, die hier noch erwähnt wurden, im langfristigen MSCI World Chart nicht. Würdet ihr also meinen, dass die beiden heftigen Crashs im Jahr 2000 und 2008 keine Ausnahmen waren sondern ein "ganz normaler" Verlauf der Börsenentwicklung?

 

Die Dotcom-Blase 2000 war eine Singularität, wie sie vielleicht einmal pro Jahrhundert vorkommt: Eine neue, vielversprechende Technologie, die einen (übertriebenen) Boom auslöst. Woraufhin nach der Übertreibung ein entsprechener Crash folgt. In der Form, mit einem solchen Auslöser, gibt es das wirklich selten.

 

Damit verglichen sind andere Spekulationsblasen fast schon "normal".