Anleihen

[otto03]

Verkauf ETF A12HSP, zu geringe eff. Rendite dafür zu lange Laufzeit

(Daten von Ishares: Effektivrendite 0,86%, Restlaufzeit 5,22 Jahre)

 

[otto03]

Kuponbestimmende Zinssätze für die lieben Abhängigen

 

 

 

[otto03]

 

aber vielleicht muß ich ja doch A0TULU separieren und in diesen Zoo aufnehmen

[otto03]

Zinsen gezahlt hat mit Valuta 15.11.2017

 

A0GJKR    4,000% buenos aires, province of... eo-bonds 2005(20-35) reg.s

[otto03]

Kauf

 

A1VQDJ   1,000% teva pharmac.fin.nl IV b.v. sf-schuldverschr. 2016(25) (chf)   @80,76

[Gast240416]

 

Teil einer Währungsdiversifikation?

 

Teva finde ich eine gute Idee, bin mit meinen Fremdwährungsanleihen

aber auf keinem grünen Zweig.

Damit erfüllen sie in meiner Hand nicht das eigentlich zugewiesene Ziel im risikoarmen Teil.

[Gast231208]

vor 10 Stunden schrieb Cef:

 

Teil einer Währungsdiversifikation?

 

Teva finde ich eine gute Idee, bin mit meinen Fremdwährungsanleihen

aber auf keinem grünen Zweig.

Damit erfüllen sie in meiner Hand nicht das eigentlich zugewiesene Ziel im risikoarmen Teil.

 

Als un- bzw. halbwissender Anleihen-Laie, schreibe ich mal, wie ich es für mein Depot handhabe:

- ich sehe Fremdwährungsanleihen niemals als Teil meines risikoärmeren Depotanteils, (Ergänzung: risikoärmer (aber eben noch nicht risikoarmselig, das wäre  für mich ytm 0 oder sogar <0), im Vergleich zu RK3)

- je länger die Laufzeit einer Fremdwährungsanleihe, desto mehr Zeit bleibt (bei hohem Kupon) die Währungsschwankungen auszusitzen,

- bei TEVA finde ich auf die Schnelle keine Euro-Anleihe ohne Kindersicherung

- meine Schnellschuss Wahl wäre, wenn ich an ein Überleben von TEVA glaube, als Langfristanlage folgende USD Anleihe: Teva Pharmaceutical Finance LLC-Anleihe: 6,150% bis 01.02.2036WKN: A0GMZX /

  ISIN: US88163VAD10

   http://www.finanzen.net/anleihen/a0gmzx-teva-pharmaceutical-finance-llc-anleihe

 

[vanity]

vor 2 Stunden schrieb pillendreher:

... ich sehe Fremdwährungsanleihen niemals als Teil meines risikoärmeren Depotanteils ...

... risikoärmer ist ja jetzt wieder so Formulierung, bei der Missverständnissen Tür und Tor geöffnet sind und die garantiert jemand in den falschen Hals bekommt.

 

risikoarm (RK1) -> risikoärmer (RK0,5) -> am risikoärmsten (RK0) - so etwa? Du solltest dich von Vergleichsoperatoren fernhalten!

 

Meine Anleihen (der übliche Zoo) betrachte ich, von wenigen Ausnahmen abgesehen, ohnehin nicht als risikoarmseligen Depotanteil - FW hin oder her (dafür gibt es TG/FG), wobei ich FW nach Möglichkeit meide (Anteil < 5%). Man sollte davon ausgehen, dass Chancen/Risiken durch die Renditedifferenz hinreichend eingepreist sind, aber die Schwankungen sind doch beträchtlich (und zuletzt nicht im Sinne des €-Anlegers. Immerhin hat USD  jetzt die Parität - zu CHF).

 

vor 2 Stunden schrieb pillendreher:

- je länger die Laufzeit einer Fremdwährungsanleihe, desto mehr Zeit bleibt (bei hohem Kupon) die Währungsschwankungen auszusitzen,

Das halte ich für eine der sieben Mythen des WPF, irgendwo neben den Vorteilen der Einstandskursverbilligung und der wash sales (und weiteren).

 

 

[otto03]

vor 36 Minuten schrieb vanity:

 

 

Das halte ich für eine der sieben Mythen des WPF, irgendwo neben den Vorteilen der Einstandskursverbilligung und der wash sales (und weiteren).

 

 

 

Mythos 1 Aussitzen von Währungsschwankungen

Mythos 2 Einstandskursverbilligung

Mythos 3 Wash Sales

Mythos 4 .......

Mythos 5 .......

Mythos 6 .......

Mythos 7 .......

 

Lass mich doch an den anderen Mythen teilhaben, bitte

 

PS thematisch ursprünglichen Mythos "Aussitzen ...." ergänzt

[otto03]

Zinsen für

 

A1ANQ2   7,750% venezuela, boliv. republik dl-bonds 2009(19) reg.s  ($us)

 

(Valuta 17.10.2017)

 

wurden storniert (Commerzbank) mit der Anmerkung "Die Gutschrift wurde irrtümlich erstellt"

[otto03]

- ab sofort: alle Venezuela bezogenen Anleihen in meinen Auswertungen mit Flat-Berechnung

- Auflösung der Venezuela Untergruppe und Einbeziehung in die "Zero Casino" Gruppe

 

 

 

[Gast240416]

 

 

Mythos 4 Charttechniken haben einen Mehrwert 

 

(Duck und weit weg)

[kafkaesk93]

Vorschläge:

 

Mythos 5 BIP Gewichtung ist passiv

 

Mythos 6 Die EZB ist sehr sehr böse und die niedrigen Zinsen sind schuld an ...* 

 

Mythos 7 Die AfD - sie ist sehr gut!

 

*Beliebiges Wort einfügen

 

EDIT: Was sind Wash Sales?

[otto03]

vor 4 Stunden schrieb kafkaesk93:

 

 

EDIT: Was sind Wash Sales?

 

Verkauf mit Rückkauf um steuerrelevante Verluste zu generieren ohne aus dem Wert auszusteigen.

 

Nachteil: Verringerung der potentiellen Gewinne um 2xKosten und 2xSpread

[Raccoon]

Warum sind Wash Sales ein Mythos? 

[Günter Paul]

Am 16.11.2017 um 23:53 schrieb vanity:

risikoarm (RK1) -> risikoärmer (RK0,5) -> am risikoärmsten (RK0) - so etwa? Du solltest dich von Vergleichsoperatoren fernhalten!

Sollte man grunsätzlich so handhaben...

 

Am 16.11.2017 um 23:53 schrieb vanity:

Man sollte davon ausgehen, dass Chancen/Risiken durch die Renditedifferenz hinreichend eingepreist sind,

Nicht unbedingt , bei deinem Schweizengagement , soweit ich mich erinnere SRLEV N.V. SF-FLR Bonds , die ich übrigens ebenfalls halte , da hast du mich durch eine Nebenbemerkung überrascht , du hattest Bedenken wegen der Währung CHF und damit hattest du Recht , immerhin etwa 10 % Wahrungsverlust in einem Jahr .

 

Aber genau da würde ich dir widersprechen , jedenfalls beim CHF , da solltest du aussitzen können ..insofern behaupte ich es passt nicht in deine Mythensammlung..

 

Am 16.11.2017 um 23:53 schrieb vanity:

Das halte ich für eine der sieben Mythen des WPF, irgendwo neben den Vorteilen der Einstandskursverbilligung und der wash sales (und weiteren).

 

Bei Weichwährungen allerdings mag das zu den Mythen zählen ...

 

Am 16.11.2017 um 20:55 schrieb Cef:

bin mit meinen Fremdwährungsanleihen

aber auf keinem grünen Zweig.

Wird sich ändern , wenn es Europa und insbesondere uns schlechter geht ....

[otto03]

 

Das Tauschangebot scheint ja nicht so prickelnd zu sein.

 

Hat vielleicht jemand die neuen berechnet (mit welcher Methodik auch immer)?

 

 

 

 

 

[otto03]

Beginnende weitere Diversifizierung des ETF-Anteils

 

erster Kauf

A1JADV   ishares j.p. morgan em local govt. bond ucits etf

(der abgebildete Index wurde ausgetauscht - vorher Barclays)

 

[Schildkröte]

Du hast einen EM-Renten-ETF in lokaler Währung gekauft? Wie siehst Du das Wechselkursrisiko, die örtliche hohe Inflation und die recht lange Duration von 61 Monaten? 

[otto03]

vor 8 Minuten schrieb Schildkröte:

Du hast einen EM-Renten-ETF in lokaler Währung gekauft? Wie siehst Du das Wechselkursrisiko, die örtliche hohe Inflation und die recht lange Duration von 61 Monaten? 

 

- Wechselkursrisiko/-chance sehe ich als recht hoch an

- die örtliche Inflation ist durchaus hoch, könnte sich allerdings mittelfristig den DM Inflationsraten annähern

- die Duration muß man eben hinnehmen

- breite Diversifikation über Länder und Währungen die ich mit Einzelanleihen nicht leisten könnte

 

Zusammenfassend:

Glaube die Renditechancen über 5j/10j sind höher als die Chancen über einen vergleichbaren Zeitraum für DM Staatsanleihen in harten(?) Währungen.  

 

 

[Ramstein]

Ich hatte mich für US$ entschieden, da das Angebot an EM-Euro-Anleihen wohl zu gering ist. Dieses Jahr nicht so gut, aber auf längere Sicht ist mir das lieber als Weichwährungen.

[otto03]

vor 2 Minuten schrieb Ramstein:

Ich hatte mich für US$ entschieden, da das Angebot an EM-Euro-Anleihen wohl zu gering ist. Dieses Jahr nicht so gut, aber auf längere Sicht ist mir das lieber als Weichwährungen.

 

Gute Entscheidung, besitze ich seit 03.02.2011 (durchschnittlich seit 13.06.2013)

[Schildkröte]

Der Templeton Global Total Return ist für Dich als aktiver Fonds keine Alternative? Im Direktvergleich schneidet er besser ab. Bezüglich der hohen Inflation in Schwellenländern folgende Daumenregel z. K.:

 

Zitat

„Wegen der höheren Inflationsraten muss man immer eine Abwertung von zwei bis drei Prozent pro Jahr einkalkulieren“, sagt Teichmann.

[otto03]

Alternativen gibt es immer, aktive Fonds sind dennoch in der Regel für mich keine Alternative, da ich gerne weiss, was in den Konstrukten wenigstens ungefähr enthalten ist und nach welchen Kriterien die Inhalte hinein kommen, Wundertüten schätze ich eher nicht auch wenn sie ex post bessere Erträge abgeworfen haben.

 

Inflationsraten/Abwertungen - auch das sind alles ex post Erkenntnisse, wir werden sehen wie sich das alles zukünftig entwickelt.

[otto03]

Langsam wird es schon ein klein wenig unangenehm