FCR Immobilien AG

[ceekay74]

Zitat

Die FCR Immobilien AG ist auf den Erwerb von Abvermarktungs- und Insolvenzimmobilien und deren langfristigen Vermietung spezialisiert. Ankermieter unserer Fachmarkt- und Einkaufszentren sind internationale Handelsketten mit erstklassiger Bonität.

Unser Fokus liegt auf wirtschaftlich starken Standorten mit guten Wachstumsperspektiven und hoher Nachfrage. Dabei konzentrieren wir uns auf Objekte in einer Größe von 1 bis 10 Mio. Euro in kleinen bis mittleren Städten.

Internetpräsenz: KLICK

Ausstehende Anleihen:

 

7,100% FCR Immobilien Aktiengesellschaft 2021

WKN: A2BPUC | ISIN: DE000A2BPUC4

Wertpapierprospekt-71-Anleihe-2016-2021-FCR-Immobilien-AG.pdf

 

6,000% FCR Immobilien Aktiengesellschaft 2023

WKN: A2G9G6 | ISIN: DE000A2G9G64

Wertpapierprospekt-60-Anleihe-2018-2023-FCR-Immobilien-AG.pdf

 

5,250% FCR Immobilien Aktiengesellschaft 2024

WKN: A2TSB1 | ISIN: DE000A2TSB16

Gebilligter-Wertpapierprospekt-525-Anleihe-FCR-Immobilien-AG.pdf

 

Aktienkurs: KLICK

 

Unternehmenspräsentation-FCR-Immobilien-AG-Oktober-2019.pdf

 

11. April 2019 - KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer – Die „6,00%-FCR Immobilien-Anleihe“ (Update)

11. April 2019 - KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer – Die „5,25%-FCR Immobilien-Anleihe“

 

 

FCR Immobilien AG erwirbt vollvermietetes Gewerbeportfolio

Zitat

 

- Portfolio mit drei Gewerbeobjekten (Großhandelsfachmärkte sowie Büro- und Geschäftsgebäude) in Nordrhein-Westfalen und Rheinland-Pfalz

- Objekte verfügen über eine Gesamtfläche von rd. 7.200 m²

- Jährliche Mieteinnahmen von über 750 Tsd. Euro

- Ankaufs-Pipeline für weiteres Wachstum weiterhin sehr gut gefüllt

 

München, 08.10.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) baut ihren Immobilienbestand um ein attraktives Gewerbeportfolio weiter aus. Das Portfolio besteht aus zwei Großhandelsfachmärkten in Duisburg (Nordrhein-Westfalen) und Kaiserslautern (Rheinland-Pfalz) sowie einem Büro- und Geschäftsgebäude in Hagen (Nordrhein-Westfalen). Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die bereits vollvermietete Gesamtfläche der drei Objekte beläuft sich auf rd. 7.200 m², die Grundstücksfläche auf rd. 22.000 m². Durch den Erwerb generiert FCR jährliche Mieteinnahmen in Höhe von über 750 Tsd. Euro. Der WAULT beträgt 5,4 Jahre. (...)

 

 

[ceekay74]

FCR Immobilien AG erwirbt vollvermietetes Einkaufszentrum in Jüterbog
 

Zitat

 

München, 09.10.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) setzt ihren erfolgreichen Wachstumskurs weiter konsequent fort und hat ein vollvermietetes Einkaufszentrum in Jüterbog, eine Stadt mit rd. 13.000 Einwohnern in Brandenburg, erworben. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

 

Das Einkaufszentrum in Jüterbog besteht aus zwei Gebäudeteilen, die 1997 errichtet wurden. Die vermietbare Gesamtfläche beläuft sich auf rd. 5.000 m². Auf dem rd. 17.000 m² großen Grundstück stehen 120 PKW-Stellplätze zur Verfügung. Ankermieter des Hauptgebäudes ist REPO-Markt, ein führender Discounter und Sonderpostenanbieter in den Bereichen Heimtextilien, Möbel und Haushaltswaren. Der zweite Gebäudeteil ist an PBS Deutschland, einen Fachgroßhändler für Papier, Büro und Schreibwaren, vermietet. (...)

 

 

[ceekay74]

FCR Immobilien AG einmal mehr mit Umsatz- und Gewinnsprung
 

Zitat

 

- EBITDA nach 9 Monaten 2019 plus 135 % bei 14,8 Mio. Euro

- Umsatz steigt um 96 % auf 36,1 Mio. Euro

- 5,25 %-Unternehmensanleihe Platzierung läuft weiter erfolgreich

München, 24.10.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) hat nach vorläufigen, ungeprüften Zahlen gemäß HGB-Rechnungslegung ihren profitablen Wachstumskurs auch im 3. Quartal 2019 weiter erfolgreich fortgesetzt. Nach 9 Monaten 2019 lag das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, EBITDA, bei 14,8 Mio. Euro. Dies entspricht einem Anstieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 135 Prozent. Der FFO2 verbesserte sich um 159 Prozent auf 7,5 Mio. Euro. Pro Aktie lag der FFO2 damit bei 0,85 Euro nach 0,35 Euro im Vorjahreszeitraum unter Berücksichtigung der im Juli 2019 erfolgten Ausgabe von Gratisaktien im Verhältnis 1:1. Der Umsatz stieg um 96 Prozent auf 36,1 Mio. Euro. Alle diese Zahlen stellen neue Bestwerte für FCR dar.

Zahlen Q3/2019 FCR Immobilien AG (in Mio. Euro)
 
  					30.09.2019	30.09.2018 	Vgl. Vorjahr
Umsatz 					36,1		18,4 		+ 96 %
EBITDA 					14,8 		6,3 		+ 135 %
EBIT 					10,9 		5,1 		+ 114 %
EBT 					6,2 		2,4 		+ 158 %
FFO2 					7,5 		2,9 		+ 159 %
FFO2/Aktie (in EUR) 			0,85 		0,35 		+ 143 %

Das Immobilienportfolio bestand Ende des 3. Quartals aus 71 Objekten mit einer vermietbaren Fläche von 324 Tsd. Quadratmetern. Alle im Bestand befindlichen Immobilien sind inzwischen durch ein externes Wertgutachten eingewertet worden. Bei einer IFRS angenäherten Betrachtung ergibt sich auf dieser Basis ein Eigenkapital von FCR von über 80 Mio. Euro zum Ende des 3. Quartals 2019.

 

Falk Raudies, Gründer und Vorstand der FCR Immobilien AG: "Mit 28 Ankäufen, davon bereits 16 bilanziell erfasst, und 3 Verkäufen haben wir unseren Immobilienbestand in den ersten 3 Quartalen erfolgreich ausgebaut. Dies manifestiert sich in deutlich gestiegenen Mieteinnahmen und dem guten operativen Ergebnis. Wir wollen natürlich weiter profitabel wachsen, entsprechend verfügen wir unverändert über eine sehr gut gefüllte Immobilienpipeline."

 

Weiter positiv läuft die Privatplatzierung der 5,25-%-Unternehmensanleihe 2019/2024 (ISIN DE000A2TSB16 / WKN A2TSB1) der FCR Immobilien AG. Inzwischen wurden bereits über 20 Mio. Euro gezeichnet, so dass die Emission jetzt in die finale Angebotsphase läuft. Die Anleihe hat ein Emissionsvolumen von bis zu 30 Mio. Euro bei einer Laufzeit von 5 Jahren und wird an der Börse Frankfurt gehandelt. Zudem haben Anleger die Möglichkeit, die Anleihe per Zeichnungsschein, der auf der Website der Gesellschaft zu hinterlegt ist, zu erwerben. Das Wertpapier wurde mit einem umfangreichen Sicherungspaket ausgestattet. Neben treuhänderisch gehaltenen nachrangigen Grundschulden gehören u. a. ein Kündigungsrecht der Anleihegläubiger im Falle eines Kontrollwechsels sowie eine Ausschüttungsbegrenzung auf 50 Prozent des Konzern- bzw. Bilanzgewinns dazu. (...)

 

 

[ceekay74]

30.10.2019 - FCR Immobilien AG erwirbt vollvermieteten Nahversorger in Teistungen

Zitat

• Vollvermietetes Objekt verfügt über eine Verkaufsfläche von über 1.000 m²
• Lebensmittel-Discounter Netto als langjähriger Ankermieter
• Nahversorger mit hoher Kundenfrequenz
• 5,25 %-Unternehmensanleihe Platzierung läuft weiter erfolgreich

München, 30.10.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) hat einen Nahversorger in Teistungen, ein staatlich anerkannter Erholungsort im Bundesland Thüringen, erworben. Das 2008 auf einem gut 4.700 m² großen Grundstück errichtete Objekt verfügt über eine Verkaufsfläche von über 1.000 m² und 75 Parkplätze. Die jährlichen Mieteinnahmen belaufen sich auf über 100 Tsd. Euro. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

 

Seit Errichtung im Jahr 2008 ist der Lebensmitteldiscounter Netto, ein Tochterunternehmen der EDEKA, langjähriger Ankermieter im Objekt. Der Mietvertrag hat noch eine mittlere Laufzeit, zudem besteht ein Optionsrecht auf Verlängerung. Der Nahversorger ist am Standort sehr gut etabliert und verfügt über eine nachhaltig hohe Kundenfrequenz. (...)

 

[ceekay74]

nebenwerte-magazin.com: Scale | Interview: FCR Immobilien kennt "noch" keine Grenzen

Zitat

(...) Sie bilanzieren nach HGB – wie würde FCR denn in einer IFRS-Betrachtung dastehen?

 

Falk Raudies: Dann würden unsere stillen Reserven natürlich offengelegt. Aktuell zeigen wir diese erst bei der Veräußerung einer Immobilie mit Gewinn. Dies wird sich aber zukünftig ändern, da wir dabei sind, unsere Bilanzierung auf den internationalen Rechnungslegungsstandard IFRS umzustellen. Damit sind unsere Zahlen in der Zukunft dann auch besser mit anderen Immobiliengesellschaften vergleichbar. Einen wichtigen Schritt für die Umstellung haben wir bereits getan. Inzwischen sind alle Immobilien in unseren Büchern bereits durch externe Gutachten eingewertet worden und das Ergebnis freut uns. Unser Immobilienbestand betrug Ende September auf dieser Basis 267 Mio. Euro. Unser Eigenkapital lag bei einer nach IFRS angenäherten Betrachtung zum Ende des 3. Quartals 2019 bei über 80 Mio. Euro. (...)

 

[Buxi]

 

Zitat

 

06.11.2019 / 12:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
 

FCR Immobilien AG erwirbt vollvermietete Einzelhandelsimmobilie in Schwalbach

- Gesamtfläche von über 1.700 m² vollvermietet

- Langfristiges Mietverhältnis mit Ankermieter EDEKA

- FCR im Kernmarkt Deutschland nun in allen Flächenstaaten mit Objekten vertreten

München, 06.11.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) hat eine Einzelhandelsimmobilie in Schwalbach (Saarland) erworben. Damit ist FCR im Kernmarkt Deutschland nun in allen Flächenstaaten mit Objekten aus den Bereichen Handel, Hotel, Wohnen, Büro und Logistik erfolgreich vertreten. Als langfristiger Ankermieter im Objekt in Schwalbach fungiert EDEKA, Marktführer im Lebensmitteleinzelhandel in Deutschland. Das vollvermietete, 1995 errichtete Objekt befindet sich auf einem rd. 4.100 m² großen Grundstück und weist eine vermietbare Fläche von über 1.700 m² auf. Über die Höhe des Kaufpreises wurde Stillschweigen vereinbart.

Der Nahversorger befindet sich mitten im Zentrum von Schwalbach, einer saarländischen Gemeinde im Landkreis Saarlouis mit über 17.000 Einwohnern. Die Landeshauptstadt Saarbrücken ist rd. 20 Kilometer von Schwalbach entfernt.

Falk Raudies, Gründer und Vorstand der FCR Immobilien AG: "Mit dem Erwerb des Nahversorgers in Schwalbach bauen wir unseren Immobilienbestand mit einem weiteren ertragsstarken Objekt erfolgreich aus. Als primär bundesweit aktiver Investor ist die FCR nun in allen Flächenstaaten vertreten, unser Portfolio ist geografisch sehr gut diversifiziert."

 

 

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/fcr-immobilien-erwirbt-vollvermietete-einzelhandelsimmobilie-schwalbach/?newsID=1219931

[Gast240416]

Am 31.10.2019 um 08:09 von ceekay74:

30.10.2019 - FCR Immobilien AG erwirbt vollvermieteten Nahversorger in Teistungen

 

Ich stehe bei solchen Zahlen immer etwas doof da:

Monatlich

ca 9€ pro qm Verkaufsfläche 

bzw

2€ pro qm Grundstück.

 

Einfaches Interesse, vielleicht kann jemand Auskunft geben:

Sind das typische Zahlen für eine eher zweit-drittrangige Lage?

 

Wieviel qm Zusatzfläche (Parkplätze, Lager, Büro) kalkuliert man pro qm Verkaufsfläche?

Wie hoch geht das dann in A-Lagen, zB Einkaufszentren u/o Fußgängerzonen?

 

Mir fehlt hier jeder Vergleich um abzuschätzen, ob ein solcher „Deal“ ( sorry, mag man ja kaum noch verwenden)

vernünftig ist.

[Cai Shen]

vor 30 Minuten von Cef:

Einfaches Interesse, vielleicht kann jemand Auskunft geben:

Sind das typische Zahlen für eine eher zweit-drittrangige Lage?

Ich weiss, was man bei uns in der Gegend für Ladenmieten zahlt und kenne auch die vom neu eröffneten Center nebenan aufgerufenen Preise.

Für einen aussagekräftigen Vergleich kannst du dich durch die Gewerbeimmobilienmietspiegel der lokalen IHK belesen.

Deutschlandweit scheint es die Daten nicht so einfach zugänglich zu geben, wie repräsentativ die freiwilligen Erhebungen einzelner Handelskammern sind, mag ich nicht beurteilen.

 

Z.B. Halle liegt bei zweitklassigen Lagen durchaus im Bereich unter 10 € / qm und ist immerhin Stadt mit historischem Kern und reichlich Einzugsgebiet drumherum.

Ich wollte schon schreiben 9 € ist grauselig, bin da inzwischen aber zu anderer Meinung gelangt.

 

Ohne den Kaufpreis und die Restlaufzeit der Mietverträge zu kennen, wird die Bewertung einzelner Objekte jedoch schwer möglich sein.

[Cai Shen]

vor 32 Minuten von Cef:

Wieviel qm Zusatzfläche (Parkplätze, Lager, Büro) kalkuliert man pro qm Verkaufsfläche?

Dazu fällt mir gerade noch ein Gespräch mit einem Centermanager eines Nahverorgers vor einigen Jahren ein.

Er meinte, selbst große Center in Berlin werden mit nicht mehr als 150 - 200 Stellplätzen geplant.

[ceekay74]

vor 8 Stunden von Cef:

Sind das typische Zahlen für eine eher zweit-drittrangige Lage?

Typische (Wunsch-) Zahlen finden sich auf Immobilienplattformen im weltweiten Internetz, hier einige von FCR: KLICK

 

Wichtiger als die Zahlen bei Kauf dürfte allerdings die Chance auf Neuvermietung nach Leerzug oder Weiterverkauf mit positivem Ergebnisbeitrag aus Miete plus VK-Erlös sein und die halte ich bei den in "Projektentwicklung" umgegliederten Objekten wie Frankenberg und Zeithain für zumindest fragwürdig. Solange der Cashflow der anderen Schrottimmobilien Fehlgriffe kompensiert funktioniert die Sache, ist aber definitiv kein Festgeld für Witwen und Waisen das unbeobachtet schlummern kann.

[stupidgame]

vor 10 Stunden von Cef:

...Mir fehlt hier jeder Vergleich um abzuschätzen, ob ein solcher „Deal“ ( sorry, mag man ja kaum noch verwenden)

vernünftig ist...

Wir hatten vor längerer Zeit eine Diskussion im Bondboard in der Hinsicht. Es gab durchaus damals Objekte, die problembehaftet waren. Teils musste man nur mal verfügbare Artikel aus den lokalen Medien lesen. Die gibt es leider nicht zu jedem Objekt, und F.R. wird natürlich den Teufel tun, die verehrte Investorengemeinde innerhalb seiner Jubelmeldungen mit solch profanen Hintergründen zu versorgen.

Ich hatte mal über einen begrenzten Zeitraum die Ankäufe etwas intensiver verfolgt. Es gibt dort sehr wohl auch Objekte, die o.k. sind. Wie jetzt die Verteilung innerhalb des Gesamt-Portfolios aussieht, dazu fehlt mir natürlich die Komplettübersicht. Ich habe dann irgendwann die Recherchen auch gelassen. Aufwand und Ertrag einer Depotposition muss sich halt noch in vernünftigem Verhältnis befinden. (Ich sage dann ab und zu: "Ansonsten kann ich auch wieder arbeiten gehen"   )

[ceekay74]

FCR Immobilien AG erwirbt Bürogebäude in Uelzen und schließt neue, langfristige Mietverträge bei zahlreichen Bestandsobjekten ab

Zitat

• Vollvermietetes Bürogebäude mit über 5.000 m² Gesamtfläche gekauft
• DAA Deutsche Angestellten-Akademie Einzelmieter seit 1996
• FCR-Portfolio: Anzahl Objekte auf knapp 80 gesteigert, Ist-Nettomieten liegen bei 18 Mio. Euro p.a.
• Erfolgreiches Asset Management: Realisierung neuer Mietverträge und Mietvertragsverlängerungen
• 5,25 %-Unternehmensanleihe Platzierung läuft weiter erfolgreich

München, 20.11.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) hat ein Bürogebäude in der Hansestadt Uelzen, eine Gemeinde in Niedersachsen am südlichen Rand der Metropolregion Hamburg mit ca. 34.000 Einwohnern, erworben. Das 1996 auf einer Grundstücksfläche von rd. 14.500 m² fertiggestellte Objekt besitzt eine Gesamtmietfläche von über 5.000 m². Zum Objekt gehören ca. 100 Außenstellplätze. Über die Höhe des Kaufpreises wurde Stillschweigen vereinbart.

Das Objekt besteht aus einem zusammenhängenden zweigeschossigen Bürogebäude und wird hauptsächlich zu Schulungszwecken verwendet. Die Deutsche Angestellten-Akademie, eines der größten Weiterbildungsunternehmen Deutschlands mit bundesweit über 300 Standorten, belegt das gesamte Objekt bereits seit der Fertigstellung 1996.

 

Neben einem günstigen Einkauf bildet das aktive Asset Management die zweite wichtige Säule im Geschäftsmodell der FCR. Mit gezielten Maßnahmen wie z.B. der Optimierung der Mietverträge und Verbesserung der Mietlaufzeiten hebt die FCR zusätzliche Potenziale der Immobilien. In folgenden Bestandsobjekten hat die FCR in den vergangenen Wochen erfolgreiche Asset Management Leistungen finalisieren können:

• Dessau: Neuer, langfristiger Mietvertrag mit EDEKA-Tochter NP Markt und Mietvertragsverlängerungen mit Bestandsmietern nach Sanierung
• Schleiz: Neue, langfristige Mietverträge mit Clever Fit und Tedi nach umfangreichem Umbau
• Neustrelitz: Neuvermietung an Clever Fit ab dem 01.06.2020 über 10 Jahre
• Oer-Erkenschwick: Mietvertragsverlängerung mit Thomas Philipps um 15 Jahre und Möbel Hamma um 5 Jahre
• Gera Bieblach Center: Mietvertragsverlängerung mit Spiele Max um 10 Jahre
• Hambühren: Verlängerung Mietvertrag Zimmermann Sonderposten über 10 Jahre

Falk Raudies, Gründer und Vorstand der FCR Immobilien AG: "Wir haben auch in 2019 den dynamischen Ausbau unseres Immobilienportfolios erfolgreich fortsetzen können. Bisher haben wir 30 Objekte angekauft, und bei fast 20 Objekten läuft gerade der Ankaufsprozess. Unseren Immobilienbestand haben wir dadurch auf knapp 80 Objekte ausgeweitet, die Jahresnettomiete beläuft sich auf 18 Mio. Euro. Aber nicht nur unser Einkauf läuft gut, sondern auch unser Asset Management, die zweite wichtige Säule der FCR. Durch den Abschluss zahlreicher neuer Mietverträge sowie Mietvertragsverlängerungen konnten wir unseren Leerstand reduzieren und unsere Mieteinnahmen ausbauen."

 

Weiter positiv läuft die Privatplatzierung der 5,25-%-Unternehmensanleihe 2019/2024 (ISIN DE000A2TSB16 / WKN A2TSB1) der FCR Immobilien AG. Die an der Börse Frankfurt gehandelte Anleihe hat ein Emissionsvolumen von bis zu 30 Mio. Euro, von denen bereits über 20 Mio. Euro gezeichnet wurden, bei einer Laufzeit von 5 Jahren. Anleger haben auch die Möglichkeit, die Anleihe per Zeichnungsschein, der auf der Website der Gesellschaft hinterlegt ist, zu erwerben. Das Wertpapier wurde mit einem umfangreichen Sicherungspaket ausgestattet. Neben treuhänderisch gehaltenen nachrangigen Grundschulden gehören u. a. ein Kündigungsrecht der Anleihegläubiger im Falle eines Kontrollwechsels sowie eine Ausschüttungsbegrenzung auf 50 Prozent des Konzern- bzw. Bilanzgewinns dazu. Rechtlich maßgeblich für das Angebot ist der von der Luxemburger Aufsichtsbehörde (CSSF) gebilligte Wertpapierprospekt, der auf der Website der FCR Immobilien AG unter www.fcr-immobilien.de abrufbar ist. (...)

 

[ceekay74]

FCR Immobilien AG EBITDA soll 2019 um über 70 % auf 17,6 Mio. Euro steigen

 

Zitat

 

• Umsatz mit 46,2 Mio. Euro plus 24 % erwartet
• Ergebnis vor Steuern soll sich mehr als verdoppeln und bei 6,7 Mio. Euro liegen
• Dividendenvorschlag zwischen 0,30 Euro und 0,40 Euro je Aktie geplant
• 5,25 % Unternehmensanleihe weiter erfolgreich in der Platzierung
• Fortsetzung der positiven Geschäftsentwicklung in 2020 erwartet

München, 25.11.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) konkretisiert nach unverändert positiver Geschäftsentwicklung ihre Prognose für 2019. Beim Umsatz, der sich aus Mieteinnahmen sowie aus Objektverkäufen zusammensetzt, erwartet die FCR Immobilien AG einen Zuwachs auf 46,2 Mio. Euro. Gegenüber dem Vorjahreswert von 37,2 Mio. Euro entspricht dies einem Anstieg um 24 Prozent. Ein deutlich überproportionaler Anstieg wird für die Ergebnisse erwartet. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, EBITDA, wird mit 17,6 Mio. Euro plus 74 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert von 10,1 Mio. Euro prognostiziert. Für das Ergebnis vor Steuern, EBT, wird mehr als eine Verdoppelung auf 6,7 Mio. Euro von 3,0 Mio. Euro in 2018 erwartet. Beim FFO2 geht die FCR Immobilien AG von einem Anstieg um 134 Prozent auf 9,6 Mio. Euro nach zuvor 4,1 Mio. Euro aus. Die erwarteten Umsatz- und Ergebniszahlen stellen neue Rekordwerte dar.

 

Der Vorstand plant, die Aktionäre an der sehr positiven Entwicklung in Form einer entsprechenden Dividendenerhöhung partizipieren zu lassen. Auf die vor allem durch die Ausgabe von Gratisaktien im Verhältnis 1:1 erhöhte Aktienzahl würde dies einer Zahlung zwischen 0,30 Euro und 0,40 Euro je Aktie entsprechen.

 

Auch für das Jahr 2020 geht die FCR Immobilien AG von einer Fortsetzung der seit Jahren anhaltenden sehr positiven Geschäftsentwicklung aus. Eine genaue Prognose wird die Gesellschaft Anfang des kommenden Jahres veröffentlichen.

 

Falk Raudies, Gründer und Vorstand der FCR Immobilien AG: "Wir sind mit dem planmäßigen Geschäftsverlauf 2019 sehr zufrieden und gehen von neuen Rekordwerten für die Gesellschaft aus. Diesen Schwung nehmen wir auch in das kommende Geschäftsjahr mit. Unsere Ankaufspipeline ist weiter sehr gut gefüllt, auch auf der Verkaufsseite bieten sich bei von uns optimierten Objekten gute Veräußerungsmöglichkeiten. Insgesamt soll die FCR Immobilien AG auch 2020 profitabel weiter deutlich wachsen."

Der Vorstand der FCR Immobilien AG wird auf dem Deutschen Eigenkapitalforum in Frankfurt am Dienstag, 26.11.2019 die Finanzkennzahlen und Geschäftsaussichten präsentieren. Die Unternehmenspräsentation dazu findet sich bereits heute auch auf der FCR-Website im Investor Relations-Bereich unter https://fcr-immobilien.de/kapitalmarktkonferenz.

 

Die Privatplatzierung der 5,25-%-Unternehmensanleihe 2019/2024 (ISIN DE000A2TSB16 / WKN A2TSB1) der FCR Immobilien AG läuft derweil plangemäß weiter. Die an der Börse Frankfurt gehandelte Anleihe hat ein Emissionsvolumen von bis zu 30 Mio. Euro, von denen bereits über 2/3 gezeichnet wurden, bei einer Laufzeit von 5 Jahren. Anleger haben auch die Möglichkeit, die Anleihe per Zeichnungsschein, der auf der Website der Gesellschaft hinterlegt ist, zu erwerben. Das Wertpapier wurde mit einem umfangreichen Sicherungspaket ausgestattet. Neben treuhänderisch gehaltenen nachrangigen Grundschulden gehören u. a. ein Kündigungsrecht der Anleihegläubiger im Falle eines Kontrollwechsels sowie eine Ausschüttungsbegrenzung auf 50 Prozent des Konzern- bzw. Bilanzgewinns dazu. Rechtlich maßgeblich für das Angebot ist der von der Luxemburger Aufsichtsbehörde (CSSF) gebilligte Wertpapierprospekt, der auf der Website der FCR Immobilien AG unter www.fcr-immobilien.de abrufbar ist. (...)

 

Präsentation Analystenveranstaltung FCR Immobilien AG, Deutsches Eigenkapitalforum 2019 (PDF)

[ceekay74]

vor 3 Stunden von ceekay74:

Präsentation Analystenveranstaltung FCR Immobilien AG, Deutsches Eigenkapitalforum 2019 (PDF)

 

Zitat

Stoßrichtungen 2020 (...)
Umstellung Rechnungslegung nach IFRS
Up-grade Börsensegment: Wechsel in den Regulierten Markt (...)

 

[ceekay74]

10.12.2019 / 08:30 - FCR Immobilien AG erreicht neue Bestmarken
 

Zitat

 

- Großes Wohn- und Büroareal sowie Baumarkt erworben

- Marktwert des Immobilienportfolios steigt auf rund 300 Mio. Euro

- 1 Jahr nach Börsengang steigt Marktkapitalisierung auf über 100 Mio. Euro

- Platzierung der 5,25-%-Unternehmensanleihe geht in die Schlussphase

- Immobilienportfolio soll bis Ende 2020 auf 500 Mio. Euro wachsen

München, 10.12.2019: Die FCR Immobilien AG ("FCR", ISIN: DE000A1YC913) setzt ihren dynamischen Wachstumskurs unverändert fort und hat zum Jahresende weitere Immobilien gekauft. In Görlitz, Sachsen, wurde ein nahezu vollvermietetes Wohn- und Büroareal, bestehend aus neun Wohnhäusern sowie aus zwei Bürogebäuden, erworben. Die in einem sehr guten Zustand befindlichen, auf einem rund 26.000 m² großen Grundstück errichteten Objekte haben eine vermietbare Fläche von insgesamt rund 15.900 m². Den Nutzern stehen 312 oberirdische sowie 144 Tiefgaragenstellplätze zur Verfügung. Die Büroflächen in den beiden Objekten sind an zwei Bundeszollbehörden sowie an die bao GmbH, ein Dienstleister im Auftrag der Bundesagentur für Arbeit, vollvermietet. Zudem wurde ein Baumarkt in Ehrenfriedersdorf, ebenfalls Sachsen, mit einer vermietbaren Fläche von rund 1.900 m² gekauft. Das vollständig vermietete Objekt befindet sich auf einem 10.500 m² großen Grundstück mit 138 Stellplätzen. Langfristiger Mieter am Standort ist Fishbull Sonderpreis Baumarkt, ein Werkzeugdiscounter mit über 200 Filialen in Deutschland.

 

Durch die jüngsten Zukäufe steigt der Marktwert des Immobilienportfolios auf rund 300 Mio. Euro. Die annualisierten IST-Nettomieten sind dabei auf rd. 20 Mio. Euro gestiegen, 2018 lagen die Mieteinnahmen noch bei 14,8 Mio. Euro. Im Zuge der erfreulichen Geschäftsentwicklung hat die Marktkapitalisierung der FCR Immobilien AG nach rund einem Jahr an der Börse nunmehr die 100-Mio.-Euro-Marke überschritten. Die seit Jahren profitable und dynamische Entwicklung der FCR Immobilien AG soll sich auch 2020 fortsetzen. Erwartet wird ein Ausbau des Immobilienportfolios auf 500 Mio. Euro.

 

Falk Raudies, Gründer und Vorstand der FCR Immobilien AG: "Mit einem Immobilienportfolio von 300 Mio. Euro haben wir ein Etappenziel erreicht. 2020 wollen wir daran anknüpfen und die sich bietenden Wachstumschancen weiter nutzen. Das nächste Zwischenziel heißt 500 Mio. Euro."

 

Die Privatplatzierung der 5,25-%-Unternehmensanleihe 2019/2024 (ISIN DE000A2TSB16 / WKN A2TSB1) der FCR Immobilien AG geht in die Schlussphase. Die an der Börse Frankfurt gehandelte Anleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren hat ein Emissionsvolumen von bis zu 30 Mio. Euro. Bei einem Zeichnungsstand von bereits über 70 Prozent steht die Platzierung der letzten Anteile der Anleihe an. Anleger haben auch die Möglichkeit, die Anleihe per Zeichnungsschein, der auf der Website der Gesellschaft hinterlegt ist, zu erwerben. Das Wertpapier wurde mit einem umfangreichen Sicherungspaket ausgestattet. Neben treuhänderisch gehaltenen nachrangigen Grundschulden gehören u. a. ein Kündigungsrecht der Anleihegläubiger im Falle eines Kontrollwechsels sowie eine Ausschüttungsbegrenzung auf 50 Prozent des Konzern- bzw. Bilanzgewinns dazu. Rechtlich maßgeblich für das Angebot ist der von der Luxemburger Aufsichtsbehörde (CSSF) gebilligte Wertpapierprospekt, der auf der Website der FCR Immobilien AG unter www.fcr-immobilien.de abrufbar ist. (...)

 

 

[Bondfinder]

2024 Bond ist jetzt auch weg bzw. voll gezeichnet worden .

Bin mal gespannt mit wieviel der Nächste kommt ...denke mit Ziel 2025 und mit einer 4 % vor dem Komma ....

 

 

[Bondfinder]

..und genauso ist es gekommen ....der nächste Bond ist raus in der Zeichnung  ....2025 ...mit 4,25 % . Das wird aber m.E. nix ...langsam hüpft das Virus auch auf den breiten Bondmarkt und die Kurse brechen ein  ..der FCR-2023 Bond  mit 6 % heute mit 86,50 bezahlt ..also Rendite von über 10 %, wer zeichnet dann den neuen Bond mit 4,25 % .

Spannend wie das weitergeht und ob es hier im Immosektor auch bald zu massiven Refinanzierungsproblemen kommen wird ...

[ceekay74]

Zwar für den informierten Investor ohne Neuigkeiten, dafür aber geballt von "Read Alpha Research" zusammengefasst:

 

Bericht zu FCR Immobilien (05. März 2020)
Bericht zu FCR Immobilien (15. März 2020)
Bericht zu FCR Immobilien und Cronemeyer & Grulert (29. März 2020)

 

Alternativ hier archiviert: KLICK

[Steffi54]

Danke für die Links. Interessanterweise hatte ein Börsenbrief (die "Vorstandswoche") schon Ende 2018 vor der FCR Immobilien AG und Falk Raudies gewarnt:

 

Zitat

FCR-Immobilien: Alarmstufe Rot?
 

Mit der FCR Immobilien AG feierte jüngst über ein Listing im Segment Scale die „343.“ Immobilienfirma ihr Dasein an der Börse. Aktuell handeln die Anteilsscheine bei 18.65 Euro. Der NAV liegt nach eigenen Angaben bei 18.50 Euro je Aktie. Wir sehen das Unternehmen jedoch sehr kritisch und können vor dieser Aktie nur ausdrücklich warnen. Der Gründer und CEO ist an der Börse kein Unbekannter. Falk Raudies. Aktive Börsianer kennen Raudies noch aus seiner Zeit bei der HPI AG.

Hier agierte er zwischen 2012 und 2014 gemeinsam mit dem forschen, aber bei HPI meist erfolglosen Michael Negel im Vorstand. Raudies erzählte als Vorstand der HPI oft wundervolle Geschichten und imposante Zukunftsvisionen, die aber allesamt nie so eintraten. HPI ist zwar nicht pleite, hat aber am Kapitalmarkt Schiffbruch erlitten und führt eher ein Leben als Zombie. Bei vielen Investoren hat Raudies schlicht verbrannte Erde hinterlassen. Er gilt zwar als exzellenter Verkäufer; das ist aber noch lange kein Grund, die Aktie seiner Firma zu kaufen.

Die rund 4.2 Mio. Aktien repräsentieren derzeit einen Börsenwert von sage und schreibe gut 80 Mio. Euro. In einem eigenen Fact Sheet aus November dieses Monats wird der Marktwert des Portfolios auf „über 220 Mio. Euro“ kommuniziert. Das ist schon wieder absolut unseriös und riecht eher nach billigem Puschen als nach seriöser Investor Relations-Arbeit. Aktuell hortet FCR 44 Objekte im Portfolio. Diese sollen aktuell eine Ist-Miete von 13.2 Mio. Euro pro Jahr abliefern. Raudies unterstellt bei seinem Portfolio einen 17-fachen Wert der Nettomiete. Ein echter Witz. Die Objekte von FCR befinden sich natürlich nicht in den TOP 1 bis 2-Städten Deutschlands, sondern eher in zweit- und drittklassigen oder gar viertklassigen Gebieten. FCR versteht sich als aktiver Immobilieninvestor mit Fokus auf Einkaufs- und Fachmarktzentren. Dabei scheint Raudies salopp gesagt „alles zu kaufen“, was nicht gerade „bei drei auf den Bäumen“ ist. Ein Hotel in Kitzbühel gehört zum Beispiel auch zum Portfolio von FCR. Ziel ist - parallel zu den Erträgen aus der Vermietung der Bestandsimmobilien - auch der Weiterverkauf einzelner Gewerbeprojekte. So werden angeblich immer wieder Bestände von FCR über Makler bei anderen Immobiliengesellschaften angeboten, die diese oftmals schon gesehen haben, bevor sie FCR überhaupt gekauft hat. Raudies scheint eher eine Wild-West-Strategie zu fahren. Er hat aber durchaus auch zwischendurch schon Objekte mit gutem Gewinn verkauft. Die Haltezeit war überschaubar. Der Mix aus einem schnellen Immobilienhändler und Bestandhalter dürfte aber nicht nachhaltig sein. Es wird im Immobilienmarkt nicht jeden Tag ein dummer Käufer aufstehen, der einen noch höheren Preis anbietet. Soll heißen: Billig kaufen, teuer verkaufen wird nicht ewig funktionieren.

Im Kontext zum Börsenwert ist das Zahlenwerk der Gesellschaft doch eher dürftig. 2016 betrug das EBITDA über 3 Mio. Euro und der Nettogewinn erreichte nicht ganz eine halbe Mio. Euro. 2017 kletterte das EBITDA auf gut 5 Mio. Euro. Netto erreichte der Gewinn knapp 1 Mio. Euro. Sicher - es geht aufwärts, aber: Vorsicht! Die Zahlen sind stets geprägt von Objektverkäufen. Ohne diese Verkäufe wären die Ergebnisse sogar negativ. Aus dem Bestandgeschäft, also den Netto-Mieteinnahmen, kann FCR bisher nicht einmal richtig profitabel wirtschaften. Es gelang teilweise in den Vorjahren gar nicht oder kaum, die Zinsen aus dem Bestandgeschäft zu verdienen. Bei den direkten Wettbewerbern Deutsche Konsum REIT und Defama ist das gänzlich anders. Wir halten dies für ein Alarmzeichen, dass viele Objekte im Portfolio allenfalls schwach profitabel sind. Dazu kommt, dass sich FCR sehr teuer finanziert.

Die Anleihe I aus dem Jahr 2014/2019 hat ein Volumen von 4 Mio. Euro und muss mit satten 8 % verzinst werden. Zudem ist ein Zinsbonus von weiteren 3 % fällig. Eine weitere Anleihe, die einst ein Volumen von 10 Mio. Euro erreichen sollte, hat ein effektives Volumen von gut 1.7 Mio. Euro. Hierfür sind ebenfalls 8 % Zinsen plus 3 % Bonus abzudrücken. Die Anleihe III aus dem Jahr 2016/2021 hat ein Volumen von 15 Mio. Euro und wird mit 7.1 % verzinst. Anleihe IV aus 2018 bis 2023 wird mit 6 % verzinst und hat ein Volumen von 25 Mio. Euro. Das gesamte Anleihen-Programm von FCR ist für ein Immobilienunternehmen viel zu teuer. Raudies muss rechnerisch rund 3 Mio. Euro Zinsen pro Jahr aus diesen Anleihen bezahlen. In diesem Betrag sind Zinsen aus Bankschulden, die sich per Ende 30. Juni 2018 auf über 48 Mio. Euro summieren, gar nicht enthalten.

Die letzte Kapitalerhöhung von FCR hat im Juli 2018 bei einem Kurs von 14 Euro stattgefunden. Rund 1 Mio. Euro sammelte Raudies ein. Weitere Kapitalerhöhungen dürften folgen. Per Ende Juni 2018 lag das Eigenkapital übrigens bei rund 8 Mio. Euro. Das sind 1.90 Euro je Aktie. Über die RAT Asset & Trading AG ist Raudies mit einem Anteil von mehr als 70 % größter Aktionär der Firma. Seit der Notiz am 7. November hat der CEO die Gunst der Stunde schnell genutzt und Aktien im Wert von über 100 000 Euro schon aus dem Eigenbesitz verkauft. Wir empfehlen alle Anleihen von FCR und natürlich die Aktie selbst zu einem klaren Verkauf! Fast ein wenig schade, dass die Aktie mangels Liquidität nicht für Leeverkäufer geeignet ist.

 

[Buxi]

@Steffi54:

Frisch angemeldet und dann gleich so eine "Alten" raushauen, ohne Link auf die Quelle, mit Hinweis auf "Leerverkauf geeignet" ist schon ein wenig "speziell"...du weißt genau, was ich meine..., gell...?

 

 

[BF19]

Hier noch die URL zu Steffi's Zitat.

WO_FCR-Immobilien (Top oder Flop!?) (Seite11)

 

Beitrag Einstein: "schrieb am 08.04.20 16:08:42 Beitrag Nr. 110 (63.276.940)

[Alf_BB]

FCR Immobilien AG: Testierte Ergebnisse 2019 übertreffen vorläufige Zahlen

 

Zitat

 

FCR Immobilien AG: Testierte Ergebnisse 2019 übertreffen vorläufige Zahlen und erreichen neue Bestmarken – Dividendenvorschlag 0,30 Euro je Aktie

Ergebnis vor Steuern 11,9 Mio. Euro nach 2,8 Mio. Euro 2018

Online-Hauptversammlung wie geplant am 28. Mai 2020

Auswirkungen der Corona-Krise auf Mieteinnahmen nur moderat

2020 weiterer Ausbau des Immobilienbestands bei steigender Profitabilität geplant

 

 

[ceekay74]

Red Alpha Research: Bericht zu FCR Immobilien und Konzernabschluss 2019 (26. April 2020)

[osiris10]

Bei dieser Seite, die hier seit neuesten immer wieder eingestellt wird, dieser Red Alpha Research, sollte man berücksichtigen, dass diese offensichtlich nur zu dem Zweck erstellt wurde, um sogenannte "Analysen"  ausschließlich zu FCR zu erstellen, es gibt sie ja erst seit diesem Jahr.

 

Es gibt kein Impressum, die Seite ist in Kanada registriert, der Server steht aber in Reykjavik und wird von einem Host betrieben, der damit wirbt, anonymes Webhosting anzubieten.

 

Hier will also jemand anonym der FCR Immobilien schaden, und der wird vermutlich weder in Kanada sitzen noch in Reykjavik, sondern hier in Deutschland und sich einen persönlichen Nutzen dadurch versprechen. Es gibt ebenso einen Twitter Account, wo genauso wenig ersichtlich ist, wer tatsächlich dahinter steckt.

 

Entweder will hier jemand anonym seinen Hass verbreiten oder Kurse manipulieren. Irgendjemand verspricht sich also damit einen Nutzen, den er auf legalem Wege nicht erzielen kann.

 

Man muß sich einfach fragen, warum bekennt sich derjenige (oder diejenigen) nicht durch die Offenlegung seiner Person zu dem, was er geschrieben hat und stellt sich damit auch seiner juristischen Verantwortung für den Inhalt? Warum muß sich diese Person oder Personengruppe doch recht feige durch ein aufwendiges Konstrukt hinter dieser Anonymität verstecken? 

[Steffi54]

@osiris10: hast Du in den Berichten von Red Alpha Research irgendwelche Falschinformationen gefunden, oder stört Dich nur die Anonymität der Verfasser? Die Analysen an sich sind soweit ich sehen kann ja zutreffend und verweisen durchweg auf öffentliche Quellen. Ich kann schon verstehen, dasss man sich z.B. nicht den Attacken des FCR-Rechtsanwalts aussetzen will.