Vergleich von FTSE / MSCI / Solactive Indizes : Country & Size Classification

[C-Dog]

Wenn man sich so umhört, was Personen im Umfeld zum Investieren über ETF kennen, stößt man in der Regel auf den MSCI World. Was ist eigentlich mit den anderen Anbietern?

Da ich selbst Indizes verschiedener Anbieter mische, habe ich mal die Infos aller drei Anbieter gesammelt und gegeneinander gestellt. Ich erinnere mich, dass es irgendwann mal einen Thread gab für MSCI vs. FTSE, habe ihn aber nicht gefunden, und Solactive fehlte da noch, ist aber dank der neuen Amundi-Prime-Serie durchaus ein interessanter Index.

 

Falls auch noch jemand wissen möchte, worin die Unterschiede der drei Anbieter liegen, hier eine Übersicht, die gerne ergänzt werden kann.

 

Länderverteilung

Stand 3/2020

 

Developed Markets

 

Größte ETF auf die Indizes:

 

Die meisten Unternehmen deckt man also mit den FTSE-Indizes ab (siehe unten) und ist daher für jeden interessant, der keine Small Caps beimischt. Die Amundi-ETF sind von ihren Kosten sehr attraktiv (Daten zur TD liegen hier aber noch nicht vor).

 

 

Emerging Markets

 

Größte ETF auf die Indizes:

 

Insgesamt sind die Unterschiede sehr überschaubar. Lediglich das Fehlen von Südkorea bei der Mischung FTSE EM + DM eines anderen Anbieters kann als relevant betrachtet werden.

Am meisten Länder deckt man daher übrigens mit FTSE Developed World + Solactive EM ab, allerdings gibt es auf letzteren Index zurzeit keinen ETF. Da die Größen der 1-2 fehlenden Länder aber sehr gering sind, ist das Ganze nur theoretischer Natur.

 

Größenverteilung

 

Definition Large / Mid / Small Caps

FTSE bietet daher bei den LC/MC-Indizes generell mehr Unternehmen. Wer einen MSCI-Small Cap Index beimischt, hat diese und einige weitere aber auch enthalten.

 

 

Quellen:

https://www.solactive.com/wp-content/uploads/2019/11/Solactive-Country-Classification-Framework-v1.1_2019.pdf
https://www.msci.com/market-classification
https://research.ftserussell.com/products/downloads/FTSE_Equity_Country_Classification_Paper.pdf
https://solactive.com/downloads/Guideline-Solactive-GBS-Benchmark-Series.pdf
https://research.ftserussell.com/vanguard/Content/docs/FAQs.pdf

[DST]

Danke für die Zusammenstellung! 

 

Bei der Größenverteilung muss man bedenken, dass LC/MC/SC je nach Indexbetreiber über unterschiedliche MK-Rahmen definiert werden, und somit nicht 1 zu 1 vergleichbar sind.

 

Die Kostenunterschiede in den ETFs beruhen zum Teil darauf, dass die Indexbetreiber unterschiedlich hohe Gebühren verlangen.

Die Reihenfolge nach Kosten (zumindest bei Standardindizes) ist hier wie folgt: MSCI > FTSE > Solactive

 

Deswegen hatte Vanguard vor einigen Jahren sämtliche ETFs von MSCI auf FTSE umgestellt.

[chaosmuc]

Zumindestens beim Solactive Global Equity zählt South Korea zu World (siehe https://www.solactive.com/indices/?index=DE000SLA3FZ3 da findet man u.a. Samsung als Indexbestandteil die dort verlinkten Info-PDFs sind zugegebenerweise etwas älter), siehe auch

 

 

 

[Mangalica]

Ich hatte diesen Vergleich hier auch schon einmal gemacht:

 

 

[C-Dog]

vor 3 Stunden von Mangalica:

Ich hatte diesen Vergleich hier auch schon einmal gemacht:

Ah, dort ist der Thread, den ich nicht gefunden hatte... und Solactive war doch dabei.

Vielleicht kann man beide ja zusammenführen, sind ja inhaltlich fast identisch.