Lifestrategy ETFs von Vanguard (Multi Asset)

[Euronensammler]

vor 2 Stunden von blueprint:

Die Nachfrage scheint nicht überwältigend.

Ich hätte schon Interesse an den LS ETFs. Allerdings habe ich keine Lust beim Umschichten den ein oder anderen Kleinwagen als Steuer von Hof fahren zu sehen.

[geeman]

2 Mrd (nicht von mir geprüft), für eine Neu-Verpackung bestehender ETF ist auf jeden Fall Easy Money für Vanguard.

Bei 2 Mrd sagt bestimmt kein ETF-Anbieter ab.

[stagflation]

Heute mal wieder ein Update zu den LifeStrategy ETFs. Zuerst die Wertentwicklung:

 

(Klicken für Vergrößerung, Datenquelle: XETRA Tages-Schlusskurse von: https://live.deutsche-boerse.com/)

 

Wie immer, habe ich folgende ETFs hinzugenommen, damit wir die vollständige Reihe von 100% Global Aggregate Anleihen (EUR Hedged) zu 100% All-World Aktien sehen können:

• LS100 = Vanguard FTSE All-World, ISIN: IE00BK5BQT80, WKN: A2PKXG
• LS00 = Vanguard Global Aggregate Bond EUR Hedged, ISIN: IE00BG47KH54, WKN: A2PJZJ

Rendite und Volatilität seit Start der LifeStrategy ETFs im Dezember 2020:

Erstes Datum  : 08.12.2020
Letztes Datum : 09.01.2026
Zeitspanne    : 5,09 Jahre

ETF    Startwert  Endwert   Rendite  Volatiliät   
------------------------------------------------
LS100    80,84     148,90    12,76%    13,68%    
LS80     25,00      40,16     9,76%    10,88%    
LS60     25,00      34,76     6,69%     8,52%    
LS40     25,00      29,89     3,57%     6,48%     
LS20     25,00      25,68     0,53%     5,20%     
LS00     26,46      23,81    -2,05%     4,75%     

Korrelationskoeffizient( LS100, LS00 ) : 0,055

... und als Diagramm ...

 

 

Die Fondsvolumina sind weiter gewachsen. Der LS80 steht kurz vor der 1 Mrd. Euro Schwelle. Alle vier LifeStrategy ETFs zusammen haben kurz nach Neujahr die 2 Mrd. Euro Schwelle überschritten.

 

 

Datenquelle: Morningstar

 

Die Verwaltungskosten, die jährlich abgezogen werden, betragen 0,25%. Bei 2 Mrd. Euro Fondsvermögen sind das 5 Millionen Euro jährlich. Das sollte hoffentlich reichen, um die Kosten zu decken. Insofern bin ich zuversichtlich, dass uns die LifeStrategy ETFs noch eine Weile erhalten bleiben.

 

PS: ich sehe gerade erst den Post von @geeman eins drüber.  

[leoluchs]

Auch wenn die LifeStrategy-ETFs aus unserem Anlageuniversum verschwunden sind, ist es interessant, ihre Entwicklung verfolgen zu können. Vielen Dank für die Aufbereitung!

[geldvermehrer]

Auch von mir Danke

[stagflation]

Zu Beginn des zweiten Quartals ein Update:

 

 

Die Aktienkurse haben sich erholt. Der Einbruch durch den Iran-Krieg war viel kleiner als der Einbruch durch die Zölle vor einem Jahr. Während die Global Aggregate Anleihen vor einem Jahr immun gegen die Zoll-Krise waren, haben sie diesmal etwas reagiert - aber nur leicht. Ich bin gespannt, wie es bei den Global Aggregate Anleihen weitergehen wird. Wenn nicht bald eine Lösung für den Iran-Krieg gefunden wird, könnte da noch etwas kommen... So in der Art: hohe Energiepreise führen zu höherer Inflation -> Zinsniveau erhöht sich -> Anleihekurse fallen. Oder auch: hohe Energiepreise würgen das Wachstum ab und führen zu einer Finanzkrise -> Zentralbanken greifen ein und senken das Zinsniveau -> Anleihekurse steigen...

[Diesel]

Eine schöne Übersicht. Der Wert des Allworld ist zu keinem Zeitpunkt unter denen der LSXX. Der prozentuale Drawdown des Allworld ist im Zweifel größer, ich habe aber zu jedem Zeitpunkt mehr Geld zur Verfügung. Mal sehen, wie das bei Zinssenkungen aussieht.

[satgar]

vor einer Stunde von Diesel:

Eine schöne Übersicht. Der Wert des Allworld ist zu keinem Zeitpunkt unter denen der LSXX. Der prozentuale Drawdown des Allworld ist im Zweifel größer, ich habe aber zu jedem Zeitpunkt mehr Geld zur Verfügung. Mal sehen, wie das bei Zinssenkungen aussieht.

Seit wann bist du an der Börse aktiv?

[moonraker]

vor einer Stunde von Diesel:

Eine schöne Übersicht. Der Wert des Allworld ist zu keinem Zeitpunkt unter denen der LSXX. Der prozentuale Drawdown des Allworld ist im Zweifel größer, ich habe aber zu jedem Zeitpunkt mehr Geld zur Verfügung. Mal sehen, wie das bei Zinssenkungen aussieht.

Das kommt auf den Einstiegszeitpunkt an...

Das Diagramm zeigt ja nur die Entwicklung seit der Auflegung. Dazwischen gibt es schon Zeitpunkte, wo Deine Aussage nicht stimmt.

[Schwachzocker]

vor 9 Stunden von stagflation:

...Anleihekurse fallen. ...Oder auch: ...Anleihekurse steigen...

Mit anderen Worten: Alles kann - nichts muss. Anleger sollten weiterhin auf der Hut sein.

Hast Du einen Glückskeks gefrühstückt?

[Fetz]

@stagflation

Danke - und bitte fortsetzen 

[Puppi]

vor 1 Stunde von moonraker:

vor 2 Stunden von Diesel:

Eine schöne Übersicht. Der Wert des Allworld ist zu keinem Zeitpunkt unter denen der LSXX. Der prozentuale Drawdown des Allworld ist im Zweifel größer, ich habe aber zu jedem Zeitpunkt mehr Geld zur Verfügung. Mal sehen, wie das bei Zinssenkungen aussieht.

Das kommt auf den Einstiegszeitpunkt an...

Das Diagramm zeigt ja nur die Entwicklung seit der Auflegung.

So ist es. Die Auflage der Vanguard Mischfonds hätte ungünstiger nicht sein können. Sie war kurz vor einer der größten Zinswenden, wodurch Aktien und Anleihen gleichzeitig fielen.

 

Man kann mit den Musterportfolios von extraETF etwas weiter zurückblicken.

Deren extraETF Weltportfolio-Mischungen entsprechen ziemlich gut den Lifestrategy-Mischfonds.

Hier z.B. der 80/20 => KLICK

 

Dann sieht es seit 2004 so aus in Sachen 100/0, 80/20, 60/40, 40/60 und 20/80:

 

 

Mit Curvo Backtest könnte man sich übrigens ähnliche Chartvergleiche basteln, dann sogar ab 1987.

[Schwachzocker]

vor einer Stunde von Fetz:

@stagflation

Danke - und bitte fortsetzen 

 Ich bin auch schon gespannt auf die Gründe, die dazu führen, dass die Kurse zukünftig entweder steigen oder sinken.

[Diesel]

vor 4 Stunden von moonraker:

Das kommt auf den Einstiegszeitpunkt an...

Das Diagramm zeigt ja nur die Entwicklung seit der Auflegung. Dazwischen gibt es schon Zeitpunkte, wo Deine Aussage nicht stimmt.

Weiss ich doch … Man kann mit der Wahl des Zeitraums alles begründen. Auch die Charts von puppi zeigen, das mit ein bisschen Zeit 100% in Aktien super abgeschnitten hat. Da muss schon eine Finanzkrise relativ am Anfang kommen, um einen Vorteil mit Anleihen zu haben.

[Sapine]

Für langfristige Anlagen geht nichts über einen hohen Aktienanteil. Stichwort ist die Studie von Cederburg und Kollegen. Aber das alles funktioniert nur, wenn man das passende Nervenkostüm dafür hat. 

[Burnerle]

Mindestanlagesumme für maximale absolute Förderung ins AV-Depot, auf den ACC-ETF mit dem größten erlaubten Risiko um steuerfrei zu investieren.

 

Paar Jahre vor dem Ruhestand dann in den LS20 Dist steuerfrei umschichten, um erstens geringstmögliche Volatilität und zweitens höchste Ausschüttung zu erhalten.

[market anomaly]

vor 25 Minuten von Burnerle:

Mindestanlagesumme für maximale absolute Förderung ins AV-Depot, auf den ACC-ETF mit dem größten erlaubten Risiko um steuerfrei zu investieren.

 

Paar Jahre vor dem Ruhestand dann in den LS20 Dist steuerfrei umschichten, um erstens geringstmögliche Volatilität und zweitens höchste Ausschüttung zu erhalten.

Ich weiss was besseres.
Überlegtes Umschichten in Tagesgeld oder Girokonto, für noch weniger Volatilität, dann ist man auch nicht auf Ausschüttungen angewiesen, und hat kein Zinsänderungsrisiko, sondern geht einfach an den Geldautomaten oder zahlt mit Karte!

 

So einfach wie genial. 

[Bigwigster]

vor 10 Stunden von Burnerle:

zweitens höchste Ausschüttung zu erhalten

Vielleicht kann man noch eine Petition einrichten, die das verkaufen aus der Substanz einfach gesetzlich verbietet im Altersvorsorgedepot bei Entnahme 

[Puppi]

Am 15.4.2026 um 11:43 von Puppi:

Mit Curvo Backtest könnte man sich übrigens ähnliche Chartvergleiche basteln, dann sogar ab 1987.

Schnell mal gemacht, aber "nur" mit weltweiten EUR-Hedge-Staatsanleihen (also ohne den Unternehmensanleihen im Anleihenteil, was aber am Kernergebnis nicht viel ändert bzw. sogar logischer ist aufgrund höherer negativer Korrelation mit Aktien) => KLICK

 

Wenn man hier also ab Dezember 1987 startet, sieht man zumindest, dass 100% Aktien selbst nach ca. 32,5 Jahren noch immer von der 80/20 Mischung vorübergehend wieder eingeholt wurden. Selbst die anderen Mischungen hielten sehr lange gut mit und das natürlich mit deutlich weniger Einbrüchen in den Krisen.

Dass ein großer Teil dieser Mischfonds-Performance der langen Zinssenkungs-Zeit geschuldet ist, dürfte klar sein. Allerdings begründet das auch einen Teil der sehr guten Aktienperformance (fallende und steigende Zinsen haben nicht nur auf Anleihen positive oder negative Wirkung).

[Sapine]

 Wo standen noch mal die Zinsen Ende der 80er?

[Lazaros]

vor 25 Minuten von Sapine:

 Wo standen noch mal die Zinsen Ende der 80er?

ein Aktienfonds, ein Rentenfonds - Start 1970

-> https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/ansicht/isins/DE0008474560,DE0008491051

 

PS

dazu noch ein Mischfonds mit ca. 60% Aktienquote - Start 1979

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/ansicht/isins/DE0008474560,DE0008491051,DE0008491044

[Puppi]

https://de.wikipedia.org/wiki/Leitzins

Siehe Bild!

[Sapine]

Naja - der Diskontsatz ist für Anleihen vielleicht nicht ganz der richtige Vergleich. Aber ist schon recht. 

[Bigwigster]

vor 19 Stunden von Lazaros:

dazu noch ein Mischfonds mit ca. 60% Aktienquote - Start 1979

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/ansicht/isins/DE0008474560,DE0008491051,DE0008491044

Danke dafür, so ein alter Mischfonds war mir nicht bekannt 

[geeman]

vor 20 Stunden von Sapine:

 Wo standen noch mal die Zinsen Ende der 80er?

Und wo werden sie Ende der 2020er stehen?

vor 52 Minuten von Bigwigster:

Danke dafür, so ein alter Mischfonds war mir nicht bekannt 

Und verglichen mit dem ARERO auch gar nicht so schlecht.

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/ansicht/isins/DE0008491044,LU0360863863