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frogger321

KASPI.KZ JSC

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frogger321
Posted

Ende Oktober ist diese kasachische Aktie an die Börse gegangen.

Der Emissionspreis lag laut Wallstreet-Online bei 33,75EUR, die Webseite der Holding lautet: kaspiholding.kz und man landet direkt bei den Investor Relations Informationen

 

Das Unternehmen vereint die Segmente Zahlungsanbieter (Payment, 18% Umsatzanteil, 23% Ergebnisanteil), Marktplatz (Marketplace) und Bank (Fintech, 74% Umsatzanteil, 66% Ergebnisanteil).

Der Umsatz ist im Vorjahresvergleich um 28% gestiegen, das Ergebnis um 43% auf 184 Mrd. kasachische Tenge (Zahlen alle per 09/2020 und von https://ir.kaspi.kz/financial-information/ )

 

Die Kaspi-App, der Kernteil des Unternehmens, vereint alle Unternehmensteile zusammen ( https://ir.kaspi.kz/about/mobile-app/ ) und ist im Playstore (https://play.google.com/store/apps/details?id=kz.kaspi.mobile&hl=de&gl=US) und Appstore (https://apps.apple.com/us/app/kaspi-kz-суперприложение-1/id1195076505) echt gut bewertet - nicht sooo häufig für Payment Apps.

 

Der Marktanteil in Kasachstan ist recht hoch (~50%, hohe Nutzerquote mindestens einmal im Monat), auch Behördengeschäfte lassen sich mithilfe von Kaspi abwickeln.

Möglicherweise kann man sich auch in den Nachbarländern gut positionieren.

 

Aktuell ist die Marktkapitalisierung mit ~13 Mrd. EUR schon ambitioniert, die Investmentgruppe ARK hat über die letzten Wochen wohl schon etliche Aktien (Anteil ~1%) gekauft.

Nicht zu unterschätzen ist das politische Risiko.

 

Chart vom 21.10. - 30.12. von onvista.de

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Ich bin auf eure Meinungen, Analysen, Neuigkeiten,... gespannt.

 

 

Gesundes neues Jahr und ein erfolgreiches investieren allen zusammen.

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HNBronx
Posted · Edited by HNBronx

Kleiner Vorstellungsartikel bei DLF https://thedlf.de/kaspi-kz-aktie-das-15-milliarden-dollar-fintech-aus-kasachstan/

 

Ist jemand investiert? 

@frogger321 du? Oder bislang "nur" Watchlist?

Ohne mich weiter damit beschäftigt zu haben,  klingt das nicht schlecht. Wenngleich die entsprechenden Risiken natürlich zu beachten sind.

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frogger321
Posted · Edited by frogger321

  

vor 19 Stunden von HNBronx:

Danke für den Link!

 

  

vor 19 Stunden von HNBronx:

Ist jemand investiert? 

@frogger321 du? Oder bislang "nur" Watchlist?

Ich bin investiert, ja...

Bin Anfang Januar rein, als ich es hier eröffnet hatte den Beitrag.

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frogger321
Posted

gute Quartalszahlen, Nutzerzahlen insgesamt und tägliche Nutzer gesteigert

Umsatz ggü VJ-Quartal +55%

Gewinn 69% ggü 01-09/2020

weiterhin dominierender Zahlungsanbieter in Kasachstan

Expansion in die Ukraine begonnen

US Listing für 2.HJ 2022 geplant

 

umfassenderer Bericht beim DLF:

https://thedlf.de/im-osten-viel-neues-grosse-freude-an-kaspi-kz-aktie/

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feymo
Posted

Bin auch seit Juni investiert.

Hat iein Hedgemanager mal erwähnt.

Fand die Region und das Geschäftsfeld interessant. Zahlen und Zukunftscast haben gepasst und bin mit einer vollen Position rein.

Hat sich bisher sehr gelohnt.

 

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HNBronx
Posted

Wie seht ihr die aktuelle Lage bei Kaspi? Fundamental sieht das sehr gut aus - der Kurs spiegelt das aufgrund der politischen Risiken überhaupt nicht wieder - Langfristige Einstiegschance oder Finger weg aufgrund der auch langfristigen Unsicherheit? Was denkt ihr?

 

Ist noch jemand investiert?

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lowcut
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Mein erster grober Blick sagt mir: Finger weg!

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LongtermInvestor
Posted · Edited by LongtermInvestor
vor 3 Stunden von lowcut:

Mein erster grober Blick sagt mir: Finger weg!

Definitiv kein Investment wert. Wie kommt man auf solche Ideen in eine kasachische Fintech/Bank zu investieren? Glaubt man da an eine weltweite Expansion? Reine Zockerei. 

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katana26
Posted · Edited by katana26

Hallo zusammen,

 

ich bin ebenfalls investiert.

Warum? Es ist ein sehr profitables, stark wachsendes Unternehmen mit starken Produkten/ Dienstleistungen, die in Kasachstan ein Alleinstellungsmerkmal genießen. Es werden ständig neue Dienstleistungen geschaffen, die nach kurzer Zeit eine führende Stellung einnehmen. Kaspi ist aus meiner Sicht eine Art Mix aus Amazon, Paypal, sonstigem Dienstleister und einer Bank, der alle Vorteile der einzelnen Bereiche in einer Super App kombiniert und dem User damit eine One Stop Lösung bietet. 

Die große Frage, die ich zu wenig beachtet habe, ist das politische/ geografische Risiko. 
die Expansion in die Ukraine liegt auf Eis, könnte aber ggf. eine Chance für danach sein, wenn das Land aufgebaut und Gelder auf einfache, schnelle und unbürokratische Art fliesen sollen.

Die Nähe zu Russland und die begrenzten Expansionsmöglichkeiten sind definitiv ein Thema. Dennoch kann man in Länder wie Usbekistan etc. noch expandieren und in bestehenden Märkten mit den bestehenden Dienstleistungen und neuen Dienstleistungen für längere Zeit noch profitabel wachsen.

Trotz des Wachstums bleibt immer noch Cash übrig, dass in Rückkäufe und Dividenden gesteckt werde . Die Kapitalallocation und die Begründung gefallen mir gut.

 

Heute kamen die Quartalszahlen raus, mal wieder mega und die Erwartungen wurden wieder übertroffen https://ir.kaspi.kz/media/2Q_2022_Results.pdf

 

viele Grüße 

 

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hattifnatt
Posted · Edited by hattifnatt

 

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Mato
Posted

@hattifnatt: Endlich eine wirkliche Expertenmeinung eines Landeskenners, darauf habe ich gewartet. Ich verkaufe jetzt Kuh, Huhn und Gedöns (Frau und 2 Töchter). Dafür kaufe ich ohne Sparplan direkt 2-3 Kaspi Aktien und werde reich ;-)

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katana26
Posted

Ja… ich würde mich auch über eine qualifizierte Diskussion zu der Firma freuen… :) 

also gerne eure Meinung zu dem Unternehmen teilen

 

Grüße

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