Bewegen Derivate die Aktienkurse?

[toomuchmoon]

Bewegen Derivate die Aktienkurse? Wenn ja wie funktioniert das wenn man die Aktie/den Index gar nicht richtig und physisch kauft? Das muss ja dann irgendwie weitergegeben sodass der Kurs der Aktie steigt die man gar nicht richtig gekauft hat?

[Conus]

Derjenige, der das Derivat baut, wird das Netto Exposure in großen Teilen absichern.

[joinventure12]

vor 3 Stunden von toomuchmoon:

Das muss ja dann irgendwie weitergegeben sodass der Kurs der Aktie steigt die man gar nicht richtig gekauft hat?

Das Automatismus hinter dem Derivat kauft die Aktien. Je nachdem mit welchem Hebel du arbeitest, kauft das Backoffice die Position.

Soweit ich das verstanden habe, verdient der Derivateanbieter auch nicht sonderlich viel, wenn du unter die K.o. Schwelle fliegst und der Schein wertlos wird. Wenn du Erfolg hast, verdient der Derivateanbieter vermutlich am meisten - insbesondere wenn du zurück kommst und wieder einen neuen Optionsschein kaufst.

[uang]

Zu diesem Thema kann ich sehr das Gespräch von Markus Koch mit den Jungs von Optionsuniversum empfehlen.

 

Weitere Stichworte... "delta hedging" und "gamma squeeze". Z.B. sind die völlig verrückten Kursanstiege bei GME nicht nur auf den short squeeze zurückzuführen, sondern auch darauf, dass extrem viele weit aus dem Geld liegende call Optionen gekauft werden. Die Verkäufer der Optionen (größtenteils professionelle market maker) hedgen sich dann indem sie eine dem delta der Option entsprechende Anzahl Aktien kaufen. Das treibt den Kurs zusätzlich nach oben.... aber die Spirale funktioniert auch nach unten