10 year T Note Future wie erfolgt die Preisberechnung?

[BKK]

 

Verstehe nicht die Preisbildung bei diesem Future? Das zu liefernde Element ist eine 10 Jährige Staatsanleihe. Ist der Anleihenkurs der 10 Jährigen Staatsanleihe maßgebend für die Kursbildung oder die 10 year yield dieser Anleihe?

 

 

 

Hier einmal Bild 2 der Kursverlauf der 10 jährigen Anleihe und unten Bild 3 die Renditekurve. Welches von beidem ist die Grundlage für die Preisbildung des Future Kontrakts Bild 1? Weiß das jemand? Danke im Voraus! 

 

 

 

 

 

 

 

[BeCi]

Kassakurs = (Futurekurs * 1000 * Conversion Factor) + Stückzinsen (Basis)

 

https://www.cmegroup.com/education/files/understanding-treasury-futures.pdf

https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/rulebook/CBOT/II/19.pdf

[BKK]

Hi BeCi, dank für die Infos...und was von meinen Grafiken ist die Basis des Futures (Bild) ganz oben? Die Yield oder der Preis/Kurs der Anleihe? Ich tippe auf den Kurs der Anleihe? Richtig? Weil ich könnte deine Gleichung doch nach dem Futurekurs umstellen sprich

Futurekurs = (Kassakurs - Stückzinsen) / 1000 / Conversion Factor