Hims & Hers ( HIMS)

[Maestro315]

Hierzu gibt es offenbar noch gar keinen Topic.

 

 

HIMS & HERS

US4330001060

Gründung : 2017

Branche : Telepharmazie

 

 

Hims & Hers ist ein Gesundheitsunternehmen. Im Kern versendet es Medikamente und Gesundheitsprodukte, gerade solche, die unbequeme Themen bedienen: Haarausfall, erektile Dysfunktion, Depression, Angststörungen und weitere. Gestartet wurde mit Produkten für Männern, mittlerweile werden auch Frauen abgedeckt.

 

Die Mission ist größer und die einer Gesundheits- und Wellness-Plattform:

 

Hims & Hers is the leading health and wellness platform on a mission to help the world feel great through the power of better health. We believe how you feel in your body and mind transforms how you show up in life. That’s why we’re building a future where nothing stands in the way of harnessing this power. Hims & Hers normalizes health & wellness challenges—and innovates on their solutions—to make feeling happy and healthy easy to achieve.

 

Der Dienst ist vor allem in Nordamerika aktiv. Wer auf die Homepage geht kann Fragen beantworten und bekommt darauf basierend die Produkte von Hims & Hers vorgeschlagen, die im Abo bestellt werden können.

 

 

Die Aktie hat natürlich auch Ihre Hype Phasen in 2021/22 mitgenommen. Nach den Q3 Meldungen aber positiv überrascht, Positives Net Income und Free Cashflow. Bei einem derzeitigen Marketcap von 4 Mrd und diesem Wachstum auf jeden Fall noch sehr fair bewertet wenn nicht sogar unterbewertet. Die Frage nach einem richtigen MOAT bleibt für mich aber weiterhin etwas ungeklärt, Amazon möchte ja auch in diesen Bereich vorstoßen...

 

 

[Big Harry]

Das Unternehmen war zur Jahresmitte übrigens Ziel kritischer Berichterstattung von Hunterbrook. Da ich aber darüber hinausgehend keine Ahnung von dem Unternehmen habe, kann ich wenig konstruktives beisteuern. Die Short-Interest-Quote von 16% laut Seekingalpha würde mich aber zur Vorsicht mahnen.

[Kontron]

Nach einem kleinen Ausverkauf von heute könnte man einsteigen. Es könnte auch in den nächsten Jahren ein einträgliches Geschäft bleiben. Ich bin jedenfalls von diesem Geschäft überzeugt für die Zukunft. Ich hatte zwar mehr mit Teladoc gerechnet, aber was weiß ich schon.

 

[Maestro315]

vor 20 Stunden von Kontron:

Nach einem kleinen Ausverkauf von heute könnte man einsteigen. Es könnte auch in den nächsten Jahren ein einträgliches Geschäft bleiben. Ich bin jedenfalls von diesem Geschäft überzeugt für die Zukunft. Ich hatte zwar mehr mit Teladoc gerechnet, aber was weiß ich schon.

 

Bewertungstechnisch und fundamental bin ich da total bei dir.

Die Frage nach dem MOAT hält mich derzeit noch von einer Position ab... Teladoc wurde damals ja auch in den Himmel gepriesen und jetzt sieht man wo sie stehen. 

Mir fehlt da noch irgendwie der Punkt dass man das Geschäftsmodell nicht kopieren kann/ besser machen kann eventuell? Ist HIMS persönlicher als wenn Amazon einen ähnlichen Dienst anbieten würde?

[Kontron]

Amazon hatte ja schon einiges wieder eingestellt, was am Ende doch nicht so gut war für sie

würde mir deswegen keine sorgen, vorerst machen.

Ja im Himmel gehoben schon, ich finde aber im allgemeinen den Bereich sehr spannend.

Hier gibt es auch ein neues Video dazu

Hims & Hers Aktienanalyse 2024 // Update // Konkurrenz durch Amazon: Gefahr oder Chance?

 

[Der T]

 

 

[paradox82]

Gibt es Neuigkeiten, die mir als kleinem Licht mal wieder unbekannt sind?

[Ecke908090]

Hi @paradox82,

 

puh, es passiert soviel und gleichzeitig auch wenig. Aktuelle Auslöser für die Kursentwicklungen sind wohl:

1. Präsenz von RFK (bspw. https://www.foodnavigator-usa.com/Article/2025/01/31/rfk-jr-discusses-gras-glp-1s-at-senate-hearing/)

2. SuperBowl Reklame 

3. Short Squeeze?

4. ATH als Kaufsignal

5. Negatives Momentum weicht dem positivem

6. Hohe Nachfrage GLP-1 (https://www.reddit.com/r/HersWeightloss/comments/1icxj11/ive_been_waiting_7_weeks_in_ca_today_i_was_told/)

 

Gibt in jedem Fall Gründe, aber ob ich diese hier haargenau aufgelistet habe, wer weiß...

[Maestro315]

 

[paradox82]

Habe gestern meinen Zock, stand jetzt zu früh, zu 50,58 Euro aufgelöst. Bin sehr auf die Reaktion auf die Zahlen gespannt .

[Maestro315]

https://www.xtb.com/de/Marktanalysen/Trading-News/hims-hers-steigt-nach-ubernahme-von-trybe-labs-um-24

 

Zitat

Hims & Hers steigt nach Übernahme von Trybe Labs um 24 %

 

[Maestro315]

HIMS verkündigt seine Zahlen :

 

https://investors.hims.com/news/news-details/2025/Hims--Hers-Health-Inc.-Reports-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2024-Financial-Results/

 

Highlights :

 

Subscribers 45%+ ( FY )

Umsatz 69% + ( FY )

EBITDA Marge von 6 -> 12%

Monatlicher Umsatz per User 73 $

 

FY 2025 ca. 2,4B Umsatz

 

[Wuppi]

vor 8 Stunden von Maestro315:

HIMS verkündigt seine Zahlen :

 

https://investors.hims.com/news/news-details/2025/Hims--Hers-Health-Inc.-Reports-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2024-Financial-Results/

 

Highlights :

 

Subscribers 45%+ ( FY )

Umsatz 69% + ( FY )

EBITDA Marge von 6 -> 12%

Monatlicher Umsatz per User 73 $

 

FY 2025 ca. 2,4B Umsatz

 

Zahlen sind per se nicht schlecht aber wenn die Börse eins nicht mag ist es Ungewissheit und die schlägt hier heute vollends zu. Aktuell über 30% im Minus. Bin mal gespannt wie es hier weitergeht und was die FDA entscheidet.

[Maestro315]

Die Volatilität in den letzten Tagen ist schon enorm. Man muss aber auch sagen dass der Anstieg auf 70 USD weit entfernt von jeglichen fundamentaldaten war, da war sehr viel Phantasie und Euphorie drin.

 

Trotzdem bei derzeitigem Market Cap von ca 8,5B finde ich die Aktie fair bewertet, bei den zukunftsaussichten und Wachstumsraten sprechen wir von einem P/Sales von 5.

[howhardgerrard87]

Ist das nicht ein one Tricky Ponny? Die FDA News hat doch deutlich gemacht, dass keine Knappheit mehr da ist? Wer will denn spritzen von einem anderen Hersteller ?!

Deren Business Model ist doch nun dahin oder ?

[Maestro315]

Würd ich nicht so sehen, HIMS hat das ganze nicht einmal ein volles Jahr verkauft, der Umsatz und Gewinn ist somit ein Bruchteil davon.

Außerdem gibts viele Schlupflöcher um einen personalisierten Mix weiterhin zu verkaufen. Soweit ich jetzt gelesen hab gibts sogar noch einmal eine Verlängerung um 90 Tage seitens FDA

 

HIMS ist nicht nur Abnehmmittel...

[SvenDom]

Ich finde, hier wurde es ganz gut zusammengefasst:

 

 

[frogger321]

Goldesel Michael & Daniel Wassmer - wenig Ahnung/Kompetenz so verkauft, dass es schlau klingt. Na ich weiß ja nicht...

[Maestro315]

HIMS hat die letzten Wochen wieder deutlich abgegeben, wie der Gesamtmarkt. Derzeit ist die Bewertung wieder sehr attraktiv - anhand P/Sales  2,5

 

 

 

 

[Hawkeye]

@Maestro315 Die Diskussion um compounding pharmacies und 503A / 503B hast du verfolgt?

 

HIMS und Novo machen jetzt offenbar erstmal gemeinsame Sache. 

Die monatliche Wegovy subscription kostet sportliche $599

 

Hims Stock Catapults After Inking Deal To Sell Novo Nordisk's Wegovy

 

[Maestro315]

Am 30.4.2025 um 02:02 von Hawkeye:

@Maestro315 Die Diskussion um compounding pharmacies und 503A / 503B hast du verfolgt?

 

HIMS und Novo machen jetzt offenbar erstmal gemeinsame Sache. 

Die monatliche Wegovy subscription kostet sportliche $599

 

Hims Stock Catapults After Inking Deal To Sell Novo Nordisk's Wegovy

 

Ja habe ich mitbekommen. Ist sicherlich eine gute Lösung auch um eventuelle Gerichtsverfahren zu verhindern. Wobei einfach viele vergessen dass HIMS nicht nur Abnehmmittel vertreibt.

 

Bin schon gespannt auf die Earnings am 05.05

Finde nach wie vor dass HIMS nicht teuer bewertet ist.

[Maestro315]

Q1 Zahlen sind draußen

 

Zitat

Revenue of $586.0 million, up 111% year-over-year in Q1 2025

Net income of $49.5 million; Adjusted EBITDA of $91.1 million in Q1 2025

Subscribers grew to 2.4 million, up 38% year-over-year in Q1 2025

Affirms full year 2025 revenue guidance of $2.3 billion to $2.4 billion and raises Adjusted EBITDA guidance to a range of $295 million to $335 million

Introduces 2030 targets of at least $6.5 billion in revenue and $1.3 billion in Adjusted EBITDA

 

 

[Hawkeye]

Ich hab mir die Q1 Zahlen mal angesehen. Um 586 Millionen Umsatz zu generieren wurden mehr als $235 Millionen ins Marketing gesteckt, und laut deiner Subscriber Kurve wurden dafuer 200K subscriber generiert. Das ergibt mehr als $1000 Customer acquisition cost... Das ist IMO nicht nachhaltig insbesondere wenn die gross margin unter Druck kommt was IMO kommen wird da 1. entweder das compounding schlupfloch wegfallen wird oder 2. die extremen margen weitere konkurrenz anlocken wird. Dann wird man sicher nicht mehr genug marge haben um die extreme Customer acquisition cost durchzuhalten... Was mir auch extrem negativ auffaellt dass ich nirgendwo eine "ueberlebenskurve" der abonnenten der Jahrgaenge 2022-2024 nach Zeit finden konnte oder wie hoch die "Churn-rate" ist. Das Branding ist gut, ich beobachte es auch, aber letztlich ein Telehealth play und der Markt ist IMO komplett ueberlaufen daher nichts fuer mich nichts

[Ecke908090]

@Hawkeye

 

Nur ganz kurz und ohne Gewähr:

- Marketing to revenue singt seit Quartalen und das Unternehmen ist trotz ultra high growth profitabel 

- gross margin ist für ein nicht-Softwareunternehmen extrem hoch und fällt aktuell genau wegen der margenschwächeren GLP 1-Produkte

- hohe Margen und das aufgrund dessen mögliche Anziehen von Konkurrenz zeigt, wie stark und nicht wie schwach das Business ist

- Die Nachhaltigkeit der Subscriber kannst du ein Stück weit aus einem chart im Shareholder Letter herauslesen; und selbst wenn: warum so etwas als "extrem negativ" ausgelegt wird ist mir schleierhaft, denn es ist normal, dass jedes Unternehmen nur begrenzt transparent reportet, vor allem die großen Player, bei denen final insights fehlen und HIMS ist hier tatsächlich ausgesprochen anlegerfokussiert

 

Ist dir auch abseits des Branding etwas positiv aufgefallen?

 

Das Unternehmen entwickelt sich sehr positiv, bringt Parameter mit sich die so kaum zu finden sind und hat darüber hinaus in vielerlei Hinsicht massives Potenzial. Mir scheint es so, als würdest du mit der Zielsetzung eines negativen Ergebnisses an die Sache herangegangen sein. Das kannst du auch machen, aber es schadet meiner Ansicht nach letztlich nur dir selbst, unabhängig von HIMS.

[Maestro315]

vor 59 Minuten von Ecke908090:

@Hawkeye

 

Nur ganz kurz und ohne Gewähr:

- Marketing to revenue singt seit Quartalen und das Unternehmen ist trotz ultra high growth profitabel 

- gross margin ist für ein nicht-Softwareunternehmen extrem hoch und fällt aktuell genau wegen der margenschwächeren GLP 1-Produkte

- hohe Margen und das aufgrund dessen mögliche Anziehen von Konkurrenz zeigt, wie stark und nicht wie schwach das Business ist

- Die Nachhaltigkeit der Subscriber kannst du ein Stück weit aus einem chart im Shareholder Letter herauslesen; und selbst wenn: warum so etwas als "extrem negativ" ausgelegt wird ist mir schleierhaft, denn es ist normal, dass jedes Unternehmen nur begrenzt transparent reportet, vor allem die großen Player, bei denen final insights fehlen und HIMS ist hier tatsächlich ausgesprochen anlegerfokussiert

 

Ist dir auch abseits des Branding etwas positiv aufgefallen?

 

Das Unternehmen entwickelt sich sehr positiv, bringt Parameter mit sich die so kaum zu finden sind und hat darüber hinaus in vielerlei Hinsicht massives Potenzial. Mir scheint es so, als würdest du mit der Zielsetzung eines negativen Ergebnisses an die Sache herangegangen sein. Das kannst du auch machen, aber es schadet meiner Ansicht nach letztlich nur dir selbst, unabhängig von HIMS.

 

+1.

 

Die Marketingausgaben sind derzeit noch sehr hoch, allerdings machen Sie sich bezahlt. Was auch klar ist dass man nicht jedes Jahr das Geschäft verdoppeln kann. Man wird irgendwann gegen 2030 auch runter kommen von high growth und logischerweise nicht mehr 3 - stellig wachsen. Auch der Revenue per User ist irgendwo begrenzt.

 

Aber das ist echt cherry picking bei einem sehr gesunden Unternehmen - plus oben drauf sprechen wir hier nicht von Palantir Bewertungen sondern von P/S von 3-4 bei 3 stelligem Umsatzwachstum.

Vielleicht ist es derzeit kein Schnäppchen mehr, trotzdem IMHO nicht überbewertet und meiner Meinung nach ein Zukunftsplayer in der US Health Industrie.