Geldmarktfonds umschichten in Bundesanleihen?

[easyjo]

Ich habe 3.000 Anteile vom GMF-ETF mit der Kennnummer DBX0A2, das sind rd. 380.000 € und macht knapp die Hälfte meines Geldvermögens aus. An diese Rücklage brauche ich im Normalfall in den kommenden 3 - 5 Jahren nicht ran da noch andere flüssige Gelder vorhanden sind (Giro, Tagesgeld). Ich höre immer wieder das diese Anklage doch nicht so ganz risikofrei ist und überlege deshalb - bis zu - 50 % in Bundesanleihen mit Laufzeiten von 1 - max. 3 Jahren umzuschichten. Ich würde gern die Meinung des Forums hören und soweit möglich mit Vorschlägen welche Bundespapiere in Betracht kommen, mein Focus läge dabei auf den Ausschüttungen (gewünscht 2,5 % - 3,0 %). Herzlichen Dank im voraus!

[GuyInborito]

vor 9 Minuten von easyjo:

Anklage

Also erstens eine Anklage ist nie risikofrei.

 

1-3 Anleihen sind von der Schwankung her riskanter als der overnight weil sie zinssensitiv sind. Ich würde ja sagen nimm deutsche Kurzläufer 0-1 aber die schütten nur um 1% aus aktuell. Die wären aber sicher sicher. Kann man ja so viele verkaufen um auf die gewünschte Ausschüttung zu kommen. Ist ja egal obs der ETF für dich verkauft/auschüttet oder du solange man bei einem günstigen Broker ist.

[easyjo]

Sorry, Schreibfehler, natürlich Anlage (nicht Anklage)

[franko]

vor 14 Minuten von GuyInborito:

Ich würde ja sagen nimm deutsche Kurzläufer 0-1 aber die schütten nur um 1% aus aktuell.

Bundeswertpapiere bis zu einem Jahr Restlaufzeit gibt es aktuell mit Renditen zwischen 2,5 % und knapp 3 % – kann man sich bei der Bundesbank passend aussuchen. Ausschüttungen gibt es bei Direktanlage nicht, sondern Zinskupons.

[stagflation]

vor einer Stunde von easyjo:

Ich habe 3.000 Anteile vom GMF-ETF mit der Kennnummer DBX0A2, das sind rd. 380.000 € und macht knapp die Hälfte meines Geldvermögens aus. An diese Rücklage brauche ich im Normalfall in den kommenden 3 - 5 Jahren nicht ran da noch andere flüssige Gelder vorhanden sind (Giro, Tagesgeld). Ich höre immer wieder das diese Anklage doch nicht so ganz risikofrei ist und überlege deshalb - bis zu - 50 % in Bundesanleihen mit Laufzeiten von 1 - max. 3 Jahren umzuschichten. Ich würde gern die Meinung des Forums hören und soweit möglich mit Vorschlägen welche Bundespapiere in Betracht kommen, mein Focus läge dabei auf den Ausschüttungen (gewünscht 2,5 % - 3,0 %). Herzlichen Dank im voraus!

 

Vor drei Jahren hatten wir eine inverse Zinskurve. Am kurzen Ende gab es etwas höhere Zinsen als im Bereich 1-3 Jahre. Deshalb war der Overnight ETF beliebt. Mittlerweile hat sich die Zinskurve wieder normalisiert:

 

Quelle: Finanzagentur

 

Bei zwei Jahren RLZ gibt es etwas über 3% Rendite.

[GuyInborito]

Am 17.10.2026 um 14:43 von franko:

Bundeswertpapiere bis zu einem Jahr Restlaufzeit gibt es aktuell mit Renditen zwischen 2,5 % und knapp 3 % – kann man sich bei der Bundesbank passend aussuchen. Ausschüttungen gibt es bei Direktanlage nicht, sondern Zinskupons.

Wasu nicht sachst. Aber ein zB eb.rexx germany govt 0-1 schüttet nur gut 1% aus. Oder meinst du der Kollege will alle 6 Monate neue Anleihen kaufen?

[Puppi]

Am 17.10.2026 um 14:03 von easyjo:

und überlege deshalb - bis zu - 50 % in Bundesanleihen mit Laufzeiten von 1 - max. 3 Jahren umzuschichten.

Überlege ich auch und zwar vollständig meinen dicken GMF-Batzen in Bundis zu tauschen.

Bei mir habe ich 1,5-2 Jahres-Bundis im Auge. Geringere Laufzeiten wäre mir zu nervig, weil zu oft neu gekauft werden muss. Längere Laufzeiten haben mir zu viel Zinsänderungsrisiko.

 

Am 17.10.2026 um 14:03 von easyjo:

mein Focus läge dabei auf den Ausschüttungen (gewünscht 2,5 % - 3,0 %).

Du siehst ja die Kupons in der Tabelle der Bundis. Such dir dort doch die gewünschten aus. Ich bevorzuge z.B. wenn es geht Nullkupons.

[Puppi]

@easyjo

Was mir noch einfällt und vielleicht eine Lösung sein könnte für dich:

Der Pictet LU0366536802 ist auch ein Geldmarktfonds, allerdings physisch abbildend mit 90% AAA Staatspapieren. Das ist mit der sicherste Geldmarktfonds, den es gibt. Die Gebühren sind mit 0,19% noch im Rahmen finde ich.

Er hat im Dez letzten Jahres 2,34 Euro ausgeschüttet bei einem Kurs von um die 95 Euro. Das kommt deinem Wunsch nahe.

Sofern du den Investmentfonds (es ist kein ETF!) kostenlos kaufen kannst über KAG ohne Ausgabeaufschlag, wäre das auch eine gute Überlegung. 

[Amnesty]

vor einer Stunde von Puppi:

Die Gebühren sind mit 0,19% noch im Rahmen finde ich.

Das sind beim Anlagebetrag des TE 722€/Jahr, die man sich mit Bundesanleihen spart...

[Mvp]

Am 17.10.2026 um 14:03 von easyjo:

An diese Rücklage brauche ich im Normalfall in den kommenden 3 - 5 Jahren nicht ran da noch andere flüssige Gelder vorhanden sind (Giro, Tagesgeld). Ich höre immer wieder das diese Anklage doch nicht so ganz risikofrei ist und überlege deshalb - bis zu - 50 % in Bundesanleihen mit Laufzeiten von 1 - max. 3 Jahren umzuschichten.

Kannst du bitte nochmal deine Anforderungen konkretisieren?

Es soll "sicherer" sein, optional verfügbar, eventuell aber auch 50% nicht zwingend verfügbar?

 

Für 3 jährige Bundesanleihen bekommst du derzeit 3,1%, der Kurs kann schwanken falls du liquidieren musst, das risiko wird aber mit jedem Jahr geringer.

Für 3 jähriges Festgeld mit dt. Einlagensicherung bekommst du 3,6% in der Spitze grade.

 

was ist der Zweck dieses Vermögensteils, wie passt er in die gesamte Aufstelltung? Damit können wir mehr anfangen.

[Puppi]

vor 1 Stunde von Amnesty:

Das sind beim Anlagebetrag des TE 722€/Jahr, die man sich mit Bundesanleihen spart...

Klar. Das ist einer von mehreren Punkten, warum ich auch überlege, von meinen GMFs auf eine einzelne Bundesanleihe zu wechseln, welche ich alle zwei Jahre neu kaufe.

Zwar muss ich bei der ING somit immer 70 € Kaufgebühren berappen alle zwei Jahre, aber da die Summe sehr groß ist und nur alle zwei Jahre einmalig anfällt, ist das unbedeutend.

 

GMFs kosten immer etwas mehr Gebühren als der Kauf einzelner Bundesanleihen, aber es ist halt bequemer und manche wollen bezüglich Länder eben breiter gestreut sein als nur in Deutschland.