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Onassis

Nachschlagewerk zur "Technischen Analyse von Finanzmärkten" von John J. Murphy

Empfohlene Beiträge

Onassis

Hi Leute,

 

in diesem Thread werde ich die Technische Analyse von John J. Murphy nach und nach erläutern.

 

Somit kann jeder nachvollziehen, warum welche Entscheidungen bei der Chartanalyse getroffen wurden.

Es wird aufgebaut wie ein Buch: Inhaltsverzeichnis und dann die einzelnen Kapitel

 

Da dies ein ziemlich umfangreiches Unterfangen ist, bitte ich jetzt schon um Geduld! ;)

 

Onassis

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Onassis
· bearbeitet von Onassis

Inhaltsverzeichnis



Allgemeines

Trends

  • Welche Trends gibt es?
  • Zeitliche Eingrenzung von Trends (Klassifikationen)
  • Ein Trend hat 3 Phasen
  • Volumen und Trend

Unterstützung und Widerstand

  • Was ist eine Unterstützung
  • Was ist ein Widerstand
  • Wie Unterstützungen und Widerstände ihre Rollen vertauschen
  • An wann ist der Rollentausch als signifikant anzusehen
  • Psychologische Ansicht von Unterstützung und Widerstand
  • Runde Zahlen bei Unterstützungen und Widerständen

Trendlinien

  • Wie zeichne ich eine Trendlinie?
  • Wann ist eine Trendlinie "versuchsweise" und wann "gültig"?
  • Wann ist eine Trendlinie als signifikant anzusehen?
  • Wann eine Trendlinie bricht
  • Rollentausch auch bei Trendlinien
  • Kurszielbestimmung bei Trendlinien
  • Fächerprinzig bei Trendlinien
  • Steilheit von Trendlinien
  • Anpassen von Trendlinien
  • Der Trendkanal (Trendlinie + Kanallinie)

Prozentuale Korrekturbewegungen

  • retracements - Ermittlung und Verwendung von relevanten Zonen
  • Speedlines
  • Gann- und Fibonacci-Fächerlinie

Einzelne Bausteine bei Trends

  • Umkehrtage
  • Kurslücken

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Onassis
· bearbeitet von Onassis

Kurse bewegen sich in Trends



Kann man Kurse an der Börse vorhersehen?

Ist die fundamentale Untersuchung von Aktien besser geeignet um zu erahnen wohin die Reise geht?

Oder ist alles reiner Zufall (random-walk-Theorie) und die Aktien und die Börse machen was sie wollen?

 

Drei Grundannahmen der technischen Analyse sind:

1. Die Marktbewegung diskontiert alles

2. Kurse bewegen sich in Trends

3. Es wiederholt sich alles wieder und wieder

 

Der Techniker verlässt sich darauf,

das die Kurse die gesamte Menge von Angebot und Nachfrage widerspiegeln.

Die Chartisten kümmern sich nicht um die Gründe, warum eine Aktie steigt oder fällt.

Denn die einfache Logik lautet: Alles was den Marktpreis beeinflussen kann hat ihn bereits beeinflusst.

Und daraus folgt, das nur das Studium des Marktpreises notwendig ist,

um erkennen zu können wohin die Reise geht.

 

Bei diesen Untersuchungen wird der Techniker von der Prämisse unterstützt, das sich die Kurse in Trends bewegen.

Die einfache Aufgabe lautet: Stelle den Trend fest und trade in diese Richtung.

 

Des weiteren muss gesagt werden, das ein Trend sich immer festigt.

Das heißt: Ein Trend in Bewegung setzt sich mit größerer Wahrscheinlichkeit fort, als das er sich umkehrt.

Dies ist eine Anpassung an das bekannte Newtonsche Gesetz.

 

Weiter ist es nicht weiter erstaunlich, das sich die Dinge wiederholen.

Denn die Börse wird von Menschen gesteuert. Die Menschen machen die Kurse.

Und es ist nun mal so, das Menschen immer wieder identisch auf die selben Ereignisse reagieren.

Erreichen die Kurse Höchststände, sind alle Börsianer Feuer und Flamme und verstärken den Effekt.

Ist die Börse um die Hälfte gefallen, sind alle zu Tode betrübt.

Das bedeutet: Die Zukunft ist nur eine Wiederholung der Vergangenheit.

 

Zudem kann die TA sogar bei ökonomischen Prognosen eine Rolle spielen.

So lässt sich mit Hilfe der TA feststellen, ob die Rohstoffe steigen.

Steigende Rohstoffe deuten auf eine kräftigere Konjunktur hin und zugleich auf zunehmenden Inflationsdruck.

Fallende Rohstoffpreise sprechen die Sprache einer abschwächenden Wirtschaft und sinkender Inflation.

Die Zinsentwicklung wird durch den Preistrend der Rohstoffe bestimmt.

Trends im US$ oder in Währungen zeigen uns, wie stark oder schwach die jeweilige Volkswirtschaft ist.

 

Wichtig ist auch zu erkennen, das Trends in Finanzmärkten üblicherweise früher beginnen,

als sie von traditionellen Wirtschaftsindikatoren angezeigt werden.

Das heißt: Aktienindizes und ihre Trends gelten allgemein als wirtschaftliche Frühindikatoren.

 

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