Diskussionsthread über die Musterdepots

[jchoke]

Hallo Supertobs, vielen Dank für die inspirierenden Musterdepots.

 

Eine Frage - dazu habe ich leider keine aktuelle Aussage gefunden in den Threads: Was sind deine Beweggründe auf EM-Anleihen in ihrer Euro-Hedge Variante zu setzen? Würdest du aus heutigen Gesichtspunkten weiterhin auf die gehegte Variante setzen oder eher auf dir USD Variante?

 

Danke dir!

[Nespresso99]

Am 22.6.2021 um 22:38 von jchoke:

Würdest du aus heutigen Gesichtspunkten weiterhin auf die gehegte Variante setzen oder eher auf dir USD Variante?

Oder gar auf EM Staatsanleihen in Euro?

ISHSIII-EM BOND EO DIS

A1JTNA

[supertobs]

Hallo,

zum Start des Depots gab es noch etliche Euro-EM-Staatsanleihen. Für mich war das die perfekte Kombination, EM mit höherer Rendite und ohne Währungsschwankungen. Das "bisschen USD" noch gehedged. RK1 und RK2 sind auch für Notgroschen gedacht gewesen.

 

Nur leider sind bei näherem Hinsehen und zu späteren Zeitpunkten eigentlich gar keine EUR-Anleihen mehr am Markt und in diesen ETFs. Mir war es dann erst mal egal, weil ich den USD-Schwankungen aus dem Weg gehen wollte. Solche habe ich auch selbst im Land schon erlebt. Ich wollte das also nicht mehr haben.

 

Mittelweile habe ich 100 k in diesen ehemals EMLE-ETF (LU0321462953 - Xtrackers II USD Emerging Markets Bond ETF 1C - EUR Hedged).

 

Ich habe nun noch etwas recherchiert und lese das a) Hedging doch sehr teuer ist, b) ein Reverse-to-Meam bei langem Anlagehorizont da ist (wusste ich schon damals) und c) USD als Währung mit den EM-Anleihen in sich (!) negativ korreliert ist. Vor allem c) finde ich so ganz cool.

  

Ich habe mich also entscheiden bei 100 K EMLE nun Schluss zu machen, den ETF einfach weiter laufen zu lassen. Ab jetzt gehe ich in den IE00BYXYYK40 -  iShares J.P. Morgan USD EM Bond ETF.

 

Kurzum: Ich habe also Beides (100 k EUR-hedged, und 16 K USD). Ist ja auch nicht so verkehrt. Statt sich ewig da das Hirn zermartern. Umschichtungskosten und Steuerzahlung habe ich so erst mal keine.

 

Meine Anlagestrategie habe ich geändert. RK2 ist nicht mehr EUR sondern "Hartwährung".

 

Im Wesentlichen würde ich also heute wie folgt entscheiden:

- Mittlerer Anlagehorizont - EUR Hedged

- Lange bis ewig - USD

 

Seit März:

[Thomas_384]

Wollte hier auch mal nur ein Danke dalassen - dein Depot hat mich Dezember 2008 bei meinem ersten ETF Kauf sehr inspiriert und den Anstoss für meine konkreten Investements gegeben. Vielen Dank für deine Arbeit.

[jchoke]

Wow, Danke dir für die super ausführliche Antwort und Schilderung deiner Gedanken!

[GL-Trader]

Auch ich habe mich damals für eine in € gehegde Version (iShares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist)) entschieden. Mit dem Wissen was ich mir über die letzten 12 Jahre angeeignet habe, würde ich das heute auch anders machen. Da ich jedoch dem großen Portfolio keine neuen Mittel zuführe, sondern lediglich rebalance, belasse ich es wie es ist. Wie bei Supertobs macht dieser Teil (10% von 60%) mittlerweile 150k aus. Mir ist es jedoch nicht möglich, zu berechnen ob ich langfristig einen echten Nachteil habe und wenn, was mich das kostet. Manchmal denke ich auch schlicht....Mach es nicht komplizierter, als es ist.

 

Bei Aktien EM habe ich jedoch eine Veränderung vorgenommen. Der Anteil China in den EM Fonds bei mir:

 

Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C

Invesco FTSE EM High Dividend Low Volatiliy UCITS 

SPDR I plc - SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF

 

entspricht nicht der GDP Verteilung. Dementsprechend habe ich China Aktien ETF

iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

iShares China Large Cap UCITS ETF USD (Dist)

 

hinzugefügt und entsprechend den %Anteil der EM Aktien ETF verringert.

 

EM Anleihen - NUR ein paar Gedanken für Neustarter & weiter Diversifizierer

 

Würde ich heute noch mal ein neues Portfolio bauen, würde ich EM Anleihen gänzlich anders angehen. 50% würde ich in ein breites EM Anleihen Portfolio in lokalen Währungen und 50% würde ich in einem ETF chinesischer Staatsanleihen die auf Renmimbi lauten anlegen. Der US Dollar hat aufgrund der Staatschulden der USA langfristig keine andere Chance als weiter abzuwerten. Der Renmimbi ist über die letzten 10 Jahre die Währung, die am besten von allen performt hat. Mit Einführung der digitalen Währung wird zunehmend mehr "Trade" (zumindest mal im gesamten Asiatischen Block) in Renmibi abgewickelt werden. Das ganzen Gerede um die Ablösung des Dollars als Reserve Currency halte ich für Unsinn und ich glaube auch nicht einmal, das China echte Interesse (zumindest heute) daran hat. China tut alles um seine Währung zu pflegen und stabil zu halten. Die DE-Dollarisierung ist in vielen Ländern, welche sich in der Vergangenheit in $ verschuldet hatten deutlich zu beobachten. Verhältnis von Staatsschulden zu GDP sind tragbarer als in anderen entwickelten Ländern.

 

Abseits davon habe ich mittlerweile (seit Nov 2020) auch ein aktives Portfolio, welches wirklich erfolgreich läuft (seit Start 58% im Plus nachdem jüngst von 87% zurückgelaufen). Ich habe mich entschieden, mit 50 Jahren aus meinem operativen Tätigkeiten auszusteigen und somit natürlich auch die Zeit mich mit den Dingen wirklich zu beschäftigen. Ich bin maßgeblich in sehr kleinen Nischenmärkten unterwegs, in welchen man sich durch das Aneignen von Wissen, auch einen echten Vorteil verschaffen kann. Klassisches "Deep Value" investing. Hauptsächlich im Bereich Energie oder auch in Ländern, welche am Boden liegen. So das wars.....bis in ein paar Jahren dann mal wieder....

[finisher]

Am 30.6.2021 um 20:40 von supertobs:

Ich habe mich also entscheiden bei 100 K EMLE nun Schluss zu machen, den ETF einfach weiter laufen zu lassen. Ab jetzt gehe ich in den IE00BYXYYK40 -  iShares J.P. Morgan USD EM Bond ETF.

Der Vanguard USD Emerging Markets Government Bond ETF wäre günstiger mit einer TER von 0,25% und TD von 0,05%.

Oder muss es ein Thesaurierer sein? Den Vanguard ETF gibt es auch als Thesaurierer, aber er scheint noch nicht gut handelbar zu sein: https://wertpapiere.ing.de/Investieren/Fonds/Boersen/IE00BGYWCB81 

[supertobs]

Flog bei mir aus der Betrachtung, weil er monatlich ausschüttet. Das ist mir zuviel Arbeit in der Buchhaltung. Der Thesaurierer war noch nicht verfügbar.

[supertobs]

Neue BIP-Daten von Oktober 2021

 

Es hat sich folgende Änderung ergeben:

- Neu Andorra mit WEO Code 171 (habe ich noch nirgends zugeordnet)

- Pakistan fällt von EM nach FM am 30.11.2021 (MSCI), habe ich bereits vorausgenommen

- Im Oktober schalte ich um auf Vorjahr als Daten (2020).

 

 

[Randa-Michi]

Hi,

ich verlinke mal diesen Artikel von JustETF, weil

a) die Seite von JustETF gute Seiten mit Anlageleitfäden bietet, die einem aus meiner Sicht sehr gut dabei helfen den für sich richtigen ETF zu finden und ich

b) den oben verlinkten Artikel als ebenfalls hilfreiche Übersicht halte, welche dem ein oder anderen Suchenden bestimmt auch weiterhilft.

 

Grüße

 

 

 

[supertobs]

Neue BIP-Daten April 2022

 

Ein paar Monate Verspätung aber mit der gewohnten Herangehensweise. Argentinien, Russland den FM zugeordnet.

EM etwas geringer, FM etwas höher, DM etwas höher im Ergebnis.

 

 

 

[supertobs]

Neue BIP Daten Oktober 2022

 

Hier sind die neuen Daten 11.10.2022, MSCI habe ich keine Veränderung. Im Oktober wechselt meine Auswertung auf das Vorjahr, also die 2021 BIP-Daten

 

 sind in der Auswertungstabelle.

[MCThomas0215]

Da ich vor kurzem selber zusammengestellt habe, dir fehlt im FM ME ein Land:

Palestine

 

Beim IMF läuft das wohl unter:

->"West Bank and Gaza",  ISO Country Code-> 487, WEO Country Code ->WBG

BIP (2022) ->18,818 Mrd$

 

Ist aber wohl nicht kriegsenscheidend....

[supertobs]

Vielen Dank! Ist oben korrigiert.

[moneystar]

Ein Hallo an alle,

 

der ETF113 wird verschmolzen mit LXY0FZ.

 

In  2008 habe ich aus supertobs Musterdepot u.a. dieses WP erworben. Hier waren die Erträge bei Verkäufen bis 2018 steuerfrei. Das hat sich ab 2018 verändert. Der 2018 aktuelle Kurswert wurde festgelegt und ab dann mussten bei Verkauf der  angefallene Wertzuwachs versteuert werden. So hatte ich es seiner Zeit verstanden und in Erinnerung.

 

Jetzt frage ich mich, was passiert bei einer Verschmelzung des ETFs?

 

Bei einem Anruf bei der comdirekt bekam ich die Antwort: die Steuerfreit hat noch nie für ETFs bestanden ? Sie soll und sollte nur für Aktien und ähnliche WP gelten, aber nicht für Fonds

Damit hat sich meine Frage bezüglich Verschmelzung  erübrigt, doch das kann ich nicht glauben.

 

In der Suchfunktion hier im Forum habe ich darüber kein Thema gefunden.

 

Darum meine Frage in die Runde, weiß einer bezüglich dieses Themas mehr. 

 

Für ein Feedback schon Dank im Voraus

 

[Ramstein]

vor 4 Minuten von moneystar:

Ein Hallo an alle,

 

der ETF113 wird verschmolzen mit LXY0FZ.

 

Jetzt frage ich mich, was passiert bei einer Verschmelzung des ETFs?

 

Bei einem Anruf bei der comdirekt bekam ich die Antwort: die Steuerfreit hat noch nie für ETFs bestanden ? Sie soll und sollte nur für Aktien und ähnliche WP gelten, aber nicht für Fonds

Damit hat sich meine Frage bezüglich Verschmelzung  erübrigt, doch das kann ich nicht glauben.

 

In der Suchfunktion hier im Forum habe ich darüber kein Thema gefunden.

 

Darum meine Frage in die Runde, weiß einer bezüglich dieses Themas mehr. 

 

Für ein Feedback schon Dank im Voraus

 

Die Deutsche Bank hat dazu Anschreiben plus 7 Doppelseiten auf Papier geschickt. Tenor: "Wir tun alles, um die Verschmelzung steuerneutral zu gestalten."

Flatex packte eine Mitteilung ins Postfach: "Findet statt, weitere Daten gibt es nicht."

[supertobs]

Habe derzeit 3 Verschmelzungen zu verkraften. Zu allen sagt ING Diba sinngemäß "ob das steuerliche Effekte hat, kann derzeit nicht gesagt werden."

[moneystar]

Die Verschmelzung "steuerneutral" zu gestalten ist das Eine. Steuerliche Vorteile der Vergangenheit ist das andere.

Sind meine Erinnerungen der Vergangenheit überhaupt richtig ?

[chirlu]

vor 12 Minuten von moneystar:

der Suchfunktion hier im Forum habe ich darüber kein Thema gefunden.

 

Nicht?

 

vor 5 Minuten von supertobs:

Zu allen sagt ING Diba sinngemäß "ob das steuerliche Effekte hat, kann derzeit nicht gesagt werden."

 

Ist doch nicht so schwierig: gleiches Land (irischer Fonds auf irischen Fonds) = steuerlich unbeachtlich; verschiedene Länder (luxemburgischer Fonds auf irischen Fonds) = steuerlich wie ein Verkauf und Neukauf.

[supertobs]

Erträge waren nie Steuerfrei. Sondern nur Kurssteigerungen.

Ab 2018 dann neues Recht mit 100 k Freibetrag auf Kurssteigerungen solcher Altanteile.

[Emilian]

ETF123 - Verschmelzung steuerschädlich
ETF060 - Verschmelzung vorausstl. nicht steuerschädlich
Quelle: Wpf

und wenn wir schon grad beim Info-Austausch sind:
Portfolio-Performance:
alternative Handelsymbole
DBX1EM --> XMEM.DE

EMLE      --> XEMB.DE

[Schlumich]

vor einer Stunde von supertobs:

Habe derzeit 3 Verschmelzungen zu verkraften. Zu allen sagt ING Diba sinngemäß "ob das steuerliche Effekte hat, kann derzeit nicht gesagt werden."

Diese Antwort habe ich von der DIBA auch bekommen.

Ich habe eine Mail an Amundi geschickt und am nächsten Tag die Info erhalten. Top!

 

Bei mir hat es den Lyxor SC SP600 getroffen (Steuerschädliche Verschmelzung > Verkauft, basta) und den Eurostoxx 600 (steuerneutral aber Wechsel Thesaurier/Ausschütter. Den habe ich behalten).

 

[moneystar]

Da bin ich noch einmal 

 

Meine Frage bezüglich Abgeltungssteuer, das wäre auch der richtige Begriff für meine Frage von heute morgen gewesen, konnte ich im Netz beantwortet bekommen.

Wer also Fragen zur steuerlichen Behandlung  von Alt-Aktien und ETFs  (kauf vor 2009) hat, schaut in den nachfolgenden Link.

 

https://www.finanztip.de/indexfonds-etf/investmentsteuerreformgesetz/

 

Ich danke allen, die auf meine Frage reagiert haben.

 

Tschö mit ö

[supertobs]

Neue BIP Daten von April 2023 und MSCI Update

 

Hier sind die neuen BIP Daten von 04.2023. Das Auswertejahr in meiner Methodik ist weiterhin 2021 aber viele Daten haben sich doch etwas angepasst (IMF Auswertung wird genauer).

Bei MSCI ist Russland zum Standalone Index geworden. Nun taucht Russland nicht mal in der Graphik auf, ist aber wohl noch Standalone. Ich habe es entsprechend rausgenommen. macht ca. 1.9% FM weltweit aus.

Weiterhin habe ich in meiner Tabelle "Frontier Markets & Standalone" als solches ausgewiesen. Standlone hatte ich ja eh schon den FMs zugewiesen. Nun ist es klarer gekennzeichnet.

 

 

[supertobs]

Neue BIP Daten von Oktober 2023 und MSCI Update

Hier sind die neuen BIP Daten vom IMF. Gemäß meines Regelwerks spinrgt im Oktober mit den neuen Faten dann die BIP-Auswertung auf das Vorjahr. Also 2022 in den Tabellen.

MSCI hat statt Europe, Middle East und Africa nun überall EMEA da stehen und Pacific wird zu APAC (Asia Pacific). Das habe ich alles kontrolliert, es ergeben sich aber keine Änderungen so weit ich keinen Fehler gemacht habe.