C-QUADRAT ARTS Total Return Global

[powerschwabe]

Bei meiner Depotzusammenstellung ist mir folgender Fonds aufgefallen. Mich stört an dem Fonds allerdings das geringe Volumen.

 

C-QUADRAT ARTS Total Return Global - AMI A

 

Anlagegrundsatz

 

Die Anlagepolitik des Fonds folgt einem Total-Return-Ansatz. Hierbei nutzt das Fondsmanagement ein technisches Handelsprogramm mit einer mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Das Fondsvermögen kann vollständig in Aktienfonds investiert werden. In negativen Börsenzeiten kann der Aktienfondsanteil bis auf 0 reduziert werden und die Gelder größtenteils in Fonds mit kurzlaufenden Festgeldern oder Anleihen umgeschichtet werden. Der Fonds repräsentiert einen hochaktiven Managementstil. Das Handelssystem folgt klar definierten Tradingregeln und überwacht derzeit mehr als 10000 Fonds.

 

- Anlageklasse: Dachfonds flexibel Welt

- TER : 2,26%

- Auflagedatum: 07.12.2001

- Fondsvolumen : 27,15 Mio EUR

- Fondsmanager: C-QUADRA

- Benchmark: Salomon World Government Bond Index (50,00%) / MSCI World (EUR) (50,00%)

- Steuerliche Behandlung: ausschüttend

[Sapine]

Kannst Du bitte zur Vorstellung noch ein paar Angaben nachliefern --> Richtlinie für die Threaderöffnung - Fondsprodukte

[ghost_69]

Kannst Du bitte zur Vorstellung noch ein paar Angaben nachliefern --> Richtlinie für die Threaderöffnung - Fondsprodukte

 

... so könnte es aussehen:

 

C-QUADRAT ARTS Total Return Global - AMI A

Die Anlagepolitik des Fonds folgt einem Total-Return-Ansatz.

Hierbei nutzt das Fondsmanagement ein technisches Handelsprogramm

mit einer mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Das Fondsvermögen

kann vollständig in Aktienfonds investiert werden. In negativen Börsenzeiten

kann der Aktienfondsanteil bis auf 0 reduziert werden und die Gelder

größtenteils in Fonds mit kurzlaufenden Festgeldern oder Anleihen

umgeschichtet werden. Der Fonds repräsentiert einen hochaktiven

Managementstil. Das Handelssystem folgt klar definierten Tradingregeln

und überwacht derzeit mehr als 10000 Fonds.

 

Basisdaten

WKN / ISIN: A0F5G9 / DE000A0F5G98

Fondsgesellschaft AmpegaGerling Investment GmbH

Fondsmanager C-Quadrat Kapitalanlage AG

Anlageregion Welt

Anlageschwerpunkt Dachfonds flexibel

Benchmark 3-Monats-Euribor

Risikoklasse 3

Fondsvolumen 27,15 Mio. EUR

Auflegungsdatum 07.12.2001

Ertragsverwendung ausschüttend

Geschäftsjahr 1.1. - 31.12.

Garantie Nein

Laufzeit unbegrenzt

Kauf / Verkauf Ja / Ja

VL-fähig Nein

 

Kosten

Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,00% (4,76%)

Depotbankgebühr p.a. 0,15%

Managementgebühr p.a. 1,70%

Performancegebühr 20,00% der Outperformance des 3-Monats-Euribor (High Watermark)

Gesamtkostenquote (TER) 2007 2,26%

 

Wertentwicklung

seit Jahresbeginn -5,46%

1 Woche -0,45%

1 Monat -0,54%

3 Monate -2,02%

6 Monate -0,99%

1 Jahr -6,35%

3 Jahre 12,23% 3,92%

5 Jahre 45,80% 7,83%

10 Jahre n.v. n.v.

seit Auflegung 47,89% 5,73%

 

 

C_QUADRAT_ARTS_Total_Return_Global___AMI_A_FFB.pdf

 

Die 10 größten Engagements

AXA WF - Global Aggregat... 15,8%

Robeco Lux-o-rente D 13,2%

C-QUADRAT ARTS Total Ret... 9,7%

AXA WF - Global Inflatio... 8,6%

SISF Global Inflation Li... 6,4%

ERSTE-INTERBOND G1 (T) 6,2%

GREIFF special situation... 5,9%

SEB Zinsglobal 3,6%

cominvest Euro Rentplus 3,5%

CS Bond Fund (Lux) Infla... 3,5%

 

Ghost_69 :-

[Raccoon]

Tolle Benchmark fuer einen Fonds, der in Aktien anlegen kann. Einfacher kann man eine Performance-Gebuehr nicht verdienen.

[Geistig Verwirter]

Wieso?

- Benchmark: Salomon World Government Bond Index (50,00%) / MSCI World (EUR) (50,00%)

ist doch für einen Mischfonds total okay.

[Chemstudent]

Wieso?

- Benchmark: Salomon World Government Bond Index (50,00%) / MSCI World (EUR) (50,00%)

ist doch für einen Mischfonds total okay.

 

VKP, Seite 19:

 

Daneben erhält die Gesellschaft monatlich eine erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in Höhe von

20 % der Outperformance der Anteilwertentwicklung gegenüber dem Vergleichsmaßstab EURIBOR

3 Monate, bezogen auf den jeweiligen Monatsendwert des Fondsvermögens. Der Vergleichsmaßstab

für die erfolgsabhängige Vergütung wurde so gewählt, dass eine Wertentwicklung, die über dem

risikolosen Zinssatz liegt, entlohnt wird.

[powerschwabe]

Was haltet ihr von dem Fonds? Performance ist ganz OK, dafür sind die Gebühren recht hoch.

[Dagobert]

Was haltet ihr von dem Fonds? Performance ist ganz OK, dafür sind die Gebühren recht hoch.

 

ich habe ihn und bin bisher sehr zufrieden (u.a. als Ersatz für den Multi Invest OP).

[postguru]

Daneben erhält die Gesellschaft monatlich eine erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in Höhe von

20 % der Outperformance der Anteilwertentwicklung gegenüber dem Vergleichsmaßstab EURIBOR

3 Monate, bezogen auf den jeweiligen Monatsendwert des Fondsvermögens. Der Vergleichsmaßstab

für die erfolgsabhängige Vergütung wurde so gewählt, dass eine Wertentwicklung, die über dem

risikolosen Zinssatz liegt, entlohnt wird.

 

Mit dieser Regelung verdient sich die Gesellschaft dieses Jahr dumm und dämlich

 

[DAX43]

ich bin noch auf der Suche nach einem Mischfonds der meinen Ethna Activ E unterstützen soll für den konservativen Bereich in meinem Depots. Nun habe ich mir mal den C-Quadrat Arts Total Return Global angesehen. Ich stehe eigentlich nicht auf Dachfonds, aber was solls, gucken kostet ja erstmal nichts.

 

Bin darüber gestolpert das ich nicht weiss wo rund 48 % des Geldes investiert ist. Angegeben sind nur 51,35% des Vermögens. Wo sind die restlichen 48,65 % investiert ? Vorschläge ?

[Mitoribo]

 

Mit dieser Regelung verdient sich die Gesellschaft dieses Jahr dumm und dämlich

 

 

Der EURIBOR ist hier als aktueller Zinssatz abgebildet und müsste integriert werden (oder die Fondsperformance abgeleitet), um einen angemessenen Vergleich ziehen zu können.

[Dagobert]

ich bin noch auf der Suche nach einem Mischfonds der meinen Ethna Activ E unterstützen soll für den konservativen Bereich in meinem Depots. Nun habe ich mir mal den C-Quadrat Arts Total Return Global angesehen. Ich stehe eigentlich nicht auf Dachfonds, aber was solls, gucken kostet ja erstmal nichts.

 

Bin darüber gestolpert das ich nicht weiss wo rund 48 % des Geldes investiert ist. Angegeben sind nur 51,35% des Vermögens. Wo sind die restlichen 48,65 % investiert ? Vorschläge ?

 

Hallo DAX43,

 

also laut Factsheet von arts waren Ende August 97,36% in Aktienfonds und 2,64% in Geldmarktfonds angelegt. Leider steht im Factsheet aber keine Aufschlüsselung des Portfolio sondern nur eine Übersicht der besten Fondspositionen. bzw. der Top 10 Holdings.

 

Zur Kostendiskussion: Für mich ist die Performance entscheidend und da hat der C Quadrat deutlich die Nase vor den anderen Kandidaten die ich in Erwägung gezogen habe was die aktuelle Perfomance YTD angeht (siehe Mein Link).

[DAX43]

hallo Dagobert,

also die Kostenfrage stelle ich mir wirklich immer erst am Ende meiner Kaufentscheidungsphase. Höhere Kosten bei sehr guten Fonds schreckt mich nicht ab. Eher so Unstimmigkeiten wie der Facsheet von AmpegaGerling vom September. Die müssten as ja wissen.

[postguru]

 

Mit dieser Regelung verdient sich die Gesellschaft dieses Jahr dumm und dämlich

 

 

Der EURIBOR ist hier als aktueller Zinssatz abgebildet und müsste integriert werden (oder die Fondsperformance abgeleitet), um einen angemessenen Vergleich ziehen zu können.

 

Ja hast du recht,ist ein Fehler es so wie dargestellt zu vergleichen.

 

Bei einem Anlagebetrag von 1000 Euro am Jahresanfang und einer Berechnung der 3M Euribor zum jeweiligen Satz zum Monatswechsel

ergibt sich grob ein Wert zum 30.09.09 von 1.014 Euro. Die Anlage in den C-Quadrat hätte 1.211 Euro ergeben.

Die Outperformance = 197 Euro x 20% = 39,40 Euro.

 

Hier hat die KAG über 40 Euro pro 1000 Euro (~4%) erhalten, da von dem Ergebnis des Fonds ja bereits die Performancegebühr abgezogen ist.

Bei einem Anlagevolumen von vielleicht 80 Millionen Euro sind das 3,2 Millionen.

 

Alles nur grobe Rechnung. Aber doch nicht schlecht für die KAG.

[Dagobert]

hallo Dagobert,

also die Kostenfrage stelle ich mir wirklich immer erst am Ende meiner Kaufentscheidungsphase. Höhere Kosten bei sehr guten Fonds schreckt mich nicht ab. Eher so Unstimmigkeiten wie der Facsheet von AmpegaGerling vom September. Die müssten as ja wissen.

 

Hi DAX43,

 

die Kostengeschichte war nicht an Dich gerichtet!

 

Ich finde es auch unbefriedigend daß der Fonds nur seine TOP 10 Holdings publiziert aber kann damit leben und schaue mir die Vermögensaufstellungen der Halb- bzw. Jahresberichte an. Sie wissen natürlich was drin ist aber machen es halt spannend. Leider nicht der einzigste Fonds bei dem es so läuft.

[saibottina]

Schließe mich dem bereits gesagten an. Habe ihn auch in meinem vor-2009-Depot und er ist bis jetzt der beste der darin enthaltenen Fonds. Die Gebühren sind mir egal, solange die (edit: langfristige) Performance überzeugend ist.

[postguru]

Ich finde ihn auch gut und habe ihn nicht umsonst in mein Musterdepot "Null Verlust" aufgenommen.

[michaelschmidt]

Der Fonds hat inzwischen 15% in Griechenland investiert.

Ist das gut ?

http://www.ampegagerling.de/public/produkte/dachfonds/c-quadratartstotalreturnglobal-ami/index.html

 

Michael

[RichyRich]

Der Fonds hat inzwischen 15% in Griechenland investiert.

 

Wenn ich das richtig gesehen habe, dann ist das Stand 31.07.2007!

 

Und wenn man sich die Portfoliodaten von 31.03.10 in Deinem Link anschaut, dann ist er dort wahrscheinlich nicht direkt investiert.

[Blujuice]

Hart find ich eher die aktuellen Top-Positionen mit 8,22% in einem Schweiz-ETF bzw. 6,86% in einem Wasser-Fonds. Insbesondere letzterer wird sonst wohl nur über dubiose Bankberater unters Volk gebracht.

 

Aber für solche Späße ist ein trendfolgender Dachfonds da und ich bin seit einigen Monaten glücklicher Investor, auch wenn ich in der Regel keine Ahnung hab, was für absurde Branchen- und Länderwetten das Handelssystem wieder eingeht.

[leinad]

Bei dem überlege ich mir auch derzeit ob ich eine Position aufbaue.

Bei ebase ist der mit 100% Rabatt zu kriegen.

In der Krise hatte er in den Spitzenzeiten knapp über 6 % nachgegeben.

 

Es interessiert mich einfach mal:

Hat jemand eine aktuelle Finanztest ?

Mich würde mal interessieren wo der bei denen eingruppiert ist und auf welchem Platz ?

 

Danke

leinad

[leinad]

Hab mal de C Quadrat mit dem

ETF DF verglichen, das ist der blaue Chart.

 

[Mitoribo]

Vgl. RAM Dynamisch: http://fonds.onvista.de/snapshot.html?ID_INSTRUMENT=109927&SEARCH_VALUE=988728

 

Gleiches (?!) Handelssystem, geringere TER.

[powerschwabe]

Vgl. RAM Dynamisch: http://fonds.onvista.de/snapshot.html?ID_INSTRUMENT=109927&SEARCH_VALUE=988728

 

Gleiches (?!) Handelssystem, geringere TER.

 

Vorteil vom Total Return Global ist daß er ausschüttend ist

[Blujuice]

Scheint fast so. Aber es gibt wie immer auch Nachteile: ausländischer Thesaurierer (statt deutscher Ausschütter) und laut AVL nur per Einmalanlage bei comdirect und AAB erhältlich. Bei DAB und ebase steht "derzeit nicht kaufbar" und die FFB kennt den Fonds wohl gar nicht. Den C-Quadrat ARTS gibt es dagegen überall per Einmalanlage und Sparplan.