Scholz AG Anleihe

[Torman]

Presseinformation

- Begleitendes Finanzierungskonzept wird mit den Finanzierern abgestimmt

Heißt also die brauchen zusätzliches Geld von den Banken, die sich in der letzten Zeit eher zurückgezogen haben. Im ersten Quartal waren die Banken immerhin bereit die Kreditnebenbedingungen anzupassen. Davor haben sie sich im letzten Jahr aber schon die Grundstücke und Warenbestände als Sicherheit geben lassen. Fälligkeiten bei den Schuldscheindarlehen könnten der Knackpunkt sein, wenn ich den letzten Geschäftsbericht richtig deute. Wenn es schief geht, dürfte der Restwert der Anleihen auch hier stark gegen Null tendieren.

[stolper]

...es gab genügend Warnhinweise, vgl. bspw. Posting von Anfang 2012:

 

...ich stimme den weiter oben von Stairway genannten "Warnhinweisen" vollumfänglich zu. Relativ hohe Bankverbindlichkeiten, deren (evtl. gescheiterte) Refinanzierung nun wohl zur Emission dieser IHS führte. Geringe EK-Quote. Hohe Konjunkturanfälligkeit. Hohe Nachfragemacht der (Groß)Kunden (vgl. aktuelle Aktivitäten von ThyysenKrupp, Kloeckner & Co.). Hohe Intransparenz ("familiengeführte Schrotthändler sind mir suspekt). Für mich kein Kauf.

[karl71]

Euler Hermes hat Scholz mit einem negativen Ausblick versehen. Es scheint auch ein austr. Großkunde Zahlungsprobleme zu haben. Hört sich nach Abschreibungspotential an. Die Firma hat wahrscheinlich noch mehr Probleme, als bisher bekannt?! Hier scheint wirklich grosse Vorsicht geboten.

[tanaro]

@karl71

 

nach dem einbruch durch angebliche gerüchte beruhigt sich die situation doch gerade.

um welchen grosskunden solls denn gehen?

 

alle deine bisherigen postings bezogen sich in negativer weise auf scholz.

bist du irgendwie persönlich betroffen?

[Al Bondy]

@karl71

 

nach dem einbruch durch angebliche gerüchte beruhigt sich die situation doch gerade.

um welchen grosskunden solls denn gehen?

 

alle deine bisherigen postings bezogen sich in negativer weise auf scholz.

bist du irgendwie persönlich betroffen?

 

... Quelle ist in diesem Fall kein Karl, sondern Frau Euler Herpes, die bei irgendwelchen Ratespielen mitmacht:

Euler Hermes Rating setzt das Rating der Scholz AG mit negativem Ausblick auf die Watchlist

Hamburg (ots) - Euler Hermes Rating überprüft gegenwärtig das Rating der Scholz AG. Im Rahmen des Unternehmensbesuches am 31. Juli 2013 hat das Unternehmen die Analysten der Euler Hermes Rating Deutschland GmbH über die geplanten Restrukturierungsmaßnahmen sowie die möglichen Auswirkungen von Zahlungsstörungen eines australischen Schuldners informiert. Aufgrund der aktuellen Informationslage geht Euler Hermes Rating von einer negativen Entwicklung des Ratings aus. Die Überprüfung wird voraussichtlich Mitte August 2013 mit der Veröffentlichung des neuen Ratings abgeschlossen.

 

> 1 Mrd Umsatz ist keine Klitsche, aber wenn die Ratingbude die Arbeit der IR macht, ist schon etwas dürftig. Bis Mitte August bleibts volatil, danach wird man weitersehen. Der Schrotthandel hat momentan einen eher eisernen als goldenen Boden, und man weiß noch nicht genau, wo der liegt.

[karl71]

@karl71

 

nach dem einbruch durch angebliche gerüchte beruhigt sich die situation doch gerade.

um welchen grosskunden solls denn gehen?

 

alle deine bisherigen postings bezogen sich in negativer weise auf scholz.

bist du irgendwie persönlich betroffen?

 

Hier geht's um Fakten. Nein, ich bin nicht persönlich betroffen. Ich bin nur in der Lage Zahlen zu lesen und öffentliche Informationen zu bewerten! Und wie Du feststellst, habe ich mich hier neu angemeldet. Daher noch keine andere Postings. Bei Großkunden muss ich mich verbessern. Es geht um eine Beteiligung.

[BondWurzel]

Euler Hermes

interessant, noch nie gehört.

 

Mit mehr als 90 Jahren Erfahrung als Dienstleister im Forderungsmanagement ist Euler Hermes der führende Kreditversicherer in Deutschland. Dabei entwickeln wir uns dynamisch weiter, kommen stets den Veränderungen des Marktes zuvor.

Die Euler Hermes S.A., Paris, ist weltweit der größte Anbieter auf diesem Spezialgebiet.

[BondWurzel]

sehr schwache Eröffnung mit leichten Erholungstendenzen heute... B)

[ceekay74]

20.08.13

 

Scholz AG: Euler Hermes hat das Rating erwartungsgemäß gesenkt

 

Euler Hermes hat das Rating für die Scholz AG erwartungsgemäß gesenkt. Das Rating lautet nun B (mit unbestimmtem Ausblick), nach BB- (mit stabilem Ausblick).

 

Ratingausblick setzte Euler Hermes auf „unbestimmt“, da eine Einigung mit den Finanzgläubigern der Scholz AG noch aussteht.

 

(...)

[MisterCashMachin]

Kreise: Banken wollen Scholz-Kredite verkaufen

http://www.finance-m...dite-verkaufen/

[Torman]

Kreise: Banken wollen Scholz-Kredite verkaufen

http://www.finance-m...dite-verkaufen/

Da wundert es schon, dass die Anleihe noch bei 70 steht. Wenn schon die besicherten Gläubiger nicht mehr an eine Werthaltigkeit ihrer Forderungen glauben, bleibt für die unbesicherten wohl kaum etwas übrig.

[franko1313]

Der Kurs von Scholz ist gerade explodiert !! 10% plus Man hat sich offensichtlich mit den Banken auf ein neues Finanzierungskonzept geeinigt

[Marius]

Der Kurs von Scholz ist gerade explodiert !! 10% plus Man hat sich offensichtlich mit den Banken auf ein neues Finanzierungskonzept geeinigt

 

 

und dann wieder zurückgekommen auf 73, kann das denn so schnell gehen mit den banken?

[ceekay74]

(...), kann das denn so schnell gehen mit den banken?

Sieht gans so aus:

 

31.08.13

Scholz AG einigt sich mit Finanzgläubigern auf Stillhaltevereinbarung

 

Tilgungsleistungen der Scholz AG werden bis Ende 2014 ausgesetzt; Scholz-Anleihe notiert bei 73,00%

 

Die Scholz AG hat sich mit ihren Finanzgläubigern auf eine umfassende Stillhaltevereinbarung geeinigt. Diese sieht vor, dass die Scholz Gruppe bis Ende des Jahres 2014 sämtliche Tilgungsleistungen aussetzt. Die Vereinbarung wurde mit den finanzierenden Banken, Immobilienfinanzierern, Gläubigern aus begebenen Schuldscheindarlehen und Factoring-Gesellschaften der Scholz AG geschlossen. Die Warenkreditversicherer haben ebenfalls ihre Bereitschaft erklärt, die Einigung mit den Finanzgläubigern positiv zu begleiten. Die Kernbanken sind zudem bereit, zur Finanzierung des laufenden Geschäfts der Gruppe eine neue Kreditlinie im mittleren zweistelligen Millionenbereich bereitzustellen. Die entsprechenden Verhandlungen sind weit fortgeschritten.

 

Nicht betroffen von den finanziellen Restrukturierungsmaßnahmen ist die 2012 begebene Anleihe im Volumen von 182,5 Mio. Euro (ISIN: AT0000A0U9J2/WKN: A1MLSS), die erst im Jahr 2017 zur Rückzahlung fällig ist.

 

(...)

 

[/Quote]

[ceekay74]

Erste Group Research

Credit Markets | EUR Unternehmensanleihen | Europa

 

17. September 2013

 

(...)

 

Die Restrukturierungsmaßnahmen sind kurzfristig mit erheblichen bilanziellen Aufwendungen verbunden, die laut Management im GJ 2013 zu einem deutlichen Konzernfehlbetrag und somit einer Eigenkapitalverringerung führen werden. Um die Eigenkapitalbasis zu stärken, müssen neue Investoren gefunden werden.

 

Auch wenn die Scholz AG sich durch die positiv abgeschlossenen Verhandlungen mit den finanzierenden Banken finanziell Luft verschaffen konnte, ist die Umsetzung des Restrukturierungskonzepts innerhalb der geplanten Periode unserer Ansicht nach mit Risiken verbunden. Jede Verzögerung insb. in 2014 (u.a. nicht realisierte Desinvestitionen, keine geeigneten Investoren für die Eigenkapitalstärkung, anhaltend schwaches Marktumfeld) könnte den Anleihekurs neuerlich unter Druck bringen.

[/Quote]

Erste Group Research - Scholz AG.pdf

 

[da5e]

Kürzlich gab's Unternehmensnachrichten auf BondGuide.de:

http://www.bondguide...-erholungskurs/

 

Scholz verwertet Randaktivitäten – Unternehmensanleihe weiterhin moderat auf Erholungskurs

24. Oktober 2013

 

Scholz AG

 

Die Scholz AG hat im Wege ihres Restrukturierungsprogramms eine weitere Hürde genommen und kürzlich u.a. über die erfolgreiche Veräußerung eines Aluminium-Schmelzwerkes in Ungarn informiert. Auch der seit dem Sommer dieses Jahres stark abgeschmolzene Kurs der umlaufenden 8,5%-Scholz-Anleihe hat sich zuletzt spürbar erholt.

 

[...]

[ceekay74]

14.11.13

 

Scholz AG verliert die Hälfte des Grundkapitals - Anleihekurs bricht erneut ein

 

Die Scholz AG hat heute den Verlust der Hälfte des Grundkapitals der Gesellschaft gemäß § 92 Abs. 1 Aktiengesetz bekannt gegeben. Hintergrund sind die im bisherigen Jahresverlauf aufgelaufenen Verluste im Rahmen der Restrukturierung der internationalen Recycling-Gruppe, die mit erheblichen einmaligen Belastungen verbunden sind.

 

Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis ist die Aufnahme neuer Gesellschafter bei der Scholz AG vorgesehen, um die Einmalbelastungen aus der laufenden Restrukturierung auszugleichen. Der entsprechende Investorenprozess wird derzeit vorbereitet und soll im Laufe des Jahres 2014 zu Ergebnissen führen. Die Verlustanzeige nach § 92 Abs. 1 Aktiengesetz hat nach Unternehmensangaben keine negativen Auswirkungen auf die Bedienung der ausstehenden Anleihe 2012/2017 der Scholz AG. Das im Sommer 2013 mit den Finanzgläubigern der Scholz AG vereinbarte Programm zur Restrukturierung und Neuausrichtung der Recycling-Gruppe verläuft bisher weitestgehend den Erwartungen entsprechend und wird unverändert umgesetzt.

 

Die Scholz-Anleihe 2012/17 (ISIN AT0000A0U9J2) bricht heute abermals ein und notiert gegen 17.30 Uhr bei 71,50% (ein Minus von 18,3%).

[da5e]

29.11.2013 / 12:06

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Presseinformation

 

Essingen, 29. November 2013

 

Scholz veräußert Geschäftsanteil an Saarländische Rohprodukte GmbH

- Weiterer Fortschritt bei laufendem Desinvestitionsprogramm erreicht

Die Scholz AG hat bei dem Desinvestitionsprogramm im Rahmen der laufenden Restrukturierung einen weiteren Fortschritt und Erfolg erzielt.

 

Die internationale Recyclinggruppe veräußerte mit Wirkung zum 1. Januar 2014 den 50-%-Anteil an dem Gemeinschaftsunternehmen Saarländische Rohprodukte GmbH (SRP) an den langjährigen österreichischen Partner Loacker Recycling GmbH, der damit künftig 100% der Anteile hält. Über die Konditionen wurde zwischen den Partnern Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung.

 

Die 1957 gegründete SRP mit Sitz im saarländischen Homburg ist einer der führenden Stahl- und Metallschrottentsorger in Westdeutschland mit einer Tonnage von rund 450.000 Tonnen (2012). Im Bereich der Eisen- und Stahlschrotte sowie der Nichteisenmetalle werden alle Arten von Restmaterialien aufbereitet und gehandelt. Der Umsatz im Jahr 2012 betrug knapp 180 Mio. Euro, die Firma beschäftigt rund 140 Mitarbeiter.

 

Laut Geschäftsbericht 2012 ein quotenkonsolidiertes Unternehmen mit 13 Mio. Eigenkapital und -2,5 Mio. Jahresverlust (im Jahr 2011 noch 0,7 Mio. und 2010 noch 1,1 Mio. Gewinn).

[Toby]

Hallo,

 

der Kurs ist in den letzten Tagen erneut eingebrochen (allein am Freitag um 10%).

 

Hat jemand Nachrichten/Hintergründe dazu?

 

Grüße, Toby

[Trauerschwan]

Hallo,

 

der Kurs ist in den letzten Tagen erneut eingebrochen (allein am Freitag um 10%).

 

Hat jemand Nachrichten/Hintergründe dazu?

 

Grüße, Toby

 

Google sagt: Keine besonderen Nachrichten, aber dafür ein Artikel von gestern. Hier der Link.

[franko1313]

Anbei eine Information von der IR Abteilung von Scholz: (von gestern)

 

Sehr geehrter Herr Franko,

 

 

es ist geplant, zu gegebener Zeit(voraussichtlich Mitte Februar 2014) eine Pressemitteilung zuveröffentlichen über die vorläufigen Zahlen für 2013. Bis dahin werdenwir vermutlich noch mehr Schwankungen in der Anleihe sehen.

 

Falls es zwischenzeitlich von Milestones zuberichten gibt, werden wir das tun.

 

 

Mit freundlichen Grüßen

 

 

Scholz AG

[mobay1]

Der Vollständigkeithalber....

 

 

10.04.2014 / 07:34

Scholz AG Press Release

Essingen, 10 April 2014

Toyota Tsusho Corporation will take a 39.9 % stake in Scholz AG

- A significant strengthening of the recycling group's financial situation

- A long-term focussed investor with a strong balance sheet provides new strategic perspectives for Scholz

- CEO Oliver Scholz: "We have found our preferred partner in Toyota Tsusho"

The structured investor process for Scholz AG has reached a successful outcome: Toyota Tsusho Corporation (TTC), Nagoya/ Japan, will take a shareholding of 39.9% in Scholz AG, Essingen. This investment will lead to a considerable improvement of the international recycling group's financial situation.

On this basis the restructuring process shall be successfully completed. The majority shareholding of Scholz AG will stay with the Scholz family who will hold 60.1% in Scholz AG. It has been agreed that TTC will send representatives to Scholz AG's Board of Directors. The CEO position will remain unchanged and is held by Mr. Oliver Scholz.

TTC and Scholz have been working together for more than 10 years. Since 2008 they have been joint venture partners in the recycling company Green Metals in Poland. Toyota Tsusho Corporation is currently acting in more than 60 countries on a global scale and achieved sales of approximately YEN 6.3bn (currently approximately EUR 44bn) in fiscal year 2012/2013 (balance sheet date: 31 March 2013).

Oliver Scholz, CEO of Scholz AG, commented: "As promised we swiftly lead the investor process to a successful outcome which started in QIV/2013. We have found our preferred partner in Toyota Tsusho. Toyota Tsusho Corporation has a long-term focus, extensive capital resources and is closely linked to Scholz as a business partner for a number of years. The partnership with Toyota Tsusho Corporation will unveil new and interesting strategic perspectives for our group of companies such as an exchange of achievements in

Research & Development or access to a globally growing market for end-of-life vehicles. Hence, this is a great day for our business, our employees, our customers and our suppliers."

Closing condition for the agreed transaction is the continued support of Scholz AG's existing financing partners. The closing of the agreement is scheduled for the second quarter of 2014 after achieving approval from relevant anti-trust and merger control authorities.

Contact:

Scholz AG

Pressestelle

Heidrun Melchinger

Tel.: +49 7365 84-48

E-Mail: heidrun.melchinger@scholz-ag.de

Frank Elsner Kommunikation für Unternehmen GmbH

Frank Elsner

Tel.: +49 - 54 05 - 91 92 0

E-Mail: office@elsner-kommunikation.de

[Torman]

So richtig geht aus der Meldung nicht hervor, wie hier Geld ins Unternehmen fließen soll. Darauf kommt es für die Anleihen schließlich an. Wenn Toyota 39,9% der Aktien von der Scholz Familie kauft, hat zunächst nur die Scholz Familie mehr Geld in der Tasche. Von einer Kapitalerhöhung ist keine Rede.

[Schwabe]

wohl denen, die sich getraut haben bei Kursen um die 60% zu kaufen....

...nachdem der Kurs wieder annähernd bei 100% notiert

[Fleisch]

ich würde die Situation bei Scholz nochmal aufgreifen wollen. Toyota Tsusho Corporation ist jetzt beteiligt, aber nähere Infos zur Stabilisierung gibt es nicht. Der Kurs steht dennoch wieder bei 100%. Darf man das jetzt als "ich glaube fest daran, dass..." interpretieren oder aus tatsächliche Aussage, dass die Firma wieder in ruhigem Fahrwasser unterwegs ist ?