Rolls-Royce

[reko]

vor 17 Minuten von OttoKleinanleger:

Im Geschäftsbericht 2023 taucht der SMR-Bereich in einem neuen 4. Unternehmensbereich "New Markets" auf.

Die U-Boot Kernrektoren (22% von Defence, 10 Boats in service) sind eine bereits existierende sichere Einnahme. In Defence sind aber auch militärische Jet-Triebwerke.

Bei SMR ist noch nicht sicher welche Firmen sich durchsetzen (das dürfte auch ein Grund für die Schaffung des Bereichs new Markets sein). Rolls Royce ist mit der für SMR hohen Leistung atypisch.

[OttoKleinanleger]

Auf Rolls-Royce bin ich ursprünglich durch die MTU-Triebwerke aufmerksam geworden, die sich im Bereich "Government" von Power Systems verstecken. Die stecken in diversen Panzern, z.Bsp. Puma, Boxer, Leo oder demnächst Borsuk. Vor der (ausgebliebenen) Zeitenwende wurden die in sehr kleinen Stückzahlen gefertigt. Mal sehen, wie sich das entwickelt. Anfang 2023 hat das zusätzlich eingestellte Personal in Friedrichshafen noch auf Bestellungen gewartet.

Offensichtlich scheint es auch "Reibungsverluste" zwischen der Zentrale und MTU in Friedrichshafen zu geben, weil man sich alles genehmigen lassen muss(te).

[oktavian]

@rekoWir sind da stark in der Kapitalerhöhung bei 33p oder so rein und halten immer noch. Die Frage ist immer: was machst du mit dem Geld nach Verkauf? Viele Aktien sind nun teurer geworden. Beim Verkauf würden massive Steuern anfallen. Operativ sehe ich eher Aufwind und klar ist viel eingepreist.

Die Triebwerke zivil sind ein razor/blade Geschäftsmodell, was gute cash flows bedeutet nach den ganzen Anlaufkosten. In Deutschland mag die Luftfahrtindustrie aussehen wie auf dem absteigenden Ast, aber woanders wird wieder geflogen wie vor Corona. Ich sehe Nachfrage. 

[Megatron]

Die britische Marine hat einen „Wartungsvertrag“ über 8 Jahre / 9 Mrd. GBP für die Rektoren der 4 britischen Atom U Boote an Rolls Royce vergeben 

[oktavian]

Am 20.1.2025 um 17:32 von reko:

Als Kurstreiber könnte ich mir noch eine Dividendenankündigung vorstellen. Vieles halte ich für bereits eingepreist. Aber nach der negativen Übertreibung folgt die positive Übertreibung. Der Verkauf fällt mir meist schwerer als der Kauf.

UK wird mehr für Verteidigung ausgeben. Buy-back Programm mit 1 Mrd. GBP für 2025.

 

Zitat

2025 guidance of £2.7bn-2.9bn underlying operating profit and £2.7bn-2.9bn free cash flow; delivering our Capital Markets Day mid-term targets two years earlier than planned

 

Upgraded mid-term targets of £3.6bn-£3.9bn underlying operating profit, 15%-17% operating margin, £4.2bn-£4.5bn free cash flow, and 18%-21% return on capital based on a 2028 timeframe

mcap: 53,66590 bn (Milliarden Pfund) +15% heute

[oktavian]

neues Allzeithoch mit plus 7,8% auf 786,41 GBX (Tageshoch: 793,80).

[OttoKleinanleger]

Bei MTU Friedrichshafen, also RRPS scheint es wieder besser zu laufen.

Deutscher Motorenbauer fährt Rekordumsatz ein und zahlt Mitarbeitern höchste Prämie der Firmengeschichte

 

(Warum man allerdings Rüstung als "Behördensysteme" kaschiert, bleibt mir ein Rätsel. Ich werde wohl zu alt.)

[oktavian]

vor 22 Stunden von OttoKleinanleger:

Behördensysteme

Das Unternehmen selbst nennt es governmental innerhalb von "power systems"

https://www.rolls-royce.com/products-and-services/power-systems/governmental.aspx

[reko]

2025/06/10 Rolls-Royce SMR will build Britain’s next generation of nuclear power plants ..  selected technology in the Great British Nuclear (GBN) small modular reactor (SMR) competition. .. Rolls-Royce SMR has already been selected by leading European utility, ČEZ, to deliver up to 3 GW of electricity in the Czech Republic. Further success at home will support success in a range of international markets - including potentially in Sweden, where Rolls-Royce SMR is in the final two SMRs in their technology selection process.

 

GB will vorerst 3 SMR Reaktoren bauen lassen.

the government is pledging over £2.5 billion for the overall small modular reactor programme in this Spending Review period

 

Der Kurs hat sich innerhalb von 30  Monaten verzehnfacht. Die Aktie ist nicht mehr billig.

2025/06/11 Deutsche Bank hebt Ziel für Rolls-Royce auf 935 Pence - 'Buy'

[oktavian]

Am 11.6.2025 um 13:51 von reko:

Der Kurs hat sich innerhalb von 30  Monaten verzehnfacht. Die Aktie ist nicht mehr billig

Für uns 30x vom Tiefpunkt der Bezugsrechts-Kapitalerhöhung zu 32P seit 2020.  Davor war die Position etwas im Minus. Hast du bereits verkauft? Ich werde mal darüber nachdenken. UK small caps sehen billig aus. Den Kram einfach in GBP lassen war meine Idee. Die Analysten sind zum Glück schlecht.

[reko]

vor 8 Stunden von oktavian:

Hast du bereits verkauft?

Ich suche noch den Ausstieg. Der Markt übertreibt in beide Richtungen.

vor 8 Stunden von oktavian:

30x vom Tiefpunkt der Bezugsrechts-Kapitalerhöhung zu 32P seit 2020

So lange bin ich nicht dabei.

[Megatron]

vor 11 Minuten von reko:

Ich suche noch den Ausstieg. Der Markt übertreibt in beide Richtungen.

Was spricht  den gegen einen Trailing Stop? Überlege dir wieviel Drawdown vom aktuellen Kurs dir genehm ist,  solange es weiter hoch geht läuft der Stop mit, und wenn es abwärts geht fliegst du automatisch raus 

[Mojo-cutter]

vor 9 Stunden von Megatron:

Was spricht  den gegen einen Trailing Stop?

Vorsicht beim (Trailing-)Stop. Das heißt nur wenn die Schwelle erreicht wird verkaufen. Der Verkauf kann dann aber auch weit unterhalb der Schwelle auftreten.

[reko]

Ich halte idR mehrere Jahre. Es kommt mir nicht darauf an möglichst schnell und automatisiert zu handeln und verwende nur Limits beim Kauf. 

Ich beobachte weiter die Marktlage und Stimmung.

[reko]

Prognose für den operativen Gewinn von maximal 2,9 Milliarden Pfund auf 3,1 bis 3,2 Milliarden Pfund angehoben.

2035/07/31 Triebwerksbauer Rolls-Royce wird optimistischer für 2025 - Kurssprung

rolls-royce.com/media/press-releases/2025/31-07-2025-rr-holdings-plc-2025-half-year-results .. Underlying operating profit was £1.7bn (H1 2024: £1.1bn) with an operating margin of 19.1% (H1 2024: 14.0%).

[reko]

2025/09/15 Rolls-Royce climbs to new high on UK-US regulatory fast-track pact .. In a joint statement, the UK and US governments said they will "fast-track nuclear reactor design checks" by recognising each other’s safety assessments, cutting duplication and speeding approvals to around 24 months for advanced designs such as the model that Rolls-Royce SMR has developed.

 

2025/08/18 Rolls-Royce tipped to soar on small nuclear reactor opportunity

 

2025/08/30 Rolls-Royce explores small nuclear reactor unit funding options including IPO